photosdematures.com

انٹرپرائز ویلیو بمقابلہ مارکیٹ کیپ

فنانس انڈسٹری کے کسی بھی شعبے میں کسی کمپنی کی قیمت کی جانچ کرنا اہم کردار ادا کرتا ہے۔ اس کی ایک اہم وجہ یہ ہے کہ اس سے سرمایہ کاروں کو نہ صرف بہتر سرمایہ کاری کے فیصلے کرنے میں مدد ملتی ہے بلکہ حصول کی تشخیص اور بجٹ کے مقاصد کے لئے ان کو جامع نظریہ فراہم ہوتا ہے۔ نیز ، یہ سرمایہ کاروں اور تجزیہ کاروں کو کسی کمپنی کی مستقبل کی آمدنی کی پیش گوئی اور پیش گوئی کرنے کے قابل بناتا ہے۔

اس طرح ، صحیح میٹرکس کو استعمال کرنا اور بھی اہم ہوجاتا ہے جو کسی کمپنی کی قیمت کی پیمائش کرنے کے ل be استعمال کیا جاسکتا ہے ، وسیع پیمانے پر مالی وسعت کو دیکھتے ہوئے۔ تاہم ، سب سے زیادہ استعمال ہونے والے پیرامیٹرز مارکیٹ کیپ اور انٹرپرائز ویلیو ہیں۔

ہمیں ایک نظر ڈالیں۔

مارکیٹ کیپ کیا ہے؟

جس کو مارکیٹ کیپ بھی کہا جاتا ہے وہ کسی کمپنی کے اسٹاک کی مارکیٹ ویلیو ہے۔ یہ مالیاتی میٹرک صرف اسٹاک پر مبنی کاروبار کی قیمت کا اندازہ کرتا ہے۔ لہذا ، کسی کمپنی کا مارکیٹ کیپ ڈھونڈنے کے لئے ، اسٹاک کی موجودہ شیئر قیمت کے حساب سے بقایا حصص کی تعداد میں کئی گنا اضافہ ہوسکتا ہے۔

مارکیٹ کیپیٹلائزیشن فارمولا مندرجہ ذیل ہے۔

مارکیٹ کیپٹلائزیشن = حصص بقایا ایکس قیمت فی شیئر

کہاں:

1. بانٹنا بقایا = ترجیحی حصص کو چھوڑ کر کسی کمپنی کے جاری کردہ عام اسٹاک کی کل تعداد۔
2. قیمت فی شیئر = اسٹاک کی موجودہ قیمت انفرادی طور پر درج مارکیٹ میں جیسے این ایس ای ، بی ایس ای ، این وائی ایس ای ، اور نیس ڈیک وغیرہ۔

مارکیٹ کیپ حساب کتاب

براہ کرم مارکیٹ کیپٹلائزیشن کے حساب کتاب کے لئے نیچے دیئے گئے جدول پر ایک نظر ڈالیں۔

ماخذ: ycharts

مارکیٹ کیپٹلائزیشن حصص (1) x قیمت (2) = مارکیٹ کیپ (3) ہے

ایپل کے کل 5.332 بلین حصص بقایا ہیں ، جس کی موجودہ شیئر trading 110.88 (9 نومبر کو بند ہونے) کی موجودہ قیمت پر تجارت ہے۔ اس کے نتیجے میں ، مذکورہ بالا معلومات کی بنیاد پر ، اس کے مارکیٹ کیپٹلائزیشن کی مالیت 1 591.25 بلین (5.332 * $ 110.88) ہے۔

یہاں نوٹ کرنے والی اہم بات یہ ہے کہ کسی کمپنی کا مارکیٹ کیپٹلائزیشن حصص کی قیمت میں اتار چڑھاؤ کے ساتھ بدلا رہتی ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ کمپنی کی مارکیٹ کیپ اسٹاک کی قیمت میں اضافے اور زوال کے ساتھ بڑھتی اور گھٹتی ہے۔

مارکیٹ کیپ کی معلومات کہاں سے حاصل کریں؟

کسی کمپنی کی قیمت کا تعی theن کرتے ہوئے ، طلباء یا اندراج کے سرمایہ کار کمپنی کی موجودہ شیئر قیمت ، حصص بقایا ، انٹرپرائز ویلیو وغیرہ سے متعلق مختلف معلومات جیسے یاہو جیسی تفصیل سے معلومات حاصل کرسکتے ہیں۔ فنانس ، گوگل فنانس ، بلومبرگ ، اور بہت ساری دیگر ویب سائٹیں۔ کوئی بھی معلومات حاصل کرنے کے لئے سرچ انجن میں کمپنی کا نام یا ٹکر لگا کر کمپنی کو تلاش کرسکتا ہے۔

آپ اسی کے لئے Ycharts تک رسائی پر بھی غور کرسکتے ہیں۔

قیمت بمقابلہ مارکیٹ کیپٹلائزیشن

ٹیاسے سرمایہ کاروں کو فی حصص کی قیمت سے دور نہیں کرنا چاہئے کیونکہ یہ کمپنی کے سائز کے اچھے اشارے سے متعلق ایک عام غلط فہمی ہے۔

مثال کے طور پر ، اگر کسی کمپنی میں اے بی سی کے billion. shares shares بلین حصص باقی ہیں اور اس کے اسٹاک کی موجودہ قیمت $ per is فی شیئر ہے ، تو اس کا مارکیٹ سرمایہ ization2222،.4$ بلین ڈالر ہوگا۔ اس کا کہنا ہے کہ ، ایپل کی مارکیٹ ٹوپی .7 592.7 بلین کے مقابلے میں ، کمپنی اے بی سی کی مارکیٹ کیپ 29 .7.7.7 بلین زیادہ ہے۔

مزید یہ کہ اے بی سی کے لئے اس بڑی مارکیٹ کیپ اس کے باوجود تھی کہ اس کی موجودہ شیئر کی قیمت ایپل کے مقابلہ میں کم ہے ، جیسا کہ اوپر بتایا گیا ہے۔ اس طرح ، زیادہ حصص کی قیمت والی کمپنی کا یہ لازمی طور پر مطلب نہیں ہے کہ کمپنی کی قیمت اس کمپنی سے زیادہ ہے جس کی قیمت کم اسٹاک ہے۔

مارکیٹ کیپ کے ذریعہ سر فہرست 12 کمپنیاں

ذیل میں مارکیٹ کیپٹلائزیشن کے ذریعہ سرفہرست 12 کمپنیوں کی فہرست ہے۔ ہم نوٹ کرتے ہیں کہ ایپل مارکیٹ کیپٹلائزیشن 5 capital 90 بلین ڈالر کے ساتھ سرفہرست ہے ، جہاں گوگل $ 539.7 بلین ڈالر کی مارکیٹ کیپ کے ساتھ دوسرے نمبر پر ہے۔

ماخذ: ycharts

مارکیٹ کیپٹلائزیشن اور سرمایہ کاری کا عقلی

کم مارکیٹ کیپ والی کمپنی ، سرمایہ کاروں کو مستقبل میں زیادہ سے زیادہ ترقی کے مواقع فراہم کرتی ہے ، جبکہ اعلی مارکیٹ کیپ والی کمپنی قیمتوں کے اتار چڑھاؤ کے سلسلے میں کم خطرہ اٹھانے اور سرمایہ کاری پر اچھی واپسی کے ساتھ پائیدار ترقی کی شرح لے جانے کا اہل ہے۔ نیچے دیئے گئے چارٹ میں دنیا کی سب سے بڑی کمپنیوں کے لئے مارکیٹ کیپ دکھائی گئی ہے۔

مارکیٹ کیپ کیوں ضروری ہے؟

1. یہ سرمایہ کاروں اور تجزیہ کاروں کو انضمام یا حصول کی صورت میں کسی کمپنی کے پورے حصص خریدنے کی لاگت کی جانچ کرنے میں مدد کرتا ہے۔
2. یہ مالیاتی میٹرک اسٹاک کی قیمت کے تعین کے عوامل کو طے کرنے میں معاون ہے۔
3. یہ کسی کمپنی کی اسٹاک ویلیو کے منڈی کو دیکھنے کی نمائندگی کرتا ہے۔
4. مارکیٹ کیپ سرمایہ کاروں کو اس قابل بناتی ہے کہ وہ مارکیٹ میں کیپ سائز پر منحصر کمپنی میں ممکنہ سرمایہ کاری کرسکے ، جیسے لاج ٹوپی ، میڈیم کیپ اور سمال ٹوپی۔
5. اس سے سرمایہ کاروں کو ایک ہی شعبے یا صنعت کے ساتھیوں کی نشاندہی کرنے میں مدد ملتی ہے۔ اس کے علاوہ ، موازنہ comps پڑھیں.

اس طرح ، مذکورہ بالا معلومات اور مثالوں سے یہ واضح ہوتا ہے کہ مارکیٹ کیپیٹلائزیشن فی شیئر قیمت اور بقایا حصص دونوں کا کام ہے۔ تاہم ، یہ کسی کمپنی کے قرض کے حصے کو مکمل طور پر نظرانداز کرتا ہے جو نئے مالکان کے ذریعہ خریداری پر کمپنی کے مجموعی اندازے میں اتنا ہی اہم کردار ادا کرتا ہے۔ اسی طرح ، اس مضمون کا آخر الذکر حصہ انٹرپرائز ویلیو کو مختصر طور پر اجاگر کرے گا جو کسی کمپنی کی اصل قیمت کی واضح تصویر فراہم کرتا ہے۔ ہمیں ایک نظر ڈالیں۔

انٹرپرائز ویلیو کیا ہے؟

دوسری طرف ، انٹرپرائز ویلیو کمپنی کی کل قیمت کی پیمائش کرنے کے لئے ایک زیادہ جامع اور متبادل نقطہ نظر ہے۔ مارکیٹ کیپٹلائزیشن ، قرض ، اقلیتی مفاد ، ترجیحی حصص ، اور کمپنی کی کل قیمت تک پہنچنے کے لئے کل نقد رقم اور نقد مساوات جیسے مختلف مالیاتی پیمائش کو مدنظر رکھا جاتا ہے۔ اگرچہ اقلیتی مفاد اور ترجیحی حصص زیادہ تر مؤثر طریقے سے صفر پر رکھے جاتے ہیں ، لیکن کچھ کمپنیوں کے لئے ایسا نہیں ہوسکتا ہے۔

آسان الفاظ میں ، انٹرپرائز ویلیو کمپنی خریدنے کی کل قیمت ہوتی ہے کیونکہ وہ کسی کمپنی کی درست قدر کا حساب لگاتی ہے۔

ای وی کا حساب کتاب کرنے کا فارمولا ہوگا۔

انٹرپرائز قیمت = مشترکہ اسٹاک یا مارکیٹ کیپ کی مارکیٹ قیمت + ترجیحی حصص کی مارکیٹ ویلیو + کل قرض (طویل مدتی اور قلیل مدتی قرض سمیت) + اقلیت کا سود - کل نقد رقم اور نقد مساوات۔

یا

انٹرپرائز قیمت = منڈی کیپٹلائزیشن + قرض + اقلیتی حصص + پسندیدہ اسٹاک - کل نقد رقم اور نقد مساوات

ماخذ: ycharts

تاہم ، یہ سمجھا جاتا ہے کہ جس کمپنی کی بیلنس شیٹ میں زیادہ سے زیادہ نقد رقم اور کم قرض ہے وہ اس کی مارکیٹ کیپٹلائزیشن سے کم انٹرپرائز ویلیو لے کر آئے گا۔ اس کے برعکس ، بیلنس شیٹ پر چھوٹی سی رقم اور زیادہ قرض رکھنے والی کمپنی کی انٹرپرائز ویلیو اس کے مارکیٹ کیپٹلائزیشن سے زیادہ ہوگی۔

مثال کے طور پر ، جے پی مورگن چیس پر ایک نظر ڈالیں۔ یہ نقد ہے ، اور اس کے برابر نقد رقم بہت زیادہ ہے۔ اس کے نتیجے میں اس کی انٹرپرائز ویلیو مارکیٹ کیپٹلائزیشن سے کم ہے۔

ماخذ: ycharts

ٹاپ 12 انٹرپرائز ویلیو کمپنیاں

ذیل میں انٹرپرائز کی اعلی اقدار والی کمپنیوں کی فہرست ہے۔

ماخذ: ycharts

انٹرپرائز ویلیو کیوں ضروری ہے؟

1. کم یا بغیر قرض کی کمپنی ، اس سے منسلک کم خطرہ کی وجہ سے سرمایہ کاروں کے ل buy کشش خرید کا اختیار بنی ہوئی ہے۔
2. ایک کمپنی جس میں زیادہ قرض اور کم نقد رقم ہوتی ہے اس میں زیادہ خطرہ ہوتا ہے کیونکہ قرضوں سے اخراجات بڑھ جاتے ہیں ، اور اس وجہ سے یہ سرمایہ کاروں کے لئے کم کشش رکھتا ہے۔

مثال کے طور پر، ایک ہی مارکیٹ کیپیٹلائزیشن والی دو کمپنیاں بنیادی طور پر ایک انٹرپریچر ویلیو کی وجہ سے اعلی سطح پر قرض اور ایک کے لئے کم نقد بیلنس اور دوسرے کے لئے کم قرض اور دوسرے کے لئے زیادہ نقد رقم فراہم کرسکتی ہیں۔ یہ نیچے دیئے گئے جدول میں دیا گیا ہے۔

مذکورہ بالا مثال سے ، یہ واضح ہے کہ کمپنی بی کے مقابلے میں کمپنی کا خطرہ زیادہ ہے لیکن زیادہ قرض کی وجہ سے ، ان کے مارکیٹ کیپٹلائزیشن ایک جیسی ہونے کے باوجود۔ لہذا ، خریدار کمپنی بی کے حصول کا زیادہ امکان کرے گا ، جس کا کوئی قرض نہیں ہے۔

انٹرپرائز ویلیو کمپنی کے لئے ایک درست قدر کیوں مہیا کرتی ہے؟

انٹرپرائز ویلیو میں مزید کھدائی سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ وہ ان اثاثوں کی قدر کی گنتی کرتا ہے جو کمپنی کو اس کی مصنوعات اور خدمات تیار کرنے کی اجازت دیتی ہے۔ لہذا کوئی یہ کہہ سکتا ہے کہ وہ اس حقیقت کی وجہ سے کسی فرم کی معاشی قدر کو گھیرے میں لیتی ہے کیونکہ اس سے کسی انٹرپرائز کے ایکویٹی سرمایہ اور قرض کی ذمہ داری کو مدنظر رکھا جاتا ہے۔ ایک کلیدی پہلو جس میں کل قرض اور مجموعی ایکویٹی شامل ہے وہ ہے کیونکہ یہ پیمائش کمپنی کو ای وی تناسب کا حساب کتاب کرنے کے اہل بناتی ہے۔

نیز ، ایکویٹی ویلیو بمقابلہ انٹرپرائز ویلیو کو بھی دیکھیں۔

ای وی تناسب

: ای وی تناسب سرمایہ کاروں کو دو کمپنیوں کے مابین کلیدی بصیرت اور موازنہ فراہم کرنے میں مدد کرتا ہے جن کی سرمایہ کاری کے ڈھانچے میں بڑا فرق ہے اور اس طرح سرمایہ کاری کے درست فیصلے کیے جاتے ہیں۔

یہاں بہت سارے ای وی تناسب ہیں۔ ان میں شامل ہیں؛

1. ای وی / ای بی آئی ٹی (سود اور ٹیکس سے پہلے کی آمدنی)
2. ای وی / ایبٹڈا (سود ، ٹیکس ، فرسودگی ، اور ذخیرہ کاری سے پہلے کی آمدنی)
3. EV / CFO (آپریشن سے کیش)
4. ای وی / ایف سی ایف (مفت کیش فلو)
5. ای وی / سیلز یا محصول
6. ایوی / اثاثے

اس بحث کے مقصد کے لئے ، ہم EV / EBIT تناسب پر بات کریں گے۔

ای وی / ای بی آئی ٹی

ای وی / ای بی آئی ٹی تناسب سرمایہ کاروں کو انٹرپرائز ایک سے زیادہ تلاش کرنے میں مدد کرتا ہے جو خریداری کے فیصلے میں ایک اہم کام رہ جاتا ہے۔ عام طور پر ، حصول کے ل held رکھی ہوئی دو مختلف کمپنیوں کا موازنہ کرنے میں کم انٹرپرائز ملٹی کو ایک فرم کی بہتر قیمت سمجھا جاتا ہے۔

در حقیقت ، تناسب کو تبدیل کرنے کے بعد سرمایہ کار کمائی کی پیداوار حاصل کرسکتے ہیں جس سے سرمایہ کاروں کو کسی کمپنی کے لئے آمدنی کی پیداوار کا پتہ چل سکتا ہے۔ زیادہ کثرت سے ، زیادہ آمدنی حاصل کرنا کسی فرم کے ل a بہتر قیمت کی نشاندہی کرتا ہے۔

آئیے اس تناسب کو بہتر طور پر سمجھنے اور فیصلہ سازی کے عمل پر اس کے مضمرات کے ل two ہم دو کمپنیوں کا موازنہ کریں۔ مثال کے طور پر ، کمپنی اے بی سی کی انٹرپرائز مالیت 5 بلین ہے ، اور اس کی سود اور ٹیکس سے قبل کی آمدنی $ 500 ملین ہے ، جبکہ کمپنی XYZ میں انٹرپرائز کی قیمت 5 بلین ڈالر ہے اور اس سے پہلے سود اور ٹیکس کی آمدنی 650 ملین ڈالر ہے۔

کمپنی اے بی سی:

ای وی / ای بی آئی ٹی = .0 5.0 بلین / million 500 ملین = 10 ایک سے زیادہ (5000/500)

ای بی آئی ٹی / ای وی = million 500 ملین / .0 5.0 بلین = 10٪ پیداوار (500/5000)

کمپنی XYZ:

ای وی / ای بی آئی ٹی = .0 5.0 بلین / 50 650 ملین = 7.7 ملٹی

ای بی آئی ٹی / ای وی = 50 650 ملین / 5.0 بلین = 13٪ پیداوار

ای وی / ای بی آئی ٹی کے لئے سرمایہ کاری کا عقلی

انگوٹھے کے اصول میں کہا گیا ہے کہ کم انٹرپرائز متعدد اور زیادہ آمدنی سے آپ کے پیسے کی بہتر قیمت کی عکاسی ہوتی ہے۔ لہذا ، اس معاملے میں ، اگر سرمایہ کار اپنا پیسہ کمپنی XYZ میں ڈالنے پر راضی ہوجائیں گے کیونکہ اس میں ایک سے زیادہ انٹرپرائز اور زیادہ آمدنی ہوگی۔

اسی طرح ، قدر کے سرمایہ کار دوسرے تناسب کا حساب لگاسکتے ہیں۔ انگوٹھے کا اصول EVITDA جیسے دیگر مالیاتی پیمانے ، آپریشنوں سے نقد بہاؤ ، مفت نقد بہاؤ ، فروخت اور محصول اور اثاثوں کے باوجود بڑے پیمانے پر اختلافات کے باوجود تمام ای وی تناسب پر لاگو ہوتا ہے جبکہ دارالحکومت کے ڈھانچے کو غیر جانبدار رکھتا ہے۔

اس طرح ، ایک بار جب سرمایہ کار یا قدر والے سرمایہ کار انٹرپرائز کی قیمت کا پتہ لگاسکتے ہیں تو ، وہ حصول کے لئے جانے کا فیصلہ کرنے کے ل make یا اس کے فیصلے کے ل a بہتر پوزیشن میں ہوسکتا ہے۔ ایسے ہی ، انٹرپرائز کی قیمت کا حساب لگاتے ہوئے ، EV کو اہم مالیاتی پیمائش سمجھا جاسکتا ہے۔

مارکیٹ کیپٹلائزیشن بمقابلہ انٹرپرائز ویلیو

مارکیٹ کیپ بمقابلہ انٹرپرائز ویلیو ویڈیو

نتیجہ اخذ کرنا

اس طرح مذکورہ بالا مثالوں سے یہ بات واضح ہے کہ دی گئی کمپنی کی مارکیٹ ویلیو کی نشاندہی کرنے کے لئے دونوں مالیاتی پیمائش مختلف ہیں۔ مارکیٹ کیپٹلائزیشن ایک طرف ہے جو سرمایہ کاروں کو کمپنی کے سائز ، قیمت اور نمو سے متعلق معلومات تلاش کرنے میں مدد دیتی ہے۔ انٹرپرائز ویلیو سرمایہ کاروں کو کسی کمپنی کی مجموعی مارکیٹ ویلیو کی پیمائش کرنے کے قابل بناتا ہے۔ تاہم ، اس انٹرپرائز کی قیمت کو مارکیٹ کیپٹلائزیشن میٹرک سے زیادہ ترجیح دی جاتی ہے اس وجہ سے کہ یہ کمپنی کی قدر کا درست حد تک تعین کرتا ہے اور تجزیہ کاروں کو ای وی تناسب کا استعمال کرکے مستقبل میں کمپنی کی ترقی کی پیش گوئی کرنے میں مدد دیتا ہے ، جیسا کہ اس مضمون میں بتایا گیا ہے۔

کارآمد پوسٹیں

• مارکیٹ کیپٹلائزیشن فارمولا
• انٹرپرائز ویلیو کا حساب EBIT کریں
• EV / EBITDA حساب کتاب
• ایکویٹی ویلیو حساب
<