برائے نام دلچسپی کی شرح سود | اوپر 5 اختلافات (انفوگرافکس کے ساتھ)
برائے نام اور حقیقی سود کی شرح کے درمیان فرق
برائے نام اور حقیقی سود کی شرح میں فرق فشر مساوات کی مدد سے سمجھا جاسکتا ہے۔ فشر اثر یہ بتاتا ہے کہ برائے نام سود کی شرح صرف حقیقی سود کی شرح اور متوقع افراط زر کا مجموعہ ہے۔
فشر اثر کے پیچھے یہ خیال ہے کہ حقیقی شرحیں نسبتا مستحکم ہیں اور شرح سود میں بدلاؤ متوقع مہنگائی میں بدلاؤ کے ذریعہ ہوتا ہے۔ یہ رقم کی غیر جانبداری کے مطابق ہے۔
سرمایہ کاروں کو خطرہ لاحق ہے کہ افراط زر اور مستقبل کے دیگر نتائج توقع سے مختلف ہوسکتے ہیں۔ اس خطرے کو برداشت کرنے کے لئے سرمایہ کاروں کو اضافی واپسی (رسک پریمیم) کی ضرورت ہوتی ہے ، جس پر ہم برائے نام سود کی شرح کے تیسرے جزو پر غور کرسکتے ہیں۔
برائے نام سود کی شرح کا فارمولا = اصل سود کی شرح + متوقع افراط زر + رسک پریمیمبنیادی طور پر ان شرحوں کے درمیان فرق افراط زر ہے۔ ان شرحوں کو سمجھنا ضروری ہے کیونکہ برائے نام کی شرح سرمایہ کاری کے منافع یا معیشت کے لئے پوری کہانی نہیں دکھاتی ہے۔
برائے نام سود کی شرح بمقابلہ حقیقی سود کی شرح انفوگرافکس
آئیے برائے نام برائے بمقابلہ حقیقی سود کی شرح کے مابین اولین فرق دیکھتے ہیں۔
برائے نام اور حقیقی سود کی شرح کے مابین کلیدی اختلافات
- برائے نام سود کی شرح ، سمجھنے کے لئے آسان شرح سود ہے۔ اس میں کسی دوسرے عوامل پر غور نہیں کیا جاتا ہے۔ دوسری طرف ، سود کی اصل شرح شرح پر افراط زر کے اثر کو مدنظر رکھتی ہے اور ایک واضح تصویر پیش کرتی ہے۔
- برائے نام سود کی شرح کا حساب کتاب کیا جاسکتا ہے = اصل شرح سود + افراط زر کی شرح
- حقیقی سود کی شرح = برائے نام سود کی شرح - افراط زر
- اگر مہنگائی بڑھ رہی ہے اور برائے نام سود کی شرح سے تجاوز کر رہی ہے تو اصل سود کی شرح منفی ہوگی۔ اگر معیشت سود کی شرح کے ماحول کو ختم کرنے میں ہے یعنی اگر افراط زر کی شرح وقت کے ساتھ ساتھ حقیقی شرح سے کم ہورہی ہے تو یہ بھی منفی ہوسکتی ہے۔ اس کو سمجھنا ضروری ہے کیونکہ افراط زر سے قوت خرید کم ہوتی ہے اور سرمائے میں کمی واقع ہوتی ہے۔
- بانڈ عام طور پر مقررہ نرخوں کا حوالہ دیتے ہیں جنہیں کوپن ادائیگی بھی کہا جاتا ہے۔ یہ شرحیں طے شدہ ہیں اور افراط زر کی توقعات یا شرح سے متاثر نہیں ہوتی ہیں۔ مثال کے طور پر ، $ 1000 کے بانڈ کی شرح 5٪ ہے جس کا مطلب ہے کہ جاری کرنے والا ہر مقررہ مدت میں بانڈ ہولڈر کو $ 500 ادا کرے گا۔ اگر سرمایہ کاروں کو مہنگائی کی شرح میں کسی تبدیلی کی توقع ہے یعنی اگر سرمایہ کاروں کو لگتا ہے کہ افراط زر کی شرح میں اضافہ ہونے جا رہا ہے تو وہ ٹی آئی ٹی ایس کا انتخاب کرسکتے ہیں جو افراط زر کی شرح کے ساتھ افراط زر یا بانڈ سے جڑے ہوئے ہیں۔
- مثال کے طور پر یہ سمجھنے کے ل. ، فرض کریں کہ ایکس نے آپ کے اکاؤنٹ میں $ 1000 جمع کرائے ہیں۔ اکاؤنٹ کیلئے سود کی شرح 3٪ ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ سال کے آخر میں کھاتے کا بیلنس تقریبا around 1030 ڈالر ہونا چاہئے۔ اس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ حاصل کردہ سود 30 ڈالر ہے۔ اس معاملے میں سالانہ سود کی شرح 3٪ ہے۔ تاہم ، اس سے یہ مراد نہیں ملتی ہے کہ آپ her 30 سے زیادہ امیر ہیں کیوں کہ ہم نے مہنگائی کی شرح پر غور نہیں کیا ہے۔ دلچسپی کی اصل شرح تصویر میں آجاتی ہے۔
- اب یہ فرض کرتے ہوئے کہ معیشت میں مجموعی قیمت میں 1٪ کا اضافہ ہوا ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ آپ کی رقم جو پہلے خرچ کی گئی تھی اس سے کہیں زیادہ بیکار ہے۔ آپ کی قوت خرید کم ہوگئی ہے کیونکہ اب آپ کو ایک ہی سال کے مقابلے میں اسی مصنوع کو خریدنے کے لئے اضافی رقم کی ضرورت ہوگی۔ لہذا ، یہ سمجھنے کے ل you کہ آپ نے کتنا فائدہ اٹھایا ہے اسے افراط زر کی شرح کے ل adjust ایڈجسٹ کرنا ہوگا۔ ہماری مثال میں ، افراط زر کی شرح 1٪ ہے اور برائے نام شرح 3٪ تھی ، لہذا سود کی موثر اصلی شرح 2٪ ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ آپ کی اصل خرید کی صلاحیت میں 2٪ اضافہ ہوا ہے۔
برائے نام دلچسپی کی شرح سود کی تقابلی جدول
| بنیاد | برائے نام | اصل شرح | ||
| فارمولا | برائے نام کی شرح = اصل شرح + افراط زر | اصل شرح = برائے نام کی شرح - افراط زر | ||
| تعریف | برائے نام کی شرح اس شرح کی آسان ترین شکل ہے جو مہنگائی کو خاطر میں نہیں لیتی ہے | اصل شرحیں سود کی شرحیں ہیں جو مہنگائی کی وجہ سے ہونے والی مالی لہروں کو مدنظر رکھنے کے لئے ایڈجسٹ کی گئی ہیں | ||
| افراط زر کا اثر | ان پر مہنگائی کا کوئی اثر نہیں ہوتا ہے | جب افراط زر معمولی شرح سے زیادہ ہوگا تو اصلی شرح منفی ہوگی اور جب افراط زر معمولی شرح سے کم ہوگا تو حقیقی شرح مثبت ہوگی۔ | ||
| سرمایہ کاری کا آپشن | بانڈ عام طور پر برائے نام نرخوں کا حوالہ دیتے ہیں۔ اس قسم کی شرحوں کو عام طور پر مستقل آمدنی والے سرمایہ کاری کے لئے کوپن ریٹ کے طور پر حوالہ دیا جاتا ہے کیونکہ یہ شرح جاری کرنے والے کے ذریعہ وعدہ کردہ سود کی شرح ہے جس پر بانڈ ہولڈرز کے ذریعہ کوپن پر ڈاک ٹکٹ لگایا جاتا ہے | وہ سرمایہ کار جو مہنگائی سے تحفظ حاصل کرنا چاہتے ہیں وہ ٹریژری افراط زر سے محفوظ سیکیورٹیز (TIP) میں سرمایہ کاری کرتے ہیں ، ان سیکیورٹیز کی دلچسپی کو افراط زر کی طرف اشارہ کیا جاتا ہے۔ ایسے باہمی فنڈز بھی دستیاب ہیں جو بانڈز ، رہن اور قرضوں میں سرمایہ کاری کرتے ہیں جو فلوٹنگ سود کی شرح سے منسلک ہوتے ہیں جو موجودہ شرحوں کے ساتھ ایڈجسٹ ہوتے ہیں۔ | ||
| مثال | جمع کروانے کی شرح 2٪ p.a. کے طور پر دی جاتی ہے $ 1000 کی سرمایہ کاری پر۔ برائے نام شرائط میں ، سرمایہ کار سوچتا ہے کہ اسے بطور سود 200 ڈالر مل رہے ہیں۔ | جمع کروانے کی شرح 2٪ p.a. کے طور پر دی جاتی ہے $ 1000 کی سرمایہ کاری پر اور افراط زر کی شرح 3٪ ہے۔ اصل فیصد فیصد واپسی جس سے سرمایہ کار کما رہا ہے وہ ہے 2٪ - 3٪ = -1٪. افراط زر کی شرح پر غور کرنے کے بعد واپسی منفی ہے۔ |
نتیجہ اخذ کرنا
شرح سود کو سمجھنا ضروری ہے کیونکہ وہ وقت کے ساتھ مختلف سرمایہ کاری اور قرضوں کا اندازہ اور موازنہ کرنے میں مدد کریں گے۔ معاشیات میں برائے نام اور حقیقی سود کی شرح دو اہم تصورات ہیں۔ کسی ملک کی جی ڈی پی (مجموعی گھریلو مصنوعات) برائے نام اور حقیقی سود کی شرح کے ساتھ حوالہ دیا جاتا ہے۔
جیسا کہ اوپر بتایا گیا فشر مساوات اس شرح کا عین مطابق تعین کرنے میں معاون ہے۔ برائے نام شرح سود کی شرح کو مہنگائی کے اثرات کے ل any بغیر کسی اصلاح کے بیان کرتی ہے اور اصل شرح سود سے مراد افراط زر کے اثرات کے لusted ایڈجسٹ سود کی شرح ہے۔
