ڈیلٹا فارمولا (تعریف ، مثال) | ڈیلٹا کا حساب کتاب کرنے کے لئے مرحلہ وار گائیڈ
ڈیلٹا فارمولا کیا ہے؟
ڈیلٹا فارمولا تناسب کی ایک قسم ہے جو اثاثہ کی قیمت میں ہونے والی تبدیلیوں کا موازنہ اس کی بنیادی قیمت میں ہونے والی قیمتوں میں ہونے والی قیمتوں سے ہوتا ہے۔ ہندسہ اثاثہ کی قیمت میں تبدیلی ہے جو اس کی عکاسی کرتی ہے کہ آخری قیمت کے بعد سے اثاثہ کیسے بدلا۔ اثاثہ کسی بھی مشتق ہوسکتا ہے جیسے کال آپشن یا پٹ آپشن۔ ان اختیارات میں ان کی بنیادی حیثیت ہوتی ہے اور یہی وہ پہلو ہے جو ان اثاثوں کی قیمتوں کو متاثر کرتا ہے۔ دارالحکومت کی منڈیوں میں ، اس ڈیلٹا کو ہیج تناسب بھی کہا جاتا ہے۔
ڈیلٹا کا فارمولا یہ ہے:
ڈیلٹا = اثاثہ کی قیمت میں تبدیلی / بنیادی قیمت میں تبدیلی
تاہم ، یہاں تک کہ بلیک اینڈ سکولس ماڈل بھی ڈیلٹا کی قیمت کا تعین کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے جہاں اس میں متغیر ہوتا ہے جو N (d1) ہوتا ہے جس کا حساب کتاب کمپیوٹر سوفٹویئر کے ذریعہ لگایا جاسکتا ہے۔
ڈیلٹا فارمولہ کی مثال (ایکسل ٹیمپلیٹ کے ساتھ)
آئیے اس کو بہتر سمجھنے کے ل del ڈیلٹا مساوات کی کچھ آسان سے اعلی درجے کی مثال دیکھیں۔
آپ یہ ڈیلٹا فارمولہ ایکسل سانچہ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں۔ ڈیلٹا فارمولا ایکسل ٹیمپلیٹڈیلٹا فارمولا مثال # 1
فرض کریں کہ اثاثہ کی قیمت میں تبدیلی 0.6733 اور بنیادی قیمت کی قیمت میں 0.7788 ہے۔ آپ کو ڈیلٹا کا حساب لگانا ضروری ہے۔
حل:
ہمیں دونوں اعدادوشمار دیئے گئے ہیں جو اثاثہ کی قیمت میں جو 0.6733 ہے اور بنیادی قیمت کی قیمت میں تبدیلی کرتے ہیں جو 0.7788 ہے لہذا ، ہم ڈیلٹا کا حساب کتاب کرنے کے لئے مذکورہ بالا مساوات استعمال کرسکتے ہیں۔
ڈیٹا کے حساب کتاب کے لئے ذیل میں دیئے گئے ڈیٹا کا استعمال کریں
ڈیلٹا کا حساب کتاب درج ذیل ہے ،
ڈیلٹا = 0.6733 / 0.7788
ڈیلٹا ہوگا -
ڈیلٹا = 0.8645
لہذا ، ڈیلٹا 0.8645 ہو گا
ڈیلٹا فارمولا مثال # 2
اے بی سی اسٹاک سالوں کی تعداد کے لئے درج کیا گیا ہے لیکن یہ فطرت میں بالکل مستحکم رہا ہے۔ اس قدرتی قیمت میں اضافے کی وجہ سے تاجروں اور سرمایہ کاروں کو اسٹاک میں نقصان اٹھانا پڑ رہا ہے۔ اسٹاک کو اب 5 سال کے لئے درج کیا گیا ہے اور اب وہ مشتق مارکیٹ میں داخل ہونے کے اہل ہے۔ جان اپنے پورٹ فولیو میں پہلے ہی اس اسٹاک کی حیثیت رکھتا ہے۔
اسٹاک کی موجودہ قیمت .9 88.92 ہے ، اور ہڑتال کی قیمت. 87.95 کے کال آپشن $ 1.35 پر ٹریڈ کررہی ہے جس کی میعاد ایک ماہ باقی ہے۔ جان اپنی حیثیت سے ہیج کرنا چاہتا ہے لہذا وہ اس اسٹاک کے لئے ڈیلٹا کا حساب کتاب کرنا چاہتا ہے۔ اگلے کاروباری دن ، اس نے نوٹ کیا کہ اسٹاک کی قیمت نیچے $ 87.98 پر منتقل کردی گئی ہے اور اسی طرح کال آپشن کی قیمت slightly 1.31 پر قدرے نیچے آگئی ہے۔
دیئے گئے ڈیٹا کی بنیاد پر ، آپ کو ڈیلٹا کا حساب کتاب کرنا ہوگا جو تاجر کے لئے ہیج تناسب کی بنیاد ہوگی۔
حل:
ڈیٹا کے حساب کتاب کے لئے ذیل میں دیئے گئے ڈیٹا کا استعمال کریں
ڈیلٹا کا حساب کتاب درج ذیل ہے ،
یہاں ، اثاثہ کال کا آپشن ہے اور یہ اس کا اسٹاک ہے۔ لہذا ، پہلے ہم اثاثہ کی قیمت میں ہونے والی تبدیلیوں کا پتہ لگائیں گے جو کال آپشن کی قیمت میں تبدیلی ہے جو less 1.35 سے کم $ 1.31 ہوگی جو $ 0.04 کے برابر ہوگی اور اب بنیادی قیمت میں تبدیلی $ 88.92 کم $ 87.98 ہوگی جو ہوگی equal 0.94 کے برابر۔
ہم ڈیلٹا کا حساب کتاب کرنے کے لئے مذکورہ مساوات کا استعمال کرسکتے ہیں (بلیک اینڈ سکولس جیسے دوسرے پیچیدہ ماڈلز کے ذریعہ کسی کھردری شخصیت کو حاصل کیا جاسکتا ہے)
ڈیلٹا = 4 0.04 00 / $ 0.9400
ڈیلٹا ہوگا -
ڈیلٹا = 4 0.0426
لہذا ، ڈیلٹا $ 0.0426 ہوگا۔
ڈیلٹا فارمولا مثال # 3
جے پی مورگن ریاستہائے متحدہ امریکہ کا سب سے بڑا سرمایہ بینکوں میں سے ایک ہے۔ ان کے پاس متعدد اسٹاک ، بانڈ ، مشتق پوزیشن ہے جو اپنی بیلنس شیٹ میں بیٹھے ہیں۔ ایسی ہی ایک پوزیشن ڈبلیو ایم ڈی اسٹاک میں ہے جو .6 52.67 پر تجارت کررہی ہے۔ کمپنی کے پاس اس اسٹاک میں طویل عرصے سے نمائش ہے۔ اگلے کاروباری دن اسٹاک کا کاروبار. 51.78 پر ہوتا ہے۔ تاجر جو کمپنی کی طرف سے کام کر رہا ہے اس نے آپشن ڈالا ہے جو نقصانات کو ہیج کرے گا۔
پٹ آپشن کی ہڑتال کی قیمت .2 54.23 ہے اور جب فی الحال یہ 3.92 ڈالر کی سطح پر ہے۔ کل آپشن کی قیمت yesterday 3.75 بند ہوگئی۔ تاجر کسی نہ کسی طرح کا ڈیلٹا جاننا چاہتا ہے اور آپ سے WMD put آپشن کے ڈیلٹا کا حساب کتاب کرنے کے لئے کہتا ہے۔
حل:
ڈیٹا کے حساب کتاب کے لئے ذیل میں دیئے گئے ڈیٹا کا استعمال کریں
ڈیلٹا کا حساب کتاب درج ذیل ہے ،
یہاں ، اثاثہ ڈالنے کا اختیار ہے اور یہ اس کا اسٹاک ہے۔ لہذا ، پہلے ، ہم اثاثہ کی قیمت میں ہونے والی تبدیلیوں کا پتہ لگائیں گے جو پٹ آپشن کی قیمت میں تبدیلی ہے جو $ 3.75 کم 9 3.92 ہوگا جو $ -0.17 کے برابر ہوگا اور اب بنیادی قیمت میں تبدیلی $ 52.67 کم ہوگی . 51.78 جو $ 0.99 کے برابر ہوگی۔
ہم ڈیلٹا کا حساب کتاب کرنے کے لئے مذکورہ مساوات استعمال کرسکتے ہیں (کسی نہ کسی طرح کی شخصیت ، بلیک اور سکولس جیسے دوسرے پیچیدہ ماڈلز کے ذریعہ حاصل کی جاسکتی ہے)
ڈیلٹا = $ -0.1700 / 8 0.8000
ڈیلٹا ہو گا -
ڈیلٹا = $ - 0.2125
لہذا ، ڈیلٹا $ -0.2125 ہوگا۔
ڈیلٹا فارمولا کیلکولیٹر
آپ درج ذیل ڈیلٹا فارمولہ کیلکولیٹر استعمال کرسکتے ہیں۔
| اثاثہ کی قیمت میں تبدیلی | |
| بنیادی قیمت میں تبدیلی | |
| ڈیلٹا | |
| ڈیلٹا = |
|
|
متعلقہ اور استعمال
ڈیلٹا ایک اہم حساب کتاب ہے (زیادہ تر سافٹ ویئر کے ذریعہ کیا جاتا ہے) ، کیونکہ یہ ایک اہم وجہ ہے کہ آپشن کی قیمتیں کسی خاص سمت میں حرکت کرتی ہیں ، اور یہ اس بات کا اشارہ ہے کہ سرمایہ کاری کیسے کی جائے۔ پٹ آپشن اور کال آپشن ڈیلٹا کے رویے کا اندازہ بہت ممکن ہوسکتا ہے اور وہ تاجروں ، پورٹ فولیو مینیجرز ، انفرادی سرمایہ کاروں اور ہیج فنڈ مینیجرز کے لئے بہت مفید ثابت ہوسکتا ہے۔
