فنانشل انجینئرنگ (تعریف ، مثالوں) | یہ کیسے کام کرتا ہے؟
فنانشل انجینئرنگ کیا ہے؟
جیسا کہ نام سے پتہ چلتا ہے کہ مالیاتی انجینئرنگ ، دو اہم پرانے تصورات کی مالی اعانت اور انجینئرنگ کی شادی ہے ، جس میں ریاضی کی تکنیک ، مالیاتی نظریات ، انجینئرنگ ٹولز اور جدید پروگرامنگ تکنیکوں کا استعمال کیا جاتا ہے جیسے نقد بہاؤ کی متضاد نسل ، غیر منقولہ اثاثوں کی تنظیم نو جیسے اہم اور پیچیدہ مالی مسائل کو حل کیا جا to۔ مائعات میں ، مشتق افراد پر کامل ہیج پیدا کرنا ، وغیرہ۔
فنانشل انجینئرنگ کی مثال
اس میں متعدد فیلڈز شامل ہیں جیسے مالیاتی مصنوعات ، اعداد و شمار ، پروگرامنگ ، وغیرہ جدید لیکن ساختہ مصنوعات کے ساتھ آسکیں۔ اس میں سے ایک مثال سیکیوریٹیائیشن ہے۔
سیکیوریٹائزیشن ایک ایسے مائع اثاثہ یا اس طرح کے اثاثوں کے گروپ کو تبدیل کرنے اور ان کو نئی ڈھانچے کی مصنوعات میں تبدیل کرنے کا عمل ہے جو سرمایہ کاروں کے لئے پرکشش ہوسکتے ہیں اور اسی وجہ سے ان کے اثاثوں کی نسبت زیادہ مائع ہوسکتا ہے۔ اس کی ایک عمدہ مثال رہن کی حمایت والی سیکیورٹیز (ایم بی ایس) ہے۔ یہاں عام جائداد غیر منقولہ منصوبے جو خالی پڑے تھے اور سرمایہ کاروں نے ان سے گریز کیا تھا ان کی تنظیم نو کی گئی تھی اور انہیں ایم بی ایس کی حیثیت سے فروخت کیا گیا تھا۔ ایک بار جب انفرادی اکائیوں کو ایک تالاب (ایم بی ایس) میں باندھ دیا گیا تو ، وہ مائع ہوگئے اور 2000 کی دہائی کے اوائل میں سرمایہ کاروں کی عزیزت تھے۔
فنانشل انجینئرنگ کا استعمال کیسے کریں؟
- شناخت کی ضرورت: پہلا اور سب سے اہم مرحلہ ایک بنیادی تجزیہ کرنا اور ایک مفروضے کے ساتھ آنا ہے کہ مارکیٹ میں ضرورت اور طلب ہے۔
- ایم وی پی تخلیق: مرحلہ 1 میں کی گئی تحقیق (پرائمری اور سیکنڈری دونوں) کی بنیاد پر ، بنیادی تقاضوں پر مبنی کم از کم قابل عمل مصنوعات تیار کی جاتی ہے۔ موصولہ فیڈ بیکس کے مطابق اس پروڈکٹ کو مزید بہتر بنایا جائے گا۔
- کمپلیکس ماڈل ڈیزائننگ ورکشاپ: صارفین ، ڈیزائنرز اور ڈویلپرز سے موصولہ تاثرات اور تجاویز کی بنیاد پر ، دماغی طوفان کے ل to ایک ورکشاپ کا انعقاد کیا جاتا ہے اور پیچیدگیاں شامل کرنے اور مصنوعات کے لئے ایک نیا دائرہ ڈیزائن کرنے کے لئے تفصیلی گفتگو کی جاتی ہے۔
- مصنوعات کی کوالٹی اشورینس: ان پیچیدہ پیچیدگیوں کو جانچنے کی ضرورت ہے جس سے یہ یقینی بنایا جا سکے کہ پروڈکٹ کا پیچھا زیادہ مفید اور مضبوط ہے۔
- کامل مصنوعات: اس طرح تیار کردہ مصنوع کو کامل قرار دیا جاسکتا ہے کیونکہ اس نے ایم وی پی سے کسی حتمی مصنوعہ میں تبدیلی کی ہے۔
- قیمتوں کا تعین: اب سیلز ٹیم کو متعدد عوامل پر منحصر ہوکر مصنوعات کی قیمتوں کا تعین کرنا ہوگا جیسے مارکیٹ میں خلل ڈالنے کی ضرورت ہے ، اگر وہ کسی خاص مارکیٹ کو پورا کرتا ہے۔
- مارکیٹنگ: کسی بھی مصنوعات کی کامیابی کا انحصار اس بات پر ہوتا ہے کہ مصنوع کی مارکیٹنگ کس طرح کی جاتی ہے کیوں کہ اختتامی صارفین کو اس کی صلاحیتوں اور افادیت کے بارے میں پڑھانا پڑتا ہے۔ یہ زیادہ اہم ہوجاتا ہے اگر پروڈکٹ طاق مارکیٹ کو پورا کرے۔
- پروڈکٹ لانچنگ: پروڈکٹ کو کیسے لانچ کیا جاتا ہے اور کون سے ڈسٹری بیوشن چینلز کو مارکیٹ میں جانے کی حکمت عملی کو نافذ کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے یہ حتمی ہے لیکن ایک اہم ترین اقدام ہے۔
فنانشل انجینئرنگ کی اقسام
# 1 - سٹرکچرڈ مصنوعات کی بازیافت
اس سے ریاضی کی تکنیکوں کا استعمال ہوتا ہے جیسے اسٹاکسٹکس ، نقالی ، اور تجزیات برائے فنانس میں مسائل کے حل کی تلاش کے ل new نئی روش کو ڈیزائن اور ان پر عمل درآمد کیا جاتا ہے۔ نئے حل تلاش کرنے کے طریقہ کار میں ، کارپوریٹ منافع کو زیادہ سے زیادہ کرنے کے ل new کمپنی کے فائدے کے لئے نئی حکمت عملی تیار کی جاسکتی ہے۔
# 2 - اختیارات کی تجارت
ایک دلچسپ حقیقت جو 1973 کی ہے ، وہ یہ ہے کہ دو مالیاتی انجینئر فشر بلیک اور مائیرن سکولز آپشن کی قیمتوں کا تعین کرنے والا ایک ماڈل لے کر آئے ، جو بلیک سکولز ماڈل کے نام سے مشہور تھا۔ آج تک یہ دنیا بھر کے بہترین نمونوں میں سے ایک ہے اور تاجروں نے آپشن پریمیم کی قیمت لگانے اور ان کی ہیجنگ حکمت عملیوں ، منصوبہ بندی میں داخلے اور خارجی حکمت عملیوں کی منصوبہ بندی اور مضمر اتار چڑھاؤ کا حساب لگانے کے لئے اس کا استعمال کیا ہے۔ حقیقت میں کچھ آسان اور ابھی تک مفید کی دستیابی نے اختیارات میں تجارت کو اتنا آسان بنا دیا ہے کہ مالی اور اجناس دونوں ہی مصنوعات کے ل trading آپشن ٹریڈنگ کے حجم میں غیر معمولی اضافہ ہوا ہے۔
فوائد
- ریاضیاتی ماڈلنگ اور کمپیوٹر انجینئرنگ پر مشتمل ان تکنیک کی مدد سے ، کوئی شخص سرمایہ کاری کے تجزیہ ، قرضوں کے ڈھانچے ، سرمایہ کاری کے اختیارات ، تجارتی حکمت عملیوں ، مالیاتی ماڈلز وغیرہ کے ل test جانچ ، تجزیہ ، نئی راہیں اور اوزار تلاش کرسکتا ہے۔
- مستقبل میں ہونے والے کسی بھی واقعات جیسے معاہدوں یا سرمایہ کاری میں غیر یقینی صورتحال سے وابستہ ہونے کی وجہ سے زیادہ خطرہ ہوتا ہے۔ ایسے معاملات میں ، یہ کارپوریٹس کو مستقبل میں خدمات یا اجناس فیوچر کی فراہمی میں شامل سرمایہ کاری یا معاہدوں میں خطرہ کم کرنے میں مدد کرتا ہے جس میں مستقبل میں واپسی کے ل calc اس کی حساب کتاب کی تکنیک ہے۔
- یہ تصور کاروبار کے مستقبل کے فائدہ کے ل each ہر بیلنس شیٹ اور نفع و نقصان والے اکاؤنٹ کی مالیت کا تجزیہ کرنا ہے۔ اس سے کارپوریٹس کو منفی اشیاء کو صاف کرنے اور منافع بخش اشیاء پر زیادہ توجہ دینے میں مدد مل سکتی ہے۔ ان سرگرمیوں کے نتیجے میں فرموں کے ل tax ٹیکس کی بہتر تشخیص بھی ہوتی ہے۔
نقصانات
# 1 - قیاس آرائی
اس نے مارکیٹ میں مختلف قیاس آرائیوں کو بھی جنم دیا ہے۔ اس کو بازاروں کو مختلف نقطp نظر اور نظریہ بھی دیا جاتا ہے۔
# 2 - 2008 کے بحران کے نتیجے میں ہونے والے خطرات کو سمجھے بغیر نئی مصنوعات
بانڈ ادائیگیوں پر ڈیفالٹس کے خلاف انشورینس کی فراہمی کے لئے کریڈٹ ڈیفالٹ سویپ کو تخمینے کے ل the تیار کیا گیا تھا تاکہ تخمینے والے نقصانات کا اندازہ کیا جاسکے۔ یہ نئے ڈیزائن کردہ پیچیدہ مصنوعات فرنٹ اینڈ ٹریڈرز اور انویسٹمنٹ بینکروں میں بہت مشہور ہوئیں کیونکہ انہوں نے کم سے کم بیعانہ کے ساتھ مستقل نقد بہاؤ پیدا کرنے کے لئے ایک تکنیک مہیا کی۔ اس طرح کی مارکیٹنگ اور تقسیم تھی کہ کوئی مستعدی تسلط نہیں تھا اور بہت سے خطرات جیسے اعلی ارتباط ، بہت بڑا فائدہ اٹھانا ، کوئی وابستگی اور اعلی درجہ بند بانڈوں میں ردی کے بانڈ کی تنظیم نو کو مکمل طور پر نظرانداز کیا گیا تھا۔
اس سے قیاس آرائیوں کی تجارت میں اضافہ ہوتا ہے کیونکہ تاجر پریمیم اور بھاری فائدہ اٹھانے پر مبنی ایک مقررہ آمدنی حاصل کرنے میں کامیاب تھے۔ ہر شخص خوش تھا کیونکہ سرمایہ کاروں کو اچھ returnsے منافع مل رہے تھے ، تاجروں کو چربی کی تنخواہوں کے چیک مل رہے تھے اور سرمایہ کاری فرم تیزی سے بڑھ رہے تھے اور یہ ایک ایسا بلبلا تھا جس کی وجہ سے 2008 میں پھٹ جانے والی عالمی معیشت اب تک کی سب سے بڑی کساد بازاری کا باعث بنی۔ ایک خوبصورت آغاز کا ایسا افسوسناک انجام
نتیجہ اخذ کرنا
اس سے افراد کو اپنے پورٹ فولیو کے کل رسک اور واپسی کا اندازہ اور تجزیہ کرنے میں مدد مل سکتی ہے۔ اس تجزیہ کی مدد سے ، کل خطرے کو کم سے کم ممکنہ سطح تک کم کرنے کے لئے حکمت عملی مرتب کی جاسکتی ہے۔ مزید یہ کہ یہ مختلف شعبوں میں استعمال کیا جاسکتا ہے جیسے کارپوریٹ فنانس ، مشتق قیمتوں کا تعین ، مالیاتی ریگولیشن ، پورٹ فولیو مینجمنٹ ، رسک مینجمنٹ ، اختیارات کی قدر کی قیمت وغیرہ۔
