ڈراون ڈاؤن (مطلب ، فارمولا) | فنانس میں ڈراپاؤن کا حساب کس طرح؟
معنی خزانہ میں کمی
ڈراوdownون طریقہ پیسہ اور وقت کے حوالے سے سرمایہ کاری سے وابستہ مالی خطرات کی پیمائش اور ان کے انتظام کے لئے استعمال ہوتا ہے اور اس میٹرک کی وضاحت کے مقصد کے لئے جو دو عوامل استعمال ہوتے ہیں وہ اس کی وسعت ہیں (یعنی قیمت کتنی کم ہوگی) اور اس کی مدت (یعنی ڈرا draw ڈاؤن کا یہ مرحلہ کب تک جاری رہے گا)۔
ڈرا ڈاون فارمولا
ذیل میں اعدادوشمار کے ذریعہ اعدادوشمار کا فارمولا بتایا گیا ہے جو نیچے دیئے گئے اسٹاک یا پورٹ فولیو کی کمی کی رقم یا٪ کا حساب لگانے کے لئے شماریاتی ماہرین استعمال کرتے ہیں۔
کہاں،
- D (T) = ڈراوdownنڈنگ ٹائم
- ایکس = متغیرات
ڈرا ڈاون حساب کتاب کی مثالوں
ذیل میں ڈرا ڈاون فارمولے اور حساب کتاب کی مثالیں ہیں
مثال # 1
آئیے ایک پورٹ فولیو کی کمی کو سمجھنے کے لئے ہم مذکورہ بالا مثال لیں: اگر سال کے آغاز میں ایک فنڈ میں 00 1،00،000 کی سرمایہ کاری کی گئی ہو۔ سال کے اختتام پر ، فنڈ کی قیمت کم ہوکر ،000 30،000 رہ جاتی ہے ، اور پھر آخر کار ایک سال بعد یہ $ 1،10،000 ہوجاتی ہے۔
حل : اس معاملے میں ، فنڈ ویلیو $ 1،00،000 سے کم ہوکر ،000 30،000 رہ گیا ہے جو 70٪ کی کمی کی عکاسی کرتا ہے۔ چونکہ یہ فنڈ ایک سال کے بعد $ 1،10،000 پر چڑھ گیا ہے۔ مستقبل کے تمام تجزیوں کے لئے فنڈ میں کمی کو 70 as کے طور پر ریکارڈ کیا جائے گا۔ اس معاملے میں ، $ 10،000 کی بالائی حد کو نظرانداز کیا جائے گا اور گرت کی قیمتوں کا موازنہ چوٹی کے اقدار کے ساتھ ڈراپاؤننگ رسک ute کے حساب سے کیا جائے گا۔
مثال # 2
مسٹر اے نے سال کے آغاز میں $ 10،000 کی سرمایہ کاری کی ہے اور اسٹاک خریدا ہے۔ ایک ہفتہ کے عرصے میں ، ایک اسٹاک کو بہتر کارکردگی سے انجام دینے کی وجہ سے پورٹ فولیو میں معمولی کمی واقع ہوئی جس کی وجہ سے پورٹ فولیو کی قیمت ،000 9،000 تک گر گئی جس کو جلد وصول کیا گیا۔ ایک سال اسٹاک متروک ہونے کی وجہ سے پورٹ فولیو میں ،000 6،000 تک اچانک تیزی سے کمی واقع ہوئی۔ کچھ مہینوں کے بعد ، متناسب اسٹاک میں سے ایک اسٹاک کی کارکردگی کو بہتر بنانے اور ختم ہونے والے اسٹاک سے ہونے والے نقصان کو جذب کرنے کی وجہ سے پورٹ فولیو کی قیمت ،000 11،000 تک بڑھ گئی۔
حل: اس صورت میں ، جب پورٹ فولیو value 4،000 ($ 10،000 - ،000 6،000) کے طور پر $ 11،000 پر چڑھا تو پورٹ فولیو کا ڈراوونڈ ریکارڈ کیا جائے گا ، اور یہ پورٹ فولیو کا اصل خطرہ ہے۔
فوائد
جب پورٹ فولیو اپنی اصل شکل حاصل کرلیتا ہے تو چوٹی اور گرت اقدار کا موازنہ کرکے پورٹ فولیو کا خطرہ مول لینے کے لئے یہ ریاضی کے ایک ٹولز میں سے ایک ہے۔
ذیل میں کچھ فوائد ہیں:
- یہ سرمایہ کار کو اس خطرہ کا احساس دلاتا ہے جو سرمایہ کاری سے پہلے پورٹ فولیو یا اسٹاک کے پاس ہے۔
- ایک کم اسٹاک یا اسٹاک یا پورٹ فولیو سے تاجروں یا سرمایہ کاروں کو اپنا پیسہ لگانے اور کمانے میں سکون ملے گا۔
- یہ تاجر یا سرمایہ کار کو اسٹاک کی اتار چڑھاؤ کا پتہ لگانے میں مدد کرتا ہے یا مارکیٹ اور مخصوص صنعت کے ساتھ فنڈ میں اضافہ ہوتا ہے۔
- بڑے کارپوریشنوں کے ذریعہ فیصلہ سازی میں اس کا استعمال کیا جاتا ہے کیونکہ چونکہ سرمایہ کاری کے ٹکٹوں کا سائز بہت زیادہ ہوتا ہے۔
نقصانات
- یہ ڈراوdownنڈ٪ یا رقم کا حساب لگانے کا ایک نسبتا طریقہ ہے جس میں صرف اسٹاک یا پورٹ فولیو کی چوٹی کی قیمت سے گرت کی قیمت کو گھٹانا ہے۔
- یہ اسٹاک سے اسٹاک یا فنڈ میں فنڈ سے مختلف ہوسکتا ہے۔
- کبھی کبھی کسی طرح کی مارکیٹ خبروں یا سیاسی کہانیوں کی وجہ سے اسٹاک یا فنڈ میں صرف معمولی کمی واقع ہوتی ہے۔ اس گراوٹ کو کمی کی حیثیت سے نہیں سمجھا جانا چاہئے کیونکہ صرف خبر عنصر کی وجہ سے قیمت میں کمی واقع ہوئی ہے اور پورٹ فولیو میں اسٹاک میں کوئی مسئلہ نہیں ہے۔
- تاجر فنڈ کی کم از کم کمی کو ریکارڈ کرنے اور فنڈ کی کارکردگی میں اضافہ کرنے کے لئے اسٹاک میں ہیرا پھیری کرسکتے ہیں۔
ڈراون ڈاؤن کی حدود
- اگر اسٹاک میں قابو پانے کی حد سے تجاوز ہے تو پیچیدہ ہے۔
- اس طرح پورٹ فولیو کی قیمت میں کمی سے ایکسل میں گنتی کرنا مشکل ہے۔
- اس نے حکومتی پالیسیوں کو نظرانداز کیا جو کمپنی کے خلاف ہوسکتی ہیں۔
نوٹ کرنے کے لئے نکات
- خسارہ اور نقصان دو الگ الگ چیزیں ہیں چونکہ ڈراوونڈ اسٹاک یا فنڈ کی قیمت میں صرف ایک عارضی کمی ہے جبکہ نقصان سے مراد وہی اسٹاک یا فنڈ خریداری قیمت سے کم قیمت پر فروخت ہوتا ہے۔
- اسے اسٹاک کی قیمت کے سلسلے میں منفی معیاری انحراف بھی کہا جاتا ہے۔
- یہ ہیج فنڈ کے تاجروں ، طویل مدتی سرمایہ کاروں ، اور مارکیٹ کے ماہرین میں بہت عام ہے۔
- اگر کمی اور رقم میں کوئی تبدیلی واقع ہوئی ہے۔ یعنی اگر کسی اسٹاک یا فنڈ میں 40 draw کمی ہو تو 20 down کمی ہوجاتی ہے ، تو اس کی عکاسی ہوتی ہے کہ اسٹاک یا فنڈ نے دوبارہ کارکردگی کا مظاہرہ کرنا شروع کردیا ہے اور جلد ہی ایک بار پھر عروج کے نشان تک پہنچ جائے گا۔ اسٹاک یا پورٹ فولیو میں گرنے والے خطرے کو کم کرنا۔
- کسی پورٹ فولیو کے لئے کم ڈراوون ratio تناسب رکھنے کے ل multiple ، متعدد اسٹاکوں میں اسی طرح مختلف ہونا چاہئے تاکہ کسی کے نقصان کو ٹوکری میں موجود دوسرے کا رنگ نہ مل سکے۔
نتیجہ اخذ کرنا
فنانس میں کمی سے مراد اس بات کی نشاندہی ہوتی ہے کہ کسی خاص عرصے میں کتنی سرمایہ کاری تاریخی چوٹی سے گرتی ہے اور پھر اسے اپنی اصل حیثیت حاصل ہوتی ہے۔ دوسرے لفظوں میں ، اسٹاک یا فنڈ میں کتنی سرمایہ کاری عروج پر پہنچنے سے پہلے اپنے عروج کے نشان سے نیچے ہے۔ یہ سرمایہ کاری کی منفی اتار چڑھاؤ کا ایک اقدام ہے خواہ اسٹاک یا فنڈز میں ہو۔ تاریخی فنڈ کی کارکردگی کا موازنہ کرنے کے لئے یہ بھی ضروری ہے کہ اس کے ساتھیوں کے مقابلے میں یا افراد کی ذاتی تجارت کو مانیٹر کیا جائے۔
ڈراون ڈاؤن ایک سب سے اہم اور وسیع پیمانے پر ریاضی کی ٹیکنالوجیز ہے جن کا تجزیہ کار اسٹاک یا فنڈ یا فنڈ کی کارکردگی کا تجزیہ کرنے کے لئے استعمال کرتا ہے۔ سرمایہ کار ہمیشہ اسٹاک میں سرمایہ کاری کو ترجیح دیں گے یا ماضی میں فنڈ ڈراوناونز کی تاریخ کو کم کردے گا کیونکہ اس سے فنڈ مینیجرز کی کارکردگی براہ راست متاثر ہوتی ہے۔
اس طرح ایک سرمایہ کار اس اسٹاک یا فنڈ سے دور رہے گا جس کی تاریخی ڈراپاؤنڈ ان کے مقابلے میں زیادہ ہے جس کی کمی کے تاریخی پس منظر یعنی۔ ٪ اور رقم بھی زیادہ ہے۔
