بیٹا کوفی (مطلب ، فارمولا) | بیٹا گتانک کا حساب لگائیں
بیٹا کوفیفی کیا ہے؟
بیٹا کوفیفی فارمولا ایک مالیاتی میٹرک ہے جس سے یہ طے ہوتا ہے کہ مارکیٹ قیمت میں ہونے والی نقل و حرکت کے سلسلے میں اسٹاک / سیکیورٹی کی قیمت میں کتنا امکان ہے۔ اسٹاک / سیکیورٹی کا بیٹا مخصوص سرمایہ کاری سے وابستہ منظم خطرات کی پیمائش کے لئے بھی استعمال ہوتا ہے۔
بیٹا پیش گو گو متغیر میں ہر 1 یونٹ کی تبدیلی کے ل outcome نتائج متغیر میں تبدیلی کی ڈگری ہے۔ ایک معیاری بیٹا ہر فرد کے آزاد متغیر کے اثر کی طاقت کا انحصار متغیر کے ساتھ موازنہ کرتا ہے۔ بیٹا گتانک کی مطلق قیمت جتنی زیادہ ہوگی اس کا اثر اتنا ہی مضبوط ہوگا۔
بیٹا فارمولا CAPM ماڈل میں استمال لاگت کا حساب کتاب کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے جیسا کہ ذیل میں دکھایا گیا ہے۔
ایکویٹی کی قیمت = رسک فری ریٹ + بیٹا ایکس رسک پریمیم
بیٹا کوفیفٹی معنی
بیٹا کا حساب اسٹاک یا پورٹ فولیو کی واپسی کی شرح کے حساب سے CAPM ماڈل (کیپیٹل اثاثہ قیمتوں کا ماڈل) میں لگایا جاتا ہے۔
ایکسل میں بیٹا کا حساب کتاب ایک تجزیہ ہے کیونکہ یہ سیکیورٹی کی خصوصیت لائن کی ڈھال کی نمائندگی کرتا ہے ، یعنی ایک سیدھی لائن جو اسٹاک پر واپسی کی شرح اور مارکیٹ سے واپسی کے مابین تعلقات کی نشاندہی کرتی ہے۔ نیچے بیٹا فارمولے کی مدد سے اس کا مزید پتہ لگایا جاسکتا ہے:
بیٹا گتانک کے معنی -
- اگر گتانک 1 ہے تو یہ اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ اسٹاک کی قیمت / سیکیورٹی مارکیٹ کے مطابق ہے۔
- اگر قابلیت <1؛ سیکیورٹی کی واپسی کا بازار کی نقل و حرکت پر ردعمل کا امکان کم ہی ہے
- اگر قابلیت> 1 ، سیکیورٹی سے ملنے والے منافع کی وجہ سے مارکیٹ کی نقل و حرکت پر ردعمل ظاہر ہوتا ہے ، اور اس طرح یہ غیر مستحکم بھی ہوجاتا ہے۔
بیٹا کوفیفٹ مثال
اگر ایپل انک (AAPL) بیٹا 1.46 ہے ، تو یہ اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ اسٹاک بہت زیادہ غیر مستحکم ہے اور مارکیٹوں میں نقل و حرکت پر ردعمل ظاہر کرنے کا 46 فیصد زیادہ امکان ہے۔ دوسری طرف ، کہتے ہیں کہ کوکا کولا میں 0.77 ڈالر کا گتانک ہے ، جس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ اسٹاک کم اتار چڑھاؤ اور 23 فیصد کم مارکیٹ میں نقل و حرکت کی طرف ردعمل ظاہر کرتے ہیں۔
ایک رجحان کے طور پر ، یہ دیکھا گیا ہے کہ یوٹیلیٹی اسٹاک میں CAPM بیٹا 1 سے کم ہے۔ دوسری طرف ، ٹیکنالوجی اسٹاک میں 1 سے زیادہ کا بیٹا گتانک ہوتا ہے ، جو اس سے زیادہ وابستہ خطرات کے ساتھ زیادہ منافع کا امکان ظاہر کرتا ہے۔
بیٹا گتانک کا حساب کتاب
یہاں ہم میک میک ٹریپ (ایم ایم ٹی وائی) کے بیٹا اور نیس ڈیک کے بطور مارکیٹ انڈیکس کا حساب لگانے کے لئے ایک مثال لیں گے۔
آپ یہاں سے مکمل طور پر حل شدہ بیٹا حساب کتاب ایکسل ورک شیٹ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں۔
بیٹا کے تین فارمولے ہیں - تغیرات / کوورینس کا طریقہ ، ایکسل میں ڈھال کا کام ، اور رجعت فارمولہ۔ ہم ذیل میں سے ہر بیٹا گتانک فارمولہ دیکھیں گے۔
مرحلہ 1 - پچھلے 3 سالوں سے تاریخی قیمتیں اور نیس ڈیک انڈیکس ڈیٹا ڈاؤن لوڈ کریں
میں نے یاہو فنانس سے ڈیٹا ڈاؤن لوڈ کیا ہے۔
- نیس ڈیک ڈیٹاسیٹ کے لئے ، براہ کرم یہ لنک یاہو فنانس دیکھیں۔
- Makemytrip کی قیمتوں کے ل please ، براہ کرم یہ URL یہاں دیکھیں۔
مرحلہ 2 - قیمتوں کو نیچے دیئے گئے مطابق ترتیب دیں
تاریخوں کے چڑھتے ترتیب میں تاریخوں اور ایڈجسٹ شدہ قیمتوں کو ترتیب دیں۔ آپ باقی کالم کو حذف کرسکتے ہیں کیونکہ ہمیں ایکسل میں بیٹا کے حساب کتاب کیلئے ضرورت نہیں ہے۔
مرحلہ 3 - بیٹا گتانک ایکسل شیٹ نیچے کے مطابق تیار کریں۔
مرحلہ 4 - روزانہ واپسی کا حساب لگائیں
مرحلہ 5 - تغیر پزیر کوورنینس کے طریقہ کار کا استعمال کرتے ہوئے بیٹا فارمولہ کا حساب لگائیں
اس میں ، آپ کو دو فارمولے (ایکسل میں مختلف حالت اور ہم آہنگی) استعمال کرنے کی ضرورت ہے ، جیسا کہ ذیل میں دکھایا گیا ہے۔
تغیر کووریئنسی کے طریقہ کار کا استعمال کرتے ہوئے ، ہمیں حاصل ہوتا ہےبیٹا بطور 0.9859 (بیٹا گتانک)
مرحلہ 6 - ایکسل میں سلوپ فنکشن کا استعمال کرتے ہوئے بیٹا کا حساب لگائیں
ایکسل میں اس سلیپ فنکشن کا استعمال کرتے ہوئے ، ہمیں پھر سے ملتا ہےبیٹا بطور 0.9859 (بیٹا گتانک)
مرحلہ 7 - حساب لگائیں بیٹا کوفیفٹیرجعت
اس ریگریشن فنکشن کو استعمال کرنے کے ل your ، اپنے ایکسل ورکشیٹ کے ڈیٹا ٹیب سے ڈیٹا تجزیہ منتخب کریں۔
اگر آپ ایکسل میں ڈیٹا انیلیسیس تلاش کرنے سے قاصر ہیں تو آپ کو تجزیہ ٹولپاک انسٹال کرنے کی ضرورت ہے۔ یہ عمل نسبتا easy آسان ہے:فائل -> اختیارات -> شامل ان -> تجزیہ ٹولپاک -> جائیں -> تجزیہ ٹولپاک چیک کریں -> ٹھیک ہے
ڈیٹا تجزیہ منتخب کریں اور رجریشن پر کلک کریں
Y ان پٹ رینج اور X ان پٹ رینج کا انتخاب کریں
ایک بار جب آپ ٹھیک پر کلک کرتے ہیں تو ، آپ کو درج ذیل سمری آؤٹ پٹ مل جاتا ہے۔
آپ کو تین طریقوں میں سے ہر ایک میں ایک ہی بیٹا ملے گا۔
بیٹا کوفیئر ریگریشن کے فوائد
بیٹا رجعت کے کچھ فوائد ذیل میں ہیں:
- یہ بیٹا ریگریشن کے لئے استعمال کیا جاتا ہے تاکہ ویلیوشن ماڈلز میں قیمت کی قیمت کا اندازہ لگایا جاسکے۔ CAPM مارکیٹ کے منظم خطرے پر مبنی اثاثہ کے بیٹا کا تخمینہ لگاتا ہے۔ سی اے پی ایم کے ذریعہ حاصل کردہ ایکوئٹی کی قیمت ایک ایسی حقیقت کی عکاسی کرتی ہے جس کے ذریعے سرمایہ کاروں نے غیر منظم خطرات کے اثرات کو کم کرنے کے لئے اپنے محکموں کو متنوع بنادیا ہے۔
- یہ ایکسل میں بیٹا کے حساب کتاب کو استعمال کرنے میں آسان پیش کرتا ہے ، جو متعدد فرموں میں خطرہ پیمائش کو معیاری بناتا ہے جس میں مختلف سرمائے کے ڈھانچے اور بنیادی اصول شامل ہیں۔
بیٹا کوفیئر ریگریشن کے نقصانات
بیٹا رجعت کے کچھ نقصانات درج ذیل ہیں۔
- ماضی کی واپسیوں پر بہت زیادہ انحصار ہے اور تازہ ترین معلومات / دیگر عوامل پر غور نہیں کرتا ہے جو مستقبل میں واپسی پر اثرانداز ہوسکتے ہیں۔
- زیادہ ریٹرن کے نتیجے میں بیٹا کا دباؤ کم ہوجاتا ہے ، بیٹا کی پیمائش بھی بدلی جاتی ہے ، اور اسی طرح ایکویٹی کی قیمت میں بھی اضافہ ہوگا۔
- اگرچہ اثاثوں کی واپسی کی وضاحت کے لئے باقاعدہ خطرات مارکیٹ میں موروثی ہیں ، لیکن غیر منظم خطرات کے حصے کو نظرانداز کردیا جاتا ہے۔
منفی بیٹا
منفی بیٹا فارمولا کا مطلب ہے ایک ایسی سرمایہ کاری جو اسٹاک مارکیٹ کے خلاف مخالف سمت میں حرکت پذیر ہو۔ جب مارکیٹ میں اضافہ ہوتا ہے تو ، منفی بیٹا نیچے گر جاتا ہے ، اور جب مارکیٹ گرتا ہے تو ، منفی بیٹا میں اضافہ ہوتا ہے۔ یہ عام طور پر سونے کے ذخیرے اور سونے کے بلین کے لئے درست ہے۔ چونکہ سونا کرنسی سے زیادہ محفوظ ذخیرہ ہے ، لہذا مارکیٹ میں پیش آنے والے حادثے سے سرمایہ کاروں کو اپنے اسٹاک کو ختم کرنے اور کرنسی میں تبدیل کرنے کا اشارہ ملتا ہے (صفر بیٹا کیلئے) یا منفی بیٹا قابلیت کی صورت میں سونا خریدنا پڑتا ہے۔
ایک منفی بیٹا اس حقیقت کو اجاگر نہیں کررہا ہے کہ اس میں خطرہ کی عدم موجودگی ہے ، لیکن اس کا مطلب یہ ہے کہ سرمایہ کاری غیر متوقع مارکیٹ کی مندی کے خلاف ایک ہیج کی پیش کش کرتی ہے۔ تاہم ، اگر مارکیٹ میں اضافہ جاری رہتا ہے تو ، ایک منفی بیٹا قابلیت کی حکمت عملی مواقع کے خطرہ (زیادہ منافع حاصل کرنے کے لئے ایک خاص موقع کا نقصان) اور بھی مہنگائی کا خطرہ (ملک میں موجودہ افراط زر کی رفتار کو برقرار نہیں رکھتی ہے) کے ذریعے پیسے کھو رہی ہے۔ ).
