photosdematures.com

ڈی ایس سی آر فارمولا کیا ہے؟

ڈی ایس سی آر (قرض کی خدمت کی کوریج کا تناسب) فارمولہ کمپنی کے قرض ادائیگی کی گنجائش کے بارے میں ایک بدیہی فہم فراہم کرتا ہے اور اس کا حساب خالص آپریٹنگ انکم کے تناسب کے حساب سے کیا جاتا ہے۔

خالص آپریٹنگ آمدنی کا حساب ایک کمپنی کے آپریٹنگ اخراجات سے منفی طور پر لیا جاتا ہے۔ زیادہ تر معاملات میں ، قرض دینے والے خالص آپریٹنگ منافع کا استعمال کرتے ہیں ، جو خالص آپریٹنگ آمدنی کی طرح ہے۔ کل قرض کی خدمت موجودہ قرضوں کی ذمہ داریوں جیسے قرضوں ، ڈوبنے والے فنڈز جیسے آنے والے سال میں ادا کرنے کی ضرورت ہے۔

وضاحت

قرض کی خدمت کی کوریج کا تناسب فارمولا آسانی سے خالص آپریٹنگ آمدنی میں لیتا ہے اور اسے قرض کی خدمت (مفادات ، ڈوبتے ہوئے فنڈز ، ٹیکس کے اخراجات) سے تقسیم کرتا ہے۔

اس میں قرض کی تمام ذمہ داری کو درج ذیل کی طرح شامل کرنا ہوگا۔

• بینک کا قرضہ
• قلیل مدتی قرضے
• لیزیں
• قرض کی خدمت کے لئے ماہانہ ادائیگی

زیادہ تر قرض دہندگان آپریٹنگ آمدنی کا استعمال کرتے ہیں ، جو EBIT کے برابر ہے۔ لیکن کچھ لوگ تناسب کا حساب لگانے کے لئے ایبیٹڈا کا استعمال بھی کرتے ہیں۔

DSCR فارمولہ کی مثال (ایکسل ٹیمپلیٹ کے ساتھ)

آئیے اس کو بہتر سمجھنے کے ل to کچھ آسان سے اعلی درجے کی مثالوں کو دیکھیں۔

آپ یہ DSCR فارمولہ ایکسل سانچہ - DSCR فارمولہ ایکسل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں

مثال # 1

فرض کریں کہ کوئی رئیل اسٹیٹ ڈویلپر مقامی بینک سے قرض لینا چاہتا ہے۔ پھر قرض دہندہ پہلے اپنے ڈی ایس سی آر کا حساب کتاب کرنا چاہتا ہے تاکہ قرض لینے والے کو اپنے قرض کی ادائیگی کرنے کی صلاحیت کا تعین کرے۔ رئیل اسٹیٹ ڈویلپر نے انکشاف کیا ہے کہ اس کی ہر سال ،000 200،000 کی آمدنی ہوتی ہے اور اسے اپنے لون پر سالانہ سود interest 70،000 ادا کرنا پڑتا ہے۔ لہذا قرض دہندہ ڈی ایس سی آر کا حساب کتاب کرے گا اس بات کا تعین کرنے کے لئے کہ جائداد غیر منقولہ کو قرض فراہم کرنا ہے یا نہیں۔

• ڈی ایس سی آر = 200،000 / 70،000
• ڈی ایس سی آر = 2.857

رئیل اسٹیٹ ڈویلپر کو قرض دینے کے ل 2. 2.857 کا DSSS ایک اچھا DSCR ہے۔

اب ، اگر ڈویلپر نے payments 5000 کی ادائیگی کے ل payments ادائیگیوں کو بھی لیز پر دے دیا ہے ، تو قرض کی خدمت بڑھ کر 000 75000 ہوجائے گی۔ نیا ڈی ایس سی آر مندرجہ ذیل ہوگا: -

• ڈی ایس سی آر = 200،000 / 75،000
• ڈی ایس سی آر = 2.66

لہذا ڈی ایس سی آر قرض کی ادائیگیوں میں اضافے کے ساتھ کم ہوا۔

مثال # 2

کمپنی X کے لئے DSCR کا حساب لگائیں ، جس کے پاس درج ذیل آمدنی کا بیان ہے۔

آپریٹنگ آمدنی کا حساب مجموعی نفع سے اخراجات کو گھٹا کر کیا جاتا ہے۔

قرض خدمات سود کے اخراجات اور انکم ٹیکس کے اخراجات کا محاسبہ کریں گی۔

لہذا ، آپریٹنگ انکم = $ 13000

قرض کی خدمت = 5000

لہذا ، ڈی ایس سی آر کا حساب کتاب درج ذیل ہوگا۔

• ڈی ایس سی آر = 13000/5000

ڈی ایس سی آر ہوگا -

• ڈی ایس سی آر = 2.6

ڈی ایس سی آر 2.6 کا اشارہ کرتا ہے کہ کمپنی کے پاس قرض کی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے لئے کافی رقم موجود ہے۔

مثال # 3

ہم ILandFS انجینئرنگ اور تعمیراتی کمپنی کے قرض کی خدمت کی کوریج تناسب کا حساب لگائیں گے۔ ہم آپریٹنگ منافع کا ڈیٹا حاصل کرسکتے ہیں ، جو منافع اور نقصان کے بیان سے آپریٹنگ آمدنی اور قرض کی خدمت کے مترادف ہے ، جو منی کنٹرول میں دستیاب ہے۔

ماخذ: //www.moneycontrol.com/

سال 2018 میں خالص آپریٹنگ منافع .9 160.92 ہے۔

جہاں تک قرض کی خدمت کی بات ہے ، ہم دیکھ سکتے ہیں کہ اسے سود ادا کرنے کی ضرورت ہے جو ہے ₹ 396.03.

لہذا DSCR فارمولے کا حساب کتاب درج ذیل ہوگا۔

• DSCR = 160.92 / 396.03

ڈی ایس سی آر ہوگا

• DSCR = 0.406

0.406 کا DSSS اشارہ کرتا ہے کہ کمپنی کے پاس قرض کی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے لئے اتنی رقم موجود نہیں ہے۔

مثال # 4

ہم ایم ای پی انفراسٹرکچر ڈویلپرز کے قرض کی خدمت کی کوریج تناسب کا حساب لگائیں گے۔ ہم منافع اور نقصان کے بیان سے آپریٹنگ منافع اور قرض کی خدمت کا ڈیٹا حاصل کرسکتے ہیں ، جو منی کنٹرول میں دستیاب ہے۔

ماخذ: //www.moneycontrol.com/

سال 2018 میں خالص آپریٹنگ منافع 218.26 ڈالر ہے۔

قرض کی خدمت کے بارے میں ، ہم دیکھ سکتے ہیں کہ اسے سود اور ٹیکس ادا کرنے کی ضرورت ہے ، جو کہ which 50.04 ہے۔

ڈی ایس سی آر کا حساب کتاب درج ذیل ہوگا۔

• DSCR = 218.26 / 50.04

ڈی ایس سی آر ہوگا

• ڈی ایس سی آر = 4.361

ڈی ایس سی آر 4.361 سے ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی کے پاس قرض کی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے لئے کافی رقم موجود ہے۔

ڈی ایس سی آر کیلکولیٹر

آپ درج ذیل DSCR کیلکولیٹر استعمال کرسکتے ہیں۔

اہمیت

ڈی ایس سی آر قرض دہندگان اور سرمایہ کاروں کے لئے دونوں اہم ہیں ، لیکن قرض دہندگان اس کا زیادہ تجزیہ کرتے ہیں کیونکہ یہ قرض دہندہ کی موجودہ قرض کی ادائیگی کی صلاحیت کا تعین کرتا ہے۔

ڈی ایس سی آر تناسب یہ طے کرے گا کہ آیا قرض لینے والا اپنا قرض منظور کرلے گا اور قرض کی شرائط و ضوابط حاصل کرے گا۔

DSCR فارمولہ کی ترجمانی کیسے کریں؟

1 اور اس سے اوپر کا DSCR تناسب ایک اچھا تناسب ہے۔ اعلی ، بہتر ہے۔

• 1 سے زیادہ کا تناسب اشارہ کرتا ہے کہ وہ اپنی قرض کی خدمت کو پورا کرنے کے لئے کافی رقم کا بہاؤ پیدا کررہا ہے۔
• 1 سے کم تناسب اشارہ کرتا ہے کہ قرض کی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے لئے کافی رقم موجود نہیں ہے۔

0.85 کا ایک DSCR اشارہ کرتا ہے کہ 85٪ قرض کی ادائیگیوں کے ل to صرف کافی آپریٹنگ آمدنی موجود ہے۔

زیادہ تر قرض دہندگان کمپنی کے معاشی حالات پر منحصر ہوتے ہوئے ڈی ایس سی آر تناسب 1.15 یا اس سے زیادہ تلاش کرتے ہیں۔

قرض دینے والا قرض لینے والے کو قرض دے کر کبھی نقصان نہیں کرنا چاہتا ہے جو کبھی بھی ادائیگی نہیں کرسکتا ہے۔ ڈی ایس سی آر تناسب کمپنی کے نقد بہاؤ اور کمپنی کو کتنا نقد رقم ادا کرنا پڑتا ہے اس پر روشنی ڈالتا ہے۔

ریل اسٹیٹ یا تجارتی قرضہ دینے میں یہ بہت اہمیت کا حامل ہے ، کیوں کہ یہ تناسب ہمیں قرض کی زیادہ سے زیادہ رقم کے بارے میں اندازہ فراہم کرتا ہے جو قرض دہندہ حاصل کرسکے گا۔

ہائی ڈی ایس سی آر کے فوائد

• قرض کے لئے کوالیفائی کرنے کے زیادہ امکانات
• کم شرح سود حاصل کرنے کے بہتر امکانات۔
• کاروبار بہتر طریقے سے قرض کی ذمہ داریوں کا نظم کرسکتے ہیں۔

لہذا تناسب زیادہ ہے ، یہ بہتر ہے۔