فنانشل لیوریج فارمولے کی ڈگری | مرحلہ بہ حساب
مالی فائدہ اٹھانے کی ڈگری کا حساب کتاب کرنے کا فارمولا
مالی فائدہ اٹھانے کے فارمولے کی ڈگری کمپنی کے سود اور ٹیکس سے پہلے کی آمدنی میں تبدیلی کی وجہ سے ہونے والی خالص آمدنی میں ہونے والی تبدیلی کا حساب لگاتی ہے۔ اس کا تعین کرنے میں مدد ملتی ہے کہ دارالحکومت کے ڈھانچے میں ہونے والی تبدیلیوں سے کمپنی کا منافع کتنا حساس ہے۔
مالی فائدہ اٹھانے کی ڈگری (ڈی ایف ایل) سے مراد دارالحکومت کے ڈھانچے میں تبدیلی کی وجہ سے اتار چڑھاو کی خالص آمدنی کی حساسیت ہے اور یہ اس تصور کے گرد گھومتا ہے جو قرض کی رقم کی جانچ پڑتال میں استعمال ہوتا ہے جس کی ادائیگی کے لئے کمپنی کو مطلوب ہوتا ہے۔ .
سود اور ٹیکس (ای بی آئی ٹی) سے پہلے کی آمدنی میں فی صد تبدیلی اور ریاضی کے لحاظ سے خالص آمدنی میں فیصد کی تبدیلی کو تقسیم کرتے ہوئے اس فارمولے کو ماخوذ کیا گیا ہے ،
فارمولہ =٪ خالص آمدنی میں تبدیلی / ای بی آئی ٹی میں٪ تبدیلیدوسری طرف ، یہ کمپنی کے ٹیکس (ای بی ٹی) سے پہلے کی آمدنی میں تقسیم ای بی آئی ٹی کے ذریعہ بھی حاصل کیا جاسکتا ہے ، جسے ریاضی کی نمائندگی کرتے ہیں ،
فارمولا = ای بی آئی ٹی / ای بی ٹی
مرحلہ بہ حساب
مرحلہ نمبر 1: سب سے پہلے ، آمدنی کے بیان سے کسی خاص سال کی خالص آمدنی کا تعین کریں۔ اس کے بعد ، موجودہ سال کے پچھلے سال کی خالص آمدنی کو گھٹاتے ہوئے اور پھر پچھلے سال کی خالص آمدنی کے ذریعہ نتیجہ کو تقسیم کرکے خالص آمدنی میں فی صد تبدیلی کا حساب لگائیں۔
خالص آمدنی میں٪ تبدیلی = (خالص آمدنی) موجودہ سال - اصل آمد گذشتہ برس) / اصل آمد گذشتہ برس * 100%
مرحلہ 2: اس کے بعد ، خالص آمدنی میں سود کے اخراجات اور ٹیکسوں میں اضافہ کرکے کسی خاص سال کے لئے ای بی آئی ٹی کا تعین کریں ، یہ سب آمدنی کے بیان سے متعلق لائن آئٹم ہیں۔ اس کے بعد ، موجودہ سال سے پچھلے سال کے ای بی آئی ٹی کو گھٹاتے ہوئے اور پھر پچھلے سال کے ای بی آئی ٹی کے ذریعہ نتیجہ تقسیم کرکے ای بی آئی ٹی میں فیصد فیصد تبدیلی کا حساب لگائیں۔
٪ EBIT = (EBIT) میں تبدیلی موجودہ سال - ای بی آئی ٹی گذشتہ برس) / ای بی آئی ٹی گذشتہ برس * 100%
مرحلہ 3: آخر کار ، جیسا کہ اوپر دکھایا گیا ہے ، ای بی آئی ٹی (مرحلہ 2) میں فی صد تبدیلی سے ، خالص آمدنی (مرحلہ 1) میں فیصد کی تقسیم کو تقسیم کرکے ، DFL فارمولہ کا حساب لگایا جاسکتا ہے۔
مالی فائدہ اٹھانے کی ڈگری کے حساب کے لئے دوسرا فارمولا مندرجہ ذیل مراحل کا استعمال کرکے نکالا جاسکتا ہے۔
مرحلہ نمبر 1: سب سے پہلے ، آمدنی کے بیان سے خالص آمدنی کا تعین کریں اور پھر خالص آمدنی میں سود کے اخراجات اور ٹیکس کو واپس شامل کرکے کمپنی کے EBIT کا حساب لگائیں۔
ای بی آئی ٹی = خالص آمدنی + سود خرچ + ٹیکس
مرحلہ 2: اگلا ، ای بی آئی ٹی سے سود کے اخراجات کو کم کرکے کمپنی کے ای بی ٹی کا حساب لگائیں۔
EBT = EBIT - سود کا خرچ
مرحلہ 3: آخر میں ، ڈی ایف ایل فارمولہ کا حساب کمپنی کے ای بی آئی ٹی (مرحلہ 1) کو ای بی ٹی (مرحلہ 2) کے ذریعہ تقسیم کرکے کیا جاسکتا ہے ، جیسا کہ اوپر بتایا گیا ہے۔
مالی فائدہ اٹھانے کی مثالوں کی ڈگری
آئیے اس کو بہتر سمجھنے کے ل to کچھ آسان سے اعلی درجے کی مثالوں کو دیکھیں۔
آپ فنانشل لیوریج فارمولہ ایکسل ٹیمپلیٹ کی یہ ڈگری ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں
مثال # 1
آئیے ، کمپنی XYZ لمیٹڈ کی مثال لیتے ہیں ، جو رواں سال میں $ 400،000 کی کل آمدنی گذشتہ سال کے دوران ،000 300،000 بڑھ گئی ہے۔ موجودہ سال میں ، کمپنی کا سود خرچ اور ٹیکس بالترتیب 59،000 اور ،000 100،000 رہا ، جب کہ پچھلے سال یہ بالترتیب 40،000 اور 90،000 ڈالر رہا۔ کمپنی XYZ لمیٹڈ کے لئے DFL کا تعین
مالی فائدہ اٹھانے کے فارمولے کی ڈگری کے حساب کے لئے درج ذیل اعداد و شمار کا استعمال کریں۔
پہلے مالی فائدہ اٹھانے کی ایک ڈگری کے حساب کے لئے ، ہم مندرجہ ذیل اقدار کا حساب لیں گے ،
خالص آمدنی میں تبدیلی
خالص آمدنی میں تبدیلی = خالص آمدنی / خالص آمدنی میں تبدیلی گذشتہ برس * 100%
= $100,000 / $300,000 * 100%
= 33.33%
موجودہ سال کے لئے ای بی آئی ٹی
ای بی آئی ٹی موجودہ سال = خالص آمدنی موجودہ سال + سود خرچ موجودہ سال ٹیکس موجودہ سال
= $400,000 + $59,000 + $100,000
= $559,000
پچھلے سال کے لئے ای بی آئی ٹی
ای بی آئی ٹی گذشتہ برس = خالص آمدنی گذشتہ برس + سود خرچ گذشتہ برس ٹیکس گذشتہ برس
= $300,000 + $40,000 + $90,000
= $430,000
ای بی آئی ٹی میں٪ تبدیلی
ای بی آئی ٹی میں٪ تبدیلی = ای بی آئی ٹی / ای بی آئی ٹی میں تبدیلی گذشتہ برس * 100%
= $129,000 / $430,000 * 100%
= 30.00%
اب ، مالی فائدہ اٹھانے کے فارمولے کی ڈگری کا حساب کتاب مندرجہ ذیل ہے ،
- ڈی ایف ایل فارمولہ =٪ خالص آمدنی میں تبدیلی / ای بی آئی ٹی میں٪ تبدیلی
- ڈی ایف ایل فارمولہ = 33.33٪ / 30.00٪
فنانشل لیوریج کی ڈگری ہوگی۔
ڈی ایف ایل = 1.1
لہذا ، XYZ لمیٹڈ کے بیعانہ میں 1٪ کی تبدیلی سے آپریٹنگ آمدنی میں 1.11٪ کی تبدیلی ہوگی۔
مثال # 2
آئیے ، ایک اور کمپنی ، اے بی سی لمیٹڈ کی مثال لیتے ہیں ، جس کی آخری اطلاع کے مطابق سالانہ نتائج کے مطابق $ 200،000 کی کل آمدنی ہے۔ interest 1،000،000 کے بقایا قرض پر سود 5٪ وصول کی گئی تھی ، اور ادا ٹیکس 25،000 $ تھے۔ کمپنی اے بی سی لمیٹڈ کے لئے ڈی ایف ایل کا تعین کریں۔
مالی فائدہ اٹھانے کی ڈگری کے حساب کے لئے درج ذیل اعداد و شمار کا استعمال کریں۔
جہاں سود خرچ = سود کی شرح * بقایا قرض
= 5% * $1,000,000
= $50,000
پہلے مالی فائدہ اٹھانے کے فارمولے کی ڈگری کے حساب کے لئے ، ہم درج ذیل اقدار کا حساب لیں گے ،
ای بی آئی ٹی
ای بی آئی ٹی = خالص آمدنی + سود خرچ + ٹیکس ادا ہوا
= $200,000 + $50,000 + $25,000
= $275,000
ای بی ٹی
ای بی ٹی = خالص آمدنی + سود کا خرچ
= $200,000 + $25,000
= $225,000
اب ، مالی فائدہ اٹھانے کے فارمولے کی ڈگری کا حساب کتاب مندرجہ ذیل ہے ،
- ڈی ایف ایل فارمولہ = ای بی آئی ٹی / ای بی ٹی
- ڈی ایف ایل فارمولہ = 5 275،000 / $ 225،000
فنانشل لیوریج کی ڈگری ہوگی۔
ڈی ایف ایل = 1.22
لہذا ، اے بی سی لمیٹڈ کے بیعانہ میں 1٪ تبدیلی سے آپریٹنگ آمدنی میں 1.22٪ کی تبدیلی ہوگی۔
کیلکولیٹر
آپ فنانشل لیوریج کیلکولیٹر کی اس ڈگری کو ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں۔
| خالص آمدنی میں تبدیلی | |
| ای بی آئی ٹی میں٪ تبدیلی | |
| ڈی ایف ایل فارمولہ = | |
| ڈی ایف ایل فارمولہ = |
|
|
متعلقہ اور استعمال
مالی فائدہ اٹھانے کی ڈگری کے تصور کو سمجھنا ضروری ہے کیونکہ یہ کسی کمپنی کے دارالحکومت کے ڈھانچے اور اس کی آپریٹنگ آمدنی کے مابین تعلقات کی نشاندہی کرتا ہے۔ ایک کم تناسب کسی کمپنی کے دارالحکومت کے ڈھانچے میں قرض کی کم فیصد کی نشاندہی کرتا ہے ، جو ایک بار پھر اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ آپریٹنگ آمدنی میں اتار چڑھاو کے لئے خالص آمدنی کی حساسیت کم ہے ، اور اس طرح یہ کمپنیاں زیادہ مستحکم ہیں۔ دوسری طرف ، ایک اعلی تناسب کسی کمپنی کے دارالحکومت کے ڈھانچے میں قرض کی اعلی فیصد کی نشاندہی کرتا ہے ، اور یہ کمپنیاں کمزور ہیں کیونکہ ان کی خالص آمدنی آپریٹنگ آمدنی میں اتار چڑھاو کے لئے زیادہ ذمہ دار ہے۔
