photosdematures.com

بیلنس شیٹ تجزیہ کیا ہے؟

بیلنس شیٹ تجزیہ ، مختلف اسٹیک ہولڈرز کے ذریعہ کمپنی کے اثاثوں ، واجبات اور مالک کے دارالحکومت کا تجزیہ ہوتا ہے تاکہ اس مقصد کے لئے کہ کسی خاص وقت پر کاروبار کی صحیح مالی حیثیت حاصل ہوسکے۔

یہ بیلنس شیٹ پر آئٹمز کا مختلف وقفوں پر ، جیسے سہ ماہی ، سالانہ ہر طرح سے ایک مکمل تجزیہ ہے ، اور کمپنی کے تفصیلی مالی مقام کو سمجھنے کے لئے شیئر ہولڈرز ، سرمایہ کاروں اور اداروں کے ذریعہ استعمال ہوتا ہے۔ مندرجہ ذیل بیلنس شیٹ تجزیہ سرمایہ کاروں اور مالیاتی تجزیہ کاروں کے ذریعہ کسی کمپنی کا تجزیہ کرنے کے لئے سب سے عام استعمال شدہ خاکہ فراہم کرتا ہے۔ تجزیہ کا ایک مکمل مجموعہ فراہم کرنا ناممکن ہے جو ہر صورتحال میں ہر تغیر کو حل کرتا ہے کیونکہ ہزاروں متغیر ہیں۔

اس مضمون میں ، ہم نے اپنے تجزیے کو دو حصوں میں تقسیم کیا ہے۔

• # 1-اثاثوں کا تجزیہ
• # 2 - واجبات کا تجزیہ

آئیے ہم ان میں سے ہر ایک پر تفصیل سے بات کرتے ہیں۔

# 1 - بیلنس شیٹ میں اثاثوں کا تجزیہ کیسے کریں؟

اثاثوں میں فکسڈ اثاثے یا غیر موجودہ اثاثے اور موجودہ اثاثے شامل ہیں۔

A) غیر موجودہ اثاثہ

غیر موجودہ اثاثوں میں پراپرٹی پلانٹ اینڈ آلات (پی پی ای) جیسے فکسڈ اثاثوں کی اشیاء شامل ہیں۔ طے شدہ اثاثوں کے تجزیوں میں نہ صرف اثاثوں کی ’آمدنی کی صلاحیت اور اس کے استعمال کا حساب کتاب ہوتا ہے بلکہ اس کی مفید زندگی کا حساب کتاب بھی شامل ہوتا ہے۔ طے شدہ اثاثہ کاروبار کے تناسب کا حساب کتاب کرکے مقررہ اثاثوں کی کارکردگی کا تجزیہ کیا جاسکتا ہے۔

فکسڈ اثاثوں کا کاروبار کا تناسب

دیگر صنعتوں کے مقابلے میں یہ تناسب مینوفیکچرنگ انڈسٹری کے لئے زیادہ اہمیت کا حامل ہے کیونکہ مطلوبہ آؤٹ پٹ حاصل کرنے کے لئے مینوفیکچرنگ کی تشویش میں جائیداد ، پلانٹ اور آلات کی خاطرخواہ خریداری موجود ہے۔

فکسڈ اثاثہ کاروبار کا تناسب -

کہاں،

• خالص فروخت میں کم آمدنی اور چھوٹ ہے
• اور اوسط مقررہ اثاثے = (مقررہ اثاثے کھولنا + مقررہ اثاثے بند کرنا) / 2

مثال کے طور پر ، ٹرائکوٹ انکارپوریشن نے مالی سال 2018-19ء کے لئے اپنی فروخت کو $ 400،000 بتایا ، اور ان میں سے 4000 returned فروخت ہوئی۔ نیز ، اس نے 31 مارچ 2019 کو اپنی کل املاک ، پلانٹ ، اور سازوسامان (پی پی ای) کی اطلاع reported 200،000 بتائی ہے۔ یکم اپریل 2018 تک پی پی ای کا بیلنس 160،000 was تھا۔

• اب خالص فروخت = ،000 400،000 - ،000 40،000 = ،000 360،000
• اوسط مقررہ اثاثے = ($ 160،000 + $ 200،000) / 2 = $ 180،000

تو ، فکسڈ اثاثہ کاروبار کا تناسب ہوگا۔

اس تناسب سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی کی انتظامیہ فرم کی آمدنی پیدا کرنے میں کس حد تک مؤثر طریقے سے اپنے قابل فکسڈ اثاثوں کا استعمال کر رہی ہے۔ تناسب زیادہ ، مقررہ اثاثوں کی کارکردگی زیادہ ہے۔

ب) موجودہ اثاثے

موجودہ اثاثے ایسے اثاثے ہیں جو ایک سال کے اندر نقد میں تبدیل ہوجاتے ہیں۔ موجودہ اثاثوں میں نقد رقم ، قابل وصول اکاؤنٹ ، اور انوینٹری شامل ہیں۔

موجودہ اثاثوں کے تجزیے میں مدد کرنے والے تناسب یہ ہیں

موجودہ تناسب

یہ ایک لیکویڈیٹی تناسب ہے جو کمپنی کے اس مختصر مدتی قرضوں کی ادائیگی کی صلاحیت کی پیمائش کرتا ہے۔

موجودہ تناسب کا فارمولا یہ ہے:

کہاں

• موجودہ اثاثوں = کیش اور کیش کے مساوی + انوینٹریز + اکاؤنٹس قابل وصول + دیگر اثاثے جن کو ایک سال میں نقد میں تبدیل کیا جاسکتا ہے۔
• موجودہ واجبات = قابل ادائیگی اکاؤنٹ + مختصر مدتی قرض + طویل مدتی قرض کا موجودہ حصہ

فوری تناسب

یہ ایک لیکویڈیٹی تناسب ہے جو کمپنی کے اپنے انتہائی واجبی اثاثوں کے استعمال سے موجودہ واجبات کی ادائیگی کرنے کی صلاحیت کا حساب کتاب کرکے کمپنی کی قلیل مدتی لیکویڈیٹی پوزیشن کو ماپتا ہے۔

فوری تناسب کا فارمولا

• جہاں ، فوری اثاثوں = کیش اور نقد رقم کے برابر + اکاؤنٹس قابل وصول + دیگر قلیل مدتی اثاثے
• موجودہ واجبات = قابل ادائیگی اکاؤنٹ + قلیل مدتی قرض + طویل مدتی قرض کا موجودہ حصہ

مثال: مائیکرو سافٹ انکارپوریشن ایک مینوفیکچرنگ تشویش ہے جس نے بیلنس شیٹ میں درج ذیل اشیاء کی اطلاع دی ہے۔

اب کل موجودہ اثاثے = $ 10،000 + $ 6،000 + $ 11،000 + $ 3،000 = $ 30،000

• فوری اثاثے = $ 10،000 + $ 11،000 = ،000 21،000
• موجودہ موجودہ واجبات = $ 8،000 + $ 7،000 = ،000 15،000
• لہذا ، موجودہ تناسب = $ 30،000 / ،000 15،000 = 2: 1

تو ، فوری تناسب ہو گا -

فوری تناسب = $ 21،000 / ،000 15،000 = 1.4: 1

ج) نقد

سرمایہ کار اس کمپنی کی طرف زیادہ راغب ہوتے ہیں جس کے پاس اپنی بیلنس شیٹ پر کافی رقم کی اطلاع موجود ہوتی ہے کیونکہ نقد سرمایہ کاروں کو تحفظ فراہم کرتا ہے کیونکہ اسے مشکل وقت میں استعمال کیا جاسکتا ہے۔ ہر سال نقد رقم میں اضافہ ایک اچھی علامت ہے ، لیکن نقد کم ہونا پریشانی کی علامت سمجھا جاسکتا ہے۔ لیکن اگر بہت سارے نقدوں کو کئی سالوں تک برقرار رکھا جاتا ہے ، تو سرمایہ کاروں کو یہ دیکھنا چاہئے کہ انتظامیہ اسے استعمال میں کیوں نہیں لا رہی ہے۔ خاطر خواہ رقم کو برقرار رکھنے کی وجوہات میں انتظامیہ کی سرمایہ کاری کے مواقع میں دلچسپی نہ ہونا ، یا ہوسکتا ہے کہ وہ نرسنگ ہیں ، لہذا وہ اس رقم کو استعمال کرنے کا طریقہ نہیں جانتے ہیں۔ یہاں تک کہ کیش فلو کا تجزیہ بھی کمپنی کے ذریعہ کیش پیداوار اور اس کے اطلاق کے ذریعہ کا تعین کرنے کے لئے کیا جاتا ہے۔

ڈی) انوینٹریز

انوینٹریز کمپنیوں کے ذریعہ اپنے صارفین کو فروخت کرنے کے لئے تیار شدہ سامان ہیں۔ سرمایہ کار دیکھیں گے کہ کمپنی نے کتنی رقم اپنی انوینٹری میں باندھ رکھی ہے۔ انوینٹری کا تجزیہ کرنے کے لئے ، ایک کمپنی اپنے انوینٹری ٹرن اوور تناسب کا حساب لگاتی ہے ، جس کا حساب کتاب ذیل میں کیا جاتا ہے:

انوینٹری کا کاروبار کا تناسب = فروخت کردہ سامان کی قیمت / اوسط انوینٹری

کہاں،

• فروخت کردہ سامان کی قیمت = کھولنا اسٹاک + خریداری - بند اسٹاک
• اوسط انوینٹری = (انوینٹری کھولنا + بند انوینٹری) / 2

اس تناسب کا حساب کتاب کتنی تیزی سے انوینٹری کو فروخت میں تبدیل کیا جاتا ہے۔ انوینٹری کا ایک اعلی تناسب ظاہر کرتا ہے کہ کمپنی تیزی سے سامان فروخت کرتی ہے اور اس کے برعکس۔

E) اکاؤنٹس وصولی

فرم کے قرض دہندگان کی وجہ سے قابل وصول اکاؤنٹس رقم ہے۔ قابل وصول اکاؤنٹس کا تجزیہ کرکے ، ایک کمپنی اس بات کا تجزیہ کرتی ہے کہ قرض دینے والوں سے جس رقم سے رقم جمع کی جاتی ہے۔

اس کے ل the ، کمپنی اکاؤنٹس وصولی قابل کاروبار تناسب کا حساب لگاتی ہے ، جس کا حساب کتاب ذیل میں کیا جاتا ہے:

اکاؤنٹس کو قابل حصول کاروبار کا تناسب = خالص کریڈٹ سیل / اوسط اکاؤنٹ قابل وصول ہیں

کہاں،

• خالص کریڈٹ سیلز = سیلز - سیلز ریٹرن - چھوٹ
• اوسط اکاؤنٹ قابل وصول = (کھاتوں کے حصول کی رسید + بند اکاؤنٹس قابل وصول) / २

یہ تناسب اس وقت کا حساب لگاتا ہے کہ کمپنی ایک مقررہ مدت کے دوران وصول ہونے والے اوسط اکاؤنٹس کو کتنی دفعہ جمع کرتی ہے۔ تناسب زیادہ ہے اپنے قرض دہندگان کو جمع کرنے کی کمپنی کی کارکردگی۔

# 2 - بیلنس شیٹ پر واجبات کا تجزیہ کیسے کریں؟

واجبات میں موجودہ واجبات اور غیر موجودہ واجبات شامل ہیں۔ موجودہ واجبات کمپنی کی ذمہ دارییں ہیں جو ایک سال میں ادا کی جائیں گی ، جبکہ غیر موجودہ واجبات وہ ذمہ داریاں ہیں جو ایک سال کے بعد ادا کرنا ہیں۔

ا) غیر موجودہ واجبات

یہ قرض سے ایکویٹی تناسب سے کیا جاسکتا ہے۔ اسی کا فارمولا یہ ہے:

• جہاں طویل مدتی قرضے = ایک سال کے بعد قرضوں کو ادا کرنا ہے
• حصص یافتگان ایکویٹی = ایکویٹی حصص کیپٹل + ترجیح شیئر کیپٹل + جمع منافع

مثال کے طور پر ، انماد انکارپوریٹڈ کا ایکویٹی حصص کیپٹل amount 100،000 ہے۔ اس کے ذخائر اور زائد $ 20،000 ہیں ، اور طویل مدتی قرضے $ 150،000 ہیں

لہذا ایکویٹی تناسب پر قرض = $ 150،000 / ($ 100،000 + ،000 20،000) = 1.25:

یہ تناسب ایکویٹی کے مقابلے میں قرض فنڈ کے تناسب کو ماپتا ہے۔ اس سے قرضوں اور مساوات کے متعلقہ وزن کو جاننے میں مدد ملتی ہے۔

ب) موجودہ واجبات

موجودہ تناسب اور فوری تناسب کی مدد سے موجودہ ذمہ داریوں کا بھی تجزیہ کیا جاسکتا ہے۔ دونوں اثاثوں پر موجودہ اثاثوں کے سیکشن میں بحث کی گئی ہے۔

ج) ایکویٹی

حصص یافتگان کے تعاون سے دیئے گئے سرمایے کی مقدار کو ایکوئٹی کے ذریعہ پیش کیا جاتا ہے اور اسے حصص یافتگان کی ایکویٹی بھی کہا جاتا ہے۔ مجموعی اثاثوں سے کل واجبات کو گھٹاتے ہوئے ایکویٹی کا حساب لیا جاتا ہے

مختلف طریقوں سے ایکویٹی کا تجزیہ کیا جاسکتا ہے۔

ROE

ایکوئٹی پر واپسی ایک اہم فیصلہ کن ہے جو اس کمپنی کو ظاہر کرتا ہے کہ کس طرح کمپنی شیئر ہولڈر کے سرمائے کا انتظام کررہی ہے۔ ROE زیادہ ، بہتر یہ حصص داروں کے لئے ہے۔ حصص یافتگان کی ایکویٹی کے حساب سے خالص آمدنی کو تقسیم کرکے اس کا حساب لگایا جاتا ہے۔

مثال کے طور پر ، ایکس وائی زیڈ کی گذشتہ سال $ 20 ملین خالص آمدنی تھی اور اس کے بعد حصص یافتگان کی 40 ملین ڈالر کی ایکویٹی تھی۔

ROE = ،000 20،000،000 / $ 40،000،000 = 50٪

اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ XYZ نے 50٪ کے ROE والے حصص یافتگان کی ایکویٹی کے ہر $ 1 کے لئے 50 0.50 کا منافع حاصل کیا۔

ایکویٹی تناسب سے قرض

ایک اور تناسب جو ایکویٹی کے تجزیے میں مدد کرتا ہے وہ ہے قرض ایکویٹی تناسب۔ عدم موجودہ واجبات کی صورت میں بھی اسی کی وضاحت کی گئی ہے جہاں انماد انکارپوریٹ ، قرض کا ایکویٹی تناسب 1.25 ہے۔ کمپنی کا قرض ایکویٹی کا تناسب زیادہ ہے کیونکہ کمپنی کا قرض ایکویٹی سے زیادہ ہے۔ قرض کا ایکوئٹی کا کم تناسب مزید مالی استحکام کا مطلب ہے۔ موجودہ مثال کی طرح ، کمپنیوں میں جو قرض ایکویٹی کا تناسب زیادہ ہے ، ان کو سرمایہ کاروں اور کمپنی کے قرض دہندگان کے لئے خطرہ سمجھا جاتا ہے۔