افقی تجزیہ (مطلب ، فارمولا) | مرحلہ وار مثال کے طور پر
افقی تجزیہ کیا ہے؟
مالیاتی بیانات کا افقی تجزیہ ایک کمپنی کے مالی طریقے سے کس طرح کام کررہا ہے یہ جاننے کے لئے ایک انتہائی اہم تکنیک ہے۔ یہ سال کے سال (YoY) یا کوارٹر سہ ماہی (QoQ) کے رجحانات کی تشخیص کے لئے استعمال کیا جاتا ہے۔
اگر آپ ایک سرمایہ کار ہیں اور کسی کمپنی میں سرمایہ کاری کے بارے میں سوچ رہے ہیں تو ، صرف ایک سال کے آخر میں بیلنس شیٹ یا آمدنی کا بیان آپ کے ل judge یہ فیصلہ کرنے کے لئے کافی نہیں ہوگا کہ کوئی کمپنی کس طرح کا کام کر رہی ہے۔ کم از کم اس بات کا یقین کرنے کے ل You آپ کو کچھ سال دیکھنے کی ضرورت ہے۔ ابھی بہتر ہے ، اگر آپ کئی سالوں کی بیلنس شیٹ اور آمدنی کے بیانات دیکھ سکتے ہیں اور ان میں موازنہ کرسکتے ہیں۔
مالی بیانات کے افقی تجزیے کے ذریعہ ، آپ کو لگاتار سالوں سے دو اصل اعداد و شمار دیکھنے کے قابل ہوں گے اور ہر ایک چیز کا موازنہ کرنے کے قابل ہوں گے۔ اور اس کی بنیاد پر ، آپ مستقبل کی پیش گوئی کرسکتے ہیں اور رجحان کو سمجھ سکتے ہیں۔
پچھلے سال کے ڈیٹا اور پچھلے سال کے ڈیٹا کے درمیان فرق معلوم کرنے کے ل You آپ کو کسی خاص مالی مہارت کی ضرورت نہیں ہے۔ آپ سب کو محتاط رہنا ، تفصیلات پر توجہ دینا ، اور سمجھنے کے لئے منطقی ذہن کی ضرورت ہے کہ تبدیلی کیوں ہوتی ہے۔
مذکورہ بالا GKSR مثال میں ، ہم افقی تجزیہ کا استعمال کرتے ہوئے YoY نمو کی شرح کی نشاندہی کرنے کے اہل ہیں۔ اس سے ترقی اور خدشات کے امکانی علاقوں کی شناخت کرنے میں ہماری مدد ہوتی ہے۔
مثال کے طور پر ، جی کے ایس آر میں ، ہم نوٹ کرتے ہیں کہ انکم ٹیکس کی فراہمی میں 12.6 فیصد اضافہ ہوا ہے۔ تاہم ، محصولات میں صرف 5.5 فیصد اضافہ ہوا ہے۔ کیوں اعلی شرح پر دفعات میں اضافہ ہوا؟ نیز ، فروخت اور ایڈمن لاگتوں میں نسبتا higher 9.1 فیصد اضافہ ہوا ہے۔ اس اضافے میں کیا کردار ادا کرسکتا ہے؟
جیسا کہ ہم دیکھ رہے ہیں ، ہم رجحانات کی صحیح شناخت کرنے کے قابل ہیں اور مزید تجزیہ کا ہدف بنانے کے لئے متعلقہ علاقوں کے ساتھ بھی آئے ہیں۔
افقی تجزیہ فارمولہ
پہلے ، ہمیں پچھلے سال کو بیس سال اور آخری سال کو موازنہ سال کے طور پر لینے کی ضرورت ہے۔ مثال کے طور پر ، کہتے ہیں کہ ہم 2015 اور 2016 کے موازنہ کر رہے ہیں۔ ہم 2015 کو بیس سال اور موازنہ سال کی طرح 2016 لیں گے۔
افقی تجزیہ فارمولہ = [(مقابلے سال کی رقم - بیس سال میں رقم) / ایک بنیادی سال میں رقم] x 100
افقی تجزیہ کی مثال (بنیادی)
آئیے ہم فرض کریں کہ ہمیں کمپنی ABC کا انکم اسٹیٹمنٹ ڈیٹا مہیا کیا گیا ہے۔ ہمیں اس کمپنی پر افقی تجزیہ کرنے کی ضرورت ہے۔
| تفصیلات | 2016 (امریکی ڈالر میں) | 2015 (امریکی ڈالر میں) | رقم | فیصد |
| فروخت | 30,00,000 | 28,00,000 | 200,000 * | 7.14% ** |
| (-) فروخت کردہ سامان کی قیمت (COGS) | (21,00,000) | (20,00,000) | 100,000 | 5% |
| کل منافع | 900,000 | 800,000 | 100,000 | 12.50% |
| عمومی اخراجات | 180,000 | 120,000 | 60,000 | 50% |
| اخراجات بیچنا | 220,000 | 230,000 | (10,000) | (4.35%) |
| آپریٹنگ کے کل اخراجات | (400,000) | (350,000) | 50,000 | 14.29% |
| آپریٹنگ انکم | 500,000 | 450,000 | 50,000 | 11.11% |
| سود کے ا خراجات | (50,000) | (50,000) | § | § |
| انکم ٹیکس سے پہلے منافع | 450,000 | 400,000 | 50,000 | 12.50% |
| انکم ٹیکس | (125,000) | (100,000) | 25,000 | 25% |
| اصل آمد | 325,000 | 300,000 | 25,000 | 8.33% |
یہ ایک بنیادی مثال ہے ، جہاں ہم نے اپنے نقطہ نظر کو دو حصوں میں تقسیم کیا ہے۔ پہلے ، ہمیں تقابلی سالوں کے درمیان مطلق فرق ملا۔
- مثال کے طور پر ، سیلز میں تبدیلی = (30 ، 00،000 - 28 ، 00،000) = 200،000
- ہمیں فی صد تبدیلی = 200،000 / 28، 00،000 * 100 = 7.14٪ مل گئی
اسی طرح ، ہم انکم اسٹیٹمنٹ میں موجود دیگر تمام اندراجات کے ل the بھی ایسا ہی کرسکتے ہیں۔
کولیگیٹ افقی تجزیہ کی مثال
آئیے اب کولگیٹ کے افقی تجزیے کو دیکھیں۔ یہاں ہمارے پاس 2008 سے 2015 تک کولگیٹ کے انکم اسٹیٹمنٹ کی YoY نمو کی شرح ہے۔ ہم پچھلے سال کے سلسلے میں لائن لائن آئٹمز میں سے ہر ایک کی شرح نمو کا حساب لگاتے ہیں۔
مثال کے طور پر ، 2015 کی خالص فروخت کی شرح نمو تلاش کرنے کے لئے ، فارمولا (نیٹ سیلز 2015 - نیٹ سیلز 2014) / نیٹ سیلز 2014 ہے۔
کولگیٹ کے مندرجہ ذیل مشاہدات یہ ہیں۔
- پچھلے دو سالوں میں ، کولگیٹ نے نیٹ سیلز کے اعدادوشمار میں کمی دیکھی ہے۔ 2015 میں ، کولگیٹ نے 2015 میں -7.2٪ کی کمی ریکارڈ کی۔ کیوں؟
- تاہم ، قیمتوں میں فروخت میں کمی واقع ہوئی ہے (کمپنی کے نقطہ نظر سے مثبت)۔ ایسا کیوں ہے؟
- گذشتہ تین سالوں میں خالص آمدنی میں کمی واقع ہوئی ہے ، جس میں 2015 میں 36.5 فیصد تک کمی واقع ہوئی ہے۔
تشریح
- آمدنی کے بیانات اور بیلنس شیٹ سے ، کوئی کمپنی اپنے مالی معاملات میں کافی اچھی گرفت کے انداز میں پیش کر سکتی ہے۔ لیکن ایک سرمایہ کار کی حیثیت سے ، آپ کی ذمہ داری ہے کہ آپ ہر ایک چیز کی جانچ کریں اور سمجھیں کہ کیوں فرق ہے۔ تفصیلات پر آپ کی توجہ کا مرکز بننے سے آپ کو کمپنی کے بارے میں کچھ دریافت کرنے میں مدد مل سکتی ہے جسے کمپنی تمام ممکنہ سرمایہ کاروں سے چھپانا چاہتی ہے۔
- کمپنیاں یہاں اور وہاں کچھ چیزیں تبدیل کرکے منافع میں اضافہ کرسکتی ہیں یا غیر منقولہ بیان ظاہر کرسکتی ہیں۔ لیکن اگر آپ تفصیلات پر توجہ دیتے ہیں تو ، آپ کو یہ پتہ چل سکے گا کہ کمپنی میں اصل میں کیا ہو رہا ہے۔
- اس طرح کے تجزیے سے ، آپ یہ سمجھنے کے قابل ہوسکیں گے کہ یہ کمپنی آنے والے سالوں میں کیا کام کرسکتی ہے ، وہ برسوں کے دوران وہ کیا کرنے کی کوشش کر رہے ہیں ، اور ان کی حالیہ خریداری ، فروخت ، محصول ، خالص آمدنی ، مقررہ اثاثوں ، موجودہ اثاثوں ، سرمایہ ڈھانچہ اور ہر منٹ کا ڈیٹا جس کا توازن شیٹ اور آمدنی میں بیان ہوتا ہے۔
- دوسرے تناسب کے برعکس ، اس تکنیک سے سرمایہ کاروں کو ایک مجموعی تصویر مل جاتی ہے جہاں کمپنی مالی معاملات کے معاملے میں کہاں کھڑی ہوتی ہے ، وہ فنڈز کے ساتھ کیا کرنے کی کوشش کر رہی ہے ، اور مستقبل قریب میں کمپنی کتنا منافع بخش ہوسکتی ہے۔
پیش گوئی اور مالی ماڈلنگ میں افقی تجزیہ
افقی تجزیہ مالیاتی ماڈلنگ اور پیش گوئی کے ل very بہت مفید ہے۔ یہاں استعمال ہونے والا نقطہ نظر کافی آسان ہے۔
- پہلا مرحلہ - تاریخی اعداد و شمار پر افقی تجزیہ کرنا۔
- مرحلہ 2 - YoY یا QoQ نمو کی شرح کی بنیاد پر ، آپ مستقبل کی شرح نمو کے بارے میں ایک مفروضہ بنا سکتے ہیں۔
آئیے اب کولگیٹ 10K 2013 کی رپورٹ کو دیکھیں۔ ہم نوٹ کرتے ہیں کہ آمدنی کے بیان میں ، کولگیٹ نے قطعاتی معلومات فراہم نہیں کی ہیں۔ تاہم ، اضافی معلومات کے طور پر ، کولگیٹ نے صفحہ 87 پر طبقات کی کچھ تفصیلات فراہم کیں
ماخذ - کالگیٹ 2013 - 10 کے ، صفحہ 86
چونکہ ہمارے پاس طبقات کے بارے میں مزید معلومات نہیں ہیں ، لہذا ہم اس دستیاب ڈیٹا کی بنیاد پر کولگیٹ کی آئندہ فروخت کو پیش کریں گے۔ ہم پیش گوئیوں کو حاصل کرنے کے لئے قطعات میں سیلز نمو کا نقطہ نظر استعمال کریں گے۔ براہ کرم نیچے کی تصویر دیکھیں۔ ہم نے ہر طبقے کے لئے سال بہ سال ترقی کی شرح کا حساب لگایا ہے۔ 
اب ہم تاریخی رجحانات کی بنیاد پر سیلز میں اضافے کا فیصد فرض کر سکتے ہیں اور ہر طبقہ کے تحت ہونے والے محصولات کو پیش کر سکتے ہیں۔ کل خالص فروخت زبانی ، ذاتی اور ہوم کیئر ، اور پالتو جانوروں کی غذائیت کا طبقہ۔ 
نتیجہ اخذ کرنا
مذکورہ بالا مثالوں سے ، یہ واضح ہو گیا ہے کہ مالی بیانات کے افقی تجزیے کے ذریعے ، آپ کو انکم اسٹیٹمنٹ اور بیلنس شیٹ میں ہر ایک چیز کو دیکھنے کی ضرورت ہوگی ، اور آپ کو ایک جامع تصویر مل سکے گی کہ کوئی کمپنی کیسی ہے۔
لہذا کسی بھی کمپنی میں سرمایہ کاری کرنے سے پہلے ، آپ کو کمپنی کے مالی بیانات کا افقی تجزیہ کرنا چاہئے اور آگے بڑھیں اور وہ کام کریں جو آپ کو مناسب معلوم ہوں۔
