اسٹاک بیٹا (مطلب ، فارمولا) | اسٹاک بیٹا کا حساب کتاب کیسے کریں؟

اسٹاک بیٹا کیا ہے؟

اسٹاک بیٹا شماریاتی ٹولز میں سے ایک ہے جو سکیورٹی یا اسٹاک کی قیمتوں میں اتار چڑھاؤ کو پورے طور پر مارکیٹ کے حوالے سے یا کسی دوسرے معیار کا استعمال کرتے ہیں جو سیکیورٹی کی کارکردگی کا موازنہ کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے۔ یہ دراصل کیپیٹل اثاثہ قیمتوں کا نمونہ (CAPM) کا ایک جزو ہے جو بنیادی بیٹا ، رسک فری ریٹ اور رسک پریمیم کی بنیاد پر کسی اثاثہ کی متوقع منافع کا حساب کتاب کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے۔

اسٹاک بیٹا فارمولا

اسٹاک کے بیٹا کو ایک پہلے سے طے شدہ مدت کے دوران بینچ مارک کے منافع کے تغیر کے ذریعہ اسٹاک کے منافع کی ہم آہنگی کی تقسیم اور بینچ مارک کے منافع کے حساب سے سمجھا جاتا ہے۔

ذیل میں اسٹاک بیٹا کا حساب کتاب کرنے کا فارمولا ہے۔

اسٹاک بیٹا فارمولا = COV (روپے ، RM) / VAR (Rm)

یہاں ،

  • Rsاسٹاک کی واپسی سے مراد ہے
  • Rمپوری طرح سے مارکیٹ کی واپسی یا موازنہ کے لئے استعمال ہونے والے بنیادی بینچ مارک سے مراد ہے
  • Cov(روپے, Rm) اسٹاک اور مارکیٹ کے ہم آہنگی سے مراد ہے
  • وار(Rm) سے مراد ہے مارکیٹ کی مختلف حالتیں

اگر ہم اسٹاک بیٹا کے حساب کتاب میں جانے والے اجزاء پر توجہ دیتے ہیں تو ، یہ اور بھی واضح ہوجائے گا کہ:

  • یہ اسٹاک کی نقل و حرکت کی سمت کا اندازہ کرنے میں مدد کرتا ہے جس کے مقابلہ میں مارکیٹ کی نقل و حرکت کی سمت یا موازنہ کے لئے استعمال ہونے والے معیار کی علامت ہے۔
  • مارکیٹ یا معیار کے حوالے سے اسٹاک کی قیمت میں حرکت کتنا حساس یا اتار چڑھاؤ ہے؟

ایک اور اہم بات جو قابل ذکر ہے وہ یہ ہے کہ اسٹاک اور مارکیٹ کے مابین کسی طرح کا رشتہ ہونا چاہئے یا موازنہ کے لئے استعمال ہونے والے معیار کے طور پر بصورت دیگر ، تجزیہ کا کوئی مقصد نہیں ہوگا۔ مثال کے طور پر ، آئل کمپنی کا اسٹاک اور انڈیکس کا وزن جس میں بڑی حد تک ٹکنالوجی کمپنیوں کا تعلق ہے اس میں زیادہ رشتے نہیں ہوں گے کیونکہ کاروبار کا موازنہ کرنے میں بہت مختلف ہے ، اور اس وجہ سے دونوں کے مابین بیٹا کے حساب سے عملی طور پر مفید بصیرت سامنے نہیں آسکتی ہے۔

میک میک ٹریپ کے اسٹاک بیٹا کا حساب لگائیں

آئیے ہم نیس ڈیک لسٹڈ کمپنی میک میک ٹریپ (ایم ایم ٹی وائی) اسٹاک بیٹا کا حساب لگائیں۔

بینچ مارک انڈیکس ناسڈیک ہے۔

اسٹاک بیٹا کا حساب کتاب کرنے کے اقدامات مندرجہ ذیل ہیں

مرحلہ 1 - اسٹاک کی قیمتوں اور نیس ڈیک انڈیکس کی قیمتوں کو پچھلے کچھ سالوں سے ڈاؤن لوڈ کریں۔

ناسڈیک کے لئے ، یاہو فنانس سے ڈیٹاسیٹ ڈاؤن لوڈ کریں۔

اسی طرح ، میک مائی ٹریپ مثال کے ل. اسی طرح کے اسٹاک قیمت کا ڈیٹا یہاں سے ڈاؤن لوڈ کریں۔

مرحلہ 2 - مطلوبہ شکل میں ڈیٹا کو ترتیب دیں۔

براہ کرم نیچے فراہم کردہ تفصیلات کے مطابق ڈیٹا فارمیٹ کریں۔

مرحلہ 3 - اسٹاک کی قیمت کے ڈیٹا اور نیس ڈیک کے اعداد و شمار کے ساتھ ایکسل شیٹ تیار کریں۔

مرحلہ 4 - اسٹاک کی قیمتوں اور نیس ڈیک میں فیصد کی تبدیلی کا حساب لگائیں۔

مرحلہ 5 - تغیرات / کوورینس فارمولا کا استعمال کرتے ہوئے اسٹاک بیٹا کا حساب لگائیں۔

تغیر کووریئنس اسٹاک بیٹا فارمولا کا استعمال کرتے ہوئے ، ہمیں حاصل ہوتا ہےبیٹا بطور 0.9859 (بیٹا گتانک)

اسٹاک بیٹا کیا مطلب ہے؟

یہ حد سے زیادہ ریاضیاتی فارمولے کی طرح نظر آسکتا ہے ، لیکن یہ دونوں گتاتی اور مقداری عملی معلومات فراہم کرتا ہے۔ نشانی (مثبت یا منفی) زیربحث مارکیٹ یا بینچ مارک جس کے خلاف اسٹاک کی نقل و حرکت کا اندازہ لگایا جاتا ہے اس کے سلسلے میں زیربحث اسٹاک کی نقل و حرکت کی سمت کی نشاندہی کرتا ہے۔

اسٹاک بیٹا میں تین اقسام کی اقدار ہوسکتی ہیں۔

  • بیٹا <0: اگر بیٹا منفی ہے ، تو اس کا مطلب اسٹاک اور بنیادی مارکیٹ یا موازنہ کے مابین بینچ مارک کے درمیان الٹا تعلق ہے۔ دونوں اسٹاک اور مارکیٹ یا بینچ مارک مخالف سمت میں چلے جائیں گے۔
  • بیٹا = 0: اگر بیٹا صفر کے برابر ہے تو ، اس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ اسٹاک کی واپسی کی حرکت اور مارکیٹ یا بینچ مارک کے درمیان کوئی رشتہ نہیں ہے ، اور اسی وجہ سے قیمتوں میں نقل و حرکت میں کوئی مشترکہ نمونہ ہونے کے ل both دونوں بھی اس سے مختلف ہیں۔
  • بیٹا> 0: اگر بیٹا صفر سے زیادہ ہے ، تو اسٹاک اور بنیادی مارکیٹ یا معیار کے مابین مضبوط راست تعلق ہے۔ اسٹاک اور مارکیٹ یا معیار دونوں ایک ہی سمت میں گامزن ہوں گے۔ کچھ اور بصیرت حسب ذیل ہے۔
    1. بیٹا 0 اور 1 کے درمیان اشارہ کرتی ہے کہ اسٹاک بینچ مارک کی بنیادی مارکیٹ سے کم اتار چڑھاؤ ہے۔
    2. بیٹا 1 کا مطلب یہ ہے کہ اسٹاک کی اتار چڑھاؤ بالکل وہی ہے جو بنیادی مارکیٹ یا انڈیکس دونوں کی طرح اور مقداری دونوں لحاظ سے ہوتا ہے۔
    3. 1 سے زیادہ کے بیٹا سے مراد یہ ہے کہ اسٹاک بنیادی مارکیٹ یا انڈیکس سے زیادہ اتار چڑھاؤ ہے۔

ایک منفی بیٹا ممکن ہے لیکن انتہائی امکان نہیں۔ زیادہ تر سرمایہ کاروں کا خیال ہے کہ سونے کی بنیاد پر سونا اور اسٹاک بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں جب مارکیٹ میں غوطہ ضائع ہوتا ہے۔ جبکہ صفر کا بیٹا ممکن ہے کہ حکومتی بانڈ خطرہ سے پاک سیکیورٹیز کے طور پر کام کرے جو سرمایہ کاروں کو کم پیداوار فراہم کرتے ہیں۔ اور صفر سے زیادہ کا بیٹا سب سے عام منظر ہے جو ہم سرمایہ کاری کی دنیا میں دیکھتے ہیں۔ زیادہ تر اسٹاک اس طرز پر عمل کرتے ہیں۔

نتیجہ اخذ کرنا

یہ ایک واحد شماریاتی آلہ ہے جو سرمایہ کار اس خطرہ کا اندازہ لگانے کے لئے اکثر استعمال کرتے ہیں جس سے اسٹاک ان کے پورٹ فولیو میں اضافے کا سبب بنتا ہے ، جس کی وجہ سے وہ خطرہ کا معیار اور مقداری دونوں لحاظ سے اندازہ لگا سکتا ہے اور اسٹاک سے وابستہ خطرے اور انعامات کا اندازہ لگاسکتا ہے۔ بیٹا اور ان کی مارکیٹ کی صلاحیتوں کے تجزیے کا استعمال کرتے ہوئے ، سرمایہ کار اسٹاک کے حوالے سے کارروائی کرسکتے ہیں۔