ایکسل میں مالی ماڈلنگ (مرحلہ فری گائیڈ + ٹیمپلیٹ)

ایکسل میں فنانشل ماڈلنگ ایک ٹرانزیکشن ، آپریشن ، انضمام ، حصول ، مالی معلومات کی نمائندگی کرنے کے لئے مالیاتی ماڈل بنانے کا عمل ہے جس کا تجزیہ کرنے کے لئے کہ کسی ایک متغیر میں تبدیلی حتمی واپسی کو کس طرح متاثر کرسکتی ہے تاکہ ایک یا زیادہ سے زیادہ کے بارے میں فیصلہ لیا جاسکے۔ مذکورہ بالا مالی لین دین۔

ایکسل میں فنانشل ماڈلنگ کیا ہے؟

ایکسل میں فنانشل ماڈلنگ ویب کے چاروں طرف ہے اور فنانشل ماڈلنگ سیکھنے کے بارے میں بہت کچھ لکھا گیا ہے ، تاہم ، تربیت کے مالیاتی ماڈلنگ کے بیشتر حصے بالکل یکساں ہیں۔ یہ معمول کی عبرتناک باتوں سے بالاتر ہے اور انویسٹمنٹ بینکرز اور ریسرچ تجزیہ کاروں کے بطور عملی فنانشل ماڈلنگ کی دریافت ہوتی ہے۔

اس فری فنانشل ماڈلنگ ایکسل گائیڈ میں ، میں کولیگیٹ پامولیوف کی مثال لوں گا اور شروع سے مکمل طور پر مربوط مالیاتی ماڈل تیار کروں گا۔

یہ گائیڈ 6000 الفاظ سے زیادہ ہے اور مجھے مکمل ہونے میں 3 ہفتے لگے۔ مستقبل کے حوالہ کے لئے اس صفحے کو محفوظ کریں اور اس کا اشتراک کرنا مت بھولنا :-)

سب سے ضروری - ہدایات پر عمل کرنے کیلئے کولیگیٹ فنانشل ماڈلنگ ایکسل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کریں

کولیگیٹ فنانشل ماڈل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کریں

ایکسل میں مرحلہ وار مالی ماڈلنگ سیکھیں

ایکسل ٹریننگ میں فنانشل ماڈلنگ۔ مجھے سب سے پہلے پڑھیں

مرحلہ نمبر 1 - کولیگیٹ فنانشل ماڈل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کریں۔ آپ اس سانچے کو سبق کے لئے استعمال کریں گے

کولگیٹ کا مالیاتی ماڈل ڈاؤن لوڈ کریں

مرحلہ 2 - براہ کرم نوٹ کریں کہ آپ کو دو ٹیمپلیٹس ملیں گے - 1) حل نہ ہونے والا کولیگیٹ پامولیو فنانشل ماڈل 2) سلجڈ کولگٹی پام پامیو فنانشل ماڈل

مرحلہ 3- آپ پر کام کریں گے حل نہ ہونے والا کولیگیٹ پامولیو فنانشل ماڈل ٹیمپلیٹ. مکمل طور پر مربوط مالیاتی ماڈل تیار کرنے کے لئے مرحلہ وار ہدایات پر عمل کریں۔

مرحلہ 4 - مبارک سیکھنا!

فہرست کا خانہ

یہ فنانشل ماڈلنگ کرنے کے ل I میں نے آپ کے لئے مندرجات کی میز پر آسانی سے راستہ تلاش کیا ہے

# 1 - کولیگیٹ کا مالیاتی ماڈل۔ تاریخی
# 2 - کولیگیٹ پامولائف کا تناسب تجزیہ
# 3 - انکم اسٹیٹمنٹ پیش کرنا
# 4- ورکنگ کیپٹل شیڈول
# 5 - فرسودگی کا نظام الاوقات
# 6 - تقویت کا نظام الاوقات
# 7 - دیگر طویل مدتی نظام الاوقات
# 8 - آمدنی کا بیان مکمل کرنا
# 9 - شیئردارک کا ایکویٹی شیڈول
# 10 - حصص بقایا شیڈول
# 11 - کیش فلو کے بیانات مکمل کرنا
# 12- قرض اور سود کا نظام الاوقات تجویز کیا گیا
فنانشل ماڈلنگ کورس
مفت مالیاتی ماڈل

اگر آپ فنانشل ماڈلنگ کے لئے نئے ہیں ، تو پھر اس رہنمائی پر نظر ڈالیں کہ فنانشل ماڈلنگ کیا ہے؟

ایکسل میں مالیاتی ماڈل کیسے بنائیں؟

آئیے یہ دیکھیں کہ شروع سے ہی ایک مالیاتی ماڈل کیسے بنایا جاتا ہے۔ مالیاتی ماڈلنگ کا یہ تفصیلی رہنما آپ کو مالی ماڈل بنانے کے لئے مرحلہ وار رہنمائی فراہم کرے گا۔ اس مالیاتی ماڈلنگ گائیڈ میں لیا گیا بنیادی نقطہ نظر ہے ماڈیولر۔ماڈیولر اپروچ کا بنیادی مطلب یہ ہے کہ ہم مختلف ماڈیولز / نظام الاوقات کا استعمال کرتے ہوئے بنیادی بیانات جیسے انکم اسٹیٹمنٹ ، بیلنس شیٹ اور کیش فلوز بناتے ہیں۔ کلیدی توجہ ہر بیان کو مرحلہ وار تیار کرنا ہے اور معاونت کے تمام نظام الاوقات کو تکمیل کے بعد بنیادی بیانات سے مربوط کرنا ہے۔ میں سمجھ سکتا ہوں کہ یہ بات ابھی تک واضح نہیں ہوسکتی ہے ، تاہم ، آپ کو احساس ہوگا کہ جب ہم آگے بڑھیں گے تو یہ بہت آسان ہے۔ آپ مختلف مالیاتی ماڈلنگ کے نظام الاخلا / ماڈیول کے نیچے دیکھ سکتے ہیں۔

براہ کرم مندرجہ ذیل نوٹ کریں -

بنیادی بیانات انکم اسٹیٹمنٹ ، بیلنس شیٹ اور کیش فلو ہیں۔
اضافی نظام الاوقات فرسودگی کا نظام الاوقات ، ورکنگ کیپیٹل شیڈول ، انٹیگزبلز شیڈول ، شیئردارک کا ایکویٹی شیڈول ، دیگر طویل مدتی اشیا کا شیڈول ، قرض کا شیڈول وغیرہ۔
اضافی نظام الاوقات ان کی تکمیل کے بعد بنیادی بیانات سے منسلک ہیں
اس مالیاتی ماڈلنگ گائیڈ میں ، ہم شروع سے کولگیٹ پامولیو کے مالی مربوط ماڈل قدم مرتب کریں گے۔

# 1 - ایکسل میں فنانشل ماڈلنگ۔ تاریخی منصوبے بنائیں

فنانشل ماڈلنگ گائیڈ کا پہلا قدم تاریخی تیار کرنا ہے۔

مرحلہ 1A - کولگیٹ کی 10K رپورٹیں ڈاؤن لوڈ کریں

"مالیاتی ماڈلز ایکسل میں تیار کیے جاتے ہیں اور پہلے مرحلے یہ جاننے کے ساتھ شروع ہوتے ہیں کہ گذشتہ برسوں میں انڈسٹری کیسی رہی ہے۔ ماضی کو سمجھنا ہمیں کمپنی کے مستقبل سے متعلق قیمتی بصیرت فراہم کرسکتا ہے۔ لہذا پہلا قدم یہ ہے کہ کمپنی کے تمام مالیات کو ڈاؤن لوڈ کریں اور اسے ایکسل شیٹ میں تیار کریں۔ کولگیٹ پامولائف کے ل Col ، آپ کولیگیٹ پام پام کے سالانہ رپورٹس کو انویسٹر ریلیشن سیکشن سے ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں۔ ایک بار جب آپ "سالانہ رپورٹ" پر کلک کرتے ہیں تو ، آپ کو نیچے دکھائے جانے کے مطابق ونڈو مل جائے گا۔

مرحلہ 1 بی - تاریخی مالیاتی بیانات کی ورق تیار کریں

اگر آپ 2013 کا 10K ڈاؤن لوڈ کرتے ہیں تو ، آپ نوٹ کریں گے کہ مالی بیانات کے صرف دو سال کا ڈیٹا دستیاب ہے۔ تاہم ، ایکسل میں فنانشل ماڈلنگ کے مقصد کے لئے ، تجویز کردہ ڈیٹاسیٹ کے پاس آخری 5 سال کے مالی بیانات ہوں۔ براہ کرم سالانہ رپورٹ کے آخری 3 سال ڈاؤن لوڈ کریں اور تاریخی آباد کریں۔
متعدد بار ، یہ کام بہت بورنگ اور تکاؤ محسوس ہوتے ہیں کیونکہ اس میں فارمیٹ اور ایکسل کو مطلوبہ وضع میں ڈھالنے میں کافی وقت اور توانائی لگ سکتی ہے۔
تاہم ، کسی کو یہ فراموش نہیں کرنا چاہئے کہ یہ وہ کام ہے جو آپ کو ہر ایک کمپنی کے لئے صرف ایک بار کرنے کی ضرورت ہے اور یہ بھی ، تاریخی مقامات کو آباد کرنے سے تجزیہ کار کے رجحانات اور مالی بیان کو سمجھنے میں مدد ملتی ہے
تو براہ کرم اس کو ترک نہ کریں ، ڈیٹا ڈاؤن لوڈ کریں اور ڈیٹا کو آباد کریں (یہاں تک کہ اگر آپ کو لگتا ہے کہ یہ گدھے کا کام ہے ؛-))

اگر آپ اس قدم کو چھوڑنا چاہتے ہیں تو ، آپ براہ راست ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں کولگیٹ پامویوو ہسٹوریکل ماڈل۔

تاریخی آبادی والا کولیگیٹ انکم اسٹیٹمنٹ

کولگیٹ بیلنس شیٹ تاریخی ڈیٹا

# 2 - تناسب تجزیہ

ایکسل میں فنانشل ماڈلنگ کا دوسرا مرحلہ تناسب تجزیہ کرنا ہے۔

ایکسل میں فنانشل ماڈلنگ سیکھنے کی کلید بنیادی تجزیہ کرنے کے قابل ہونا ہے۔ اگر بنیادی تجزیہ یا تناسب تجزیہ آپ کے لئے کچھ نیا ہے تو ، میں آپ کو مشورہ دیتا ہوں کہ آپ انٹرنیٹ پر تھوڑا سا پڑھیں۔ میں اپنی آنے والی پوسٹوں میں سے ایک میں گہرائی کے تناسب کا تجزیہ کرنے کا ارادہ رکھتا ہوں ، تاہم ، یہاں کولگیٹ پامجائیو تناسب کا ایک فوری سنیپ شاٹ ہے۔

اہم۔ براہ کرم نوٹ کریں کہ میں نے ایک علیحدہ پوسٹ میں کولیگیٹ کا تناسب تجزیہ تازہ کیا ہے۔ براہ کرم تناسب کے اس جامع تجزیے پر ایک نظر ڈالیں۔

مرحلہ 2A - کولیگیٹ کا عمودی تجزیہ

آمدنی کے بیان پر ، عمودی تجزیہ ایک لاگت اور منافع کے لحاظ سے ہر سال فرم کی رشتہ دارانہ کارکردگی کی پیمائش کرنے کا ایک آلہ کار ہے۔ کسی بھی مالی تجزیہ کے حصے کے طور پر اسے ہمیشہ شامل کیا جانا چاہئے۔ یہاں ، خالص فروخت کے سلسلے میں فیصد کی گنتی کی جاتی ہے جسے 100٪ سمجھا جاتا ہے۔ آمدنی کے بیان میں عمودی تجزیہ کی کوشش کو اکثر مارجن تجزیہ کہا جاتا ہے کیونکہ اس سے فروخت کے سلسلے میں مختلف مارجن ملتے ہیں۔

عمودی تجزیہ کے نتائج

منافع مارجن 2007 میں 56.2 فیصد سے 240 بنیاد پوائنٹس کا اضافہ ہوا ہے جو 2013 میں 58.6 فیصد ہوچکا ہے۔ اس کی بنیادی وجہ قیمت کم ہونے کی وجہ سے ہے
آپریٹنگ منافع یا ای بی آئی ٹی بہتر مارجن بھی دکھایا گیا ہے جس طرح 2007 میں 19.7 فیصد سے بڑھ کر 2012 میں 22.4 فیصد (70 بنیادی پوائنٹس کا اضافہ) ہوا ہے۔ اس کی فروخت عام اور انتظامی اخراجات میں کمی کی وجہ سے تھی۔ تاہم ، نوٹ کریں کہ "دوسرے اخراجات" میں اضافے کی وجہ سے ای بی آئی ٹی مارجن 2013 میں کم ہوکر 20.4 فیصد رہ گیا ہے۔ اس کے علاوہ ، EBIT بمقابلہ EBITDA کے درمیان فرق کو بھی چیک کریں
خالص منافع کا مارجن 2007 میں 12.6 فیصد سے بڑھ کر 2012 میں 14.5 فیصد ہوگئی۔ تاہم ، 2013 میں منافع کی شرح کم ہوکر 12.9 فیصد رہ گئی ، بنیادی طور پر "دوسرے اخراجات" میں اضافے کی وجہ سے۔
فی شیئر آمدنی مالی سال 2007 سے مالی سال 2012 تک مسلسل اضافہ ہوا ہے۔ تاہم ، مالی سال2013 کے ای پی ایس میں تھوڑی کمی آئی
نیز ، یہ بھی نوٹ کریں کہ فرسودگی اور اموریٹیشن انکم اسٹیٹمنٹ میں الگ سے فراہم کی گئی ہیں۔ یہ قیمت لاگت میں شامل ہے

مرحلہ 2 بی - کولیگیٹ کا افقی تجزیہ

افقی تجزیہ ایک ایسی تکنیک ہے جو وقت کے ساتھ رجحانات کا جائزہ لینے کے لئے استعمال کی جاتی ہے جو فیصد کے حساب سے ایکسل میں اضافہ ہوتی ہے یا بیس سال کے مقابلہ میں کمی واقع ہوتی ہے۔ یہ مختلف خریداری طاقتوں کے ساتھ کرنسی کا استعمال کرتے ہوئے مختلف تاریخوں میں حسابی اکاؤنٹوں کے مابین تجزیاتی لنک فراہم کرتا ہے۔ درحقیقت ، یہ تجزیہ اکاؤنٹس کو ترتیب دیتا ہے اور وقت کے ساتھ ساتھ ان کے ارتقا کا موازنہ کرتا ہے۔ عمودی تجزیہ کے طریقہ کار کی طرح ، ان امور کی سطح سامنے آجائے گی جن کی تفتیش کرنے کی ضرورت ہے اور مالی تجزیہ کی دیگر تکنیکوں کی تکمیل کی جاسکتی ہے۔ توجہ ان مسائل کی علامات کی تلاش میں ہے جو اضافی تکنیکوں کی مدد سے تشخیص کرسکتے ہیں۔

آئیے کولگیٹ کے افقی تجزیے کو دیکھیں

افقی تجزیہ کے نتائج

ہم دیکھتے ہیں کہ 2013 میں نیٹ سیلز میں 2.0٪ کا اضافہ ہوا ہے۔
نیز ، لاگت کی فروخت میں ہونے والے رجحان کو بھی نوٹ کریں ، ہم دیکھتے ہیں کہ ان کی فروخت میں اسی تناسب میں اضافہ نہیں ہوا ہے۔
یہ مشاہدے انتہائی کارآمد ہیں جبکہ ہم ایکسل میں مالیاتی ماڈلنگ کرتے ہیں

مرحلہ 2C - کولیگیٹ کی مائعات کا تناسب

لیکویڈیٹی تناسب کسی انٹرپرائز کے زیادہ مائع اثاثوں (جو نقد میں آسانی سے تبدیل ہوجاتا ہے) کی موجودہ ذمہ داریوں سے تعلقات کی پیمائش کرتا ہے۔ سب سے عام لیکویڈیٹی تناسب یہ ہیں: موجودہ تناسب ایسڈ ٹیسٹ (یا فوری اثاثہ) تناسب کیش تناسب
ٹرن اوور تناسب جیسے اکاؤنٹس وصولیوں کا کاروبار ، انوینٹری کا کاروبار ، اور ادائیگی کا کاروبار

لیکویڈیٹی تناسب کی کلیدی جھلکیاں

کولگیٹ کا موجودہ تناسب تمام سالوں میں 1.0 سے زیادہ ہے۔ اس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ موجودہ اثاثے موجودہ واجبات سے زیادہ ہیں اور ہوسکتا ہے کہ کولیگٹ میں کافی لیکویڈیٹی ہو
کولگیٹ کا فوری تناسب 0.6-0.7 کی حد میں ہے ، اس کا مطلب یہ ہے کہ کولیگیٹس کیش اور مارکیٹ ایبل سیکیورٹیز موجودہ واجبات کے 70 فیصد سے زیادہ کی ادائیگی کرسکتی ہیں۔ ایسا لگتا ہے کہ کولگیٹ کے لئے مناسب حالات کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔
کیش کلیکشن سائیکل 2009 میں 43 دن سے کم ہو کر 2013 میں 39 دن ہوگئی ہے۔ اس کی بنیادی وجہ وصولیوں کی وصولی کی مدت میں کمی ہے۔

اس کے علاوہ ، کیش کنورژن سائیکل پر اس تفصیلی مضمون پر ایک نظر ڈالیں

مرحلہ 2D - کولیگیٹ کے آپریٹنگ منافع کا تناسب

منافع ایک کمپنی کی فروخت ، اثاثوں ، اور ایکوئٹی سے متعلق آمدنی پیدا کرنے کی صلاحیت کا تناسب ہے

کلیدی جھلکیاں - کولیگیٹ کی منافع کا تناسب

جیسا کہ ہم مذکورہ جدول سے دیکھ سکتے ہیں ، کولگیٹ کی 100 to کے قریب آر او ای ہے ، جو ایکویٹی ہولڈرز کو زبردست واپسی کا مطلب ہے۔

مرحلہ 2E - کولگیٹ کا خطرہ تجزیہ

رسک تجزیہ کے ذریعہ ، ہم اندازہ لگانے کی کوشش کرتے ہیں کہ آیا کمپنیاں اپنی مختصر اور طویل مدتی ذمہ داریوں (قرض) کی ادائیگی کرسکیں گی یا نہیں۔ ہم ایسے بیعانہ تناسب کا حساب لگاتے ہیں جو اثاثوں کی استعداد یا اثاثوں سے نسل درآمد پر مرکوز ہوتے ہیں۔ تناسب جو دیکھا جاتا ہے وہ ہیں

ایکویٹی تناسب سے قرض
قرض کا تناسب
سود کی کوریج کا تناسب
ایکویٹی تناسب پر قرض مستقل طور پر بڑھ کر 2.23x کی اعلی سطح تک پہنچ گیا ہے۔ اس سے مارکیٹ میں فنانشل لیوریج اور خطرات میں اضافہ ہوتا ہے
تاہم ، سود کی کوریج کا تناسب سود کی ادائیگی کے پہلے سے طے شدہ خطرہ میں بہت زیادہ خطرہ ہے۔

#3 – ایکسل میں فنانشل ماڈلنگ۔ انکم اسٹیٹمنٹ پیش کریں

فنانشل ماڈلنگ کا تیسرا مرحلہ انکم اسٹیٹمنٹ کی پیش گوئی کرنا ہے ، جس میں ہم سیلز یا ریونیو اشیاء کی ماڈلنگ شروع کریں گے۔

مرحلہ 3A - محصولات کے تخمینے

زیادہ تر کمپنیوں کے لئے ، محصولات معاشی کارکردگی کا بنیادی محرک ہیں۔ آمدنی کے بہاؤ کی قسم اور مقدار کی درست عکاسی کرنے والا ایک عمدہ ڈیزائن اور منطقی محصول والا ماڈل انتہائی ضروری ہے۔ محصولات کے شیڈول کو ڈیزائن کرنے کے بہت سے طریقے ہیں جتنے کاروبار ہیں۔ کچھ عام اقسام میں شامل ہیں:

فروخت میں اضافہ:ہر ادوار میں فروخت میں اضافے کا مفروضہ گذشتہ ادوار کی تبدیلی کی وضاحت کرتا ہے۔ یہ ایک عام اور عام طور پر استعمال ہونے والا طریقہ ہے لیکن اس کے اجزاء اور نمو کی حرکیات کی کوئی بصیرت پیش نہیں کرتی ہے۔
افراط زر اور حجم / مکس اثرات:ترقی کی سادہ قیاس کی بجائے ، قیمت کی افراط زر کا عنصر اور ایک حجم عنصر استعمال کیا جاتا ہے۔ یہ مفید نقطہ نظر ملٹی پروڈکٹ کمپنیوں میں مقررہ اور متغیر اخراجات کی ماڈلنگ کی اجازت دیتا ہے اور حجم کی نقل و حرکت کے حساب سے قیمت میں لیتا ہے۔
یونٹ کا حجم ، حجم میں تبدیلی ، اوسط قیمت اور قیمت میں تبدیلی:یہ طریقہ ان کاروباروں کے لئے موزوں ہے جن میں مصنوع کا سادہ مرکب ہوتا ہے۔ یہ متعدد اہم متغیرات کے اثرات کے تجزیے کی اجازت دیتا ہے۔
ڈالر مارکیٹ کا سائز اور نمو:مارکیٹ شیئر اور شیئر میں تبدیلی - ان معاملات کے لئے کارآمد جہاں مارکیٹ کی حرکیات کے بارے میں معلومات دستیاب ہیں اور جہاں یہ قیاسات کسی فیصلے کے ل fundamental بنیادی ہونے کا امکان ہیں۔ مثال کے طور پر ٹیلی کام انڈسٹری
یونٹ مارکیٹ کا سائز اور نمو:یہ پچھلے معاملے سے کہیں زیادہ مفصل ہے اور جب مارکیٹ میں قیمتوں کا تبادلہ ایک اہم متغیر ہوتا ہے تو مفید ہے۔ (قیمت کم کرنے کی حکمت عملی والی کمپنی کے لئے ، مثال کے طور پر ، یا نسل کے بہترین پریمیم قیمت والا طاق پلیئر) جیسے۔ لگژری کار مارکیٹ
حجم کی اہلیت ، صلاحیت کے استعمال کی شرح اور اوسط قیمت:یہ مفروضات ان کاروباری اداروں کے لئے اہم ثابت ہوسکتے ہیں جہاں فیصلے کے لئے پیداوار کی گنجائش اہم ہے۔ (مثال کے طور پر اضافی صلاحیت کی خریداری میں ، یا یہ طے کرنا کہ اس توسیع میں نئی سرمایہ کاری کی ضرورت ہوگی۔)
مصنوع کی دستیابی اور قیمتوں کا تعین
آمدنی سرمایہ کاری کے ذریعہ چل رہی تھی دارالحکومت ، مارکیٹنگ یا آر اینڈ ڈی میں
محصولات پر مبنی انسٹال شدہ اڈے پر (حصوں ، ڈسپوز ایبلز ، سروس اور ایڈونز وغیرہ کی مسلسل فروخت)۔ مثالوں میں کلاسک استرا بلیڈ کاروبار اور ایسے کاروبار جیسے کمپیوٹر شامل ہیں جہاں سروس ، سافٹ ویئر اور اپ گریڈ کی فروخت اہم ہے۔ انسٹال کردہ اڈے کو ماڈل بنانا کلیدی حیثیت رکھتا ہے (اڈے میں نئے اضافے ، اڈے میں مراعات ، ہر صارف کی آمدنی جاری رکھنا وغیرہ)۔
ملازم کی بنیاد پر:مثال کے طور پر ، پیشہ ورانہ خدمات کی کمپنیوں یا سیلز پر مبنی فرموں جیسے بروکرز کی آمدنی۔ ماڈلنگ میں خالص عملے ، فی ملازم کی آمدنی (اکثر قابل ضمانت گھنٹوں پر مبنی) پر توجہ دی جانی چاہئے۔ مزید تفصیلی ماڈلز میں سنیارٹی اور قیمتوں کو متاثر کرنے والے دیگر عوامل شامل ہوں گے۔
اسٹور ، سہولت یا اسکوائر فوٹیج پر مبنی: پرچون کمپنیاں اکثر اسٹورز (ہر سال میں پرانے اسٹورز کے علاوہ نئے اسٹورز) اور فی اسٹور ریونیو کی بنیاد پر ماڈلنگ کی جاتی ہیں۔
پیشہ ورانہ عنصر: یہ نقطہ نظر ایئر لائنز ، ہوٹلوں ، مووی تھیٹروں اور دوسرے کاروباری اداروں پر بھی لاگو ہوتا ہے جن کے اخراجات کم ہیں۔

کولجٹ محصولات پیش کر رہا ہے

آئیے اب کولگیٹ 10K 2013 کی رپورٹ کو دیکھیں۔ ہم نوٹ کرتے ہیں کہ آمدنی کے بیان میں ، کولگیٹ نے قطعاتی معلومات فراہم نہیں کی ہیں ، تاہم ، اضافی معلومات کے ایک حصے کی حیثیت سے ، کولگیٹ نے صفحہ on 87 پر طبقات کی کچھ تفصیلات فراہم کیں۔ ماخذ - کالگیٹ 2013 - 10 کے ، صفحہ 86

چونکہ ہمارے پاس طبقات کے بارے میں مزید معلومات نہیں ہیں ، لہذا ہم اس دستیاب ڈیٹا کی بنیاد پر کولگیٹ کی آئندہ فروخت کو پیش کریں گے۔ ہم پیش گوئیوں کو حاصل کرنے کے لئے قطعات میں سیلز نمو کا نقطہ نظر استعمال کریں گے۔ براہ کرم نیچے کی تصویر دیکھیں۔ ہم نے ہر طبقے کے لئے سال بہ سال ترقی کی شرح کا حساب لگایا ہے۔ اب ہم تاریخی رجحانات کی بنیاد پر سیلز میں اضافے کا فیصد فرض کر سکتے ہیں اور ہر طبقہ کے تحت ہونے والے محصولات کو پیش کر سکتے ہیں۔ کل خالص فروخت مجموعی طور پر ہیں زبانی ، ذاتی اور ہوم کیئر، اورپالتو جانوروں کی غذائیت کا طبقہ۔

مرحلہ 3 بی - لاگت کا تخمینہ

محصولات کی شرح: آسان لیکن کسی بھی فائدہ اٹھانے (پیمانے کی قیمت یا مقررہ لاگت کے بوجھ کی معیشت) کے بارے میں کوئی بصیرت پیش نہیں کرتا ہے
فرسودگی کے علاوہ دیگر اخراجات ایک الگ شیڈول سے محصول اور فرسودگی کی فیصد کے طور پر: یہ نقطہ نظر زیادہ تر معاملات میں واقعتا کم سے کم قابل قبول ہے ، اور آپریٹنگ بیعانہ کے جزوی تجزیے کی اجازت دیتا ہے۔
محصول یا حجم پر مبنی متغیر لاگت ، تاریخی رجحانات اور علیحدہ شیڈول سے فرسودگی پر مبنی مقررہ اخراجات: متعدد محصول کے منظرناموں کی بنیاد پر منافع کے حساسیت کے تجزیے کے لئے یہ نقطہ نظر کم سے کم ضروری ہے

کولیگیٹ کے لئے لاگت کا تخمینہ

لاگت پیش کرنے کے لئے ، عمودی تجزیہ اس سے پہلے کیا جائے گا مددگار ثابت ہوگا۔ ہمیں عمودی تجزیہ پر ایک نظر ڈالیں -

چونکہ ہم نے پہلے ہی سیلز کی پیش گوئی کی ہے ، اس کے علاوہ باقی تمام لاگتیں اس سیلز کے کچھ حاشیے ہیں۔
نقطہ نظر یہ ہے کہ تاریخی لاگت اور اخراجات کے حاشیے سے رہنما اصول حاصل کریں اور پھر مستقبل کے حاشیے کی پیش گوئی کریں۔
مثال کے طور پر ، قیمت 5 فیصد گذشتہ 5 سالوں سے 41٪ -42٪ کی حد میں ہے۔ ہم اسی بنیاد پر مارجن کی پیشن گوئی کرنے پر غور کرسکتے ہیں۔
اسی طرح ، فروخت ، عمومی اور انتظامی اخراجات تاریخی اعتبار سے 34٪ -36٪ کی حد میں ہیں۔ ہم اسی بنیاد پر مستقبل کے ایس جی اینڈ اے اخراجات کا مارجن سنبھال سکتے ہیں۔ اسی طرح ، ہم اخراجات کے ایک اور سیٹ کے لئے آگے بڑھ سکتے ہیں۔

مذکورہ بالا حاشیے کا استعمال کرتے ہوئے ، ہم پیچھے والے حساب سے اصل اقدار تلاش کرسکتے ہیں۔

ٹیکسوں کی فراہمی کا حساب کتاب کرنے کے لئے ، ہم ٹیکس کی شرح کے مؤثر مفروضے کا استعمال کرتے ہیں

نیز ، یہ بھی نوٹ کریں کہ ہم "انٹرسٹ خرچہ (انکم)" صف کو مکمل نہیں کرتے ہیں کیوں کہ ہمارے بعد کے مرحلے پر انکم اسٹیٹمنٹ پر نظرثانی ہوگی۔
سود خرچ اور سود کی آمدنی۔
ہم نے فرسودگی اور امورائزیشن کا بھی حساب نہیں لگایا جو قیمتوں کی فروخت میں پہلے ہی شامل ہوچکا ہے۔
اس سے آمدنی کا بیان مکمل ہوجاتا ہے (کم سے کم وقت کے لئے!)

# 4- مالیاتی ماڈلنگ۔ ورکنگ کیپٹل شیڈول

اب جب ہم نے انکم اسٹیٹمنٹ مکمل کرلیا ہے ، فنانشل ماڈلنگ کا چوتھا مرحلہ ورکنگ کیپٹل شیڈول کو دیکھنا ہے۔

ورکنگ کیپٹل شیڈول کے لئے مندرجہ ذیل اقدامات ہیں جن پر عمل کرنا ہے

مرحلہ 4 اے - خالص فروخت اور فروخت کی قیمت کو جوڑیں

مرحلہ 4 بی - ورکنگ کیپیٹل سے متعلق بیلنس شیٹ ڈیٹا کا حوالہ

بیلنس شیٹ سے ماضی کے اعداد و شمار کا حوالہ دیں
نیٹ ورکنگ کیپیٹل کا حساب لگائیں
کاروباری سرمایے میں اضافہ / کمی پر پہنچیں
نوٹ کریں کہ ہم نے کاروباری سرمایے میں قلیل مدتی قرض اور نقد رقم اور نقد مساوات کو شامل نہیں کیا ہے۔ ہم الگ الگ قرض اور نقد رقم اور نقد مساوات سے نمٹیں گے۔

مرحلہ 4C - کاروبار کے تناسب کا حساب لگائیں

تاریخی تناسب اور فیصد کا حساب لگائیں
اختتامی یا اوسط توازن استعمال کریں
جب تک مستقل مزاجی برقرار رہے تو دونوں قابل قبول ہیں

مرحلہ 4D - مستقبل میں کام کرنے والے سرمائے کی اشیاء کے لئے مفروضوں کو آباد کریں

واضح ڈرائیور کے بغیر کچھ چیزیں عام طور پر مستقل مقدار میں فرض کی جاتی ہیں
یقینی بنائیں کہ مفروضات معقول اور کاروبار کے مطابق ہیں

مرحلہ 4E - پیمستقبل کے ورکنگ کیپٹل بیلنس کو گھمائیں

مرحلہ 4 ایف - ورکنگ کیپیٹل میں تبدیلیوں کا حساب لگائیں

انفرادی لائن آئٹموں پر مبنی کیش فلوز پر پہنچیں
یقینی بنائیں کہ نشانیاں درست ہیں!

مرحلہ 4 جی - پیش گوئی شدہ ورکنگ کیپیٹل کو بیلنس شیٹ سے جوڑ دیں

مرحلہ 4 ایچ - ورکنگ کیپیٹل کو کیش فلو بیان سے لنک کریں

# 5 - ایکسل میں مالیاتی ماڈلنگ - فرسودگی کا نظام الاوقات

ورکنگ کیپیٹل شیڈول کی تکمیل کے ساتھ ، اس فنانشل ماڈلنگ کا اگلا مرحلہ پروجیکٹ ہے کولیجٹ کا کیپیکس اور فرسودگی اور اثاثوں کے اعداد و شمار کو پیش کرنا۔ کولگیٹ 2013 - 10K ، صفحہ 49

فرسودہ اور امورائزیشن کو الگ لائن آئٹم کے طور پر فراہم نہیں کیا جاتا ہے ، تاہم ، یہ فروخت کی قیمت میں شامل ہے
ایسے معاملات میں ، براہ کرم کیش فلو کے بیانات پر ایک نگاہ ڈالیں جہاں آپ کو فرسودگی اور کساد بازاری کا خرچ مل جائے گا۔ یہ بھی نوٹ کریں کہ ذیل کے اعداد و شمار 1) فرسودگی 2) امتیازی شکل ہے۔ تو فرسودگی نمبر کیا ہے؟
پی پی ای = شروعاتی توازن + کیپیکس کے لئے اختتامی توازن - ہراس - اثاثہ فروخت کیلئے ایڈجسٹمنٹ (BASE مساوات)

مرحلہ 5A - فرسودگی کے نظام الاوقات میں خالص فروخت کے اعدادوشمار کو جوڑیں

لائن آئٹمز مرتب کریں
نیٹ سیلز کا حوالہ
گذشتہ دارالحکومت کے اخراجات کو داخل کریں
نیٹ سیلز کے٪ کے طور پر کیپیکس پر پہنچیں

مرحلہ 5 بی - کیپیٹل خرچ کے سامان کی پیش گوئی کریں

دارالحکومت کے اخراجات کی پیش گوئی کرنے کے ل there ، مختلف طریقے ہیں۔ ایک عام نقطہ نظر یہ ہے کہ مستقبل کے سرمائے کے اخراجات کے بارے میں کمپنی کے نظریہ کو سمجھنے کے لئے پریس ریلیز ، مینجمنٹ پروجیکشنز ، ایم ڈی اینڈ اے کو دیکھیں۔
اگر کمپنی نے مستقبل کے سرمایے کے اخراجات کے بارے میں رہنمائی فراہم کی ہے تو ہم ان نمبروں کو براہ راست لے سکتے ہیں۔
تاہم ، اگر کیپیکس کی تعداد براہ راست دستیاب نہیں ہے ، تو ہم اس کا حساب کتاب کے ساتھ بطور کیپیکس using سیلز (جیسا کہ نیچے کیا گیا ہے) استعمال کر سکتے ہیں
صنعت کے علم اور دیگر معقول ڈرائیوروں کی بنیاد پر اپنے فیصلے کا استعمال کریں

مرحلہ 5C- حوالہ ماضی کی معلومات

ہم پی پی ای = شروعاتی بیلنس + کیپیکس - فرسودگی - اثاثہ فروخت کیلئے ایڈجسٹمنٹ (BASE مساوات) کیلئے اختتامی توازن کا استعمال کریں گے۔
ماضی کے پی پی اینڈ ای کی بحالی ، اثاثوں کی فروخت وغیرہ کی وجہ سے مصالحت کرنا بہت مشکل ہے
لہذا یہ سفارش کی جاتی ہے کہ ماضی کے پی پی ای سے صلح نہ کریں کیونکہ اس سے کچھ الجھن پیدا ہوسکتی ہے۔

کولیگیٹ کی فرسودگی کی پالیسی

ہم نوٹ کرتے ہیں کہ کولگیٹ نے واضح طور پر اثاثوں کا تفصیلی وقفہ فراہم نہیں کیا ہے۔ انہوں نے تمام اثاثوں کو لینڈ ، بلڈنگ ، مشینری اور دیگر سازوسامان میں داخل کردیا ہے
نیز ، مشینری اور سازوسامان کے ل useful مفید زندگیاں بھی رینج میں مہیا کی گئیں۔ اس صورت میں ، ہمیں اثاثوں کے لئے چھوڑی اوسط مفید زندگی پر آنے کے لئے کچھ اندازہ لگانا پڑے گا
نیز ، "دوسرے سازوسامان" کے ل useful مفید زندگی کے لئے رہنمائی فراہم نہیں کی جاتی ہے۔ ہمیں دوسرے آلات کی مفید زندگی کا اندازہ لگانا پڑے گا

کولگیٹ 2013 - 10K ، صفحہ 55

ذیل میں 2012 اور 2013 کی پراپرٹی ، پلانٹ اور آلات کی تفصیلات کا ٹوٹنا ہے

کولگیٹ 2013 - 10 کے ، صفحہ 91

مرحلہ 5D - پراپرٹی پلانٹ اور سامان (پی پی ای) کے ٹوٹنے کا تخمینہ لگائیں

پہلے ، موجودہ پی پی ای (2013) کے اثاثے کا وزن تلاش کریں۔
ہم فرض کریں گے کہ 2013 پی پی ای کے اثاثوں کا وزن آگے بڑھتا رہے گا
ہم اس اثاثے کے وزن کا تخمینہ دارالحکومت کے اخراجات کے وقفے کا حساب کتاب کرنے کے لئے استعمال کرتے ہیں

مرحلہ 5E - اثاثوں کے فرسودگی کا تخمینہ لگائیں

براہ کرم نوٹ کریں کہ ہم زمین کے فرسودگی کا حساب نہیں لیتے ہیں کیوں کہ زمین قابل قدر اثاثہ نہیں ہے
عمارت میں ہونے والی بہتری سے فرسودگی کا تخمینہ لگانے کے لئے ، ہم پہلے نیچے دیئے گئے ڈھانچے کا استعمال کرتے ہیں۔
فرسودگی کو یہاں دو حصوں میں تقسیم کیا گیا ہے۔ 1) عمارت میں بہتری والے اثاثہ سے فرسودگی جو پہلے ہی بیلنس شیٹ میں درج ہے 2) مستقبل کی عمارت کی بہتری سے فرسودگی
اثاثہ میں درج عمارت کی بہتری سے فرسودگی کا حساب لگانے کے لئے ، ہم فرسودگی کا سیدھا سیدھا سیدھا طریقہ استعمال کرتے ہیں
مستقبل میں فرسودگی کا حساب لگانے کے ل we ، ہم پہلے ایکسل میں ٹرانسپوس فنکشن کا استعمال کرتے ہوئے کیپیکس کو منتقل کرتے ہیں
ہم ہر سال سے اثاثوں کے شراکت سے فرسودگی کا حساب لگاتے ہیں
نیز ، پہلے سال کی فرسودگی کو 2 سے تقسیم کیا گیا ہے کیونکہ ہم اثاثوں کی تعیناتی کے لئے وسط سال کے کنونشن کو فرض کرتے ہیں

عمارت میں بہتری کی کل فرسودگی = عمارت کی بہتری کے اثاثہ سے فرسودگی پہلے ہی درج کی گئی بیلٹ شیٹ پر + مستقبل کی عمارت کی بہتری سے تخفیف تخفیف کا تخمینہ لگانے کے لئے مذکورہ بالا عمل 1) مینوفیکچرنگ کا سامان اور مشینری اور 2) دوسرے سامان کی قدر میں کمی کے حساب کتاب کرنے کے لئے استعمال کیا گیا ہے جیسا کہ ذیل میں دکھایا گیا ہے۔

سامان کی دیگر اقسام

کولگیٹیٹ کی کل فرسودگی = فرسودگی (عمارت میں بہتری) + فرسودگی (مشینری اور سازوسامان) + فرسودگی (دوسرے سامان)ایک بار جب ہمیں فرسودگی کے کل اعدادوشمار کا پتہ چل جاتا ہے ، تو ہم اسے نیچے مساوات میں رکھ سکتے ہیں

اس کے ساتھ ، ہمیں ہر سال کے اختتامی نیٹ پی پی اینڈ ای کے اعداد و شمار ملتے ہیں

مرحلہ 5 ایف۔ نیٹ پی پی اینڈ ای کو بیلنس شیٹ سے جوڑیں

# 6 - تقویت کا نظام الاوقات

ایکسل میں اس مالیاتی ماڈلنگ کا چھٹا مرحلہ اموریٹیشن کی پیش گوئی کرنا ہے۔ ہمارے یہاں دو وسیع زمرے ہیں جن پر غور کرنا ہے۔ 1) خیر سگالی اور 2) دیگر انٹینگبلس۔

مرحلہ 6A - پیشن گوئی کی خیر سگالی

کولگیٹ 2013 - 10K ، صفحہ 61

خیر سگالی اس وقت بیلنس شیٹ پر آتی ہے جب ایک کمپنی دوسری کمپنی کو حاصل کرتی ہے۔ عام طور پر مستقبل کے سالوں میں خیر سگالی پیش کرنا بہت مشکل ہوتا ہے۔
تاہم ، خیر سگالی ہر سال خرابی کے امتحانات کے تحت ہوتی ہے جو کمپنی خود انجام دیتی ہے۔ تجزیہ کار اس طرح کے ٹیسٹ کرنے اور خرابیوں کا تخمینہ تیار کرنے کی پوزیشن میں نہیں ہیں
زیادہ تر تجزیہ کار خیر سگالی پیش نہیں کرتے ہیں ، وہ اس کو مستقل طور پر برقرار رکھتے ہیں اور یہی معاملہ ہم اپنے معاملے میں بھی کریں گے۔

مرحلہ 6 بی - دیگر غیر منقولہ اثاثوں کی پیش گوئی کرنا

جیسا کہ کولیگیٹ کی 10K رپورٹ میں بتایا گیا ہے ، ناقابل زندگی کی محدود زندگی کی اکثریت کا تعلق سنیکس کے حصول سے ہے
پروجیکٹ کرنا بھی مشکل ہے
کولگیٹ کی 10K کی رپورٹ ہمیں اگلے 5 سال کے سادگی اخراجات کی تفصیلات فراہم کرتی ہے۔
ہم ان تخمینوں کو اپنے مالیاتی ماڈل میں استعمال کریں گےکولگیٹ 2013 - 10K ، صفحہ 61

مرحلہ 6C - اختتامی خالص فہمیت کا تعلق "دیگر غیر منقولہ اثاثوں" سے ہے

مرحلہ 6 ڈی - فرسودگی اور اموریائزیشن کو کیش فلو بیانات سے جوڑیں

مرحلہ 6 ای۔ کیپ فلو بیانات میں انٹیک ایبل میں لنک کیپیکس اور اضافہ

# 7 - دیگر طویل مدتی نظام الاوقات

اس مالیاتی ماڈلنگ کا اگلا مرحلہ دوسرے طویل مدتی شیڈول کو تیار کرنا ہے۔ یہ وہ شیڈول ہے جس کی ہم پیش گوئی کے لئے مخصوص ڈرائیور نہیں رکھنے والے "بائیں اوورز" کے ل prepare تیار کرتے ہیں۔ کولگیٹ کے معاملے میں ، دیگر طویل مدتی اشیا (بائیں اوورز) موخر انکم ٹیکس (واجبات اور اثاثے) ، دیگر اثاثے اور دیگر واجبات تھیں۔

مرحلہ 7A - بیلنس شیٹ کے تاریخی اعداد و شمار کا حوالہ دیں

نیز ، ان اشیاء میں ہونے والی تبدیلیوں کا حساب کتاب کریں۔

مرحلہ 7 بی - طویل مدتی اثاثوں اور واجبات کی پیش گوئی کریں

ڈرائیور نہ دکھائی دینے کی صورت میں طویل مدتی آئٹمز کو متوقع برسوں تک مستقل رکھیں
پیش گوئی کی گئی طویل مدتی اشیاء کو بیلنس شیٹ سے لنک کریں جیسا کہ ذیل میں دکھایا گیا ہے

7C مرحلہ - بیلنس شیٹ کے ل Long دوسرے طویل مدتی اشیا کا حوالہ

مرحلہ 7D - طویل مدتی اشیاء کو نقد بہاؤ کے بیان سے منسلک کریں

براہ کرم نوٹ کریں کہ اگر ہم نے طویل مدتی اثاثوں اور واجبات کو مستقل طور پر برقرار رکھا ہے تو ، پھر جو نقد بہاؤ کے بیان میں بہتی ہے وہ صفر ہوگی۔

# 8 - ایکسل میں مالیاتی ماڈلنگ - آمدنی کا بیان مکمل کرنا

اس سے پہلے کہ ہم اس ایکسل پر مبنی فنانشل ماڈلنگ میں مزید آگے بڑھیں ، ہم دراصل واپس جائیں گے اور انکم اسٹیٹمنٹ کو دیکھیں گے
تاریخی بنیادی وزن کے اوسط حصص کو آباد کریں اور حصص کی ہلکی وزن اوسط تعداد
یہ اعداد و شمار کولگیٹ کی 10K رپورٹ میں دستیاب ہیں

مرحلہ 8A - بنیادی اور کمزور حصص کا حوالہ دیں

اس مرحلے پر ، فرض کریں کہ بنیادی اور کمزور حصص کی مستقبل کی تعداد وہی رہے گی جیسا کہ وہ 2013 میں تھا۔

مرحلہ 8 بی - حساب کتاب بیسک اور فی حصص کمائی گئی آمدنی

اس کے ساتھ ، ہم اپنے اگلے شیڈول یعنی شیئردارک کا ایکویٹی شیڈول میں جانے کے لئے تیار ہیں۔

# 9 - مالیاتی ماڈلنگ - شیئردارک کا ایکویٹی شیڈول

ایکسل ٹریننگ میں اس مالیاتی ماڈلنگ کا اگلا مرحلہ شیئردارک کے ایکویٹی شیڈول کو دیکھنا ہے۔ اس شیڈول کا بنیادی مقصد ایکوئٹی سے متعلقہ اشیا جیسے حصص یافتگان کی ایکویٹی ، منافع ، شیئر بائ بیک ، آپشن پروسیڈز وغیرہ کو پروجیکٹ کرنا ہے۔ کولگیٹ کی 10K رپورٹ میں گذشتہ برسوں میں عام اسٹاک اور خزانے کے ذخیرے کی سرگرمیوں کی تفصیلات فراہم کی گئی ہیں جیسا کہ ذیل میں دکھایا گیا ہے۔ کولگیٹ 2013 - 10 کے ، صفحہ 68

مرحلہ 9A۔ اشتراک دوبارہ خریدیں: تاریخی تعداد کو آباد کریں

تاریخی طور پر ، کولگیٹ نے حصص واپس خریدے ہیں کیونکہ ہم مذکورہ شیڈول دیکھ سکتے ہیں۔
ایکسل شیٹ میں کولگٹ کے حصص کی دوبارہ خریداری (لاکھوں) آباد کریں۔
تاریخی کمزور ای پی ایس کو انکم کے بیان سے جوڑیں
تاریخ کی رقم کو دوبارہ خرید کر نقد بہاؤ کے بیانات سے حوالہ دیا جانا چاہئے

اس کے علاوہ ، تیز رفتار شیئر کی دوبارہ خریداری پر بھی ایک نگاہ ڈالیں

مرحلہ 9B - حصص کی خریداری: PE ایک سے زیادہ (EPS متعدد) کا حساب لگائیں

تاریخ کی اوسط قیمت کا حساب لگائیں جس میں کولگیٹ نے حصص کی تاریخ کو دوبارہ خریداری کی ہے۔ اس کو دوبارہ خریدی گئی رقم / حصص کی تعداد کے طور پر شمار کیا جاتا ہے
پیئ ایک سے زیادہ = امپاڈ شیئر پرائس / ای پی ایس کا حساب لگائیں

مرحلہ 9C - حصص کی خریداری: کولگیٹ کے حصص کی دوبارہ خریداری کا پتہ لگانا

کولگیٹ نے اس بارے میں سرکاری طور پر کوئی اعلان نہیں کیا ہے کہ وہ کتنے حصص خریدنے کا ارادہ رکھتے ہیں ان کی 10K رپورٹ میں بتایا گیا ہے کہ انھوں نے 50 ملین تک حصص کی خریداری کا اختیار حاصل کیا ہے۔ کولگیٹ 2013 - 10K ، صفحہ 35

واپس خریدے گئے حصص کی تعداد معلوم کرنے کے ل we ، ہمیں حصص دوبارہ خریدنے کی رقم فرض کرنے کی ضرورت ہے۔ تاریخ کی دوبارہ خریداری کی رقم کی بنیاد پر ، میں نے اس تعداد کو مستقبل کے تمام سالوں میں 500 1،500 ملین کے طور پر لیا ہے۔
دوبارہ خریدے ہوئے حصص کی تعداد تلاش کرنے کے ل we ، ہمیں ممکنہ بائ بیک کے متوقع حصص کی قیمت کی ضرورت ہے۔
مسلط حصص کی قیمت = فرض کردہ پیئ ملٹی پلیکس EPS
مستقبل میں پیئ ایک سے زیادہ خریدنے کو تاریخی رجحانات کی بنیاد پر سمجھا جاسکتا ہے۔ ہم نوٹ کرتے ہیں کہ کولگیٹ نے اوسطا PE حد میں 17x - 25x تک حصص واپس خریدے ہیں
ذیل میں رائٹرز کا اسنیپ شاٹ دیا گیا ہے جو ہمیں کولیگیٹ کیلئے پیئ رینج کی توثیق کرنے میں مدد کرتا ہے

www.reuters.com

ہمارے معاملے میں ، میں نے یہ فرض کرلیا ہے کہ مستقبل میں کولگیٹ کی ساری خریداری 19x کی پیئ ایک سے زیادہ ہوگی۔
19x PE کا استعمال کرتے ہوئے ، ہم اس سے منسلک قیمت = EPS x 19 پاسکتے ہیں
اب چونکہ ہمیں مضمحل قیمت مل گئی ہے ، ہم دوبارہ خریدے ہوئے حصص کی تعداد = $ دوبارہ خرید / منسلک قیمت کے لئے استعمال ہونے والی رقم تلاش کرسکتے ہیں۔

مرحلہ 9D - اسٹاک کے اختیارات: تاریخی ڈیٹا کو آباد کریں

عام اسٹاک اور شیئردارک کی ایکویٹی کے خلاصے سے ، ہمیں معلوم ہے کہ ہر سال استعمال ہونے والے اختیارات کی تعداد۔

اس کے علاوہ ، ہمارے پاس نقد بہاؤ کے بیانات (تقریبا) سے آپشن کی رقم بھی ہے

اس کے ساتھ ، ہمیں موثر ہڑتال کی قیمت تلاش کرنے کے قابل ہونا چاہئے

کولگیٹ 2013 - 10K ، صفحہ 53

نیز ، یہ بھی نوٹ کریں کہ اسٹاک کے اختیارات میں چھ سال کی معاہدہ کی شرائط اور تین سال سے زیادہ بنیان ہیں۔ کولگیٹ 2013 - 10K ، صفحہ 69

اس اعداد و شمار کے ساتھ ، ہم ذیل میں اختیارات کا ڈیٹا بھرتے ہیں ہم یہ بھی نوٹ کرتے ہیں کہ 2013 کے لئے اسٹاک آپشنز کی وزنی اوسط قیمت $ 42 تھی اور استعمال میں آنے والے آپشنز کی تعداد 24.151 ملین تھی کولگیٹ 2013 - 10 کے ، صفحہ 70

مرحلہ 9E - اسٹاک کے اختیارات: آپشن کے عمل کو تلاش کریں

ان اعداد کو اپنے اختیارات کے اعداد و شمار میں نیچے رکھنا ، ہم نوٹ کرتے ہیں کہ آپشن سے حاصل ہونے والی رقم $ 1.014 بلین ہے

مرحلہ 9 ایف۔ اسٹاک کے اختیارات: اسٹاک یونٹ کا محدود ڈیٹا پیشن گوئی

اسٹاک کے اختیارات کے علاوہ ، وہاں وزن میں اوسطا 2. 2.2 سال کی مدت کے ساتھ ملازمین کو پابند اسٹاک یونٹ دیئے جاتے ہیں کولگیٹ 2013 - 10K ، صفحہ 81

اس ڈیٹا کو اختیارات ڈیٹاسیٹ میں آباد کرنا سادگی کے ل we ، ہم نے آپشنز جاری کرنے کا پیش گوئی نہیں کیا ہے (میں جانتا ہوں کہ یہ صحیح مفروضہ نہیں ہے ، تاہم ، اعداد و شمار کی کمی کی وجہ سے ، میں مزید آپشن جاری کرنے کو نہیں لے رہا ہوں۔ ہم نے ان کو ابھی صفر کے طور پر لیا ہے جیسا کہ روشنی ڈالی گئی ہے اوپر کا سرمئی علاقہ۔ مزید برآں ، محدود اسٹاک یونٹس کا امکان ہے کہ وہ آگے 20 لاکھ رہ جائے۔

اس کے علاوہ ، ٹریژری اسٹاک کے طریقہ کار پر ایک نظر ڈالیں

مرحلہ 9G- منافع: منافع کی پیش گوئی کریں

ڈیویڈنڈ پے آؤٹ تناسب کا استعمال کرتے ہوئے تخمینے کے مطابق تخمینے کی پیش گوئی
فی حصص کی ادائیگی میں فکسڈ ڈیویڈنڈ سے باہر جانا
10K رپورٹوں سے ، ہم منافع سے متعلق گذشتہ ساری معلومات نکال لیتے ہیں
ادا کردہ منافع کی معلومات کے ساتھ ، ہم منافع کی ادائیگی کا تناسب = کل منافع ادا / نیٹ آمدنی کا پتہ لگاسکتے ہیں۔
جیسا کہ ذیل میں دیکھا گیا ہے میں نے کولیگیٹ کے منافعوں کی ادائیگی کے تناسب کا حساب کیا ہے۔ ہم نوٹ کرتے ہیں کہ منافع کی ادائیگی کا تناسب وسیع پیمانے پر 50٪ -60٪ کی حد میں ہے۔ آئیے آئندہ برسوں میں 55 of کے منافع کی ادائیگی کے تناسب کا ایک مفروضہ بنائیں۔
ہم انکم اسٹیٹمنٹ سے متوقع نیٹ انکم کو بھی جوڑ سکتے ہیں
پیش گوئی شدہ خالص آمدنی اور منافعوں کی ادائیگی کے تناسب دونوں کا استعمال کرتے ہوئے ، ہم ادا کیے گئے کل منافع کا پتہ لگاسکتے ہیں

مرحلہ 8H - اس کی پوری طرح سے پیشن گوئی کا ایکویٹی اکاؤنٹ

حصص کی دوبارہ خریداری کی پیش گوئی کے ساتھ ، آپشن آگے بڑھتا ہے اور منافع ادا ہوجاتا ہے ، ہم شیئردارک کا ایکویٹی شیڈول مکمل کرنے کے لئے تیار ہیں۔ نیچے دیئے گئے ہر سال کے اختتام ایکویٹی بیلنس کو تلاش کرنے کے لئے ان سب کو جوڑیں۔

مرحلہ 9 I - بیلنس شیٹ میں شیئردارک کی ایکویٹی اینڈنگ کا خاتمہ

مرحلہ 9 جے۔ لنک ڈیویڈنڈ ، شیئر ری فریچز اینڈ اختیارات سی ایف سے آگے بڑھتے ہیں

# 10 - حصص بقایا شیڈول

ایکسل ٹریننگ میں اس آن لائن مالیاتی ماڈلنگ کا اگلا مرحلہ حصص آسٹینڈنگ شیڈول کو دیکھنا ہے۔ حصص بقایا شیڈول کا خلاصہ

بنیادی حصص - اصل اور اوسط
مناسب کے طور پر اختیارات اور بدلنے کے ماضی کے اثرات پر قبضہ
پتلی شیئرز - اوسط
حوالہ جات کے حصص کی دوبارہ خریداری اور استعمال شدہ اختیارات سے نئے حصص
پیش گوئی شدہ بنیادی حصص کا حساب لگائیں (اصل)
اوسط بنیادی اور کمزور حصص کا حساب لگائیں
انکم اسٹیٹمنٹ میں پیش گوئی کردہ شیئرز (انکم اسٹیٹمنٹ کو واپس یاد کریں!)
تاریخی حصص کی بقایا جانکاری ان پٹ
نوٹ: یہ شیڈول عام طور پر ایکویٹی شیڈول کے ساتھ مربوط ہوتا ہے

مرحلہ 10A - 10K رپورٹ سے تاریخی نمبر درج کریں

جاری کردہ حصص (اختیارات کی اصل ادائیگی) اور دوبارہ خریدے گئے حصص کو حصص یافتگان کے ایکویٹی شیڈول سے حوالہ دیا جاسکتا ہے
نیز ، ان پٹ نے اوسطا حصص کی تعداد اور تاریخی سالوں کے لئے اسٹاک آپشنز کے اثر کو وزٹ کیا۔

مرحلہ 10 بی - شیئر ایکویٹی شیڈول سے لنک شیئر جاری اور دوبارہ خریداری۔

بنیادی حصص (اختتام پذیر) = بنیادی حصص (شروعات) + شیئر جارییاں - حصص دوبارہ خریدے گئے۔

10C مرحلہ - اوسط کے بنیادی اوسط حصص کا پتہ لگائیں ،

جیسا کہ ذیل میں دکھایا گیا ہے ہمیں اوسطا two دو سال ملتے ہیں۔
نیز ، وزن میں اوسطا اوسط حصص تلاش کرنے کے ل options ، اختیارات اور محدود اسٹاک اکائیوں (حصص یافتگان کے ایکویٹی شیڈول سے متعلق حوالہ) کا اثر شامل کریں۔

مرحلہ 10 ڈی - بنیادی اور پتلا وزن والے حصص کو انکم اسٹیٹمنٹ میں لنک کریں

اب جب کہ ہم نے ہلکے وزن کے اوسط حصص کا حساب لگا لیا ہے ، اب وقت آگیا ہے کہ ہم انکم اسٹیٹمنٹ میں اسی کو اپ ڈیٹ کریں۔
جیسا کہ ذیل میں دکھایا گیا ہے انکم اسٹیٹمنٹ کے بقایا پیشن گوئی کے کم وزن والے اوسط حصص کو لنک کریں

اس کے ساتھ ، ہم اپنے اگلے بیانات کے بیانات میں جانے کے لئے حصص آسٹینڈنگ شیڈول اور وقت مکمل کرتے ہیں۔

# 11 - کیش فلو کے بیانات مکمل کرنا

ہمارے لئے یہ ضروری ہے کہ اس فنانشل ماڈلنگ میں اپنے اگلے اور آخری شیڈول میں منتقل ہونے سے قبل نقد بہاؤ کے بیانات کو مکمل طور پر مکمل کرلیں یعنی قرض کے نظام الاوقات اس مرحلے تک ، صرف دو چیزیں ایسی ہیں جو نامکمل ہیں

انکم کا بیان - سود پر خرچ / آمدنی اس مرحلے میں نامکمل ہے
بیلنس شیٹ - اس مرحلے میں نقد رقم اور قرضوں کی اشیاء نامکمل ہیں

مرحلہ 11A - فنانسنگ کی سرگرمیوں کے ل. کیش فلو کا حساب لگائیں

اس کے علاوہ ، فنانسنگ سے کیش فلو چیک کریں

مرحلہ 11 بی - کیش اینڈ کیش مساوات میں خالص اضافہ (کمی) تلاش کریں

مرحلہ 11C = نقد بہاؤ کے بیانات کو مکمل کریں

سال کے آخر میں سال کے آخر میں نقد رقم اور نقد رقم کے مساوی تلاش کریں۔

مرحلہ 11 ڈی۔ نقد رقم اور مساوی رقم کو بیلنس شیٹ سے جوڑیں۔

اب ہم اپنے آخری اور آخری شیڈول یعنی قرض اور انٹرسٹ شیڈول کا خیال رکھنے کے لئے تیار ہیں

# 12- ایکسل میں مالیاتی ماڈلنگ - قرض اور دلچسپی کا نظام الاوقات

اس آن لائن فنانشل ماڈلنگ کا اگلا مرحلہ قرض اور سود کا نظام الاوقات مکمل کرنا ہے۔ کا خلاصہ قرض اور دلچسپی - نظام الاوقات

مرحلہ 12A - قرض کا نظام الاوقات مرتب کریں

فنانسنگ کے لئے دستیاب کیش فلو کا حوالہ
تمام ایکویٹی ذرائع اور نقد رقم کے استعمال کا حوالہ دیں

مرحلہ 12 بی - قرض کی ادائیگی سے کیش فلو کا حساب لگائیں

بیلنس شیٹ سے بیشینگ کیش بیلنس کا حوالہ دیں
کم از کم نقد رقم کا خاتمہ کریں۔ ہم نے فرض کیا ہے کہ کولگیٹ ہر سال کم از کم 500 ملین ڈالر رکھنا چاہے گا۔

طویل مدتی قرض کے اجرا / ادائیگیوں کو چھوڑ دیں ، موجودہ وقت میں قرضے کی سہولت اور ریوالور سیکشن کے لئے دستیاب نقد کولگیٹ کی 10K رپورٹ سے ، ہم گھومے ہوئے کریڈٹ سہولت سے متعلق دستیاب تفصیلات نوٹ کرتے ہیں کولگیٹ 2013 - 10K ، صفحہ 35

قرض کے بارے میں اضافی معلومات میں فراہم کردہ طویل مدتی قرضوں کی ادائیگی بھی ہے۔ کولگیٹ 2013 - 10K ، صفحہ 36

مرحلہ 12 سی - اختتامی طویل مدتی قرض کا حساب لگائیں

ہم اوپر فراہم کردہ طویل مدتی قرض کی واپسی کے نظام الاوقات کا استعمال کرتے ہیں اور طویل مدتی قرض کی واپسیوں کے اختتامی توازن کا حساب لگاتے ہیں

مرحلہ 12 ڈی۔ قرض کی طویل مدتی ادائیگیوں کو جوڑیں۔

مرحلہ 12E۔ صوابدیدی قرضوں / ادائیگیوں کا حساب کتاب کریں

جیسا کہ ذیل میں دکھایا گیا ہے کیش سویپ فارمولے کا استعمال ، صوابدیدی قرضوں / ادائیگیوں کا حساب لگائیں۔

مرحلہ 12 ایف - طویل مدتی قرض سے سود کے اخراجات کا حساب لگائیں

گھومنے والے کریڈٹ سہولت اور لانگ ٹرم ڈیبٹ کے ل balance اوسط بیلنس کا حساب لگائیں
10K رپورٹ میں فراہم کردہ معلومات کی بنیاد پر سود کی شرح کے لئے معقول مفروضہ بنائیں
حساب لگائیں کل سود کے اخراجات = قرض کی شرح سود کی اوسط توازن

کل سودی لاگت = سود (گھومنے والے کریڈٹ سہولت) + دلچسپی (طویل مدتی قرض)

مرحلہ 12 جی۔ نقد بہاؤ سے پرنسپل قرض اور ریوالور کی کمی

مرحلہ 12 ایچ۔ بیلنس شیٹ کیلئے حوالہ موجودہ اور طویل مدتی

طویل مدتی قرض اور طویل مدتی قرض کے موجودہ حصے کی نشاندہی کریں جیسا کہ ذیل میں دکھایا گیا ہے

گھومنے والی کریڈٹ سہولت ، طویل مدتی قرض اور طویل مدتی قرض کے موجودہ حصے کو بیلنس شیٹ سے جوڑیں۔

مرحلہ 12I - اوسط نقد بیلنس کا استعمال کرتے ہوئے سودی آمدنی کا حساب لگائیں

مرحلہ 12 جے - دلچسپی سے متعلق اخراجات اور دلچسپی سے متعلق آمدنی سے متعلق بیان

بیلنس شیٹ چیک کریں: کل اثاثے = واجبات + شیئردارک کی ایکویٹی

مرحلہ 12 کے - بیلنس شیٹ کا آڈٹ کریں

اگر اس میں کوئی تضاد ہے تو پھر ہمیں ماڈل کا آڈٹ کرنا ہوگا اور کسی بھی قسم کی ربط کی خرابی کی جانچ کرنا ہوگی

تجویز کردہ مالیاتی ماڈلنگ کورس

مجھے امید ہے کہ آپ نے مفت مالیاتی ماڈلنگ ایکسل گائیڈ سے لطف اندوز ہوئے۔ اگر آپ ہمارے ماہر ویڈیو لیکچرز کے ذریعہ ایکسل میں فنانشل ماڈلنگ سیکھنا چاہتے ہیں تو آپ ہماری انوسٹمنٹ بینکنگ ٹریننگ کو بھی دیکھ سکتے ہیں۔ یہ بنیادی طور پر 99 کورسز ہیں جس میں انویسٹمنٹ بینکنگ ٹریننگ بنڈل ہے۔ یہ کورس بنیادی باتوں سے شروع ہوتا ہے اور آپ کو انویسٹمنٹ بینکنگ جاب کی اعلی درجے کی سطح پر لے جاتا ہے۔ اس کورس کو 5 حصوں میں تقسیم کیا گیا ہے۔

حصہ 1 - انویسٹمنٹ بینکنگ ٹریننگ - کور کورسز
(26 کورسز)
حصہ 2 - جدید سرمایہ کاری بینکنگ ماڈلنگ کی تربیت
(20 کورسز)
حصہ 3 - انویسٹمنٹ بینکنگ ایڈ آنس
(13 کورسز)
حصہ 4 - انویسٹمنٹ بینکنگ فاؤنڈیشن کورسز
(23 کورسز)
حصہ 5 - سرمایہ کاری کے بینکروں کے لئے نرم ہنریں
(17 کورسز)

مالیاتی ماڈل ڈاؤن لوڈ کریں

علی بابا فنانشل ماڈل
باکس آئی پی او فنانشل ماڈل
مالیاتی ماڈلنگ ٹیمپلیٹس
بینکنگ فنانشل ماڈلنگ کورس

آگے کیا؟

اگر آپ نے کچھ نیا سیکھا ہے یا اس ایکسل پر مبنی فنانشل ماڈلنگ سے لطف اندوز ہوئے ہیں تو ، براہ کرم نیچے ایک تبصرہ کریں۔ مجھے بتائیں کہ آپ کیا سوچتے ہیں۔ بہت شکریہ اور خیال رکھنا۔ مبارک سیکھنا!