ٹاپ 20 مالیاتی ماڈلنگ انٹرویو سوالات (جوابات کے ساتھ)
ٹاپ 20 فنانشل ماڈلنگ انٹرویو سوالات
اگر آپ کسی ایسی نوکری کی تلاش کر رہے ہیں جو مالیاتی ماڈلنگ سے متعلق ہو تو آپ کو انٹرویو کے سوالات کے ل prepare تیاری کرنے کی ضرورت ہے۔ اب ، ہر انٹرویو مختلف ہے اور ملازمت کی پوزیشن کا دائرہ بھی مختلف ہے۔ پھر بھی ، ہم ٹاپ 20 مالیاتی ماڈلنگ انٹرویو کے سوالات (جوابات کے ساتھ) نشاندہی کرسکتے ہیں ، جو آپ کو ایک ممکنہ ملازم ہونے سے لے کر ایک نیا بننے میں مدد فراہم کرے گا۔
ایک ماڈرن ماڈلر کے مطابق جو تقریبا 15 15 سال سے ماڈلنگ کر رہا ہے اس میں انٹرویو لینے کا مندرجہ ذیل طریقہ دکھایا گیا ہے۔
- پہلے ایک نمونہ طلب کریں جہاں انٹرویو لینے والے نے کچھ کام کیا ہو اور
- پھر ، اس کی بنیاد پر سوالات پوچھیں۔
نمونے کی بنیاد پر سوالات پوچھنے میں فرق ہوسکتا ہے ، لیکن انٹرویو لینے والے مالی تجزیہ کار اور مالی ماڈلر کے عہدے کے ل. خدمات حاصل کرنے کے لئے مندرجہ بالا سوالات ہیں۔
آو شروع کریں. ٹاپ 20 فنانشل ماڈلنگ انٹرویو سوالات کی فہرست یہ ہے۔
# 1 - مالی ماڈلنگ کیا ہے؟ یہ کیوں مفید ہے؟ کیا یہ صرف کمپنی کے مالی امور تک ہی محدود ہے؟
یہ سب سے بنیادی اور اہم مالیاتی ماڈلنگ انٹرویو سوال ہے۔
- سب سے پہلے ، مالیاتی ماڈلنگ ایک مقداری تجزیہ ہے جو عام طور پر اثاثوں کی قیمتوں کا تعین کرنے والے ماڈل یا کارپوریٹ فنانس میں کسی منصوبے کے بارے میں کوئی فیصلہ یا پیش گوئی کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے۔ کسی خاص صنعت یا کسی خاص منصوبے کے لئے مستقبل کا کیا مطلب ہے اس بات کا پتہ لگانے کے لئے ایک فارمولے میں مختلف فرضی متغیرات کا استعمال کیا جاتا ہے۔
- انویسٹمنٹ بینکنگ اور فنانشل ریسرچ میں ، فنانشل ماڈلنگ کا مطلب ہے کہ بیلنس شیٹ ، کیش فلوز اور انکم اسٹیٹمنٹ جیسے کسی کمپنی کے مالی بیانات کی پیش گوئی کی جائے۔ یہ پیشن گوئی کمپنی کے اندازوں اور مالی تجزیہ کے ل used استعمال کی جاتی ہے۔
- اس کی مثال پیش کرنا ہمیشہ اچھا ہے۔ آپ اپنی بات مندرجہ ذیل انداز میں بیان کرسکتے ہیں - آئیے کہتے ہیں کہ یہاں دو پروجیکٹس ہیں جن پر کمپنی کام کر رہی ہے۔ کمپنی یہ جاننا چاہتی ہے کہ آیا یہ دو منصوبوں پر کام کرتے رہنا دانشمند ہے یا کسی منصوبے پر اپنی پوری کوششیں مرکوز کرنا ہے۔ مالیاتی ماڈلنگ کا استعمال کرتے ہوئے ، آپ مختلف فرضی عوامل جیسے واپسی ، رسک ، کیش فلو ، منصوبوں کو چلانے کی لاگت اور پھر پیش گوئی کرنے کے لئے آسکتے ہیں جس کی مدد سے کمپنی کو انتہائی سمجھداری سے انتخاب کرنے میں مدد مل سکتی ہے۔
- انویسٹمنٹ بینکنگ کے سلسلے میں ، آپ اپنے تیار کردہ مالیاتی ماڈلز کے بارے میں بات کرسکتے ہیں۔ آپ مثال کے طور پر باکس آئ پی او ماڈل اور علی بابا مالیاتی ماڈل کا حوالہ دے سکتے ہیں
- نیز ، یہ بھی نوٹ کریں کہ فنانشل ماڈلنگ کارآمد ہے کیوں کہ اس سے کمپنیوں اور افراد کو بہتر فیصلے کرنے میں مدد ملتی ہے۔
- مالیاتی ماڈلنگ صرف کمپنی کے مالی امور تک محدود نہیں ہے۔ یہ کسی بھی محکمے کے کسی بھی علاقے میں اور یہاں تک کہ انفرادی معاملات میں بھی استعمال کیا جاسکتا ہے۔
# 2 - آپ مالیاتی ماڈل کیسے بناتے ہیں؟
ایک فنانشل ماڈلنگ بنانے کے ل Excel ایکسل ٹریننگ میں اس فنانشل ماڈلنگ کو دیکھیں۔
فنانشل ماڈلنگ آسان اور پیچیدہ ہے۔ اگر آپ فنانشل ماڈل کو دیکھیں گے تو آپ کو یہ پیچیدہ نظر آئے گا ، تاہم ، مالیاتی ماڈل چھوٹے اور آسان ماڈیولوں کی مجموعی رقم ہے۔ یہاں کی کلید حتمی مالیاتی ماڈل تیار کرنے کے لئے ہر چھوٹے ماڈیولز تیار کرنا اور ایک دوسرے کو آپس میں جوڑنا ہے۔
آپ مختلف مالیاتی ماڈلنگ کے نظام الاخلا / ماڈیول کے نیچے دیکھ سکتے ہیں۔
براہ کرم مندرجہ ذیل نوٹ کریں -
- بنیادی ماڈیول انکم اسٹیٹمنٹ ، بیلنس شیٹ اور کیش فلو ہیں۔
- اضافی ماڈیولز فرسودگی کا نظام الاوقات ، ورکنگ کیپیٹل شیڈول ، انٹیگزبلز شیڈول ، شیئردارک کا ایکویٹی شیڈول ، دیگر طویل مدتی اشیاء کا شیڈول ، قرض کا شیڈول وغیرہ ہیں۔
- اضافی نظام الاوقات ان کی تکمیل کے بعد بنیادی بیانات سے منسلک ہیں
اس کے علاوہ ، مالی ماڈلز کی اقسام پر ایک نظر ڈالیں
# 3 - کام کرنے والا سرمایہ کیا ہے اور آپ اس کی پیش گوئی کیسے کرتے ہیں؟
یہ مالیات کا ایک بنیادی سوال ہے۔ آپ مندرجہ ذیل انداز میں جواب دیں گے۔
اگر ہم کسی مدت (عام طور پر ایک سال) کے دوران کمپنی کے موجودہ اثاثوں سے موجودہ واجبات کو کم کردیں تو ہمیں ورکنگ سرمایہ مل سکے گا۔ کام کرنے والے سرمائے میں یہ فرق ہے کہ کتنی رقم انوینٹریوں ، اکاؤنٹس وصولیوں میں جکڑی ہوئی ہے اور قابل ادائیگی والے اکاؤنٹس اور دیگر قلیل مدتی ذمہ داریوں میں کتنا نقد ادائیگی کی ضرورت ہے۔
کام کرنے والے دارالحکومت سے ، آپ موجودہ اثاثوں اور موجودہ واجبات کے درمیان تناسب (موجودہ تناسب) کو بھی سمجھنے کے قابل ہو جائیں گے۔ موجودہ تناسب آپ کو کمپنی کی لیکویڈیٹی کے بارے میں ایک خیال دے گا۔
عام طور پر ، جب آپ ورکنگ کیپٹل کی پیشن گوئی کرتے ہیں تو ، آپ "موجودہ اثاثوں" میں کیش اور "موجودہ واجبات" میں کوئی قرض نہیں لیتے ہیں۔
ورکنگ کیپیٹل پیشن گوئی میں لازمی طور پر قابل رسائیاں ، انوینٹری اور ادائیگی کی پیشن گوئی شامل ہوتی ہے۔
کھاتوں سے حاصل ہونے والی پیش گوئی
- عام طور پر ڈے سیلز بقایا فارمولا کے بطور ماڈلنگ کی گئی۔
- قابل وصول کاروبار = وصولی / سیل * 365
- اگر کاروباری طبقات کے لحاظ سے مجموعہ وسیع پیمانے پر مختلف ہوتا ہے تو زیادہ تفصیلی نقطہ نظر میں کاروباری طبقے کے لحاظ سے عمر بڑھنے یا قابل وصول افراد شامل ہوسکتے ہیں
- وصولی کے قابل = قابل وصول کاروبار دن / 365 * محصولات
انوینٹریز کی پیش گوئی
- انوینٹریز قیمتوں سے چلتی ہیں (کبھی بھی فروخت کے ذریعہ نہیں)۔
- انوینٹری کا کاروبار = انوینٹری / COGS * 365؛ تاریخی کے لئے
- تاریخی رجحان یا انتظامی رہنمائی پر مبنی آئندہ سالوں کے لئے انوینٹری ٹرن اوور نمبر فرض کریں اور پھر ذیل میں دیئے گئے فارمولے کا استعمال کرکے انوینٹری کی گنتی کریں۔
- انوینٹری = انوینٹری کاروبار کے دن / 365 * COGS؛ پیشن گوئی کے لئے
قابل ادائیگی کی پیش گوئی
- اکاؤنٹس ادائیگی (ورکنگ کیپیٹل شیڈول کا حصہ):
- ادائیگی کا کاروبار = ادائیگی / COGS * 365؛ تاریخی کے لئے
- تاریخی رجحان یا انتظامی رہنمائی کی بنیاد پر مستقبل کے سالوں کے لئے ادائیگیوں کے کاروبار کے دن فرض کریں اور پھر نیچے دیئے گئے فارمولے کا استعمال کرکے اکاؤنٹ ادائیگیوں کی گنتی کریں
- اکاؤنٹ ادائیگی = ادائیگی کے کاروبار کے دن / 365 * COGS؛ پیشن گوئی کے لئے
# 4 - اچھے مالیاتی ماڈل کے ڈیزائن اصول کیا ہیں؟
ایک اور آسان سوال۔
ایک مخفف کا استعمال کرتے ہوئے اس مالیاتی ماڈلنگ کے سوال کا جواب دیں - فاسٹ۔
F سے مراد لچک: ہر مالیاتی ماڈل کو اپنے دائرہ کار میں لچکدار ہونا چاہئے اور ہر حالت میں موافقت پذیر ہونا چاہئے (کیوں کہ ہنگامی حالت کسی بھی کاروبار یا صنعت کا قدرتی حصہ ہے)۔ مالی ماڈل کی لچک اس بات پر منحصر ہوتی ہے کہ جب بھی اور جہاں بھی ضرورت ہوگی ماڈل میں ترمیم کرنا کتنا آسان ہے۔
A سے مراد مناسب: مالی ماڈلز کو ضرورت سے زیادہ تفصیلات کے ساتھ بے ترتیبی نہیں ہونی چاہئے۔ مالیاتی ماڈل تیار کرتے وقت ، مالیاتی ماڈلر کو ہمیشہ یہ سمجھنا چاہئے کہ مالیاتی ماڈل کیا ہے ، یعنی حقیقت کی ایک اچھی نمائندگی۔
ایس سے مراد ساخت: ایک مالیاتی ماڈل کی منطقی سالمیت انتہائی اہمیت کا حامل ہے۔ جیسا کہ ماڈل کے مصنف تبدیل ہو سکتے ہیں ، ساخت سخت ہونا چاہئے اور سالمیت کو سب سے آگے رکھنا چاہئے۔
ٹی سے مراد شفاف: مالیاتی ماڈلز ایسے اور ان فارمولوں پر مبنی ہونے چاہئیں جو دوسرے مالیاتی ماڈلز اور نان ماڈلز کے ذریعہ آسانی سے سمجھے جاسکیں۔
کلکٹیج بیلنس شیٹ تاریخی ڈیٹا
نیز ، مالیاتی ماڈل میں مقبول طور پر استعمال ہونے والے رنگ کے معیارات پر بھی نوٹ کریں۔
- نیلا - ماڈل میں استعمال ہونے والے کسی مستقل کے ل this اس رنگ کا استعمال کریں۔
- سیاہ - مالیاتی ماڈل میں استعمال ہونے والے کسی بھی فارمولوں کے لئے سیاہ رنگ کا استعمال کریں
- سبز - سبز رنگ مختلف شیٹوں کے کسی بھی کراس ریفرنسز کے لئے استعمال ہوتا ہے۔
اس مالیاتی ماڈلنگ کے سانچوں کو ڈاؤن لوڈ کریں
# 5 - ایک سرنی کا کام کیا ہے اور آپ اسے کس طرح استعمال کریں گے؟
اگر آپ کے پاس لیپ ٹاپ موجود ہے تو ، اس مالیاتی ماڈلنگ انٹرویو کے سوال کو ظاہر کرنا اور اس کا جواب دینا آسان ہوگا۔ اگر نہیں ، تو صرف اس کی وضاحت کریں کہ یہ کیا ہوا ہے۔
ایک صف کا فارمولا آپ کو ایک سے زیادہ کمپیوٹرز کو ایک یا زیادہ اقدار کے سیٹ انجام دینے میں مدد کرتا ہے۔
ایکسل میں صف کی صف بندی کرنے کے لئے تین اقدامات ہیں۔
- سیل میں سرنی فارمولہ داخل کرنے سے پہلے ، پہلے خلیوں کی حد کو اجاگر کریں۔
- پہلے سیل میں سرنی فارمولے میں ٹائپ کریں۔
- نتائج حاصل کرنے کے لئے Ctrl + Shift + Enter دبائیں۔
فنانشل ماڈل میں ، ہم فرسودگی کے نظام الاوقات میں صفوں کا استعمال کرتے ہیں جہاں اثاثوں کی خرابی (افقی طور پر دکھایا گیا ہے) عمودی طور پر منتقلی کی جاتی ہے جس میں ارایوں کے ساتھ ایکسل میں ٹرانسپوز فنکشن استعمال ہوتا ہے۔
# 6 - NPV اور XNPV میں کیا فرق ہے؟
اس مالیاتی ماڈلنگ سوال کے جواب میں واضح کٹوتی ہوگی۔ NPV اور XNPV کے درمیان واضح فرق ہے۔ مستقبل کے نقد بہاؤ (مثبت اور منفی) کو تلاش کر کے یہ دونوں حسابی نیٹ موجودہ قیمت۔ NPV اور XNPV کے درمیان فرق صرف یہ ہے کہ -
- # این پی وی فرض کرتا ہے کہ نقد بہاؤ برابر وقت کے وقفوں میں آتا ہے۔
- # XNPV فرض کرتا ہے کہ نقد بہاؤ برابر وقت کے وقفوں میں نہیں آتا ہے۔
جب ماہانہ یا سہ ماہی یا سالانہ ادائیگیاں ہوں گی تو ، کوئی آسانی سے NPV استعمال کرسکتا ہے اور ایسی صورت میں جو باقاعدگی سے ادائیگی نہیں کرتا ہے ، XNPV موزوں ہوگا۔
تفصیلات کے ل Excel ، ایکسل میں مالی کاموں پر ایک نظر ڈالیں
نوٹ - اگر آپ فنانشل ماڈلنگ میں مہارت حاصل کرنا چاہتے ہیں تو آپ اس مالیاتی ماڈلنگ کورس پر غور کرسکتے ہیں# 7 - آپ نے جو ماڈل تیار کیا ہے اسے منتخب کریں اور اس پر چلیں۔
اگر آپ نے پہلے ہی ماڈل بنا لیا ہے تو ، یہ سوال بہت آسان ہے۔ بس اپنا لیپ ٹاپ کھولیں ، اسپریڈشیٹ کھولیں اور جس ماڈل کو آپ نے کسی پروجیکٹ یا کمپنی کے لئے بنایا ہے اسے دکھائیں۔ پھر اس کی وضاحت کریں کہ آپ نے ماڈل کیسے بنائے ہیں اور وہ ماڈل تخلیق کرتے وقت آپ نے کون سے فرضی عوامل کو مدنظر رکھا ہے اور کیوں؟
یاد رکھنا ، یہ سب کے سب سے اہم سوالات میں سے ایک ہے۔ کیونکہ آپ کی تکنیکی مہارت کا اندازہ اس ماڈل کے ذریعہ کیا جائے گا جس کے تحت آپ انٹرویو لینے والے کو چلائیں گے۔ اور ہوسکتا ہے کہ انٹرویو کے بقیہ سوالات آپ کے بنائے ہوئے ماڈل پر مبنی ہوں گے۔ تو سمجھداری سے منتخب کریں۔
آپ مندرجہ ذیل مثالوں کو بھی استعمال کرسکتے ہیں۔
- علی بابا فنانشل ماڈل
- باکس آئی پی او فنانشل ماڈل
# 8 - ہم کہتے ہیں کہ میں نے نیا سامان خریدا ہے۔ اس سے 3 مالی بیانات کیسے متاثر ہوں گے۔
یہ تھوڑا سا اکاؤنٹنگ سوالات کی طرح لگتا ہے۔ لیکن ماڈلر کے مالی اعانت کی جانچ کرنے کے لئے ، انٹرویو لینے والا اکثر اس فنانشل ماڈلنگ سے متعلق سوال پوچھتا ہے۔
آپ کو اس کا جواب دینا چاہئے یہ یہاں ہے:
- شروع میں ، آمدنی کے بیان پر کوئی اثر نہیں پڑے گا۔
- بیلنس شیٹ میں ، نقد کم ہوجائے گا اور پی پی اینڈ ای (پراپرٹی ، پلانٹ اور سامان) اوپر جائیں گے۔
- کیش فلو کے بیان میں ، پی پی اینڈ ای کی خریداری کو کیش آؤٹ فلو (انوسٹمنٹ سے کیش فلو) سمجھا جائے گا۔
- کچھ سالوں کے بعد ، پی پی اینڈ ای کے لباس اور آنسو پائے جائیں گے ، لہذا کمپنی کو آمدنی کے بیان میں فرسودگی کو کم کرنے کی ضرورت ہے جس کے نتیجے میں خالص آمدنی بھی کم ہوگی۔
- بیلنس شیٹ میں ، برقرار رکھی ہوئی کمائی کم ہوجائے گی۔
- اور نقد بہاؤ کے بیان میں ، فرسودگی کو بطور "آپریشن سے نقد بہاؤ" میں غیر نقد اخراجات کے طور پر شامل کیا جائے گا۔
# 9 - فنانشل ماڈلنگ میں حساسیت کا تجزیہ کیا ہے؟
اگر آپ کے لیپ ٹاپ پر پہلے سے ہی تجزیہ ہے تو ، اس سوال کا جواب دینے کے لئے اپنے انٹرویو لینے والے کو دکھائیں۔
حساسیت کا تجزیہ ایک تجزیہ ہے جو مالیاتی ماڈلنگ میں استعمال ہوتا ہے۔ اس تجزیے سے کسی کو یہ سمجھنے میں مدد ملتی ہے کہ ان پٹ متغیر میں تبدیلی سے ہدف متغیر کس طرح متاثر ہوتا ہے۔ مثال کے طور پر ، اگر آپ یہ دیکھنا چاہتے ہیں کہ کسی کمپنی کے اسٹاک کی قیمت اس کے ان پٹ متغیر سے کیسے متاثر ہوتی ہے۔ ہم کچھ ان پٹ متغیرات لیں گے اور ایکسل میں تجزیہ پیدا کریں گے۔
ہم حساسیت کا تجزیہ کرنے کے لئے ڈیٹا ٹیبلز کا استعمال کرتے ہیں۔ حساسیت کا سب سے زیادہ تجزیہ WACC اور کمپنی کی شرح نمو پر اثرانداز ہونے کے اثرات پر کیا جاتا ہے۔
جیسا کہ ہم اوپر سے دیکھ رہے ہیں ، ایک طرف WACC میں تبدیلیاں ہیں اور دوسری طرف گروتھ ریٹ میں بدلاؤ ہے۔ مڈل باکس میں ان متغیروں کے لئے شیئر کی قیمت کی حساسیت ہے۔
# 10 - LOOKUP اور VLOOKUP کیا ہیں؟ جب استعمال کیا جائے؟
اکثر انٹرویو لینے والا یہ جاننا چاہتا ہے کہ آیا آپ مالی ماڈلنگ میں ایکسل استعمال کرنے میں ماہر ہیں یا نہیں۔
لوک اپ ایک ایسا فنکشن ہے جو آپ کو درج کردہ قیمت پر غور کرنے کی سہولت دیتا ہے۔ پھر اسے ڈیٹا کی حد میں ڈھونڈیں۔ ایک بار جب ڈیٹا کی حد کا انتخاب ہوجاتا ہے ، تو پھر فنکشن اسی ڈیٹا رینج سے اسکرول کرنے کی ضرورت کے بغیر ہی قیمت لوٹاتا ہے۔
دوسری طرف ، VLOOKUP ، LOOKUP کے ذیلی فنکشن میں سے ایک ہے۔
VLOOKUP فنکشن کا مقصد اعداد و شمار کی حد کے بائیں بائیں کالم میں کسی قدر کی تلاش کرنا ہے ، اور پھر اس کو اسی صف میں ایک قدر معلوم ہوجاتی ہے جس کو آپ نے بیان کیا ہے۔
VLOOKUP عام طور پر موازنہ Comps تیار کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے جہاں حوالہ ڈیٹا الگ شیٹوں میں محفوظ کیا جاتا ہے اور گاڑھی والی موازنہ کمپنی کے تجزیہ کی میز میں ایک ساتھ کھینچ لیا جاتا ہے۔
# 11 - آپ نے اپنی زندگی میں کیا بدترین مالی پیش گوئ کی ہے؟
یہ ایک بہت ہی مشکل سوال ہے۔
آپ کو اسے اچھی طرح سے سنبھالنے کی ضرورت ہے۔
اس سوال کا جواب آپ کی کمزوریوں کے بارے میں جواب دینے کے مترادف ہے۔
لہذا ، آپ کو تدبیر کرنے کی ضرورت ہے۔
آپ کو کبھی بھی ایک مالی ماڈل نہیں چننا چاہئے اور اس کے بارے میں بات نہیں کرنا چاہئے۔ بلکہ دو ماڈل منتخب کریں - ایک جس کی آپ پیش گوئی نہیں کرسکتے ہیں اور دوسرا جہاں آپ نے کیل مارا ہے۔ اور پھر ان دونوں کے مابین موازنہ کریں۔ اور انٹرویو لینے والے کو بتائیں کہ کیوں ایک پیٹ اوپر چلا گیا اور دوسرا آپ کی بہترین پیش گوئیاں میں سے ایک بن گیا ہے۔
12. آپ کس طرح محصولات کی پیش گوئی کرتے ہیں؟
زیادہ تر کمپنیوں کے لئے ، محصولات معاشی کارکردگی کا بنیادی محرک ہیں۔ آمدنی کے بہاؤ کی قسم اور مقدار کی درست عکاسی کرنے والا ایک عمدہ ڈیزائن اور منطقی محصول والا ماڈل انتہائی ضروری ہے۔ محصولات کے شیڈول کو ڈیزائن کرنے کے بہت سے طریقے ہیں جتنے کاروبار ہیں۔
کچھ عام اقسام میں شامل ہیں:
- فروخت میں اضافہ
- افراط زر اور حجم / مکس اثرات
- یونٹ کا حجم ، حجم میں تبدیلی ، اوسط قیمت اور قیمت میں تبدیلی
- ڈالر مارکیٹ کا سائز اور نمو
- یونٹ مارکیٹ کا سائز اور نمو
- حجم کی اہلیت ، صلاحیت کے استعمال کی شرح اور اوسط قیمت
- مصنوع کی دستیابی اور قیمتوں کا تعین
- محصول ، سرمائے ، مارکیٹنگ یا آر اینڈ ڈی میں سرمایہ کاری کے ذریعہ چل رہا تھا
- محصولات پر مبنی انسٹال شدہ بنیاد (حصوں ، ڈسپوزایبلز ، سروس ، اور ایڈونز وغیرہ کی مسلسل فروخت)۔
- ملازمین پر مبنی
- اسٹور ، سہولت یا اسکوائر فوٹیج پر مبنی
- پیشہ ور عنصر پر مبنی
ایک مثال جس میں آپ شامل ہوسکتے ہیں وہ ہے ہوٹلوں کے محصولات پیش کرنے کی۔
ہوٹلوں کے محصولات کا حساب مندرجہ ذیل طور پر لیا جانا چاہئے۔
- پیشن گوئی کے ساتھ ہر سال کمروں کی تعداد حاصل کریں
- ہوٹل انڈسٹری قبضے کی شرح (جیسے 80٪ وغیرہ) کو ٹریک کرتی ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ 80٪ کمرے پر قبضہ کر لیا گیا ہے ، دوسرے خالی ہیں اور اس کا نتیجہ آمدنی کا نہیں ہوتا ہے۔ اس ہوٹل کے قبضے کی شرح کا اندازہ لگائیں۔
- نیز ، تاریخوں کی بنیاد پر فی دن اوسط کرایہ پر ایک تخمینہ لگائیں۔
- کل آمدنی = کمروں کی کل تعداد x پیشے کی شرح x اوسط کرایہ فی کمرے فی دن x 365
13. آپ لاگت کی پیش گوئی کیسے کرتے ہیں؟
آپ لاگت اور دیگر اخراجات کی پیشن گوئی مندرجہ ذیل طور پر کرسکتے ہیں۔
- محصولات کی شرح: آسان لیکن کسی بھی فائدہ اٹھانے (پیمانے کی قیمت یا مقررہ لاگت کے بوجھ کی معیشت) کے بارے میں کوئی بصیرت پیش نہیں کرتا ہے
- ایک الگ شیڈول سے محصول اور اجرت کی فیصد کے طور پر فرسودگی کے علاوہ دیگر اخراجات: یہ نقطہ نظر زیادہ تر معاملات میں واقعی کم از کم قابل قبول ہے ، اور آپریٹنگ بیعانہ کے صرف جزوی تجزیے کی اجازت دیتا ہے۔
- مختلف آمدنی یا حجم پر مبنی متغیر لاگت ، تاریخی رجحانات پر مبنی مقررہ اخراجات اور الگ شیڈول سے فرسودگی: یہ نقطہ نظر متعدد محصول منظرناموں پر مبنی منافع کے حساسیت کے تجزیے کے لئے کم سے کم ضروری ہے
مذکورہ سنیپ شاٹ میں ، ہم نے لاگت کی فیصد یا سیل مفروضے کی فیصد کے بطور سادہ لاگت استعمال کی ہے۔
14. آپ تاریخی مالی بیانات کہاں سے منتخب کرتے ہیں؟
ایک بہترین عمل یہ ہے کہ براہ راست مالی سالانہ رپورٹوں یا ایس ای سی فائلنگس سے مالی بیانات چنیں۔ اس میں سالانہ رپورٹ سے لے کر ایکسل شیٹ میں ڈیٹا کاپی کرنا اور چسپاں کرنا شامل ہوسکتا ہے۔
بہت سے لوگوں کو لگتا ہے کہ یہ کام ہارے ہوئے افراد کے لئے ہے ، تاہم ، میرا خیال یہ ہے کہ مالیاتی ماڈل بنانے میں یہ سب سے اہم کام ہے۔ ایک بار جب آپ اعداد و شمار کو آباد کرنا شروع کردیں تو ، آپ کو مالی اعدادوشمار میں ہونے والی ٹھیک ٹھیک تبدیلیوں کا احساس ہوجائے گا جو کمپنی نے کیا ہے۔ مزید برآں ، آپ کو مالی بیانات میں شامل آئٹمز کی ایک اچھی تفہیم ملے گی۔
بہت سے لوگوں کا استدلال ہے کہ بلومبرگ اور دیگر ڈیٹا بیس غلطی سے پاک مالی بیان فراہم کریں گے۔ میں ان ڈیٹا بیس کا احترام کرتا ہوں ، تاہم ، ان ڈیٹا بیس کو استعمال کرتے وقت مجھے ایک پریشانی کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔ مالی اعدادوشمار کی اطلاع دہندگی کے ل These یہ ڈیٹا بیس ایک بہت معیاری طریقہ استعمال کرتے ہیں۔ اس کے ساتھ ، وہ کلیدی آئٹمز کو ایک لائن آئٹم سے دوسری لائن میں شامل کرسکتے ہیں اور اس طرح الجھن پیدا کرسکتے ہیں۔ اس کے ساتھ ، آپ اہم تفصیلات سے محروم رہ سکتے ہیں۔
میرا سنہری اصول - مالی بیانات کے لئے ایس ای سی فائلنگ اور کچھ نہیں استعمال کریں۔
ماخذ: کولیگیٹ ایس ای سی فائلنگ
# 15 - آپ اپنے مالیاتی ماڈل میں قرض کی پیش گوئی کیسے کرتے ہیں؟
یہ ایک جدید سوال ہے۔ عام طور پر قرض کے شیڈول کے حصے کے طور پر ماڈلنگ کی جاتی ہے
- قرض کے نظام الاوقات کی اہم خصوصیت یہ ہے کہ ریوالور سہولت کا استعمال کیا جائے اور یہ کیسے کام کرتا ہے تاکہ کم سے کم نقد توازن برقرار رہے اور اس بات کو یقینی بنایا جاures کہ آپریٹنگ کیش فلو منفی ہونے کی صورت میں کیش اکاؤنٹ منفی نہ ہوجائے (سرمایہ کاری کے مرحلے میں کمپنیوں کو جن کی ضرورت ہے آپریشن کے ابتدائی سالوں میں بہت زیادہ قرض - مثال کے طور پر ٹیلی کام کاس)
- اگر انتظامیہ کی طرف سے کوئی رہنمائی موجود ہے تو قرض سے لے کر ایکویٹی تناسب کی مجموعی حد کو برقرار رکھنا چاہئے
- قرض کا توازن بھی مستقل سمجھا جاسکتا ہے جب تک کہ قرض میں اضافہ کرنے کی ضرورت نہ ہو
- اکاؤنٹس کو دیئے گئے نوٹوں میں ادائیگی کی شرائط و ضوابط ملیں گے جن کے لئے قرض کے نظام الاوقات کی تشکیل کے دوران حساب کتاب کرنے کی ضرورت ہے
- کچھ صنعتوں کے لئے ، جیسے ایئر لائنز ، خوردہ ، وغیرہ۔ آپریٹنگ لیز کو بڑے پیمانے پر اور قرض میں تبدیل کرنا پڑسکتا ہے۔ تاہم ، یہ ایک پیچیدہ موضوع ہے اور اس مقام پر بحث کے دائرہ سے پرے ہے
# 16 - آپ مالی ماڈلز میں اسٹاک کے اختیارات پر کس طرح غور کرتے ہیں؟
یہ ایڈوانس فنانشل ماڈلنگ انٹرویو سوال کی ایک اور مثال ہے۔
اسٹاک آپشنز کا استعمال بہت ساری کمپنیاں اپنے ملازمین کی حوصلہ افزائی کے لئے کرتی ہیں۔ ملازمین کو اسٹرائیک پرائس پر اسٹاک خریدنے کا آپشن ملتا ہے۔
اگر مارکیٹ کی قیمت اسٹاک کی قیمت سے زیادہ ہے ، تو ملازم اپنے اختیارات استعمال کرسکتا ہے اور اس سے نفع اٹھا سکتا ہے۔
جب ملازمین اپنے اختیارات کا استعمال کرتے ہیں تو ، وہ کمپنی کو ہڑتال کی قیمت ادا کرتے ہیں اور ہر آپشن کے مقابلہ میں حصص حاصل کرتے ہیں۔ اس کے نتیجے میں بقایا حصص کی تعداد میں اضافہ ہوا ہے۔ اس کے نتیجے میں فی حصص کم آمدنی ہوتی ہے۔
کمپنی کو موصولہ اختیارات اس طرح حصص واپس خریدنے کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے یا منصوبوں میں تعینات کیا جاسکتا ہے۔
نیز ، ٹریژری اسٹاک کا طریقہ دیکھیں
# 17 - مالیاتی ماڈل تیار کرلینے کے بعد تشخیص کے کون کون سے اوزار استعمال کیے جاتے ہیں؟
مالیاتی ماڈل تیار کرنے کے بعد ، آپ ہدف کی قیمت تلاش کرنے کے لئے یا تو رعایتی کیش فلو یا رشتہ دار قدر کا استعمال استعمال کرسکتے ہیں۔
ڈی سی ایف تشخیص کے نقطہ نظر میں فرم کو مفت کیش فلو تلاش کرنا اور اس طرح دائمی ہونے تک ایف سی ایف ایف کی موجودہ قیمت کا پتہ لگانا شامل ہے۔
مثال کے طور پر ، علی بابا کی فرم پر مفت کیش فلو ذیل میں پیش کیا گیا ہے۔ مفت کیش فلو کو دو حصوں میں تقسیم کیا گیا ہے - الف) تاریخی ایف سی ایف ایف اور ب) پیشن گوئی ایف سی ایف ایف
- تاریخی FCFF اپنی سالانہ رپورٹوں سے کمپنی کے انکم اسٹیٹمنٹ ، بیلنس شیٹ اور کیش فلو سے پہنچا ہے۔
- پیش گوئی ایف سی ایف ایف کا حساب صرف مالی بیانات کی پیش گوئی کے بعد کیا جاتا ہے
- ہم نوٹ کرتے ہیں کہ علی بابا کا مفت کیش فلو سال بہ سال بڑھ رہا ہے
- علی بابا کی قیمت معلوم کرنے کے ل we ، ہمیں مستقبل کے تمام مالی سالوں کی موجودہ قیمت (دائمی تک - آخری قیمت تک) تلاش کرنی ہوگی
# 18 - آپ کس مالی ماڈل کی ترتیب کو ترجیح دیتے ہیں؟
فنانشل ماڈلنگ کا یہ سوال بہت آسان ہے۔ بنیادی طور پر فنانشل ماڈل کی دو قسمیں ہیں - عمودی اور افقی۔
- عمودی مالیاتی ماڈل کی ترتیب کمپیکٹ ہیں ، آپ کالم اور ہیڈنگ کو آسانی سے سیدھ کر سکتے ہیں۔ تاہم ، ان پر تشریف لے جانا مشکل ہے کیونکہ ایک ہی شیٹ میں بہت سارے ڈیٹا موجود ہیں۔
- افقی مالیاتی ماڈل لے آؤٹ ایک الگ شیٹ میں ہر ماڈیول کے ساتھ سیٹ اپ کرنا آسان ہے۔ یہاں پڑھنے کی اہلیت زیادہ ہے کیونکہ آپ اس کے مطابق انفرادی ٹیبز کا نام دے سکتے ہیں۔ صرف ایک مسئلہ یہ ہے کہ چادروں کی بہت سی تعداد ہے جو آپ کو آپس میں جوڑتے ہیں۔ میں افقی ترتیب کو ترجیح دیتا ہوں کیوں کہ مجھے ان کا نظم و نسق کرنا آسان لگتا ہے۔
19. آپ فنانشل ماڈلنگ کے لئے کس تناسب کا حساب لگاتے ہیں؟
بہت ساری شرحیں ہوسکتی ہیں جو مالیاتی ماڈلنگ نقطہ نظر سے اہم ہیں۔ کچھ اہم اہم ذیل میں درج ہیں
- لیکویڈیٹی تناسب جیسے موجودہ تناسب ، فوری تناسب ، اور کیش تناسب
- ایکویٹی پر واپسی
- اثاثوں پر منافع
- انوینٹری ٹرن اوور تناسب جیسے قابل کاروبار کا تناسب ، قابل وصول ٹرن اوور تناسب ، ادائیگی کے کاروبار کا تناسب
- مارجن - مجموعی ، آپریٹنگ ، اور نیٹ
- ایکویٹی تناسب سے قرض
نیز ، تناسب تجزیہ سے متعلق اس مکمل عملی گائیڈ پر ایک نظر ڈالیں
# 20 - کیا آپ بتا سکتے ہیں کہ کون سا ایکسل فنکشن بڑے مالیاتی ماڈل کی دوبارہ گنتی کے عمل کو سست کرے گا؟
دراصل ، اس مالیاتی ماڈلنگ سوال کا جواب ایک نہیں ہے ، متعدد وجوہات کی بناء پر ہوسکتا ہے
- حساسیت کے تجزیہ کے ل Data ڈیٹا ٹیبل کا استعمال سست ہونے کا سبب بنتا ہے
- صف کے فارمولے (جیسے ٹرانسپوز اور دیگر حساب کتابوں کے لئے استعمال ہوتے ہیں) ایک اہم سست روی کا سبب بن سکتے ہیں۔
- اگر آپ کے مالیاتی ماڈل میں ایکسل میں سرکلر حوالہ موجود ہے تو ، پھر ایکسل سست پڑسکتا ہے۔
نتیجہ اخذ کرنا
فنانشل ماڈلنگ کے انٹرویو صرف مالیاتی ماڈلنگ کے سوالوں تک ہی محدود نہیں رہیں گے۔ آپ کو اکاؤنٹس ، جنرل فنانس سوالات ، ایکسل اور ایڈوانس ایکسل ، جنرل ایچ آر سوالات اور حالیہ امور کے بارے میں پوری طرح کی ضرورت ہے۔ مذکورہ بالا سوالات آپ کو یہ سمجھنے میں مدد کریں گے کہ آپ انٹرویو میں کس قسم کے سوالات کی توقع کرسکتے ہیں اور ان کے جوابات کیسے دیں۔
اچھی طرح سے تیار کریں اور آپ کو نیک خواہشات پیش کریں!
