photosdematures.com

کیش فلو کی تعریف

اصطلاحی نقد بہاؤ اکاؤنٹنگ کی مدت کے دوران نقد وصولیاں اور نقد ادائیگیوں سے مراد ہے ، اور کمپنی کے نقد کا تجزیہ کرنے سے کاروباری سرگرمیوں ، سمجھے ہوئے آمدنی ، اور اسی وقت مستقبل میں نقد بہاؤ کی پیش کش کو سمجھنے کے سلسلے میں اہم معلومات فراہم ہوتی ہیں۔

کیش فلو کی اقسام

کاروباری سرگرمیوں کی اطلاع نقد بہاؤ کے بیان کی مدد سے کی جاتی ہے ، جو اکاؤنٹنگ کی مدت کے دوران کمپنی کی نقد وصولیاں اور ادائیگیوں کے بارے میں معلومات مہیا کرتی ہے اور کمپنی کے بیلنس شیٹ میں بتائے جانے والے آغاز کے توازن کو ختم کرنے والے کیش بیلنس کی توثیق کرنے میں بھی مدد کرتی ہے۔

آئیے بہتر تفہیم کے ل some کچھ اقسام پر تبادلہ خیال کریں۔

# 1 - آپریٹنگ سرگرمیاں

آپریٹنگ سرگرمیوں میں کمپنی کی روزانہ کی سرگرمیاں شامل ہیں جیسے انوینٹری بیچنا اور مختلف خدمات مہیا کرنا۔ آپریٹنگ سرگرمیوں مثلا نقد فروخت سے نقد آمدنی پیدا ہوتی ہے ، جس میں انڈرٹریوں ، تنخواہوں ، ٹیکسوں اور متعدد دیگر آپکس کی خریداری کے لئے نقد ادائیگیوں سے پیدا ہونے والے سینڈری ڈیبٹور اور کیش آؤٹ فلو شامل ہیں۔ آپریٹنگ سرگرمیوں میں نقد وصولیاں اور نقد ادائیگی بھی شامل ہے جو سیکیورٹیز کے معاملے میں رکھی جاتی ہے اور تجارت کے لئے رکھی جاتی ہے۔

# 2 - سرمایہ کاری کی سرگرمیاں

سرمایہ کاری کی سرگرمیوں میں جائیداد ، پلانٹ ، اور سازوسامان (پی پی ای) میں سرمایہ کاری ، خریداری اور انوائس سیکیورٹیز کو چھوڑ کر جس میں آپریٹنگ سرگرمیوں سے وابستہ نقد بہاؤ کی تجارت کے لئے انعقاد سیکیورٹیز شامل نہیں ہے۔

# 3 - فنانسنگ سرگرمیاں

مالی اعانت کی سرگرمیوں میں بنیادی طور پر ایکوئٹی یا طویل مدتی قرضوں سے سرمایہ اکٹھا کرنا شامل ہے۔ فنانس کے دو اہم وسائل ہیں ، جیسے حصص یافتگان اور قرض دہندگان۔ فنانسنگ سرگرمیوں سے کیش آمد میں عام اسٹاک ، ترجیحی اسٹاک ، بانڈز اور قرض لینے سے نقد وصولیاں ہوسکتی ہیں۔ نقد رقم کے اخراج میں ادھار کی ادائیگی ، بانڈز کی واپسی ، خزانے اسٹاک کی دوبارہ خریداری ، اور ادائیگی اور منافع شامل ہوسکتے ہیں۔ قابل ادائیگی والے اکا accountsنٹس سے بالواسطہ قرض لینے پر بھی غور کیا جانا چاہئے ، جسے آپریٹنگ سرگرمیوں کے درجہ بند کیا گیا ہے۔

کیش فلو بیان کے طریقے

آپریٹنگ سرگرمیوں سے کیش فلو کی اطلاع براہ راست اور بالواسطہ شکل میں اس بیان میں دی جاسکتی ہے۔ آپریٹنگ سرگرمیوں سے مستعمل خالص نقد بالواسطہ اور بلاواسطہ طریقوں کی طرح ہی رہے گا۔ صرف فرق آپریٹنگ سیکشن کی شکل ہے۔

# 1 - براہ راست طریقہ

• آپریٹنگ سرگرمیوں سے کیش فلو کو فراہم کرنے کے لئے مخصوص نقد آمد اور آؤٹ فلوز کا استعمال کیا جاتا ہے۔
• آمدنی کے بیانات کو نقد وصولیاں اور نقد ادائیگیوں کے انکشاف کرکے ایڈجسٹ کرکے اثاثوں کے اثرات کو دور کریں۔
• نقد وصولیاں اور نقد ادائیگیوں کے مخصوص ذرائع کے بارے میں معلومات فراہم کریں۔

براہ راست طریقہ استعمال کرنے کا سب سے بڑا فائدہ یہ ہے کہ یہ بالواسطہ طریقہ کار کے مقابلے میں نقد وصولیاں اور نقد ادائیگیوں کے مخصوص ذرائع کے بارے میں اہم معلومات فراہم کرنے میں مدد کرتا ہے ، جو صرف وصول شدہ یا ادا شدہ خالص نقد رقم کو ظاہر کرتا ہے۔ چونکہ نقد رسیدوں اور ادائیگیوں کے مخصوص ذرائع سے متعلق معلومات موصول ہونے والی ادائیگی یا وصول شدہ خالص نقد کی بجائے ضروری ہے ، لہذا مالی بیانات استعمال کرنے والوں کو براہ راست طریقہ سے اضافی معلومات حاصل ہوتی ہیں۔ یہ اضافی معلومات قرض دہندگان اور سرمایہ کاروں کو تاریخی کارکردگی کو سمجھنے اور متعلقہ کمپنی کی مستقبل میں نقد بہاؤ پیدا کرنے کی صلاحیتوں کی پیش گوئی کرنے میں مدد کرتی ہے۔

# 2 - بالواسطہ طریقہ

• ایڈجسٹمنٹ کی ایک سیریز کے ساتھ اطلاع دی گئی خالص آمدنی کے بیان سے آپریٹنگ کیش فلو کو ظاہر کرتا ہے۔
• غیر نقد اشیاء ، غیر آپریٹنگ آئٹمز ، اور آپریٹنگ ایکورلز میں خالص تبدیلیوں کے لjust ایڈجسٹمنٹ کی جارہی ہے۔
• آپریٹنگ سرگرمیوں اور خالص آمدنی سے نقد کے مختلف ہونے کی وجوہات ظاہر کرتا ہے۔

بالواسطہ طریقہ استعمال کرنے کا بنیادی فائدہ یہ ہے کہ اس سے آپریشنوں اور خالص آمدنی سے نقد کے درمیان فرق کی وضاحت کرنے میں مدد ملتی ہے۔ بالواسطہ نقطہ نظر بھی بیلنس شیٹ آئٹمز میں تبدیلیوں کو ایڈجسٹ کرکے مستقبل میں ہونے والی آمدنی کی پیش گوئی کرتا تھا جو جمع اور نقد اکاؤنٹنگ کی وجہ سے ہوتا ہے۔

مثال کے بعد ، XYZ آپریٹنگ ، سرمایہ کاری اور اس بیان میں نقد بہاؤ کی مالی اعانت کے بارے میں معلومات کی نمائش کریں (براہ راست طریقہ)

کیش فلو کا تجزیہ

ان بیانات کا تجزیہ کمپنی کے کاروبار سے متعلق اہم معلومات فراہم کرنے ، کمانے اور مستقبل میں نقد بہاؤ کی پیش گوئی کرنے میں معاون ہے۔ مندرجہ ذیل سیکشن میں مختلف ٹولز اور ٹیکنیکس مہیا کی گئی ہیں جن کی مدد سے مالی بیانات استعمال کرنے والے بڑے ذرائع اور نقد رقم کے استعمال کی جانچ پڑتال کرسکتے ہیں۔

فرم (FCFF) میں مفت کیش فلو اور ایکویٹی (FCFE) تک مفت کیش

ایف سی ایف ایف

سرمایے کے اخراجات سے زیادہ آپریٹنگ کیش فلو کی زیادتی کو مفت کیش فلو کے نام سے جانا جاتا ہے۔ تمام مطلوبہ آپریٹنگ اخراجات کی ادائیگی کے بعد ، سپلائی کرنے والوں اور مالکان کو ایف سی ایف ایف دستیاب ہے ، اور ورکنگ سرمایہ اور مقررہ سرمائے میں ضروری سرمایہ کاری کی گئی ہے۔

فارمولا:

ایف سی ایف ایف کا حساب کتاب مندرجہ ذیل مثال کے ساتھ واضح کیا جاسکتا ہے۔

ایف سی ایف ای

ایف سی ایف ای اسٹاک ہولڈرز کے لئے دستیاب نقد بہاؤ ہے۔ یہ آپریٹنگ اخراجات اور ادھار کے اخراجات ادا کرنے اور مقررہ اور ورکنگ سرمایہ میں مطلوبہ سرمایہ کاری کرنے کے بعد آتا ہے۔

ایف سی ایف ای کے حساب کتاب کی مثال مندرجہ ذیل ہے۔

اگر ایف سی ایف ای مثبت ہے تو ، اس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی کے پاس مستقبل میں ہونے والی سرمایہ کاری اور قرضوں کی ادائیگیوں کے لئے درکار رقم سے زیادہ اور زیادہ رقم موجود ہے۔ مالکان میں تقسیم کرنے کے لئے زیادہ نقد رقم دستیاب ہے۔

نتیجہ اخذ کرنا

آخر میں ، ہم یہ کہہ سکتے ہیں کہ اس بیان سے کسی کمپنی کی اہلیت کا تعین کرنے میں مدد ملتی ہے۔

• بیرونی سرمائے کی عدم موجودگی میں اندرونی طور پر پیدا شدہ نقد رقم کے ذریعے کمپنی کی ضرورت کو فنڈ فراہم کرنا۔
• قرض کی ذمہ داریوں کو پورا کرنا؛
• مستقل منافع کی ادائیگی
• ورکنگ کیپٹل مینجمنٹ
• قرض کی ادائیگی کی ادائیگی میں کمپنی کی اہلیت کے لحاظ سے لیکویڈیٹی مینجمنٹ۔ اسٹیک ہولڈر ، جس میں سرمایہ کار اور قرض دہندگان شامل ہیں ، اس بیان کی نگرانی کرتے ہیں تاکہ معلوم کریں کہ متعلقہ کمپنی وقت پر اپنے موجودہ وعدوں کی ادائیگی کرسکتی ہے یا نہیں۔