photosdematures.com

مارکیٹ کیپیٹلائزیشن کی تعریف

مارکیٹ کیپٹلائزیشن مارکیٹ کیپ کے نام سے مشہور ہے تمام بقایا حصص کی مارکیٹ کی کل قیمت ہے اور موجودہ مارکیٹ قیمت کے ساتھ بقایا حصص کو ضرب دے کر اس کا حساب لگایا جاتا ہے ، سرمایہ کار اس تناسب کو کل فروخت یا کل اثاثوں کے استعمال کی بجائے کمپنی کے سائز کا تعین کرنے کے لئے استعمال کرتے ہیں۔ مثال کے طور پر ، اگر کمپنی ایکس کے بقایا حصص 10،000 ہیں اور موجودہ حصص فی قیمت 10 $ ہے ، تو مارکیٹ کیپ = 10،000 x $ 10 = ،000 100،000۔

فارمولا کی وضاحت

مارکیٹ کیپٹلائزیشن = بقایا حصص * ہر حصے کی مارکیٹ قیمت

مارکیٹ کیپ اور کمپنی کی ایکویٹی ویلیو کے مابین ہمیشہ کنفیوژن رہتا ہے۔ لیکن مارکیٹ کیپٹلائزیشن کمپنی کی ایکویٹی ویلیو نہیں ہے۔ مارکیٹ کیپیٹلائزیشن حساب کتاب مارکیٹ کی قیمت پر مبنی ہے۔ جبکہ ، ایکوئٹی ویلیو کا حساب کتاب کی قیمت کی بنیاد پر کیا جاتا ہے۔

زیادہ تر سرمایہ کار ان کمپنیوں کے مارکیٹ کیپٹلائزیشن کے لحاظ سے دوسری کمپنیوں کے اسٹاک خریدنے میں مصروف ہوجاتے ہیں۔ لیکن یہاں ایک خامی ہے جس کو ہمیں دیکھنا ہوگا۔

مارکیٹ کیپیٹلائزیشن کسی کمپنی کی قیمت کا واحد ڈومین نہیں ہوسکتی ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ کیپٹلائزیشن فرم کی "ٹیک اوور ویلیو" کے برابر نہیں ہے۔ تو یہ غلط ہے۔ جب سرمایہ کاروں کے ل consider غور کرنے کے ل important سب سے اہم بات یہ ہے کہ "انٹرپرائز ویلیو" کو سمجھنا ہے جب وہ آگے بڑھیں اور اسٹاک خریدیں یا مذکورہ کمپنی میں سرمایہ کاری کریں۔

یہاں کیوں انٹرپرائز ویلیو کو مارکیٹ کیپٹلائزیشن سے زیادہ درجہ بندی دی جاتی ہے۔

• سب سے پہلے ، انٹرپرائز ویلیو کمپنی کے کل قرض اور نقد رقم اور نقد رقم کو مدنظر رکھتی ہے ، جس کا بازار کیپٹلائزیشن اکاؤنٹ میں نہیں لیتی ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ اگر ہم "انٹرپرائز ویلیو" دیکھیں ، تو ہم کمپنی کی ٹیک اوور ویلیو کو سمجھیں گے۔ اس کو واضح طور پر سمجھنے کے لئے کمپنی کے "انٹرپرائز ویلیو" کے فارمولے پر ایک نظر ڈالیں۔

انٹرپرائز ویلیو = مارکیٹ کیپٹلائزیشن + کل قرض - نقد رقم

انٹرپرائز ویلیو کی زیادہ درست شخصیت فراہم کرنے کے ل accurate بہت سارے تجزیہ کار ترجیحی اسٹاک اور بہت سے موجودہ اثاثوں کو مد نظر رکھتے ہیں۔

• دوسرا ، اگر ہم صرف مارکیٹ کیپ کو ہی مدنظر رکھتے ہیں تو ، ہم فرم کی "ٹیک اوور ویلیو" سے محروم ہوجائیں گے۔ مثال کے طور پر ، اگر کمپنی A اور کمپنی B دونوں کے پاس اسی طرح کا مارکیٹ کیپ ہے۔ اور کمپنی اے پر کوئی قرض نہیں ہے ، لیکن کچھ نقد رقم ہے ، اور کمپنی بی پر بہت زیادہ قرض ہے اور کوئی نقد رقم نہیں ہے ، "ٹیک اوور ویلیو" سرمایہ کاروں سے بالکل مختلف ہوگی۔

لہذا ، اگر آپ واحد ڈومین کے طور پر مارکیٹ کیپ کے حساب کتاب پر غور کرنا چاہتے ہیں تو ، دوبارہ سوچئے۔ آپ کمپنی کے کل قرض اور نقد رقم سے محروم ہوسکتے ہیں ، جس کو آپ کو مدنظر رکھنا ہوگا۔

نیز ، مارکیٹ کیپ بمقابلہ انٹرپرائز ویلیو اور ایکویٹی ویلیو بمقابلہ انٹرپرائز ویلیو کو بھی دیکھیں

تشریح

یہ ایک اہم تصور ہے۔ لیکن جیسا کہ مذکورہ حصے میں بتایا گیا ہے ، یہ واحد چیز نہیں ہے جو کمپنی میں سرمایہ کاری کے بارے میں سوچنے سے پہلے سرمایہ کاروں کو بھی مدنظر رکھنا ضروری ہے۔

لیکن اگر ہم مارکیٹ کیپ کے بارے میں سوچتے ہیں تو ، وہاں تین اقسام ہیں جن پر سرمایہ کاروں کو دھیان دینے کی ضرورت ہے - سمال ٹوپی ، مڈل کیپ ، اور بڑے ٹوپی۔

سمال مارکیٹ کیپ کمپنیاں

• جب کسی کمپنی کی مارکیٹ کیپ 500 ملین امریکی ڈالر سے 2 بلین امریکی ڈالر کے درمیان ہوتی ہے تو پھر اسے ایک چھوٹی سی کمپنی کے نام سے پکارا جائے گا۔
• اس حد کو پتھر میں نہیں رکھا گیا ہے ، جس کا مطلب ہے - آپ غور کرسکتے ہیں کہ اگر کمپنی کی مارکیٹ کیپ 2 بلین امریکی ڈالر کے تحت ہے تو ، یہ ایک چھوٹی سی کمپنی ہے۔
• بہت سے سرمایہ کار یہ سوچ کر چھوٹی سی کمپنی سے گریز کرتے ہیں کہ اس طرح کی کمپنی زیادہ منافع نہیں لائے گی۔
• تاہم ، ایک چھوٹی سی کیپ کمپنی ان سرمایہ کاروں کے لئے سب سے بڑا فائدہ نکھار سکتی ہے جن کے پاس کمپنی میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے تھوڑا سا سرمایہ ہوتا ہے۔ یہاں ہے۔ چھوٹی ٹوپی کمپنیاں اتنی مشہور نہیں ہیں جتنی بڑی یا مڈل کیپ کمپنیوں میں۔ اس طرح ، ان کے حصص کی قیمت عام طور پر مڈل کیپ اور بڑی ٹوپی کمپنیوں کے مقابلے میں بہت سستی ہوتی ہے۔
• اور چھوٹی ٹوپی کمپنیوں میں ترقی کی صلاحیت بہت زیادہ ہے۔ لہذا اگر آپ چھوٹی ٹوپی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتے ہیں تو ، معاشی بدحالی کے باوجود بھی آپ کو بہتر منافع ملے گا۔

مڈل مارکیٹ کیپ کمپنیاں:

• مڈل کیپ کمپنیاں وہ کمپنیاں ہیں جن کا مارکیٹ سرمایہ 2 ارب امریکی ڈالر سے 10 بلین امریکی ڈالر ہے۔ ان کمپنیوں کے اپنے فوائد ہیں۔
• سرمایہ کاروں کے ل these ، یہ کمپنیاں سرمایہ کاری میں زیادہ محفوظ ہیں کیونکہ مستقبل میں ان کے پیٹ میں جانے کا بہت کم امکان موجود ہے۔
• لہذا معاشی بدحالی کے دوران ، جب چھوٹی ٹوپی کمپنیاں کاروبار سے باہر ہوسکتی ہیں ، تو مڈل کیپ کمپنیاں دیوالیہ پن کے ل. فائل نہیں کریں گی۔ مزید برآں ، مڈل کیپ کمپنیوں کو بڑی کیپ کمپنیوں کے مقابلے میں بہتر نمو کی صلاحیت ہوگی کیونکہ وہ ابھی تک سنترپتی کے مقام تک نہیں پہنچ سکی ہیں تاکہ مزید بڑھتی ہوئی صورتحال کو روکا جاسکے۔
• اور چونکہ مڈل کیپ کمپنیوں کے پاس زیادہ لین دین ہوتا ہے اور کمپنیوں کا سرمایہ زیادہ بہتر ہوتا ہے ، لہذا وہ عام طور پر شیئر ہولڈرز کو منافع دیتے ہیں ، جو چھوٹی ٹوپی کمپنیاں کبھی نہیں کرسکتی ہیں۔

بڑی مارکیٹ کیپ کمپنیاں

• بڑی کیپ کمپنیاں بڑے آدمی ہیں ، اور ان کا مارکیٹ سرمایہ 10 بلین امریکی ڈالر سے زیادہ ہے۔ انہیں نیلے چپ کمپنیوں کے نام سے بھی پکارا جاتا ہے۔
• بڑی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے سب سے محفوظ کمپنی ہے کیونکہ وہ عام طور پر حصص یافتگان کو منافع دیتے ہیں اور اگر کوئی معاشی بدحالی پوری معیشت کو متاثر کرتی ہے تو وہ اسے وسط یا چھوٹی کیپ کمپنیوں سے کہیں زیادہ بہتر طور پر سنبھال لیں گی۔
• لیکن بڑی کیپ کمپنیوں کے پاس ترقی کی کوئی محدود صلاحیت نہیں ہے اور نہ ہی اس کی کوئی صلاحیت نہیں ہے کیونکہ وہ پہلے ہی اتنی بڑھ چکی ہے کہ ان کے حصص کی قیمت میں بہت زیادہ اضافہ ہوا ہے۔ تو کوئی بھی ان سے بھاری قیمت پر حصص کی بڑی تعداد نہیں خریدتا تھا۔
• لارج ٹوپی کمپنیوں کا ایک اور نقصان یہ ہے کہ - بڑے کیپ کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتے ہوئے سرمایہ کاروں کو شاید ہی اپنی سرمایہ کاری میں برتری مل سکتی ہے کیونکہ عوام کو اتنی معلومات دستیاب ہیں۔
• بڑی کیپ کمپنیوں کے حصص کی خریداری میں اضافے کے ل you ، آپ کو ان کے مالی بیانات اور بیلنس شیٹ کا گہرائی سے تجزیہ کرنے کی ضرورت ہے تاکہ یہ سمجھنے کے قابل ہو کہ وہاں کمپنیوں کو کم قیمت دی جاتی ہے یا کوئی موقع نہیں ملتا ہے۔

مثال

آئیے اس کو سمجھنے کے لئے ایک مثال لیتے ہیں۔

ہم انٹرپرائز ویلیو کی مثال بھی واضح کریں گے تاکہ آپ اس کی تقابلی تجزیہ کرسکیں جس کی ہم وضاحت کرنے کی کوشش کر رہے ہیں۔

مثال # 1

کمپنی اے اور کمپنی بی کی تفصیلات یہ ہیں۔

اس معاملے میں ، ہمیں بقایا حصص کی تعداد اور حصص کی مارکیٹ قیمت دونوں دی گئی ہیں۔ آئیے کمپنی A اور کمپنی B کی مارکیٹ کیپٹلائزیشن کا حساب لگائیں۔

اب ، اگر ہم ان دونوں اعدادوشمار (کمپنی اے اور کمپنی بی) کا موازنہ کریں تو ہمیں معلوم ہوگا کہ کمپنی بی کی مارکیٹ کیپ کمپنی اے سے زیادہ ہے! لیکن آئیے کچھ چیزیں موافقت کرتے ہیں اور انٹرپرائز ویلیو کا حساب لگاتے ہیں اور آئیے دیکھتے ہیں کہ یہ سرمایہ کاروں کے لئے کس طرح نکلا ہے۔

مثال # 2

آئیے ان دونوں کمپنیوں کے لئے انٹرپرائز ویلیو کا حساب لگائیں۔ ہم پہلے مارکیٹ کیپٹلائزیشن کا حساب لگائیں گے ، اور پھر ہم ان دونوں کمپنیوں کی انٹرپرائز ویلیو کا پتہ لگائیں گے۔

اس مثال میں مارکیٹ کیپ پچھلی مثال کی طرح ہوگی۔

اب ، انٹرپرائز ویلیو کا حساب لگائیں -

اب ، جیسا کہ ہمیں ان دونوں کمپنیوں کی انٹرپرائز ویلیو مل گئی ہے ، آپ سمجھ سکتے ہیں کہ انٹرپرائز کی قیمت کتنی مختلف ہے۔ اگر سرمایہ کار اعلی کیپ کو دیکھ کر کسی کمپنی میں سرمایہ کاری کرنے جاتا ہے تو ، اسے مارکیٹ کیپ کے ذریعہ گمراہ کیا جائے گا کیونکہ پھر وہ پورے قرض اور نقد کو خاطر میں نہیں لائے گا۔ لہذا یہ بہتر ہے کہ کمپنی کا فیصلہ کرنے کے لئے صرف مارکیٹ کیپ پر منحصر ہونے کے بجائے انٹرپرائز ویلیو کو تلاش کریں۔

اس معاملے میں ، کمپنی اے کی انٹرپرائز ویلیو کمپنی بی کی انٹرپرائز ویلیو سے نمایاں طور پر زیادہ ہے لہذا ، بطور سرمایہ کار ، اگر آپ کا سرمایہ لگانے کا فیصلہ کرنے سے پہلے کمپنی کا اندازہ لگانا ہے تو ، انٹرپرائز ویلیو ہوگی حساب کتاب جس کے لئے آپ جانا چاہئے۔

مارکیٹ کیپ حساب کتاب

آئیے اب کچھ اعلی کمپنیوں کے مارکیٹ کیپ کا حساب لگائیں۔

براہ کرم نیچے دیئے گئے ٹیبل پر ایک نظر ڈالیں۔

ماخذ: ycharts

کالم 1 میں بقایا حصص کی تعداد ہے۔

کالم 2 موجودہ مارکیٹ کی قیمت ہے۔

کالم 3 مارکیٹ کیپ کا حساب کتاب ہے = حصص کی بقایا (1) x قیمت (2)

اگر آپ فیس بک کے مارکٹ کیپ کا حساب لگانا چاہتے ہیں تو ، یہ صرف حصص کی بقایا تعداد (2.872 بلین) x قیمت ($ 123.18) = 3 353.73 بلین ہے۔

سب سے بڑی 12 بڑی کمپنیوں کی مارکیٹ کیپٹلائزیشن کی درجہ بندی

انٹرپرائز ویلیو ایک بہتر اقدام ہے ، ہم اتفاق کرتے ہیں ، لیکن انٹرپرائز ویلیو حاصل کرنے کے ل you آپ کو مارکیٹ کیپ کا حساب لگانے کی ضرورت ہے۔ اس کو بہتر طور پر سمجھنے کے لئے ، یہاں 12 سب سے بڑی کمپنیوں کی فہرست (امریکی ارب ڈالر میں) ہے تاکہ آپ کو اندازہ ہو سکے کہ وہ چارٹ پر کس طرح نظر آتی ہے۔

براہ کرم نوٹ کریں کہ سب سے بڑی مارکیٹ کیپ والی ٹاپ 6 کمپنیوں میں سے 5 ٹیک کمپنیاں ہیں (ایپل ، گوگل ، مائیکروسافٹ ، ایمیزون ، اور فیس بک)۔

حدود

جیسا کہ پہلے ذکر کیا گیا ہے ، اگر ہم قطعی طور پر رہنا چاہتے ہیں تو مارکیٹ کیپ کی ایک حد ہے ، اور وہ یہ ہے کہ اس سے اصل اعداد و شمار ظاہر نہیں ہوتے ہیں جس کی بنیاد پر سرمایہ کار فیصلہ لے سکتے ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ کیپ کا حساب کتاب کچھ اور ڈھونڈنے کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے ، لیکن ٹھوس فیصلہ لینے کے لئے مارکیٹ کیپ واحد پیمائش کرنے والی گرڈ نہیں ہوسکتی ہے۔

لیکن اگر آپ فرم کی "ٹیک اوور ویلیو" کی بنیاد پر حصص کی خریداری کے بارے میں اپنے فیصلے کی بنیاد رکھنا چاہتے ہیں تو انٹرپرائز ویلیو صحیح آپشن ہے۔ کیونکہ یہاں ، ہم کل قرض شامل کریں گے اور اصل "ٹیک اوور ویلیو" کو تلاش کرنے کے ل cash نقد اور نقد رقم کے برابر رقم کاٹ دیں گے۔

نتیجہ اخذ کرنا

آخر میں ، یہ دیکھا جاسکتا ہے کہ ہر بڑی ، درمیانی یا چھوٹی ٹوپی کمپنی کے ل for ، مارکیٹ کیپ ایک اہم تصور ہے۔ لیکن اگر ہم سرمایہ کاروں کے مفاد کو مدنظر رکھتے ہیں تو ، مارکیٹ کیپٹلائزیشن کافی نہیں ہے۔ اگر ہم سرمایہ کاروں کے نقطہ نظر سے سوچتے ہیں تو کسی نتیجے پر پہنچنے کے لئے ہمیں انٹرپرائز ویلیو کی ضرورت ہوتی ہے۔

مارکیٹ کیپٹلائزیشن پر ویڈیو