منفی خطرہ (مطلب ، مثال) | منفی خطرہ کیا ہے؟
منفی خطرہ کا مطلب ہے
منفی پہلو کا خطرہ ایک شماریاتی اقدام ہے جو مارکیٹ کے حالات میں بدلاؤ کی وجہ سے سیکیورٹی کی قدر میں ہونے والے نقصان کا حساب لگاتا ہے اور اسے اس غیر یقینی صورتحال کے طور پر بھی کہا جاتا ہے کہ احساس شدہ واپسی متوقع نتائج سے کہیں کم ہوسکتی ہے۔ سیدھے سادے طور پر اس سے بدترین نقصان کا اندازہ کرنے میں مدد ملتی ہے جس کی وجہ سے اگر مارکیٹ کی سمت بدل جاتی ہے تو کسی سرمایہ کاری کا باعث بن سکتی ہے۔
منفی خطرہ کے اجزاء
منقطع خطرہ میٹرک کے اہم اجزا درج ذیل ہیں
- وقت افق - کسی بھی رسک میٹرک کا تجزیہ کرنے کا سب سے اہم پیرامیٹر وقت کا افق ہے۔ منفی خطرہ کے ل This یہ عنصر اور بھی اہم ہوجاتا ہے۔ وقت کا افق ہمارے تجزیے کو ایک خاص مدت کے ل our ہمارے حساب کتاب کو مزید عین مطابق بنانے میں مدد کرتا ہے اور یہ ماڈل زیادہ مضبوط ہیں۔ یہ یقینی بنانے کے لئے مناسب نمونہ کی جگہ شامل کرنا ضروری ہے کہ آپ کا منتخب کردہ وقت افق غیر جانبدار ہے اور چکرا انحراف سے پاک ہے۔
- اعتماد کا وقفہ - منفی خطرہ ایک ایسا مطالعہ ہے جو شماریاتی اقدامات پر مبنی ہے۔ لہذا یہ اہم بن جاتا ہے کہ اعتماد کا ایک مناسب اور یقینی فارمولہ منتخب کیا جائے کیونکہ مزید تمام حسابات اسی پر مبنی ہوں گے۔ اس پیرامیٹر کی وضاحت سرمایہ کار کی سہولت کی سطح یا تجزیہ کرنے والے ادارے کی بنیاد پر کی جانی چاہئے۔ یہاں کوئی قطعی تعداد موجود نہیں ہے جو صحیح ہے یا غلط ، لیکن ایک معیار ہے جس کی بنیاد پر آپ اپنی خطرہ مول لینے کی اہلیت کا فیصلہ کرتے ہیں۔
منفی خطرہ فارمولا
منفی خطرہ کا حساب لگانے کے بہت سارے طریقے ہوسکتے ہیں۔ آپ معیاری انحراف ، متوقع خرابی یا خطرہ کی قیمت کا استعمال کرسکتے ہیں جس کے پاس متعدد طریقے ہیں جیسے تاریخی نقالی ، تغیر پزیر اشاریہ وغیرہ۔ مقصد یہ ہے کہ اس بات کا حساب لگانا ہے کہ آپ نمونہ کی جگہ (بنیادی ڈیٹا) کی بنیاد پر اس سے زیادہ سے زیادہ کیا کھو سکتے ہیں خاص طور پر افق اور اعتماد کا وقفہ۔
تغیر کووریئنسی طریقہ کے ل down ، منفی پہلو کا خطرہ (VAR) اس طرح سے شمار کیا جاتا ہے:
VAR = - Z (اعتماد - اعتماد پر مبنی قدر)وقفہ) X ستمبر انحرافمنفی خطرہ کی مثال
اس کو بہتر طریقے سے سمجھنے کے لئے آسان مثال دیکھیں۔
آپ یہ ڈاؤن سائیڈ رسک ایکسل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں
ایک کمپنی اے بی سی کی مثال پر غور کریں جس کا اسٹاک $ 1000 پر ٹریڈ ہو رہا ہے۔ مندرجہ ذیل ٹیبل میں 1 سال کے لئے ماہانہ ریٹرن کی فہرست دی گئی ہے۔
آئیے پچھلے گوشواروں کی بنیاد پر اس اسٹاک کے منفی خطرے کا حساب لگائیں اور معاملات کو آسان رکھنے کے ل historical ہم تاریخی طریقہ کار کے طریقہ کار کا استعمال کرکے حساب کتاب کریں گے۔ آئیے اعتماد کے وقفے اور وقت کے افق کا فیصلہ کریں۔
- اعتماد کا وقفہ: 75٪
- وقت افق: 1 سال
الگ الگ ترتیب میں لوٹتا ہے
زیادہ سے زیادہ نقصان کا حساب کتاب
- زیادہ سے زیادہ نقصان = 3
الگ الگ ترتیب میں ریٹرن کا بندوبست کرتے ہوئے ، ہم نیچے 25٪ ریٹرن (زیادہ سے زیادہ نقصان) پر توجہ دیں گے جو 3 (12 فیصد کا 75٪) ہے۔ لہذا کٹ آف 4 واں واپسی ہوگی۔ 75 فیصد اعتماد کے وقفے کے ساتھ آسان شرائط میں ، ہم نے منفی پہلو کے خطرے کا حساب کتاب کیا ہے -5٪۔
تفصیل کے حساب کتاب کے لئے اوپر دی گئی ایکسل شیٹ کا حوالہ دیں۔
فوائد
- بدترین کیس کی منصوبہ بندی میں مدد کرتا ہے: اگر آپ منصوبہ بندی میں ناکام رہتے ہیں تو ، آپ ناکام ہونے کا ارادہ رکھتے ہیں۔ منفی خطرہ آپ کو یہ سمجھنے کے ذریعہ بدترین صورتحال کے لئے منصوبہ بندی کرنے میں مدد کرتا ہے کہ اگر پیش نظارہ غلط ثابت ہوا تو کتنا سرمایہ کاری نقصان کا باعث بن سکتی ہے۔ یہ کوئی عام حقیقت نہیں ہے کہ سرمایہ کاری واپسی اور بازار مفت شرحوں کو پورا کرنے کے ل made کی جاتی ہے ، جو اکثر امریکی خزانے کے بلوں کے ذریعہ تعریف کی جاتی ہے۔ لیکن ایسے منظر نامے ہوسکتے ہیں جب خبروں کے ٹکڑے یا کسی واقعے کی وجہ سے چیزیں توقع کے مطابق نہیں چلتیں کیونکہ مارکیٹ میں عکاسی نہیں ہوتی ہے۔ یاہو کی مثال پر غور کریں ، جو بغیر کسی مدمقابل کے 90 کی دہائی کے ابتدائی سرچ سرچ انجن ہے۔ ہر ایک کو امید تھی کہ یہ اسٹاک ایک ملٹی بیگر ہوگا لیکن بہت کم جانتے تھے کہ نیا مارکیٹ لیڈر (گوگل) تیار کر رہا ہے اور یاہو بے گھر ہو جائے گا۔ اگر سسٹم میں منفی پہلو کا خطرہ کنٹرول ہوتا تو نقصانات بہت کم ہوجاتے۔
- حکمت عملی کا فیصلہ کرنا: جیسا کہ اوپر سمجھا گیا ہے کہ منفی خطرہ تیاری کے بارے میں زیادہ ہے جب واقعات کی توقع کے مطابق راستہ نہیں نکالا جاتا ہے۔ اس طرح کی تخمینہ اس بات کی نشاندہی کرنے میں معاون ہے کہ کب کسی سرمایہ کاری سے باہر آئے۔ جیسا کہ وہ کہتے ہیں ، اپنے منافع کو برقرار رکھیں لیکن اپنے نقصانات کو بک کروائیں۔
حدود / نقصانات
- تحفظ کا ایک غلط احساس: منفی خطرہ ایک شماریاتی تکنیک ہے جو ماضی کے ڈیٹا کے نمونوں کی بنیاد پر پیش گوئی کرنے کی کوشش کرتی ہے۔ اس کی پیچیدگی اثاثہ کلاس سے لیکر اثاثہ کلاس تک مختلف ہوتی ہے۔ ایکوئٹی جیسی سادہ مالی پروڈکٹ کے ل trading ، یہ تجارتی قیمتوں کی طرح آسان ہوسکتی ہے لیکن ایک پیچیدہ پروڈکٹ جیسے کریڈٹ ڈیفالٹ تبادلوں کے ل it ، یہ بہت سارے پیرامیٹرز پر منحصر ہوتا ہے جیسے بنیادی مالیاتی بانڈ کی قیمتوں ، پختگی سے وقت ، موجودہ سود کی شرحوں وغیرہ جیسے۔ آپ جو ماڈل استعمال کررہے ہیں وہ times 99 بار کام کرسکتا ہے لیکن ایک بار بھی ناکام ہوسکتا ہے اور اس سے زیادہ تر اس وقت ہوتا ہے جب اتار چڑھاؤ زیادہ ہوتا ہے ، یا بازار تباہ ہوجاتے ہیں۔ مختصر یہ کہ جب آپ کو اس کی سب سے زیادہ ضرورت ہوگی تو یہ ناکام ہوجائے گا۔ لہذا ماڈل کے خطرہ کی وجہ سے ، منفی خطرہ آپ کو تحفظ کا غلط احساس فراہم کرسکتا ہے
- ماڈل میں متضاد نتائج: منفی خطرہ اتنا ہی اچھا ہے جتنا کہ ماڈل استعمال کیا جاتا ہے اور استعمال شدہ بنیادی عمل کی بنیاد پر ، اس کے نتیجے میں مختلف حالتیں ہوسکتی ہیں اگرچہ بنیادی مفروضات اور نمونہ ایک جیسے ہیں۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ ہر منفی خطرہ میٹرک میکانزم کے اپنے مضمر مفروضے ہوتے ہیں جو ایک مختلف پیداوار کا باعث بن سکتے ہیں۔ مثال کے طور پر ، دونوں تاریخی نقلی اور مونٹی کارلو نقلی خطرہ کے میکانزم کی قدر ہیں لیکن ایک ہی بنیادی ڈیٹا کی بنیاد پر ان کے ذریعے اخذ کردہ نتیجہ مختلف ہوسکتا ہے۔
نوٹ کرنے کے لئے اہم نکات
- رسک کو کم کرنے کی حکمت عملی: منفی خطرہ کا حساب لگانا ہیجنگ کی صحیح حکمت عملی کی نشاندہی کرنے میں مدد کرتا ہے۔ سرمایہ کاروں اور اداروں کو ان مالی پروڈکٹ کو سمجھنا چاہئے جو وہ نمٹا رہے ہیں اور پھر ان کی راحت اور استعداد کے مطابق موزوں منفی خطرہ میٹرک کا انتخاب کریں۔
- ہر اثاثہ طبقے میں مختلف منفی خطرہ ہوتا ہے۔ وینیلا مالیاتی مصنوعات جیسے ایکویٹی اور مقررہ آمدنی کے لئے ، منفی خطرہ کا حساب لگانا کافی آسان ہے اور محدود ہے۔ تاہم ، مالیاتی مصنوعات جیسے اختیارات یا کریڈٹ پہلے سے طے شدہ تبادلوں کے ل the ، منفی پہلو کا حساب لگانا اور لامحدود ہے۔
نتیجہ اخذ کرنا
کسی کو نقصان پسند نہیں ہے لیکن ماضی کے اسباق نے ہمیں یہ سکھایا ہے کہ مالیاتی مصنوعات غیر متوقع ہیں۔ 2008 کی معاشی کساد بازاری یا 2001 ڈاٹ کام بلبلا جیسے عدم استحکام کے وقت ، اتار چڑھاؤ ، اور اثاثہ طبقات کے مابین ارتباط میں اضافہ ہوتا ہے۔ زیادہ تر اکثر ، اس سے سرمایہ کاروں کو گرفت میں رکھنا پڑتا ہے جس کے نتیجے میں بھاری نقصان اور تباہ کن واقعات ہوتے ہیں۔ منفی خطرہ ، ایک بچاؤ اقدام کے طور پر ، اس طرح کے منظرناموں کے خاتمے یا بہتر تیاری میں مدد کرتا ہے۔
