کم رسک سرمایہ کاری - تعریف ، مثالوں ، واپسی
کم خطرہ سرمایہ کاری کیا ہے؟
کم رسک سرمایہ کاری وہ سرمایہ کاری ہے جو اپنے ہم منصبوں کے مقابلے میں فطری طور پر زیادہ محفوظ ہوتی ہیں۔ اختیارات کے مقابلہ میں اسٹاک کم خطرہ ہے ، اسٹاک کے مقابلے میں بانڈز کم خطرہ ہیں اور کارپوریٹ بانڈز کے مقابلہ میں ٹریژری بانڈز کم خطرہ ہیں۔
تاہم ، جو کم خطرہ ہے اس کی وضاحت کے ل we ، ہمیں یہ جاننے کی ضرورت ہے کہ کیا خطرہ ہے اور اس کی مقدار کو کس طرح ماننا ہے۔ تو آئیے ، پہلے ہم خطرے کی وضاحت کرنے کے طریقوں پر نگاہ ڈالیں ، دیکھیں کہ اس کی مقدار کیسے طے کی جاسکتی ہے ، اور پھر کچھ کم خطرہ سرمایہ کاریوں پر غور کرنا چاہئے۔
خطرہ کیا ہے اس کی وضاحت کے ل numerous بے شمار طریقے ہیں۔ اس کو سیدھے الفاظ میں کہنا ، - رسک کچھ ناپسندیدہ ہو رہا ہے۔ فنانس میں ، یہ ایک ایسا اثاثہ ہے جس کی سرمایہ کاری نے شرط لگا رکھی ہے اس کے مخالف سمت میں قیمت ہوسکتی ہے۔
کم رسک انویسٹمنٹ پورٹ فولیو کی تصدیق کیسے کریں؟
خطرے کی مقدار میں سرمایہ کاری کے ہدف کی وضاحت اور پھر اس کے خطرے کی اقسام کا سوال ہے۔ آئیے ہم ایک ایسا سرمایہ کار لیں جو اسٹاک میں سرمایہ کاری کر رہا ہو۔ اس کو جو خطرہ لاحق ہیں وہ عام بازار کے خطرات ، معاشی خطرہ ، کمپنی کا طے شدہ خطرہ وغیرہ ہیں۔ ہر ایک طرح کے خطرے کے ل measure پیمائش کے طریقے موجود ہیں۔ خطرے کی وضاحت اور مقدار کو درست کرنے کا سب سے عام طریقہ یہ ہے کہ اس کو خطرہ کی پیمائش کے لئے پراکسی کے طور پر استعمال کیا جائے۔ خطرہ کیا ہے اس کی وضاحت کرنے کا سب سے عام طریقہ تنوع ہے۔ تمام خطرات کو جوڑ کر ہمیں یہ بتایا جاتا ہے کہ سرمایہ کاری کا کل خطرہ کیا ہے۔ پورٹ فولیو میں ، تمام خطرات شامل کریں اور دیکھیں کہ آیا وہ سرمایہ کاروں کے خطرہ پروفائل کے اندر ہیں - اس معاملے میں ، کم خطرہ سرمایہ کاری۔
آئیے ایک مثال ملاحظہ کریں کہ یہ دیکھنے کے لئے کہ کس طرح اس کی نمائش کی جاسکتی ہے۔
کم خطرہ سرمایہ کاری کی مثالیں
مثال # 1 - پورٹ فولیو
مختلف قسم کی سرمایہ کاریوں کو دیکھنے کے لئے ، سرمایہ کار کرتے ہیں ، آئیے ہم دو فنڈز کے محکموں کو دیکھیں۔ یہ دونوں فنڈز AQR دارالحکومت سے ہیں ، جو کلف ایسنس نے 1998 میں قائم کیا تھا ، دنیا کے معروف فنڈ منیجروں میں سے ایک ہے۔ لینے والے) ، ایکویٹی فنڈ (درمیانی خطرہ لینے والوں کے لئے) ، اور فکسڈ انکم فنڈز (کم خطرہ مول لینے والوں کے لئے)۔ اگر ہم ان فنڈز میں سے ہر ایک کے پورٹ فولیو کو معقول حد تک توڑ دیتے ہیں تو ہم دیکھ سکتے ہیں کہ ان میں سے کون کون سے خطرناک سرمایہ کاری ہے اور ان میں سے کون زیادہ سرمایہ کاری نہیں ہے۔
سب کچھ کہا جارہا ہے ، کسی کو یہ دھیان میں رکھنا ہوگا کہ واپسی کے بغیر کوئی خطرہ نہیں ہے۔ اکنامکس کا کہنا ہے کہ مارکیٹیں کارآمد ہیں ، اور کوئی بھی راستہ نہیں ہے کہ کوئی شخص بغیر کسی خطرہ کے اپنی سرمایہ کاری پر منافع حاصل کر سکے۔ اگر کسی اثاثے کی قیمت اور قیمت کے درمیان کوئی مطابقت نہ ہو تو ، اسے ثالثی کہا جاتا ہے ، اور کمپنیاں اس پر زور لگانے اور ثالثی کو بے اثر کرنے میں جلدی کرتی ہیں۔ حقیقت یہ ہے کہ ، AQR دارالحکومت میں ایک فنڈ ہے جو ثالثی کے لئے مختص ہے۔
AQR سمال ٹوپی:
اگر ہم ان کی رپورٹنگ پر نگاہ ڈالیں تو ہم فوری طور پر دیکھ سکتے ہیں کہ دونوں چھوٹے کیپ فنڈز نے پچھلے سال سے خراب کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔ اگر میں ایک سرمایہ کار تھا جس نے ایک سال قبل ان فنڈز میں سرمایہ کاری کی تھی ، تو اب میں نے جو کچھ شروع کیا ہے اس سے بدتر ہوں۔ تاہم ، 3 سالہ ریٹرن بہتر ہیں۔
اس کا مطلب ہے کہ فنڈ پہلے 2 سالوں میں کامیاب رہا ہے اور پچھلے سال میں بہت سارے پیسے کھوئے ہیں۔ ان فنڈز میں سے ہر ایک میں پوری تاریخ ہے جس کا مطالعہ کیا جاسکتا ہے۔ اس فنڈ نے چھوٹی ٹوپی میں سرمایہ کاری کی ہے - ایسی کمپنیاں جو روایتی طور پر بڑی نہیں ہیں اور جو ترقی کے مرحلے میں ہیں۔
اس سے کمپنیاں فطری طور پر خطرناک اور سرمایہ کاری کے لئے مشکل ہوجاتی ہیں۔ لہذا یا تو زبردست یا افسوسناک واپسی۔ چونکہ فنڈ کی قسم سے پتہ چلتا ہے کہ AQR نے جس مختلف اثاثوں میں سرمایہ کاری کی ہے ، وہ کیا ہیں ، کمپنی سرمایہ کاری کرنے والی تمام کمپنیوں کی وضاحت کے لئے اتنی گہری نہیں جاتی ہے۔ یہ دو وجوہات کی وجہ سے ہے۔
- وہ خفیہ ہیں
- شاید کوئی اور حکمت عملی کاپی کرے۔
مثال # 2
فکسڈ انکم فنڈ: سرمایے کی تعریف اور انکم پر مشتمل کل واپسی کی تلاش ہے۔
اگر ہم ان کی رپورٹنگ پر نگاہ ڈالیں تو ہم فوری طور پر دیکھ سکتے ہیں کہ گذشتہ سال اور شروع سے ہی دونوں بانڈ میں لگائے گئے فنڈز نے مسلسل کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔ اگر میں ایک سرمایہ کار تھا جس نے ایک سال قبل ان فنڈز میں سرمایہ کاری کی تھی ، تو اب میں نے جو کچھ شروع کیا ہے اس کے مقابلے میں معقول حد سے دور ہوں۔
اس کا مطلب ہے کہ فنڈ گذشتہ سال کے دوران کامیاب رہا ہے۔ ان فنڈز میں سے ہر ایک میں پوری تاریخ ہے جس کا مطالعہ کیا جاسکتا ہے۔ یہ فنڈز سرکاری بانڈوں میں ، خاص طور پر ٹریژری بانڈز ، وغیرہ میں سرمایہ کاری کرتے ہیں۔ اس سے فنڈ کو ہمارے پہلے فنڈ کے مقابلے میں کم خطرہ ہوتا ہے اور ہم سرمایہ کاری کرنا آسان رکھتے ہیں۔
لہذا ، واپسی جو وسط کے ارد گرد ہے ، لیکن حد سے زیادہ نہیں ہے۔ چونکہ فنڈ کی نوعیت سے پتہ چلتا ہے کہ AQR نے جس مختلف اثاثوں میں سرمایہ کاری کی ہے وہ کیا ہیں ، لہذا کمپنی اس حد تک گہرائی میں نہیں جاسکتی ہے جس میں اس نے سرمایہ کاری کی ہے۔
تاہم ، کمپنی یہ کہتی ہے کہ سرمایہ کاری کی گئی رقم کہاں ہے؟ ان کا کہنا ہے کہ ان کے پاس مجموعی اثاثوں کا 11 cash جیسے نقد اور باقی بانڈز ہیں۔ وہ یہ بھی بیان کرتے ہیں کہ وہ کیسے سرمایہ کاری کرتے ہیں مندرجہ ذیل اقتباسات کا استعمال کرتے ہیں۔
"یہ عمل بینچ مارک کائنات کی نشاندہی کرنے اور پھر بینچ مارک سے باہر کے شعبوں (جیسے ، عالمی حکومت کے پابندیوں) کو شامل کرکے شروع ہوتا ہے۔ اس سے تشخیص کے لئے استعمال ہونے والی سیکیورٹیز کی وسعت میں اضافہ ہوتا ہے۔ بینچ مارک کے حکومت اور حکومت سے وابستہ شعبے کے اندر ، یہ فنڈ کنٹری سلیکشن اور میچوریوٹی سلیکشن دونوں کے ذریعہ قیمت میں اضافہ کرنا چاہتا ہے۔
ایک بار جب فنڈ اپنے ماڈل پورٹ فولیو کی نشاندہی کرتا ہے ، تو وہ سیکیورٹیز ، فنڈ کی رکاوٹوں (جیسے ، زیادہ سے زیادہ جاری کرنے والا اور ملک کا وزن) میں سے ہر ایک کے اسکور کو اور اکاؤنٹ میں متوقع اخراجات کو مدنظر رکھنا چاہتا ہے۔ "
نتیجہ اخذ کرنا
سرمایہ کاری کرنے کی صلاحیت انتخاب کا معاملہ ہے۔ سرمایہ کار خطرناک یا بے خطرہ اثاثوں کا انتخاب کرسکتا ہے۔ کم خطرہ والی سرمایہ کاری وہ قسم کی سرمایہ کاری ہوتی ہے ، جس میں خطرہ کم ہوتا ہے۔ - جو مارکیٹ اور کم تغیر کے ساتھ کم مطابقت رکھتا ہے۔ یہ ، عام طور پر ، ریاستہائے متحدہ امریکہ ، جرمنی ، یا جاپان جیسے ترقی یافتہ ممالک کے سرکاری بانڈ ہیں۔ کم رسک کی سرمایہ کاری کو عام خطرہ سے زیادہ سرمایہ کاری سے زیادہ محفوظ سمجھا جاتا ہے۔ تاہم ، جو کم خطرہ ہے اور جو معقول حد تک طے شدہ قیمت نہیں ہے ، لیکن سرمایہ کار کے ذہن میں ہے۔
