photosdematures.com

اثاثہ کاروبار کا تناسب کیا ہے؟

اثاثہ کاروبار کا تناسب کسی کمپنی کی خالص فروخت اور کل اوسط اثاثوں کے مابین تناسب ہے جو کمپنی کے کچھ عرصے میں ہوتی ہے۔ اس سے یہ فیصلہ کرنے میں مدد ملتی ہے کہ آیا کمپنی اتنی آمدنی پیدا کررہی ہے کہ یہ یقینی بنائے کہ کمپنی کی بیلنس شیٹ کے تحت بھاری مقدار میں اثاثے رکھنا اس کے قابل ہے۔

آسان الفاظ میں ، اثاثہ کاروبار کا تناسب یہ ہے کہ آپ کے پاس موجود اثاثوں کی بنیاد پر آپ کتنا محصول وصول کرتے ہیں۔ اور محصول کا یہ اعداد و شمار آپ کے آمدنی کے بیان میں فروخت کے اعداد و شمار کے مترادف ہوگا۔ جتنی زیادہ تعداد ہوگی اس میں تنظیم کی اثاثہ کارکردگی ہوگی۔ یہ دیکھا جارہا ہے کہ خوردہ صنعت میں یہ تناسب عام طور پر زیادہ ہوتا ہے ، یعنی 2 سے زیادہ۔

31 جنوری 2020 کو وال مارٹ کی کل آمدنی 523.96 بلین امریکی تھی۔ اور اس کے کل اثاثے سال کے آغاز میں 219.30 بلین امریکی ڈالر اور سال کے آخر میں 236.50 امریکی ڈالر تھے۔ لہذا اوسطا کل اثاثوں کا حساب لگانے کے لئے ، ہمیں سال کے شروع میں اعداد و شمار کی اوسط اور سال کے آخر میں اعداد و شمار کی ضرورت ہے (یعنی 236.60 بلین ڈالر + 219.30 بلین امریکی ڈالر) / 2 = US $ 228.1 ارب. تب وال مارٹ کا اثاثہ کاروبار ٹھیک طور پر ہوگا (3 523.96 بلین / امریکی ڈالر 228.1 بلین) = 2.29x

لہذا ، اگر آپ مندرجہ بالا اعداد و شمار پر نگاہ ڈالیں تو ، آپ کو ضعف طور پر سمجھ میں آ جائے گا کہ وال مارٹ کے اثاثہ استعمال کتنا موثر ہے۔ آمدنی ان کے اثاثوں سے دوگنا ہے۔

فارمولا

اثاثہ کاروبار کے تناسب کا حساب لگانے کے ل you ، آپ کو کل محصول (کل فروخت ، یا آپ سال کے آغاز پر اور سال کے آخر میں فروخت کے اعداد و شمار کا اوسط لے سکتے ہیں) کو تلاش کرنے کی ضرورت ہے اور پھر اسے کل اثاثوں کے ساتھ تقسیم کریں۔ (ورنہ آپ سال کے شروع اور سال کے آخر میں اوسط اعداد و شمار لے سکتے ہیں)۔

اثاثہ کاروبار کا تناسب فارمولہ = فروخت / اوسط اثاثے

اس سے پہلے کہ آپ تناسب کی تشریح پر جانے سے پہلے آپ کو کچھ چیزیں معلوم ہونی چاہئیں۔

پہلے ، سیلز یا نیٹ فروخت سے ہمارا کیا مطلب ہے ، اور تناسب کا حساب کتاب کرنے کے لئے ہم کون سا اعداد و شمار لیں گے؟ کل اثاثے کیا ہیں ، اور کیا ہم اس فرم میں موجود ہر اثاثہ کو شامل کریں گے ، یا کوئی رعایت ہوگی؟

جب آپ "سیلز" کا استعمال کرتے ہوئے تناسب کا حساب لگاتے ہیں تو اس کا عام طور پر مطلب "نیٹ سیلز" ہوتا ہے نہ کہ "مجموعی فروخت"۔ یہ "نیٹ سیلز" انکم اسٹیٹمنٹ میں آتی ہے ، اور اسے کمپنی کو اپنی مصنوعات بیچنے یا کوئی خدمات پیش کرنے کے لئے "آپریٹنگ ریونیو" کہا جاتا ہے۔ اگر آپ کو "مجموعی فروخت" کا اعداد و شمار دیا گیا ہے اور آپ کو "نیٹ سیلز" تلاش کرنے کی ضرورت ہے تو ، کسی بھی "سیلز ڈسکاؤنٹ" یا "سیلز ریٹرنز" کی تلاش کریں۔ اگر آپ "مجموعی فروخت" سے "سیلز ڈسکاؤنٹ / ریٹرن" کم کردیں گے تو آپ کو "نیٹ سیلز" کا اعداد و شمار ملیں گے۔

اب آئیے کل اثاثوں کی طرف۔ ہم کل اثاثوں میں کیا شامل کریں گے؟ ہم ان سبھی چیزوں کو شامل کریں گے جو ایک سال سے زیادہ کے لئے مالک کے ل a قیمت حاصل کریں گے۔ اس کا مطلب ہے کہ ہم تمام طے شدہ اثاثے شامل کریں گے۔ ایک ہی وقت میں ، ہم ایسے اثاثے بھی شامل کریں گے جو آسانی سے نقد میں تبدیل ہوسکتے ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ ہم موجودہ اثاثوں کو کل اثاثوں کے تحت لینے میں کامیاب ہوں گے۔ اور ہم ان ناقابل اثاثہ اثاثوں کو بھی شامل کریں گے جن کی قدر ہے ، لیکن وہ فطری طور پر غیر فطری ہیں ، جیسے خیر سگالی۔ ہم فرضی اثاثہ جات (جیسے ، کسی کاروبار کے پروموشنل اخراجات ، حصص کے معاملے پر چھوٹ کی اجازت ، ڈیبینچر کے معاملے پر ہوا نقصان وغیرہ) کو خاطر میں نہیں لیں گے۔

تشریح

غور کرنے کے لئے یہ ایک بہت ہی اہم چیز ہے ، کیوں کہ آخر کار یہ نکلے گا کہ آپ طویل عرصے میں اپنی کمپنی کے بارے میں کیا فیصلہ کریں گے۔ آئیے دو آپشنز کی ترجمانی کرتے ہیں ، اور آئیے ان منظرناموں پر تفصیل سے بات کرتے ہیں۔

اگر اثاثہ کاروبار کا تناسب< 1

• اگر تناسب 1 سے کم ہے تو ، پھر یہ کمپنی کے لئے اچھا نہیں ہے کیونکہ کل اثاثے سال کے آخر میں اتنی آمدنی پیدا کرنے کے قابل نہیں ہیں۔
• لیکن یہ ایک مفروضے سے مشروط ہے۔ اگر اس صنعت کا اثاثہ کاروبار جس میں کمپنی تعلق رکھتی ہے تو زیادہ تر معاملات میں عام طور پر 0.5 سے کم ہوتا ہے اور اس کمپنی کا تناسب 0.9 ہوتا ہے۔ یہ کمپنی اس اثاثہ کے کم کاروبار سے قطع نظر اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کررہی ہے۔

اگر اثاثہ کاروبار کا تناسب > 1

• اگر تناسب 1 سے زیادہ ہے تو ، یہ ہمیشہ اچھا ہے۔ کیونکہ اس کا مطلب یہ ہے کہ کمپنی اپنے لئے کافی آمدنی پیدا کرنے کے قابل ہے۔
• لیکن یہ مستثنیٰ ہے۔ مثال کے طور پر ، کہتے ہیں کہ کمپنی کا تعلق ایک خوردہ صنعت سے ہے جہاں کمپنی اپنے کل اثاثوں کو کم رکھتی ہے۔ نتیجے کے طور پر ، زیادہ تر کمپنیوں کے لئے اوسط تناسب ہمیشہ 2 سے زیادہ رہتا ہے۔
• اس صورت میں ، اگر اس کمپنی کا 1.5 فیصد کا اثاثہ کاروبار ہے ، تو یہ کمپنی بہتر کام نہیں کر رہی ہے۔ اور مالک کو کمپنی کی تنظیم نو کے بارے میں سوچنا ہوگا تاکہ کمپنی بہتر آمدنی حاصل کرسکے۔

یہاں ہر کمپنی کو ایک چیز کو دھیان میں رکھنا چاہئے۔ اگر آپ کسی دوسری کمپنی کے ساتھ اثاثہ کاروبار کا موازنہ کرنا چاہتے ہیں تو ، اسی صنعت میں کمپنیوں کے ساتھ ہونا چاہئے۔

مثال

آئیے اس کو ایک مثال کے ساتھ سمجھیں۔

آئیے دونوں کمپنیوں کے اثاثہ کاروبار کا تناسب معلوم کرنے کے لئے حساب کتاب کرتے ہیں۔

پہلے ، جیسا کہ ہمیں مجموعی فروخت دی گئی ہے ، ہمیں دونوں کمپنیوں کے لئے خالص فروخت کا حساب لگانے کی ضرورت ہے۔

اور چونکہ ہمارے پاس سال کے آغاز اور سال کے اختتام پر اثاثے ہیں ، ہمیں دونوں کمپنیوں کے اوسط اثاثوں کو تلاش کرنے کی ضرورت ہے۔

اب ، چلیں دونوں کمپنیوں کے لئے اثاثہ کاروبار کا تناسب۔

ہم کہتے ہیں کہ دونوں کمپنیاں ، A اور B ایک ہی صنعت سے ہیں۔ اس صورت میں ، ہم تقابلی تجزیہ کرسکتے ہیں۔ یہ واضح طور پر دیکھا گیا ہے کہ کمپنی A کا تناسب کمپنی بی کے تناسب سے کہیں زیادہ ہے جیسا کہ یہ سمجھا جاتا ہے کہ وہ دونوں ایک ہی صنعت سے تعلق رکھتے ہیں ، ہم یہ نتیجہ اخذ کرسکتے ہیں کہ کمپنی اے اپنے اثاثوں کو کمپنی بی سے زیادہ آمدنی پیدا کرنے میں بہتر طریقے سے استعمال کرنے میں کامیاب ہے۔ .

لیکن ، ہم کہتے ہیں کہ کمپنی A اور کمپنی B مختلف صنعتوں سے ہیں۔ تب ہم ایک دوسرے کے خلاف ان کے اثاثہ کاروبار کے تناسب کا موازنہ نہیں کرسکیں گے۔ بلکہ ، اس معاملے میں ، ہمیں متعلقہ صنعتوں کے اوسطا اثاثہ کاروبار کا تناسب معلوم کرنے کی ضرورت ہے ، اور پھر ہم ہر کمپنی کے تناسب کا موازنہ کرسکتے ہیں۔

نیسلے کی مثال

ہم نے تبادلہ خیال کیا ہے کہ آپ کس طرح اثاثہ کاروبار کے تناسب کا حساب لگانے کے اہل ہوں گے اور اسی صنعت کے متعدد تناسب میں آپس کا موازنہ بھی کرسکیں گے۔

آئیے اب نیسلے کے اثاثہ کاروبار کا حساب لگائیں اور حاصل کردہ اقدار سے ہم کیا تعبیر کرسکتے ہیں۔

پہلے مرحلے میں اثاثہ کاروبار کے متعلقہ ڈیٹا نکالنا شامل ہے۔ اثاثہ کاروبار کے ل you ، آپ کو ڈیٹا کے دو سیٹوں کی ضرورت ہوتی ہے - 1) سیلز 2) اثاثے۔

آپ یہاں سے نیسلے کی سالانہ رپورٹس تک رسائی حاصل کرسکتے ہیں۔

ایک بار جب آپ کے پاس اعداد و شمار کے بعد ، پچھلے 5-6 سال ، آپ ذیل میں دکھایا گیا ہے ، ایکسل میں رکھ سکتے ہیں۔ ہر سال کیلئے اوسطا اثاثہ کے سائز کا حساب لگائیں۔

اگلا مرحلہ اثاثہ ٹرن اوور = سیلز / اوسط اثاثوں کا حساب لگانا ہے۔

ذیل میں پچھلے 15+ سالوں سے نیسلے کا اثاثہ کاروبار ہے۔

ماخذ: ycharts

لہذا حساب سے ، یہ دیکھا گیا ہے کہ نیسلے کا اثاثہ کاروبار کا تناسب 1 سے کم ہے۔ لیکن اس کا مطلب یہ نہیں ہے کہ یہ تناسب کم ہے۔ ہمیں موازنہ کرنے کے لئے اسی صنعت سے دیگر کمپنیوں کو دیکھنے کی ضرورت ہے۔

اس کے علاوہ ، آپ اس چارٹ سے نوٹ کرسکتے ہیں۔ اثاثہ کاروبار میں پچھلے 15 سالوں میں کم ہوتا ہوا رجحان دکھایا گیا ہے۔

آئیے اثاثہ کاروبار کی ایک اور مثال لے لیں۔

کولگیٹ بمقابلہ پی اینڈ جی - اثاثہ کاروبار کے تناسب کی لڑائی

آئیے دو کمپنیوں کولگیٹ اور پی اینڈ جی کو دیکھیں۔

ماخذ: ycharts

• پچھلے 10 سالوں سے ، کولگیٹ 1.0x سے زیادہ کا صحت مند اثاثہ کاروبار برقرار رکھے ہوئے ہے
• دوسری طرف ، پی اینڈ جی کو اثاثہ کاروبار کو برقرار رکھنے میں چیلنجوں کا سامنا ہے۔ فی الحال ، اس کا اثاثہ کاروبار 0.509x ہے۔
• کولگیٹ کا اثاثہ کاروبار پی اینڈ جی کے مقابلے میں 1.262 / 0.509 = 2.47x بہتر ہے۔
• ہم یہ کہہ سکیں گے کہ P&G کو اثاثوں کے ذریعے محصولات میں اضافے کے ل their ان کے اثاثوں کے استعمال کو بہتر بنانا ہوگا۔

حدود

چونکہ ہر چیز کا اچھ sideا اور برا اثر ہوتا ہے ، اثاثہ کاروبار کے تناسب میں دو چیزیں ہوتی ہیں جو اس تناسب کو دائرہ کار میں محدود کرتی ہیں۔ یقینا ، اس سے ہمیں تنظیم میں اثاثہ جات کی افادیت کو سمجھنے میں مدد ملتی ہے ، لیکن اس تناسب سے دو کوتاہیاں ہیں جن کا ہمیں ذکر کرنا چاہئے۔

• اس میں تمام بیکار اثاثے شامل ہیں: جیسا کہ حساب کتاب میں ، ہم سال کے آخر میں کل اثاثوں کا اعداد و شمار لیتے ہیں۔ ہم بیکار اثاثوں کو بھی مدنظر رکھتے ہیں جن میں شامل نہیں ہونا چاہئے۔
• یہ عام کارکردگی کا تناسب دیتا ہے: اس تناسب سے ، انفرادی اثاثہ استعمال کے اعداد و شمار کو نکالنا ناممکن ہے ، جو کسی فرد کے اثاثے کی کارکردگی کے بارے میں ہماری سمجھ کو محدود کرتا ہے۔