آگے کی پیئ بمقابلہ آگے پیئ تناسب | سرفہرست مثالوں اور حساب کتاب
آگے چلنے والے پیئ بمقابلہ فارورڈ پیئ تناسب کے درمیان فرق
پے ٹریلنگ پیئ قیمت کے حصول کے تناسب کا حساب لگانے کے لئے پچھلے 12 مہینوں کے دوران کمپنی کے ہر حصص کی آمدنی کا استعمال کرتی ہے ، جبکہ فارورڈ پیئ اگلے 12 ماہ کی مدت میں کمپنی کے ہر حصص کی پیش گوئی کی گئی قیمت کو قیمت کا حساب کتاب کرنے کے لئے استعمال کرتی ہے۔ آمدنی کا تناسب۔
پیئ تناسب ٹریلنگ کیا ہے؟
پیئ تناسب کو پیچھے چھوڑنا ہے جہاں ہم ہر حصص میں تاریخی آمدنی فی حصص استعمال کرتے ہیں۔
پچھلے 12 مہینوں کے دوران پیئ تناسب کا فارمولہ (ٹی ٹی ایم یا پچھلے بارہ ماہ) = فی شیئر / ای پی ایس قیمت
پیئ تناسب مثال کے پیچھے
آئیے ایمیزون کے ٹریلنگ پیئ تناسب کا حساب لگائیں۔
ایمیزون کی موجودہ شیئر قیمت = 1،586.51 (20 مارچ ، 2018 تک)
ماخذ: رائٹرز ڈاٹ کام
- ایمیزون = ای پی ایس (دسمبر ، 2017) + ای پی ایس (ستمبر 2017) + ای پی ایس (جون 2017) + ای پی ایس (مارچ ، 2017) = 2.153 + 0.518 + 0.400 + 1.505 = $ 4.576 کی آمدنی فی شیئر (ٹی ٹی ایم)
- پیئ (ٹی ٹی ایم) = موجودہ قیمت / ای پی ایس (ٹی ٹی ایم) = 1586.51 / 4.576 = 346.7x
فارورڈ پیئ تناسب کیا ہے؟
آئیے اب ہم دیکھتے ہیں کہ فارمولا کا استعمال کرتے ہوئے فارورڈ پیئ تناسب کا حساب کتاب کیسے کریں -
اگلے 12 مہینوں میں پی ای تناسب فارمولہ = قیمت فی شیئر / پیشن گوئی شدہ EPS
آگے PE تناسب مثال
ایمیزون کی موجودہ شیئر قیمت = 1،586.51 (20 مارچ 2018 تک)
ایمیزون کا ای پی ایس (2018) = $ 8.3
ایمیزون کا فارورڈ ای پی ایس (2019) = $ 15.39
- فارورڈ پیئ تناسب (2018) = موجودہ قیمت / ای پی ایس (2018) = 1،586.51 / 8.31 = 190.91x
- فارورڈ پیئ تناسب (2019) = موجودہ قیمت / ای پی ایس (2019) = 1،586.51 / 15.39 = 103.08x
آگے بڑھنے PE بمقابلہ پیئ تناسب
جیسا کہ آپ اوپر سے نوٹ کرسکتے ہیں ، دونوں کے مابین اہم فرق EPS استعمال کیا جاتا ہے۔ ٹریلنگ پیئ کیلئے ، ہم تاریخی ای پی ایس کا استعمال کرتے ہیں ، جبکہ ، فارورڈ پیئ کیلئے ، ہم ای پی ایس پیشن گوئی کا استعمال کرتے ہیں۔
پیچھے ہونے والی پیئ بمقابلہ فارورڈ پیئ تناسب مثال
پیچھے ہونے والے پیئ تناسب میں تاریخی EPS استعمال ہوتا ہے ، جبکہ فارورڈ پیئ تناسب پیشن گوئی EPS کا استعمال کرتا ہے۔ آئیے ٹریلنگ پیئ بمقابلہ فارورڈنگ پیئ تناسب کا حساب لگانے کے لئے نیچے دی گئی مثال کو دیکھیں۔
کمپنی AAA ، بارہ مہینے EPS کی شرح Tra 10.0 ہے ، اور اس کی موجودہ مارکیٹ کی قیمت $ 234 ہے۔
- قیمت سے کمائی کا تناسب فارمولہ = $ 234 / $ 10 = $ 23.4x
اسی طرح ، آئیے کمپنی اے اے اے کے فارورڈ پرائس ارننگ تناسب کا حساب لگائیں۔ کمپنی AAA 2016 کا تخمینہ EPS 11.0 $ ہے ، اور اس کی موجودہ قیمت 4 234 ہے۔
- فارورڈ پرائس آمدنی کا تناسب فارمولا = $ 234 / $ 11 = $ 21.3x
آگے بڑھنے PE بمقابلہ پیئ تناسب (نوٹ کرنے کے لئے اہم نکات)
ٹریلنگ پرائس ارننگ تناسب بمقابلہ فارورڈ پرائس ارننگ تناسب سے متعلق کچھ چیزوں پر غور کرنا۔
- اگر ای پی ایس کی ترقی کی توقع کی جاتی ہے تو ، پھر فارورڈ پیئ تناسب تاریخی یا ٹریلیگ پیئ سے کم ہوگا۔ مذکورہ جدول سے ، AAA اور BBB EPS میں اضافہ دکھاتے ہیں ، اور اسی وجہ سے ، ان کا فارورڈ PE تناسب ٹریلنگ PE تناسب سے کم ہے۔
- دوسری طرف ، اگر ای پی ایس میں کمی متوقع ہے ، تو آپ نوٹ کریں گے کہ فارورڈ پیئ تناسب ٹریلنگ پیئ تناسب سے زیادہ ہوگا۔ اس کا مشاہدہ کمپنی ڈی ڈی ڈی میں کیا جاسکتا ہے ، جس کا ٹریلنگ پیئ تناسب 23.0x تھا۔ تاہم ، فارورڈ پیئ تناسب 2016 اور 2017 میں بالترتیب 28.7x اور 38.3x ہو گیا ،
- براہ کرم نوٹ کریں کہ فارورڈ پیئ تناسب EPS (2016E ، 2017E ، اور اسی طرح) کی صرف پیش گوئی کرتا ہے ، جبکہ اسٹاک کی قیمت مستقبل میں بھی آمدنی میں اضافے کے امکانات کی عکاسی کرے گی۔
- کسی کو دونوں کمپنیوں کے مابین تشخیص کے موازنہ کے لئے نہ صرف ٹریلنگ پیئ تناسب کا موازنہ کرنا چاہئے بلکہ متعلقہ قیمت پر توجہ مرکوز کرنے کے لئے فارورڈ پیئ تناسب کو بھی دیکھنا چاہئے - چاہے پیئ اختلافات کمپنی کے طویل مدتی نمو کے امکانات اور مالی استحکام کی عکاسی کریں۔
پیچھے اور آگےقیمت کمانے کا تناسب - فوری سوال
مالی سال 2015 کے دوران روڈی کمپ نے 32 ملین ڈالر کی آمدنی بتائی۔ ایک تجزیہ کار نے اگلے بارہ مہینوں میں E 1.2 کے دوران ایک ای پی ایس کی پیشن گوئی کی ہے۔ روڈی کے million 20 / حصص کی مارکیٹ قیمت پر 25 ملین حصص باقی ہیں۔ روڈی کے پچھلے اور پی / ای کے معروف تناسب کا حساب لگائیں۔ اگر 5 سال کی تاریخی اوسط قیمت کی آمدنی کا تناسب 15x ہے ، تو کیا روڈی کومپ زیادہ قیمت یا کم ہے؟
جواب - برائے کرم اپنے جوابات کمنٹ باکس میں ڈالیں۔
