photosdematures.com

دفاعی وقفہ کا تناسب کیا ہے؟

دفاعی وقفہ کا تناسب یہ تناسب ہے جو ان دنوں کی تعداد کی پیمائش کرتا ہے جس کے تحت کمپنی اپنے غیر موجودہ اثاثوں یا بیرونی مالیاتی وسائل کو استعمال کیے بغیر اپنے کام کو جاری رکھ سکتی ہے اور اس کا حساب روزانہ آپریٹنگ اخراجات کے ساتھ کمپنی کے کل موجودہ اثاثوں میں تقسیم کرکے کیا جاتا ہے۔ .

مثال کے طور پر ، اگر اے بی سی کمپنی کا 45 دن کا ڈی آر آئ ہے ، اس کا مطلب ہے کہ اے بی سی کمپنی غیر متوقع اثاثوں یا طویل مدتی اثاثوں یا کسی دوسرے مالی وسائل کو چھوئے بغیر 45 دن تک کام کرسکتی ہے۔ بہت سے لوگ اس تناسب کو مالی کارکردگی کا تناسب کہتے ہیں ، لیکن عام طور پر اس کو "لیکویڈیٹی تناسب" کہا جاتا ہے۔

آئیے مذکورہ چارٹ کو دیکھیں۔ ایپل کا دفاعی وقفہ تناسب 4.0.484848 سال ہے ، جبکہ والمارٹس کا تناسب 79.797979 سال ہے۔ دونوں میں اتنا بڑا فرق کیوں ہے؟ کیا اس کا مطلب یہ ہے کہ ایپل کو لیکویڈیٹی نقطہ نظر سے بہتر طور پر رکھا گیا ہے؟

یہ تناسب فوری تناسب کی مختلف حالت ہے۔ ڈی آئی آر کے ذریعے ، کمپنی اور اس کے اسٹیک ہولڈرز کو بہت دنوں تک معلوم ہوجاتا ہے کہ وہ اپنے بلوں کی ادائیگی کے لئے اپنے مائع اثاثوں کا استعمال کرسکتی ہے۔ ایک سرمایہ کار کی حیثیت سے ، آپ کو طویل عرصے تک کسی کمپنی کے DIR پر ایک نظر ڈالنے کی ضرورت ہے۔ اگر اس میں بتدریج اضافہ ہورہا ہے تو ، اس کا مطلب ہے کہ کمپنی روزانہ کی سرگرمیوں کے بدلے زیادہ مائع اثاثے تیار کرنے کے قابل ہے۔ اور اگر یہ آہستہ آہستہ کم ہورہا ہے تو اس کا مطلب یہ ہے کہ کمپنی کے مائع اثاثوں کا بفر آہستہ آہستہ بھی کم ہورہا ہے۔

دفاعی وقفہ تناسب (DIR) کا حساب لگانے کے لئے ، ہمیں بس اتنا کرنا ہے کہ مائع اثاثے (جو آسانی سے نقد میں تبدیل ہو سکتے ہیں) کو نکالیں اور پھر اسے روزانہ اوسط اخراجات سے تقسیم کریں۔ ہر فرد میں ، ہم ہر اوسط اخراجات کو شامل نہیں کرسکتے ہیں کیونکہ یہ شاید دن کی سرگرمیوں میں استعمال نہیں ہوتا ہے۔ اور ہندسے پر ، ہم صرف وہ چیزیں رکھ سکتے ہیں جو قلیل مدت میں آسانی سے بدلے جاسکیں۔

آسان الفاظ میں ، بیلنس شیٹ پر جائیں۔ موجودہ اثاثوں کو دیکھیں۔ ایسی اشیاء منتخب کریں جو آسانی سے نقد میں تبدیل ہوسکیں۔ انہیں شامل کریں۔ اور پھر اسے اوسطا daily خرچ کے حساب سے تقسیم کریں۔

دفاعی وقفہ تناسب کا فارمولا

فارمولا یہاں ہے۔

دفاعی وقفہ تناسب (DIR) = موجودہ اثاثے / اوسط یومیہ اخراجات

اب سوال یہ ہے کہ ہم موجودہ اثاثوں میں کیا شامل کریں گے۔

ہمیں صرف وہی چیزیں لینے کی ضرورت ہے جو آسانی سے نقد یا مساوی میں تبدیل ہوجائیں۔ تین چیزیں ہیں جن کو ہم عام طور پر شمارے میں شامل کریں گے۔

موجودہ اثاثے (جو آسانی سے لیکویڈیٹی میں تبدیل ہو سکتے ہیں) = کیش + مارکیٹ ایبل سیکیورٹیز + ٹریڈ اکاؤنٹس قابل وصول

لیکویڈیٹی تناسب سے متعلق دیگر مضامین - موجودہ تناسب ، کیش کا تناسب ، موجودہ تناسب اور فوری تناسب

ہم نے ان تینوں کو شامل کیا ہے کیونکہ انہیں آسانی سے نقد میں تبدیل کیا جاسکتا ہے۔

نیز ، موجودہ اثاثوں - کیش اور کیش ایکویولینٹس ، مارکیٹ ایبل سیکیورٹیز ، اکاؤنٹس وصولیوں پر ان مضامین کو دیکھیں۔

اب ذرا دیکھو

روزانہ اوسطا اخراجات جاننے کا آسان طریقہ یہ ہے کہ پہلے فروخت ہونے والے سامان کے اخراجات اور سالانہ آپریٹنگ اخراجات کو نوٹ کریں۔ اس کے بعد ہمیں کسی بھی غیر نقد رقم کو کم کرنے کی ضرورت ہے جیسے فرسودگی ، سادگی ، وغیرہ۔ تب ہم آخر میں یومیہ اخراجات حاصل کرنے کے لئے اعداد و شمار کو 365 دن میں تقسیم کردیں گے۔

اوسطا روزانہ اخراجات = (سامان کی فروخت کی قیمت + سالانہ آپریٹنگ اخراجات - نان کیش چارجز) / 365

دفاعی وقفہ کا تناسب بہت سے مالی تجزیہ کاروں کے ذریعہ لیکویڈیٹی کا بہترین تناسب سمجھا جاتا ہے۔ جلدی تناسب کی طرح زیادہ تر لیکویڈیٹی تناسب ، موجودہ تناسب موجودہ واجبات کے حامل موجودہ اثاثوں کا اندازہ کرتا ہے۔ اور اس طرح ، وہ لیکویڈیٹی کے بارے میں کوئی درست نتیجہ پیش کرنے سے قاصر ہیں۔ اس تناسب کی صورت میں ، موجودہ اثاثوں کو موجودہ واجبات سے موازنہ نہیں کیا جاتا ہے۔ بلکہ ، ان کا موازنہ اخراجات سے کیا جاتا ہے۔ اس طرح ، DIR کمپنی کی لیکویڈیٹی پوزیشن کا تقریبا صحیح نتیجہ تیار کرنے کے قابل ہے۔

لیکن اس کے ساتھ ساتھ کچھ حدود بھی ہیں ، جن پر ہم اس مضمون کے آخر میں گفتگو کریں گے۔ لہذا خیال یہ ہے کہ فوری تناسب اور موجودہ تناسب کے ساتھ ساتھ DIR کا بھی حساب لگائیں۔ اس سے سرمایہ کاروں کو ایک جامع تصویر ملے گی کہ کوئی کمپنی لیکویڈیٹی کے معاملے میں کس طرح کا کام کررہی ہے۔ مثال کے طور پر ، اگر کمپنی ایم این سی کے بہت بڑے اخراجات ہوں اور جو کچھ بھی واجبات نہ ہو تو ، DIR ویلیو فوری تناسب یا موجودہ تناسب کی قدر سے کہیں زیادہ مختلف ہوگی۔

تشریح

نتیجہ کی ترجمانی کرتے ہوئے آپ DIR کے حساب کتاب سے باہر ہوجاتے ہیں ، یہاں آپ کو آگے بڑھنے پر غور کرنا چاہئے۔

• یہاں تک کہ اگر دفاعی وقفہ تناسب (DIR) سب سے زیادہ درست لیکویڈیٹی تناسب ہے جو آپ کو پائے گا ، ایک چیز ایسی بھی ہے جو DIR کے ذریعہ نوٹ نہیں کی جا رہی ہے۔ اگر ، ایک سرمایہ کار کی حیثیت سے ، آپ کمپنی کی لیکویڈیٹی کے بارے میں فیصلہ کرنے کے لئے ڈی آئی آر کی طرف دیکھ رہے ہیں ، تو یہ جاننا ضروری ہوگا کہ کمپنی اس عرصے میں جس مالی پریشانی کا سامنا کررہا ہے اس میں ڈی آئی آر کو خاطر میں نہیں لاتے ہیں۔ اس طرح ، یہاں تک کہ اگر مائع کے اثاثے اخراجات ادا کرنے کے لئے کافی ہیں ، اس کا مطلب یہ نہیں ہے کہ کمپنی ہمیشہ اچھی پوزیشن میں رہتی ہے۔ ایک سرمایہ کار کی حیثیت سے ، آپ کو مزید جاننے کے لئے گہری نظر آنے کی ضرورت ہے۔
• اوسطا daily روزانہ اخراجات کی گنتی کرتے وقت ، آپ کو اخراجات کے حصے کے طور پر فروخت ہونے والے سامان کی قیمت کو بھی مدنظر رکھنا چاہئے۔ بہت سارے سرمایہ کاروں نے اسے اوسط یومیہ اخراجات کے حصے کے طور پر شامل نہیں کیا ہے ، جو صحیح معنوں کے مقابلے میں ایک مختلف نتیجہ نکالتا ہے۔
• اگر ڈی آئی آر دنوں کے لحاظ سے زیادہ ہے تو ، یہ کمپنی کے لئے صحت مند سمجھا جاتا ہے ، اور اگر ڈی آئی آر اس سے کم ہے تو اسے اپنی لیکویڈیٹی کو بہتر بنانے کی ضرورت ہے۔
• کسی کمپنی کے بارے میں لیکویڈیٹی تلاش کرنے کا بہترین طریقہ دفاعی وقفہ کا تناسب نہیں ہوسکتا ہے۔ کیونکہ کسی بھی کمپنی میں ، ہر دن اخراجات یکساں نہیں ہوتے ہیں۔ ایسا ہوسکتا ہے کہ کچھ دن تک ، کمپنی میں کوئی اخراجات نہ ہوں ، اور اچانک ایک دن ، کمپنی کو بہت بڑا خرچ اٹھانا پڑسکتا ہے ، اور پھر تھوڑی دیر کے لئے ، پھر کوئی خرچ نہیں ہوگا۔ لہذا ، اوسط معلوم کرنے کے ل we ، ہمیں ان تمام دن کے اخراجات کو بھی باہر کرنے کی ضرورت ہے ، چاہے ان دنوں میں کوئی اخراجات نہ ہوں۔ کرنے کا مثالی کام یہ ہے کہ ہر دن ہونے والے ہر اخراجات کا ایک نوٹ لیں اور ایسے رجحان کی تلاش کریں جہاں یہ اخراجات بار بار کیے جاتے ہیں۔ اس سے کسی کمپنی کے لیکویڈیٹی منظر نامے کو سمجھنے میں مدد ملے گی۔

دفاعی وقفہ تناسب کی مثال

ہم کچھ مثالوں پر غور کریں گے تاکہ ہم تمام زاویوں سے DIR کو سمجھ سکیں۔ آئیے پہلی مثال کے ساتھ شروعات کریں۔

مثال # 1

مسٹر اے تھوڑی دیر سے کاروباروں میں سرمایہ کاری کررہے ہیں۔ وہ یہ سمجھنا چاہتا ہے کہ کمپنی پی لیکویڈیٹی کے معاملے میں کس طرح کا کام کررہی ہے۔ تو وہ کمپنی پی کے مالی بیانات کو دیکھتا ہے اور درج ذیل معلومات کو دریافت کرتا ہے۔

2016 کے آخر میں پی کمپنی کی تفصیلات

اسے کمپنی پی کی لیکویڈیٹی کی تقریبا صحیح تصویر کیسے ملے گی؟

یہ ایک سادہ سی مثال ہے۔ یہاں ہمیں براہ راست فارمولہ لاگو کرکے دفاعی وقفہ تناسب (DIR) کا حساب لگانے کی ضرورت ہے کیونکہ تمام معلومات پہلے ہی دی گئی ہیں۔

ڈی آئی آر کا فارمولا یہ ہے۔

دفاعی وقفہ کا تناسب (DIR) = موجودہ اثاثے / اوسط یومیہ اخراجات

موجودہ اثاثوں میں شامل ہیں۔

موجودہ اثاثے (جو آسانی سے لیکویڈیٹی میں تبدیل ہو سکتے ہیں) = کیش + مارکیٹ ایبل سیکیورٹیز + ٹریڈ اکاؤنٹس قابل وصول

آئیے اب DIR کا حساب لگائیں -

حساب کتاب کے بعد ، مسٹر اے کو معلوم ہوا کہ کمپنی P کی لیکویڈیٹی پوزیشن اتنی اچھی نہیں ہے ، اور وہ کمپنی کے دوسرے پہلوؤں پر غور کرنے کا فیصلہ کرتا ہے۔

مثال # 2

مسٹر بی کمپنی بیلنس شیٹ آف کمپنی ایم کو نہیں ڈھونڈ سکے ، لیکن ان کے پاس مندرجہ ذیل معلومات دستیاب ہیں۔

مسٹر بی کو کمپنی ایم کے موجودہ اثاثوں کو تلاش کرنے کی ضرورت ہے ، جو آسانی سے نقد میں بدلے جاسکتے ہیں۔

ہمیں روزانہ کے اوسط اخراجات کی گنتی کے لئے معلومات دی گئیں ہیں ، اور ہم جانتے ہیں کہ دفاعی وقفہ تناسب کا حساب کتاب کرنا ہے۔ مذکورہ بالا معلومات کو عملی شکل دے کر ، ہم کمپنی ایم کے موجودہ اثاثوں کا پتہ لگاسکتے ہیں ، جو آسانی سے بدل سکتے ہیں۔

ہم روزانہ کے اوسط اخراجات کی گنتی کرکے شروع کریں گے۔

فارمولا یہاں ہے۔

اوسطا روزانہ اخراجات = (سامان کی فروخت کی قیمت + سالانہ آپریٹنگ اخراجات - غیر نقد معاوضے) / 365

تو ، دیئے گئے معلومات کا استعمال کرکے حساب کتاب کریں -

اب ہم موجودہ اثاثوں کو جاننے کے لئے ڈی آئی آر کے فارمولے کا استعمال کریں گے جسے آسانی سے نقد میں تبدیل کیا جاسکتا ہے۔

اب مسٹر بی کو معلوم ہو گیا ہے کہ مختصر مدت میں کمپنی ایم کے کتنے موجودہ اثاثوں کو نقد میں تبدیل کیا جاسکتا ہے۔

مثال # 3

مسٹر سی تین کمپنیوں کی لیکویڈیٹی پوزیشن کا موازنہ کرنا چاہتے ہیں۔ اس نے اپنے مالی تجزیہ کار کو صحیح نتیجے پر پہنچنے کے لئے درج ذیل معلومات پیش کی ہیں۔ آئیے ذیل کی تفصیلات پر ایک نظر ڈالیں۔

مالیاتی تجزیہ کار کو یہ جاننے کی ضرورت ہے کہ کمپنی طویل مدتی اثاثوں اور بیرونی مالی وسائل کو چھوائے بغیر بلوں کی ادائیگی کے لئے بہتر کمپنی میں ہے۔

یہ مثال ایک موازنہ ہے جس کے مابین کمپنی بہتر پوزیشن میں ہے۔

آو شروع کریں.

اب ہم سالانہ یومیہ اخراجات کا حساب لگائیں گے۔

اب ہم تناسب کا حساب کتاب کرسکتے ہیں اور یہ معلوم کرسکتے ہیں کہ کون سی کمپنی میں بہتر لیکویڈیٹی پوزیشن ہے۔

* نوٹ: یہ سب فرضی حالات ہیں اور صرف DIR کو واضح کرنے کے لئے استعمال ہوتے ہیں۔

مندرجہ بالا حساب سے ، یہ واضح ہے کہ کمپنی ایم کو ان تینوں میں سب سے زیادہ منافع بخش لیکویڈیٹی پوزیشن حاصل ہے۔

کولیگیٹ مثال

آئیے کولگیٹ کے دفاعی وقفے کے تناسب کا حساب لگائیں۔

مرحلہ 1 - موجودہ اثاثوں کا حساب لگائیں جسے آسانی سے نقد میں تبدیل کیا جاسکتا ہے۔

• موجودہ اثاثے (جسے آسانی سے نقد میں تبدیل کیا جاسکتا ہے) = کیش + مارکیٹ ایبل سیکیورٹیز + ٹریڈ اکاؤنٹس قابل وصول
• کولیگیٹ کے موجودہ اثاثوں میں نقد اور نقد رقم کے برابر ، اکاؤنٹس کی وصولی ، انوینٹریز اور دیگر موجودہ اثاثے شامل ہیں۔
• ان چار میں سے صرف دو اشیاء آسانی سے نقد میں تبدیل ہوسکتی ہیں۔ (الف) کیش اور کیش مساوات ب) قابل وصولیاں۔

ماخذ: کولگیٹ 10K فائلنگ

• کولیگیٹ موجودہ اثاثے (جو آسانی سے نقد میں تبدیل ہوسکتے ہیں) = $ 1،315 + 1،411 = 72 2،726 ملین

مرحلہ 2 - روزانہ اوسطا اخراجات تلاش کریں

روزانہ کے اوسط اخراجات کو تلاش کرنے کے ل we ، ہم درج ذیل فارمولے کا استعمال کرسکتے ہیں۔

اوسطا روزانہ اخراجات = (سامان کی فروخت کی قیمت + سالانہ آپریٹنگ اخراجات - نان کیش چارجز) / 365۔

یہاں یہ قدرے مشکل ہے کیوں کہ ہم تمام ضروری معلومات سے چمچ نہیں کھا رہے ہیں۔

• انکم کے بیان سے ، ہمیں دو چیزیں ملتی ہیں a) فروخت کی قیمت b) بیچنا عمومی اور انتظامی اخراجات۔
• دیگر اخراجات آپریٹنگ اخراجات نہیں ہیں لہذا اخراجات کے حساب سے خارج کردیئے گئے ہیں۔
• نیز ، وینزویلا کے اکاؤنٹنگ کے ل an آپریٹنگ اخراجات نہیں اور اس کو خارج کردیا جاتا ہے۔

ماخذ: کولگیٹ 10K فائلنگ

غیر نقد رقم تلاش کرنے کے ل we ، ہمیں کولگیٹ کی سالانہ رپورٹ اسکین کرنے کی ضرورت ہے۔

یہاں دو قسم کے غیر نقد اشیا ہیں جو قیمتوں میں فروخت یا فروخت جنرل اور ایڈمن اخراجات میں شامل ہیں۔

2a) فرسودگی اور امورائزیشن

• فرسودگی اور امورائزیشن غیر نقد خرچ ہے۔ کولیگیٹ کی فائلنگ کے مطابق ، مینوفیکچرنگ آپریشن سے منسوب فرسودگی کو لاگت کی فروخت میں شامل کیا گیا ہے۔
• فرسودگی کا بقیہ جزو فروخت ، عمومی اور انتظامی اخراجات میں شامل ہے۔
• نقد بہاؤ کے بیان میں مجموعی طور پر فرسودگی اور امیٹریائزیشن کے اعدادوشمار فراہم کیے گئے ہیں۔

ماخذ: کولگیٹ 10K فائلنگ

• فرسودگی اور امیٹائزیشن (2016) = 3 443 ملین۔

2 ب) اسٹاک پر مبنی معاوضہ

• کولگیٹ ایکوئٹی آلات کے ایوارڈ کے بدلے وصول شدہ ملازم خدمات کی قیمت کو تسلیم کرتا ہے ، جیسے اسٹاک آپشنز اور محدود اسٹاک یونٹ ، جو خدمت کی مطلوبہ مدت کے دوران گرانٹ کی تاریخ میں ان ایوارڈز کی مناسب قیمت کی بنا پر ہیں۔
• یہ اسٹاک پر مبنی معاوضہ پر کہا جاتا ہے۔ کولگیٹ میں ، اسٹاک پر مبنی معاوضہ خرچ سیل میں ریکارڈ کیا گیا۔