ایکویٹی تناسب (تعریف ، مثال) | ایکویٹی تناسب کی ترجمانی کیسے کریں؟
ایکویٹی تناسب کیا ہے؟
مساوات کا تناسب سالوینسی تناسب ہے جو اثاثوں کی قیمت کی پیمائش کرنے میں مدد کرتا ہے جو مالک کی ایکوئٹی کے ذریعہ مالی اعانت فراہم کی جاتی ہے۔ آسان الفاظ میں ، یہ ایک مالی تناسب ہے جو کمپنی کے اثاثوں کی مالی اعانت کے لئے استعمال ہونے والے مالک کی سرمایہ کاری کے تناسب کی پیمائش کے لئے استعمال ہوتا ہے اور اس سے کاروبار میں لگائے گئے فنڈ میں مالک کے فنڈ کے تناسب کی نشاندہی ہوتی ہے اور اس کا حساب تقسیم کرکے تقسیم کیا جاتا ہے کمپنی کے کل اثاثوں کے ذریعہ ایکویٹی۔
روایتی طور پر یہ خیال کیا جاتا ہے کہ جتنا زیادہ مالک کے فنڈ میں تناسب ہوتا ہے وہ خطرہ کی ڈگری ہے۔ سرمایہ کاروں کو واجبات کی ادائیگی کے بعد باقی تمام اثاثے باقی رہنا ختم ہوجائیں گے۔
فارمولا
ایکوئٹی کا تناسب شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی کے حساب سے کل اثاثوں کے ذریعہ تقسیم کیا جاتا ہے ، اور اس کو ریاضی کی حیثیت سے نمائندگی کیا جاتا ہے ،
ایکویٹی تناسب = شیئردارک کی ایکویٹی / کل اثاثہ
حصص یافتگان کی ایکویٹی میں ایکویٹی شیئر کیپیٹل ، برقرار رکھی ہوئی کمائی ، خزانے کا اسٹاک وغیرہ شامل ہیں اور کل اثاثے کمپنی کے تمام غیر موجودہ اور موجودہ اثاثوں کا مجموعہ ہیں ، اور یہ حصص یافتگان کی ایکویٹی کے مجموعی اور مجموعی کے برابر ہونا چاہئے۔ واجبات
تشریح
- چونکہ یہ تناسب کمپنی کے کل اثاثوں میں مالکان کی سرمایہ کاری کے تناسب کا حساب لگاتا ہے ، لہذا ، ایک اعلی تناسب کمپنیوں کے لئے سازگار سمجھا جاتا ہے۔
- حصص یافتگان کے ذریعہ اعلی سطح پر سرمایہ کاری ممکنہ حصص داروں کے ذریعہ زیادہ سرمایہ کاری کو راغب کرتی ہے کیونکہ وہ سمجھتے ہیں کہ کمپنی پہلے ہی سرمایہ کاری کے لئے محفوظ ہے ، سرمایہ کار کے ذریعہ سرمایہ کاری کی سطح زیادہ ہے۔
- نیز ، سرمایہ کاری کی اعلی سطح قرض دہندگان کو ایک سطح کی حفاظت فراہم کرتی ہے کیونکہ یہ ظاہر کرتا ہے کہ کمپنی نمٹنے کے لئے اتنا خطرہ نہیں ہے اور وہ یہ سوچ کر فنڈز دے سکتے ہیں کہ کمپنی آسانی سے اپنا قرض ادا کرسکے گی۔
- ایکویٹی کا تناسب زیادہ رکھنے والی کمپنیاں یہ بھی تجویز کرتی ہیں کہ کمپنی کے پاس کم فنانسنگ اور قرض کی خدمت لاگت ہے کیونکہ اثاثوں کا زیادہ تناسب ایکویٹی حصص داروں کی ملکیت ہے۔ قرض کی مالی اعانت اور بینکوں اور دیگر اداروں کے ذریعہ قرض لینے میں ہونے والی لاگت کے مقابلے میں ایکوئٹی شیئر کیپیٹل کے ذریعے مالی اعانت میں سود سمیت مالی معاونت کی کوئی لاگت نہیں ہے۔
- یہ تجویز کیا گیا ہے کہ اگر ممکن ہو تو ، کمپنیوں کو قرض کی مالی اعانت کے بجائے ایکوئٹی فنانسنگ کے لئے جانا چاہئے کیونکہ قرض کی مالی اعانت کے مقابلے میں ایکوئٹی فنانسنگ ہمیشہ معاشی رہتی ہے کیونکہ قرض کی مالی اعانت سے وابستہ مختلف فنانسنگ اور ڈیٹ سروس لاگت ہوتی ہے۔ اس طرح کے قرض ادا کرنا لازمی ہے چاہے وہ کاروبار اچھی حالت میں ہو یا نہیں۔
مثال
آئیے جیولز لمیٹڈ نامی کمپنی کی مثال لیں جو زیورات کی تیاری میں ملوث ہے جس کے بیلنس شیٹ میں درج ذیل اثاثوں اور ذمہ داریوں کی اطلاع دی گئی ہے۔
- موجودہ اثاثے: ،000 30،000
- غیر موجودہ اثاثے: ،000 70،000
- حصص یافتگان کی ایکویٹی: ،000 65،000
- غیر موجودہ واجبات: ،000 20،000
- موجودہ واجبات: ،000 25،000
کل اثاثے = موجودہ اثاثے + غیر موجودہ اثاثے
= $100,000
حصص یافتگان کی ایکوئٹی = ،000 65،000
لہذا ،
ایکویٹی تناسب = شیئردارک کی ایکویٹی / کل اثاثہ
= 0.65
ہم واضح طور پر دیکھ سکتے ہیں کہ کمپنی کا ایکوئٹی تناسب 0.65 ہے۔ یہ تناسب ایک صحت مند تناسب سمجھا جاتا ہے کیونکہ کمپنی کے پاس قرض کی مالی اعانت کے مقابلے میں سرمایہ کاروں کے لئے بہت زیادہ فنڈنگ ہے۔ سرمایہ کاروں کا تناسب کمپنی کے کل اثاثوں کا 0.65٪ ہے۔
ایکویٹی تناسب کی اہمیت
- کمپنی کے پاس ایکوئٹی کا تناسب 50٪ سے زیادہ تھا جسے قدامت پسند کمپنی کہا جاتا ہے ، جبکہ کسی کمپنی میں یہ تناسب 50 فیصد سے بھی کم ہے جسے لیورجڈ فرم کہا جاتا ہے۔ زیورات لمیٹڈ کی دی گئی مثال میں ، چونکہ ایکویٹی کا تناسب 0.65 ہے ، یعنی 50 فیصد سے زیادہ ، کمپنی ایک قدامت پسند کمپنی ہے۔ قدامت پسند کمپنیاں لیوریجڈ کمپنیوں کے مقابلے میں کم خطرہ ہیں۔
- قدامت پسند کمپنیوں کو منافع صرف اسی صورت میں ادا کرنا ہوگا جب منافع ہو۔ پھر بھی ، فائدہ مند کمپنیوں کے معاملے میں ، سود ادا کرنا پڑتا ہے اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا ہے کہ کمپنی منافع کما رہی ہے یا نہیں۔ لہذا ، اعلی ایکویٹی تناسب والی کمپنیوں کو کم رسک کا سامنا کرنا پڑتا ہے ، اور قرض دہندگان اور سرمایہ کار اعلی ایکویٹی تناسب کمپنی میں قرض دینے اور سرمایہ کاری کرنے کو ترجیح دیتے ہیں کیونکہ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی قدامت پسندانہ طور پر منظم ہے اور قرض دہندگان کو بروقت ادائیگی کرتی ہے۔
- نیز ، وہ کمپنیاں جن کا تناسب زیادہ ہے ، ان کو کم فنانسنگ لاگت ادا کرنے کی ضرورت ہے ، اس طرح مستقبل کی نمو اور توسیع کے لئے زیادہ نقد رقم موجود ہے۔ دوسری طرف ، کم تناسب والی کمپنیوں کو اپنا سود اور قرض ادا کرنے کے لئے زیادہ نقد ادا کرنا پڑتی ہے۔
- یہ کسی کمپنی کی معاشی طاقت کو بھی ظاہر کرتا ہے۔ اس کی جانچ پڑتال کے لئے بھی استعمال کیا جاتا ہے کہ دارالحکومت کا ڈھانچہ صحیح ہے یا نہیں۔ ایک اعلی تناسب حصص یافتگان کی اعلی شراکت کو ظاہر کرتا ہے اور اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ کمپنی کی طویل مدتی سالوینسی کی بہتر پوزیشن ہے ، اور دوسری طرف ، کم تناسب کی صورت میں قرض دہندگان کے ل high خطرہ زیادہ ہے۔
نتیجہ اخذ کرنا
ایکوئٹی تناسب قرض دہندگان کے مقابلے میں شیئر ہولڈرز کے ذریعہ فنانس کیے گئے کل اثاثوں کے تناسب کا حساب لگاتا ہے۔ عام طور پر کمپنی میں ایک اعلی تناسب کو ترجیح دی جاتی ہے کیونکہ قرض اور دیگر واجبات کی ادائیگی کے معاملے میں حفاظت ہوتی ہے کیونکہ اگر ایکویٹی کے ذریعہ زیادہ مالی اعانت کی جاتی ہے تو پھر سود ادا کرنے کی کوئی ذمہ داری نہیں ہے وغیرہ اور اس کا منافع کوئی ذمہ داری نہیں ہے ، اگر کمپنی منافع کما رہی ہے تو ، اس کی ادائیگی کی جاتی ہے ، لیکن اگر قرضداروں کو ادا کی جانے والی سود کی شرح اثاثوں پر حاصل ہونے والی واپسی سے کم ہو تو حصص یافتگان کے ل a ایک کم تناسب کو بھی اچھے نتائج کے طور پر دیکھا جاسکتا ہے۔ لہذا ممکنہ سرمایہ کاروں اور قرض دہندگان کو یہ مشورہ دیا گیا ہے کہ کمپنی سے نمٹنے کے دوران کوئی فیصلہ کرنے سے پہلے ایکویٹی تناسب کے حساب کتاب کا ہر زاویے سے تجزیہ کیا جائے۔
