photosdematures.com

ارننگ ملٹیپلر کیا ہے؟

آمدنی کا ضوابط ، جسے قیمت سے آمدنی کے تناسب کے نام سے جانا جاتا ہے ، ایک حصص کی موجودہ مارکیٹ قیمت کو کمپنی کے ہر حصص کی آمدنی سے موازنہ کرنے کا ایک طریقہ ہے۔ آسان الفاظ میں ، یہ ایک قیمت کا اندازہ ہے تاکہ اس بات کا تعین کیا جا سکے کہ آپ کمپنی کی ہر ایک ڈالر کے لئے جو کمپنی ادا کرنے کے قابل ہے اس کے لئے آپ کیا ادا کرنے کو تیار ہیں۔

اگر آپ کسی بھی کمپنی کے حصص میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں تو ، اس کمپنی کی صحیح اسٹاک قیمت معلوم کرنا بہت ضروری ہے۔ اس کی زیادہ قیمت نہیں کی جانی چاہئے۔ آپ کو اس رقم کی موازنہ کرنے کی ضرورت ہے جس میں سرمایہ کاری کی جاتی ہے اور اس سے آپ کو واپسی ملے گی۔ اس کی قیمت قیمت کمانے کے تناسب سے ہوتی ہے۔

قیمت کمانے کے تناسب کا مقابلہ ساتھیوں یا انڈسٹری اوسط سے کرنا پڑتا ہے۔

آمدنی کا ضرب فارمولہ

قیمت سے آمدنی کا تناسب مندرجہ ذیل ہے۔

• فی حصص کی قیمت کمپنی کے حصص کی موجودہ مارکیٹ قیمت ہے۔ آسان الفاظ میں ، یہ وہ قیمت ہے جس پر اس وقت کسی کمپنی کا حصہ مارکیٹ میں تجارت کررہا ہے۔
• فی شیئر آمدنی کو کسی کمپنی کے حصص کی کل تعداد کے حساب سے تقسیم شدہ کمپنی کے خالص منافع کے حساب سے سمجھا جاتا ہے۔

آمدنی ضرب کی مثالیں

آئیے ہم اس تصور کو مثالوں کی مدد سے سمجھتے ہیں۔

آپ یہ آمدنی ضرب ایکسل سانچہ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں

مثال # 1

کمپنی اے فی الحال share 150 فی شیئر پر تجارت کررہی ہے ، اور فی شیئر آمدنی $ 10 کے حساب سے حساب کی جاتی ہے۔ آئیے یہاں پی / ای تناسب کا حساب لگائیں۔

حل

کمپنی A کے P / E تناسب کا حساب کتاب

• = 150 / 10
• پی / ای تناسب = 15

کمپنی بی کے P / E تناسب کا حساب کتاب

• =300/15
• P / E تناسب= 20

15 / P کا تناسب اشارہ کرتا ہے کہ کوئی سرمایہ کار کمپنی کی موجودہ قیمت سے 15 گنا زیادہ ادا کرنے کو تیار ہے۔

یہ طے کرنے کے ل whether کہ آیا کسی کمپنی کا P / E تناسب زیادہ ہے یا کم ، ہمیں اس کی صنعت کے ساتھیوں سے موازنہ کرنے کی ضرورت ہے۔

اوسط انڈسٹری P / E 18 ہے۔ یہاں ، ہم کہہ سکتے ہیں کہ انڈسٹری کے معیار کے مقابلے میں کمپنی بی کا حصہ مہنگا ہے۔

مثال # 2 - کم پی / ای ، کم نمو

مندرجہ ذیل جدول کے مطابق ، ہر سال کمپنی کے حصص کی آمدنی 10٪ کی شرح سے بڑھ رہی ہے ، اور حصص کی قیمت بھی اسی شرح سے بڑھ رہی ہے۔ P / E تناسب ہر سال ایک ہی رہتا ہے۔

مثال # 3 - اعلی P / E ، اعلی نمو

یہاں ، کمپنی ہر سال 100 rate کی شرح سے ترقی کر رہی ہے۔ حصص کی کمائی سال 2 اور 3 میں دوگنا ہو رہی ہے۔ شیئر کی قیمت بھی اونچی شرح سے بڑھ رہی ہے۔ لہذا ، P / E تناسب بھی زیادہ برقرار ہے۔

مثال نمبر 4 - کم پی / ای ، منفی نمو

مندرجہ ذیل جدول نے 2 اور 3 سالوں میں کمپنی کی منفی نمو ظاہر کی ہے چونکہ فی حصص آمدنی کم ہورہی ہے لہذا حصص کی قیمت بھی کم ہورہی ہے۔ پی / ای تناسب بھی کم ہورہا ہے۔

مثال # 5 - اعتدال پسند P / E ، مستحکم نمو

یہاں ، کمپنی کے حصص کی فی شیئر آمدنی اور مارکیٹ قیمت بہت زیادہ شرح سے بڑھ رہی ہے ، لیکن قیمت سے آمدنی کا تناسب اسی شرح پر نہیں بڑھ رہا ہے۔ یہ زیادہ تر چکما کمپنیوں کے معاملے میں ہوتا ہے۔

تفصیلی حساب کتاب کے لئے اوپر دیئے گئے ایکسل شیٹ کا حوالہ دیں۔

اعلی P / E اور کم P / E کی وجوہات

کم P / E کی کچھ وجوہات یہ ہیں۔

• اسٹاک کی قدر نہیں کی جاتی ہے: اسٹاک کی قیمت کم قیمت پر ہوسکتی ہے۔
• کم نمو یا منفی نمو: کمپنیوں کا P / E تناسب کمپنی کی نمو پر منحصر ہے۔
• مستقبل کے امکانات: اگر کمپنی کے امکانات بہت زیادہ نہیں ہیں تو ، اس کا نتیجہ P / E کم ہوگا۔

ہائی پی / ای کی کچھ وجوہات یہ ہیں۔

• اسٹاک کی زیادتی کی جاتی ہے: زیادہ سرمایہ کار کمپنی کے اسٹاک میں دلچسپی رکھتے ہیں ، جس کے نتیجے میں قیمت اور زیادہ پی / ای تناسب ہوگا۔
• اعلی نمو: کمپنیوں کا P / E تناسب کمپنی کی نمو پر منحصر ہے۔
• مستقبل کے امکانات: اگر کمپنی کے امکانات بہت اچھے ہونے کی امید کر رہے ہیں تو ، اس کا نتیجہ اعلی P / E میں آئے گا۔

اہمیت

• کمپنی کی مالی صحت کے بارے میں جاننے کے لئے کمائی کا ضارب یا P / E تناسب ایک ضروری ذریعہ ہے۔
• سرمایہ کار مختلف کمپنیوں کے P / E تناسب کا موازنہ کرسکتے ہیں اور فیصلہ کرسکتے ہیں کہ کہاں سرمایہ کاری کی جانی ہے۔
• P / E کا تناسب بھی اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ انڈسٹری کے ساتھیوں کے مقابلہ میں کمپنی کیسی کارکردگی کا مظاہرہ کر رہی ہے۔

نتیجہ اخذ کرنا

لہذا ، کمپنی کے اسٹاک کا تجزیہ کرنے کے لئے قیمت سے آمدنی کا تناسب ایک لازمی ذریعہ ہے۔ P / E تناسب کمپنی کے اسٹاک کی قیمت کو اس کے حصص کی آمدنی سے موازنہ کرتا ہے۔ اعلی P / E کا تناسب کمپنی یا اسٹاک کی بہت زیادہ قیمت کے لئے اعلی نمو کے امکانات کا مطلب ہے۔ دوسری طرف ، کم پی / ای تناسب اسٹاک کی کم نمو اور کم قیمت کی نشاندہی کرتا ہے۔