سیکیورٹی تجزیہ (تعریف ، مثالوں) | ٹاپ 3 قسمیں
سیکیورٹی تجزیہ کیا ہے؟
سیکیورٹی تجزیہ سے حصص اور دیگر آلات جیسے سیکیورٹیز کی قیمت کا تجزیہ کرنے کا طریقہ کار سے مراد ہے تاکہ کاروبار کی کل قیمت کا اندازہ کیا جاسکے جو سرمایہ کاروں کو فیصلے کرنے میں کارآمد ثابت ہوں گے۔ سیکیورٹیز کی قدر کا تجزیہ کرنے کے لئے تین طریقے ہیں - بنیادی ، تکنیکی اور مقداری تجزیہ۔
خصوصیات
- مالیاتی آلات جیسے ایکویٹی ، قرض ، اور کسی کمپنی کے وارنٹ کی قدر کرنا۔
- عوامی طور پر دستیاب معلومات کو استعمال کرنے کے لئے۔ اندرونی معلومات کا استعمال غیر اخلاقی اور غیر قانونی ہے۔
- سیکیورٹی تجزیہ کاروں کو سرمایہ کاری کے پیشے کو چلانے کے دوران ایمانداری ، قابلیت اور تندہی سے کام کرنا چاہئے۔
- مختلف تجزیاتی ٹولوں کو استعمال کرنے کے ل this اس میں بنیادی ، تکنیکی اور مقداری نقطہ نظر شامل ہے۔
- سیکیورٹی تجزیہ کاروں کو مؤکلوں کی دلچسپی کو اپنے ذاتی مفادات سے بالاتر رکھنا چاہئے۔
مثالیں
# 1 - باکس آئ پی او تجزیہ
باکس آئی پی او کی تشخیص کے ل I ، میں نے درج ذیل طریقوں کا استعمال کیا ہے۔
- متعلقہ قیمت - ساس کا موازنہ جوڑ
- موازنہ حصول تجزیہ
- اسٹاک پر مبنی انعامات کا استعمال کرتے ہوئے قیمت
- باکس پرائیوٹ ایکویٹی فنڈنگ سے قیمت کا اشارہ
- ڈراپ بوکس پرائیویٹ ایکویٹی فنڈ ویلیوئشن سے قیمت کا اشارہ
- باکس DCF قدر
آپ یہاں سے باکس ویلیوائس تجزیہ کے بارے میں مزید معلومات حاصل کرسکتے ہیں۔
# 2 - علی بابا آئ پی او تجزیہ
علی بابا IPO کے تجزیہ میں ، میں نے بنیادی طور پر ڈسکاؤنٹ کیش فلو تکنیک کا استعمال کیا
آپ اس مضمون سے علی بابا کے بارے میں سیکیورٹی تجزیہ کرنے کے بارے میں مزید معلومات حاصل کرسکتے ہیں۔ - علی بابا قدر تجزیہ
سیکیورٹی تجزیہ کی اقسام
سکیورٹی تجزیہ کی سرفہرست 3 اقسام ذیل میں ہیں۔
سیکیورٹیز کو بڑے پیمانے پر ایکویٹی آلات (اسٹاک) ، قرض کے آلات (بانڈز) ، مشتقات (اختیارات) ، یا کچھ ہائبرڈ (تبادلوں والا بانڈ) میں درجہ بند کیا جاسکتا ہے۔ سیکیورٹیز کی نوعیت کو مدنظر رکھتے ہوئے ، سیکیورٹی تجزیہ مندرجہ ذیل تین طریقوں سے بڑے پیمانے پر انجام دیا جاسکتا ہے: -
# 1 - بنیادی تجزیہ
اس قسم کا سیکیورٹی تجزیہ سیکیورٹیز کا اندازہ کرنے کا طریقہ کار ہے جہاں اہم مقصد اسٹاک کی اندرونی قیمت کا حساب لگانا ہے۔ اس میں اسٹاک کی بنیادی قیمت پر اثرانداز ہونے والے بنیادی عوامل کا مطالعہ کیا جاتا ہے جیسے منافع بخش بیان اور کسی کمپنی کی پوزیشن بیانات ، انتظامی کارکردگی اور مستقبل کا نظارہ ، موجودہ صنعتی حالات اور مجموعی معیشت۔
# 2 - تکنیکی تجزیہ
اس قسم کا سیکیورٹی تجزیہ قیمت کی پیش گوئی کرنے کی ایک تکنیک ہے جو سیکیورٹی کی مستقبل کی کارکردگی کی پیش گوئی کے لئے صرف تاریخی قیمتوں ، تجارتی حجم اور صنعت کے رجحانات پر غور کرتی ہے۔ اس میں اسٹاک چارٹ کا مطالعہ مختلف اشارے (جیسے MACD ، بولنگر بینڈ وغیرہ) پر لگا کر کیا جاتا ہے اور یہ فرض کر کے کہ ہر بنیادی ان پٹ کی قیمت میں اضافہ کیا گیا ہے۔
# 3 - مقداری تجزیہ
اس طرح کا سیکیورٹی تجزیہ بنیادی اور تکنیکی دونوں تجزیوں کے لئے ایک معاون طریقہ کار ہے جو بنیادی مالیاتی تناسب کے حساب سے اسٹاک کی تاریخی کارکردگی کا اندازہ کرتا ہے جیسے۔ فی شیئر آمدنی (ای پی ایس) ، واپسی پر سرمایہ کاری (آر اوآئ) یا پیچیدہ قیمتیں جیسے چھوٹ نقد بہاؤ (ڈی سی ایف)۔
سیکیورٹیز کا تجزیہ کیوں؟
ہر فرد کا بنیادی ہدف یہ ہے کہ وہ اپنی آمدنی کو مختلف مالیاتی آلات یعنی پیسوں کا استعمال کرتے ہوئے رقم کی تخلیق میں لگا کر اپنی نیٹ مالیت میں اضافہ کرے۔ سیکیورٹی تجزیہ لوگوں کو اپنے حتمی مقصد کے حصول میں مدد کرتا ہے جیسا کہ ذیل میں بتایا گیا ہے:
# 1 - واپسی
سرمایہ کاری کا بنیادی مقصد سرمایے کی تعریف کے ساتھ ساتھ پیداوار کے لحاظ سے منافع کمانا ہے۔
# 2 - کیپٹل گین
کیپٹل گین یا تعریفی قیمت فروخت اور قیمت خرید کے درمیان فرق ہے۔
# 3 - پیداوار
یہ سود یا منافع کی شکل میں موصولہ واپسی ہے۔
واپسی = کیپٹل گین + پیداوار
# 4 - خطرہ
یہ سرمایہ کاری کی گئی سرمایے کو کھونے کا امکان ہے۔ سیکیورٹی تجزیہ خطرات سے بچتا ہے اور سرمائے کی حفاظت کو یقینی بناتا ہے ، مارکیٹ کو بہتر بنانے کے مواقع بھی پیدا کرتا ہے۔
# 5 - دارالحکومت کی حفاظت
دارالحکومت نے مناسب تجزیہ کے ساتھ سرمایہ کاری کی۔ دلچسپی اور سرمایہ دونوں کھونے کے امکانات سے گریز کرتا ہے۔ بانڈز جیسے کم رسک قرض والے آلات میں سرمایہ کاری کریں۔
# 6 - افراط زر
افراط زر سے کسی کی قوت خرید ختم ہوجاتی ہے۔ وقت کے ساتھ افراط زر کی وجہ سے آپ اپنے ہر ڈالر کے لئے تھوڑا سا فیصد خرید سکتے ہیں۔ مناسب سرمایہ کاری مہنگائی کے خلاف آپ کو ہیج فراہم کرتی ہے۔ بانڈز پر عام اسٹاک یا اشیاء کو ترجیح دیں۔
# 7 - خطرہ واپسی کا رشتہ
جتنی زیادہ سرمایہ کاری کی ممکنہ واپسی ، اس کا خطرہ اتنا ہی زیادہ ہوگا۔ لیکن اعلی خطرہ زیادہ منافع کی ضمانت نہیں دیتا ہے۔
# 8 - تنوع
"صرف اپنے تمام انڈوں کو ایک ہی ٹوکری میں مت ڈالیں" یعنی اپنے پورے سرمایے کو کسی ایک اثاثہ یا اثاثہ کلاس میں نہیں لگائیں بلکہ اپنا سرمایہ متعدد مالی آلات میں مختص کریں اور اثاثوں کا ایک تالاب بنائیں جسے ایک پورٹ فولیو کہتے ہیں۔ مقصد یہ ہے کہ کسی خاص اثاثے میں اتار چڑھاؤ کے خطرے کو کم کیا جائے۔
نوٹ: سیکیورٹیز کا تجزیہ ہر بار منافع کی ضمانت نہیں دیتا ہے کیونکہ تحقیق عام طور پر دستیاب معلومات کے ساتھ کی جاتی ہے۔ تاہم موثر مارکیٹ ہائپو تھیسس (EMH) کے برخلاف ، مارکیٹیں دستیاب تمام معلومات کی عکاسی نہیں کرتی ہیں اور اس طرح سیکیورٹی تجزیہ کار تکنیکی اور بنیادی طریقوں کا استعمال کرتے ہوئے مارکیٹ کو مات دے سکتے ہیں۔
