مالی بیان تجزیہ کی حدود | ٹاپ 5 آپ کو معلوم ہونا چاہئے!
مالی بیان تجزیہ کی حد
تجزیہ مالیاتی بیان ضروری معلومات فراہم کرتا ہے جو مالی بیان کے صارفین کو مطلوب ہوتا ہے ، لیکن اس میں کچھ حدود ہیں جن میں مختلف کمپنیوں کے اکاؤنٹنگ پالیسیوں اور طریقہ کار کو اپنانے کی وجہ سے مالی اعانت کا موازنہ کرنا ، غیر ایڈجسٹمنٹ شامل ہے۔ افراط زر کے اثرات ، تاریخی اعداد و شمار پر انحصار وغیرہ۔
یہاں ہم نے مالی اعداد و شمار کے تجزیہ سے نتائج کی انحصار کو کم کرنے والی پہلی 5 حدود کو درج کیا ہے۔
- بنیادی اعداد و شمار کا معیار (فول پروف نہیں ہیں)
- اسٹینڈ تجزیہ (مکمل تصویر نہیں)
- تاریخی اعداد و شمار + قیاسیں = تخمینے
- بروقت / محدود مدت کے لئے وابستگی
- کوالٹیٹو عوامل پر غور نہیں کرتے ہیں
مالی بیان تجزیہ کی سرفہرست 5 حدود
# 1 - بنیادی اعداد و شمار کا معیار
مالیاتی بیانات کا تجزیہ ، جیسا کہ نام سے ظاہر ہوتا ہے ، اس کے مالی بیانات میں کمپنی کے فراہم کردہ اعداد و شمار پر بہت زیادہ انحصار کرتا ہے۔ لہذا ، تجزیہ کی درستگی کا انحصار مالی بیانات کی درستگی اور سچائی پر ہے۔
اگرچہ مالی بیانات کا آڈٹ کیا جاتا ہے ، لیکن وہ ہمیشہ فول پروف نہیں ہوتے ہیں۔ بعض اوقات ، وہ کمپنی کی مالی حیثیت کی اصل تصویر پیش نہیں کرتے ہیں۔ یہ کچھ وجوہات کی بناء پر ہوسکتا ہے - مارکیٹ میں کسی خاص پوزیشن / امیج کو برقرار رکھنا ، بینکروں / ممکنہ سرمایہ کاروں کو متاثر کرنا۔ جب یہ معاملہ ہے تو ، اس سے قطع نظر کہ طریقہ کار اور تناسب کتنے اچھے ہوں ، یہ درست تجزیہ نہیں ہوگا۔
دنیا بھر میں آنکھوں کی گرفت میں آنے والی سب سے بڑی اکاونٹنگ فراڈ میں سے ایک اینرون اسکینڈل تھا ، جو اکتوبر 2001 میں سامنے آیا تھا۔ سی ای او جیفری اسکلنگ نے ناکامی سودوں اور منصوبوں کی وجہ سے ڈھیر ہوئے قرضوں کی بڑی رقم چھپانے کے لئے مالی معاملات میں ہیرا پھیری کی تھی۔ سن 2000 کے وسط میں اس کمپنی کے حصص کی قیمت 90.75 امریکی ڈالر کی اعلی سطح پر تھی ، جو دھوکہ دہی کی اطلاع ملنے کے بعد کم ہوکر 1 امریکی ڈالر سے بھی کم ہوگئی۔ مالی بیانات میں غلط بیانی کا اثر یہ ہے۔
دنیا بھر میں حکام کے باوجود اس طرح کی دھوکہ دہی منظر عام پر آتی رہتی ہے ، ان کے مقابلہ میں متعدد اقدامات اٹھاتے ہیں۔ یہ سرمایہ کاری کے فیصلوں کے لئے مالیاتی بیان تجزیہ پر انحصار کرنے میں ایک اہم رکاوٹ ثابت ہوتا ہے۔
# 2 - اسٹینڈ تجزیہ
انفرادی طور پر دیکھے جانے والی کمپنی کے نتائج قارئین کو ان کے حریف اور مارکیٹ کی اوسط کے مقابلے میں مارکیٹ میں کمپنی کی پوزیشن کی ایک جامع تصویر فراہم نہیں کرتے ہیں۔
اس کی تصویر بنائیں - ایک کمپنی جو "ایکس" سیکٹر میں کام کرتی ہے اس میں گزشتہ سال کے مقابلے میں of فیصد کا اضافہ ظاہر ہوتا ہے جب اس میں 6 فیصد اضافہ ہوا تھا۔ شروع میں ، ایسا لگتا ہے جیسے کمپنی نیچے کی طرف ہے۔ تاہم ، اگر “ایکس’ ’سیکٹر کی نمو 5 فیصد سے کم تھی تو ، اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی نے انڈسٹری کی اوسط کو پیچھے چھوڑ دیا ہے۔ یہ ظاہر کرتا ہے کہ ، کم صنعت اوسط کے باوجود ، کمپنی نے اوسطا “" دائیں "سمت پر ابھرنے کے ل period ، صنعت نے اس دور میں کچھ رکاوٹوں کو دور کیا۔ لہذا ، کمپنی کے اپنے اسٹینڈل نتائج کے ذریعہ لکھنا حکمت عملی نہیں ہوگی۔
اس کے علاوہ ، دیگر عوامل پر بھی غور کرنا ضروری ہے جیسے حکومتی پالیسیوں میں تبدیلی جو صنعت پر اثر انداز ہوسکتی ہے - خواہ مثبت یا منفی ، ان خطوں میں جہاں سماجی و سیاسی صورتحال کمپنی کے پاس کافی کام کرتی ہے۔ یہ مالی اعالمیے کے تجزیہ میں حقیقت میں نہیں ہیں ، لیکن کمپنیوں پر ان کے حقیقی مالی نتائج ہیں۔
# 3 - تاریخی اعداد و شمار + قیاسات = تخمینے
مالی بیانات کسی کمپنی کی گذشتہ کارکردگی (منافع اور خسارے کا بیان) اور اس کی تیاری کی تاریخ (بیلنس شیٹ) کے مطابق اس کے اثاثوں اور واجبات پر کھڑے ہونے کی دستاویزات ہیں۔ مالیاتی تجزیہ کار مالی بیان تجزیہ کے نتائج پر پہنچنے کے ل take کچھ اقدامات درج ذیل ہیں۔
- مالی بیانات سے ڈیٹا نکالیں
- متعلقہ مارکیٹ کے ڈیٹا کا مطالعہ کریں
- دونوں کو نکال دو
- پیٹرن کی شناخت کریں ، اگر کوئی ہے تو
- ان نمونوں اور ماضی کے اعداد و شمار کی بنیاد پر کچھ مفروضے بنائیں
- تخمینے پر پہنچیں
مذکورہ بالا سے ، یہ واضح ہے کہ مالی بیان تجزیہ کے نتائج بھی ان مفروضوں پر منحصر ہیں۔ مفروضات ذاتی ہیں اور اسے بنانے والے شخص پر منحصر ہیں ، اور اسی وجہ سے یہ شخص سے دوسرے شخص میں مختلف ہوسکتا ہے۔ اور یہ مالیاتی بیان تجزیہ غلط یا غیر منقسم نتائج کا خطرہ ہے۔
# 4 - وقت داری / متعلقہ
ہر اعداد و شمار ، رپورٹ ، یا تجزیہ کی طرح ، مالی بیان تجزیہ کی ایک محدود شیلف زندگی ہوتی ہے۔ چونکہ ہم ایک متحرک دنیا میں رہتے ہیں ، انٹرنیٹ کے عجائبات کے ساتھ مل کر ، آج حالات بہت تیزی سے بدلتے ہیں۔ اور تجزیہ کارگر ثابت ہونے کے ل it ، اسے وقت پر تیار کرنا بھی پڑے گا ، جس کے بعد یہ اس کے قابل ہوجاتا ہے۔
تجزیے خاص حالات پر مبنی ہوتے ہیں جو تجزیہ کرنے کے وقت موجود ہوتے ہیں۔ اور اگر یہ حالات بدل جاتے ہیں تو تجزیہ کا کم یا کوئی مطابقت نہیں ہوگا۔ اگر اس وقت پڑھنے والا / ممکنہ سرمایہ کار تجزیہ کرلیتا ہے تو ، وہ غلط فیصلہ کرنے پر ختم ہوسکتا ہے۔
# 5 - قابلیت کے عوامل
اس نکتے کا اعادہ کرتے ہوئے جس کے ساتھ ہم نے اس موضوع کا آغاز کیا ہے ، متعدد عوامل کسی بھی کمپنی کی کامیابی یا اس کی کمی میں اہم کردار ادا کرتے ہیں جو مالی بیانات میں نہیں لیا جاتا ہے۔ یہ وہ گتاتمک عوامل ہیں جن پر آپ نمبر نہیں ڈال سکتے۔ مثال کے طور پر -
- صنعت میں انتظامیہ کی مہارت ،
- انتظامیہ کے ساتھ ساتھ ملازمین کے اخلاقی معیار ،
- ملازمین کو دی جانے والی تربیت کا معیار جو اس بات کو یقینی بنائے کہ وہ بدلتے وقت کے ساتھ تازہ ترین ہوں ،
- فروش اور کسٹمر ریلیشنش مینجمنٹ ،
- ملازمین کے حوصلے ، دوسرے لفظوں میں ، ملازمین سے منسلک کمپنی کے مشن اور ویژن کے ساتھ کیسا محسوس ہوتا ہے۔ - اور ملازمت کے حوصلے کو بڑھانے کے لئے انتظامیہ کیا کوششیں کر رہی ہے۔
یہ غیر مالی پہلوؤں اور بہت سارے معاملات کسی کمپنی کے مستقبل پر اثرانداز ہوسکتے ہیں جتنا مالی عوامل۔ تاہم ، عام مالیاتی بیان تجزیہ میں ، استعمال شدہ طریقے (جیسے تناسب تجزیہ ، افقی تجزیہ ، اور عمودی تجزیہ ، وغیرہ) عام طور پر اعداد پر مبنی ہوتے ہیں ، اور ان کوالٹی عوامل پر غور نہیں کیا جاتا ہے۔
خلاصہ
اس تحریر کے ساتھ ، کیا ہم مالی بیان تجزیہ کے فوائد اور اس کے بہت سارے طریقوں کو پوری طرح سے لکھنے کی کوشش کر رہے ہیں؟ یقینا نہیں! اس کے برعکس ، یہ ایک مفید آلہ خیال کیا جاتا ہے جو سرمایہ کاری سے متعلق فیصلوں میں مدد کرتا ہے۔
تاہم ، جب کوئی سرمایہ کار / اسٹیک ہولڈر کسی کمپنی کے مالی بیانات کے تجزیے کا حوالہ دیتا ہے تو ، وہ مذکورہ نکات میں ان عوامل سے محتاط رہنا چاہئے اور پھر باخبر فیصلہ کرنا چاہئے۔ جیسا کہ وارن بفیٹ نے کہا ہے ، “خطرہ یہ نہیں جانتے کہ آپ کیا کر رہے ہیں۔ "
