CAPM بیٹا - تعریف ، فارمولہ ، ایکسل میں CAPM بیٹا کا حساب لگائیں
سی اے پی ایم بیٹا اس طریق کار کا ایک نظریاتی اقدام ہے جس طرح دونوں کے درمیان باہمی ربط لیتے ہوئے ، ایک اسٹاک کس طرح مارکیٹ کے سلسلے میں چلتا ہے۔ مارکیٹ غیر منظم خطرہ کی نمائندگی کرتا ہے اور بیٹا نظامی خطرہ کی نمائندگی کرتا ہے۔
CAPM بیٹاجب ہم اسٹاک مارکیٹوں میں سرمایہ کاری کرتے ہیں تو ، ہم یہ کیسے جانتے ہیں کہ اسٹاک اے اسٹاک بی سے کم خطرہ ہے ، مارکیٹ کیپٹلائزیشن ، محصولات کا حجم ، سیکٹر ، نمو ، نظم و نسق وغیرہ کی وجہ سے اختلافات پیدا ہوسکتے ہیں کیا ہم ایک ایسا اقدام ڈھونڈ سکتے ہیں جس سے ہمیں معلوم ہوتا ہے کہ کون سا اسٹاک خطرہ ہے؟ اس کا جواب ہاں میں ہے ، اور ہم اسے CAPM بیٹا یا کیپٹل اثاثہ قیمتوں کا تعین کرنے والا ماڈل بیٹا کہتے ہیں۔
اس مضمون میں ، ہم سی اے پی ایم بیٹا کے گری دار میوے اور بولٹ پر نگاہ ڈالتے ہیں۔
CAPM بیٹا کیا ہے؟
بیٹا ایک بہت اہم اقدام ہے جو رعایتی کیش فلو یا DCF قدروں کے لئے کلیدی ان پٹ کے طور پر استعمال ہوتا ہے۔
اگر آپ پیشہ ورانہ طور پر ڈی سی ایف ماڈلنگ کے بارے میں جاننا چاہتے ہیں تو ، میں نے انویسٹمنٹ بینکنگ پر 117 کورس پورٹ فولیو تشکیل دیا ہے۔ آپ یہاں انویسٹمنٹ بینکنگ کورس پر ایک نظر ڈالنا چاہتے ہو۔
انتہائی اہم۔ بیٹا حساب کتاب ایکسل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کریں
ایکلوپ میں SLOPE اور رجعت کا استعمال کرتے ہوئے میک میک ٹریپ کے بیٹا کا حساب لگائیں
CAPM بیٹا فارمولا
اگر آپ کے پاس ڈی سی ایف کے حوالے سے تھوڑا سا اشارہ ہے تو ، آپ نے کیپٹل اثاثہ قیمتوں کا ماڈل (سی اے پی ایم) کے بارے میں سنا ہوگا جو بیٹا فارمولے کے مطابق قیمت کی قیمت کا حساب لگاتا ہے۔
ایکویٹی کی قیمت = رسک فری ریٹ + بیٹا ایکس رسک پریمیم
اگر آپ نے ابھی تک بیٹا کے بارے میں نہیں سنا ہے ، تو پھر فکر نہ کریں۔ یہ مضمون آپ کو بیٹا کے بارے میں سب سے بنیادی انداز میں بیان کرتا ہے۔
آئیے ہم ایک مثال پیش کرتے ہیں: جب ہم اسٹاک میں سرمایہ کاری کرتے ہیں تو ، ایسا اسٹاک چننا انسان ہی ہے جس میں زیادہ سے زیادہ منافع ہو۔ تاہم ، اگر کسی کا تعاقب صرف لوٹتا ہے تو ، اس سے متعلق دیگر عنصر چھوٹ جاتے ہیں ، یعنی ، رسک۔
دراصل ، ہر اسٹاک دو قسم کے خطرات سے دوچار ہے۔
- غیر نظامی خطرات ان کمپنیوں یا صنعت سے مخصوص خطرات کو شامل کریں۔ اس قسم کے خطرے کو سیکٹروں اور کمپنیوں میں تنوع کے ذریعہ ختم کیا جاسکتا ہے۔ تنوع کا اثر یہ ہے کہ مختلف مساوات کا متنوع خطرہ ایک دوسرے کو دور کرسکتے ہیں۔
- منظم خطرات وہ خطرات ہیں جو مجموعی طور پر اسٹاک مارکیٹوں کو متاثر کرتے ہیں۔ تنوع کے ذریعہ نظامی خطرات کو کم نہیں کیا جاسکتا لیکن ایک اہم رسک پیمائش کے ذریعہ بخوبی سمجھا جاسکتا ہے جسے “بیٹا
بیٹا کیا ہے؟
بیٹا کی بنیادی تعریف -بیٹا مجموعی مارکیٹ کے سلسلے میں اسٹاک کے خطرات کو ماپتا ہے۔
- اگر بیٹا = 1: اگر اسٹاک کا بیٹا ایک ہے ، تو اس میں اسٹاک مارکیٹ کی طرح خطرہ بھی اسی سطح پر ہے۔ لہذا ، اگر اسٹاک مارکیٹ (نیس ڈیک اور این وائی ایس ای ، وغیرہ) میں 1 فیصد اضافہ ہوتا ہے تو ، اسٹاک کی قیمت میں بھی 1 فیصد اضافہ ہوگا۔ اگر اسٹاک مارکیٹ میں 1٪ کی کمی واقع ہوتی ہے تو ، اسٹاک کی قیمت میں بھی 1٪ کی کمی واقع ہوگی۔
- اگر بیٹا> 1: اگر اسٹاک کا بیٹا ایک سے زیادہ ہے ، تو اس کا مطلب اسٹاک مارکیٹ کے مقابلے میں اعلی سطح پر خطرہ اور اتار چڑھاؤ ہے۔ اگرچہ اسٹاک کی قیمت میں تبدیلی کی سمت ایک جیسی ہوگی۔ تاہم ، اسٹاک کی قیمت میں اضافے کی بجائے انتہا ہوگی۔ مثال کے طور پر ، فرض کریں کہ اے بی سی اسٹاک کا بیٹا دو ہے ، پھر اگر اسٹاک مارکیٹ میں 1 فیصد اضافہ ہوتا ہے تو ، اے بی سی کی اسٹاک کی قیمت دو فیصد تک بڑھ جائے گی (بڑھتی ہوئی مارکیٹ میں زیادہ منافع)۔ تاہم ، اگر اسٹاک مارکیٹ میں 1 فیصد کی کمی واقع ہوتی ہے تو ، اے بی سی کی اسٹاک کی قیمت دو فیصد تک کم ہوجائے گی (اس طرح اس کا زیادہ کمی اور خطرہ کی علامت ہے)۔
- اگر بیٹا> 0 اور بیٹا <1: اگر اسٹاک کا بیٹا ایک سے کم اور صفر سے بڑا ہے تو ، اس کا مطلب یہ ہوتا ہے کہ اسٹاک کی قیمتیں مجموعی طور پر مارکیٹ کے ساتھ بڑھ جائیں گی۔ تاہم ، اسٹاک کی قیمتیں کم خطرہ اور مستحکم رہیں گی۔ مثال کے طور پر ، اگر اسٹاک XYZ کا بیٹا 0.5 ہے ، تو اس کا مطلب یہ ہے کہ اگر مجموعی طور پر مارکیٹ 1 فیصد کم یا نیچے آجائے تو ، XYZ اسٹاک کی قیمت میں صرف 0.5 فیصد (کم اتار چڑھاؤ) میں اضافہ یا کمی دکھائے گی۔
عام طور پر ، زیادہ پیش گوئی کرنے والی مالی بیانات اور منافع بخش بڑی کمپنیوں کی بیٹا ویلیو کم ہوگی۔ مثال کے طور پر ، توانائی ، افادیت ، اور بینک ، وغیرہ ، سب کے پاس کم بیٹا ہوتا ہے۔ زیادہ تر بیٹا عام طور پر 0.1 اور 2.0 کے درمیان گرتے ہیں حالانکہ منفی اور زیادہ تعداد ممکن ہے۔
بیٹا کے کلیدی عزم
اب جب ہم بیٹا کو رسک کی پیمائش کے طور پر سمجھ چکے ہیں ، تو ہمارے لئے خطرات کے ذرائع کو بھی سمجھنا ضروری ہے۔ بیٹا کا انحصار بہت سارے عوامل پر ہوتا ہے۔ عام طور پر ، کاروبار کی نوعیت ، آپریٹنگ اور مالی فائدہ وغیرہ۔
نیچے دیا ہوا آراء بیٹا کے اہم عزم کو ظاہر کرتا ہے۔
- کاروبار کی نوعیت - کسی فرم کے لئے بیٹا ویلیو اس پر منحصر ہے مصنوعات اور خدمات پیش کی گئیں اور مجموعی معاشی ماحول کے ساتھ اس کا رشتہ۔ نوٹ کریں کہ چکرمک کمپنیوں کے پاس غیر چکرمک فرموں کے مقابلے میں زیادہ بیٹا ہوتا ہے۔ نیز ، صوابدیدی پروڈکٹ فرموں کے پاس کم صوابدیدی مصنوعات فروخت کرنے والی فرموں کے مقابلے میں زیادہ بیٹا ہوگا۔
- آپریٹنگ بیعانہ: کاروبار کی لاگت کے ڈھانچے میں طے شدہ لاگت کا تناسب جتنا زیادہ ہوتا ہے ، بیٹا بھی اتنا ہی زیادہ ہوتا ہے
- مالی بیعانہ: ایک فرم جس قدر زیادہ قرض اٹھائے گا ، اس کاروبار میں بیٹا اتنا ہی زیادہ ایکوئٹی کا ہوگا۔ قرض ایک مقررہ لاگت ، سود کے اخراجات پیدا کرتا ہے جو مارکیٹ کے خطرات سے نمٹنے میں اضافہ کرتا ہے۔
اعلی بیٹا اسٹاک / سیکٹر
غیر یقینی معاشی ماحول کی وجہ سے ، سوالات ہمیشہ موجود رہتے ہیں کہ سرمایہ کاری کی بہترین حکمت عملی کیا ہے۔ کیا مجھے اعلی CAPM بیٹا اسٹاک یا کم CAPM بیٹا اسٹاکوں کا انتخاب کرنا چاہئے؟ عام طور پر یہ سمجھا جاتا ہے کہ چکرواتی اسٹاک میں بیٹا زیادہ ہوتا ہے اور دفاعی شعبوں میں بیٹا کم ہوتا ہے۔
چکرو اسٹاک وہ ہوتے ہیں جن کی کاروباری کارکردگی اور اسٹاک کی کارکردگی معاشی سرگرمیوں کے ساتھ انتہائی حد تک وابستہ ہے۔ اگر معیشت کساد بازاری کا شکار ہے تو پھر یہ اسٹاک خراب نتائج کی نمائش کرتے ہیں ، اور اس طرح اسٹاک کی کارکردگی ایک دھڑکن ہوتی ہے۔ اسی طرح ، اگر معیشت اعلی نمو کے راستے پر ہے تو ، چکرواتی اسٹاک بہت زیادہ باہمی تعلق رکھتے ہیں اور کاروبار اور اسٹاک کی کارکردگی میں اعلی نمو کا مظاہرہ کرتے ہیں۔
مثال کے طور پر ، جنرل موٹرز کو ہی دیکھیں۔ اس کا CAPM بیٹا 1.43 ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ اگر اسٹاک مارکیٹ 5 فیصد بڑھ جائے گی ، تو پھر جنرل موٹرز کا اسٹاک 5 x 1.43 = 7.15٪ بڑھ جائے گا۔
مندرجہ ذیل شعبوں کو چکراتی شعبوں کے طور پر درجہ بندی کیا جاسکتا ہے اور اعلی اسٹاک بیٹاس کی نمائش ہوتی ہے۔
- آٹوموبائل سیکٹر
- معدنیات کا شعبہ
- انفارمیشن ٹکنالوجی کا شعبہ
- صارف صوابدیدی شعبہ
- صنعتی شعبہ
- بینکنگ سیکٹر
کم بیٹا اسٹاک / سیکٹر
دفاعی شعبے میں اسٹاک کے ذریعہ لو بیٹا کا مظاہرہ کیا جاتا ہے۔ دفاعی اسٹاک وہ اسٹاک ہوتے ہیں جن کی کاروباری سرگرمیاں اور اسٹاک کی قیمتیں معاشی سرگرمیوں سے ہم آہنگ نہیں ہوتی ہیں۔ یہاں تک کہ اگر معیشت کساد بازاری کا شکار ہے تو ، ان اسٹاک میں مستحکم محصولات اور اسٹاک کی قیمتوں کو ظاہر کرنا ہوتا ہے۔ مثال کے طور پر ، پیپسی کو ، اس کا اسٹاک بیٹا 0.78 ہے۔ اگر اسٹاک مارکیٹ میں 5٪ کی کمی واقع ہوتی ہے تو ، پھر پیپیسکو اسٹاک صرف 0.78 × 5 = 3.9٪ ہی نیچے چلا جائے گا۔
مندرجہ ذیل شعبوں کو دفاعی شعبوں کے طور پر درجہ بندی کیا جاسکتا ہے اور اس سے کم اسٹاک بیٹاس کی نمائش ہوتی ہے۔
- صارفین کے لیے خام مال
- مشروبات
- صحت کی دیکھ بھال
- ٹیلی کام
- افادیت
ایکسل میں CAPM بیٹا حساب کتاب
تکنیکی طور پر ، بیٹا مجموعی اسٹاک مارکیٹ (NYSE ، NASDAQ ، وغیرہ) کے سلسلے میں اسٹاک کی قیمت میں تغیر کا ایک پیمانہ ہے۔ اسٹاک کی قیمتوں میں فیصد کی تبدیلی کے مقابلہ میں بیٹا کا حساب مجموعی اسٹاک مارکیٹ میں فی صد تبدیلی کے مقابلے میں کیا جاتا ہے۔ CAPM بیٹا کا حساب کتاب ایکسل پر بہت آسانی سے کیا جاسکتا ہے۔
آئیے میک میک ٹریپ (ایم ایم ٹی وائی) کے بیٹا اور مارکیٹ انڈیکس کو نیس ڈیک کے بطور حساب دیں۔
انتہائی اہم۔ بیٹا حساب کتاب ایکسل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کریں
ایکلوپ میں SLOPE اور رجعت کا استعمال کرتے ہوئے میک میک ٹریپ کے بیٹا کا حساب لگائیں
مرحلہ 1 - پچھلے 3 سالوں سے اسٹاک کی قیمتوں اور اشاریہ کوائف کو ڈاؤن لوڈ کریں۔
پہلا قدم اسٹاک کی قیمت اور اشاریہ کوائف ڈاؤن لوڈ کرنا ہے۔ ناسڈیک کے لئے ، یاہو فنانس سے ڈیٹاسیٹ ڈاؤن لوڈ کریں۔
اسی طرح ، میک مائی ٹریپ مثال کے ل. اسی طرح کے اسٹاک قیمت کا ڈیٹا یہاں سے ڈاؤن لوڈ کریں۔
مرحلہ 2 - تاریخیں اور ایڈجسٹ بند قیمتوں کو ترتیب دیں
ایک بار جب آپ دونوں کے لئے ڈیٹا سیٹ ڈاؤن لوڈ کرتے ہیں تو ، براہ کرم ہر ایک کے اعداد و شمار کے لئے درج ذیل کام کریں۔
- تاریخیں ترتیب دیں اور اختتامی قیمتوں کو چڑھتے ہوئے ترتیب میں ترتیب دیں
- کھلا ، اعلی ، کم ، بند اور حجم کالم حذف کریں۔ بیٹا کے حساب کتاب کیلئے ان کی ضرورت نہیں ہے۔
مرحلہ 3 - اسٹاک کی قیمتوں کے ڈیٹا اور انڈیکس ڈیٹا کی ایک ہی شیٹ تیار کریں۔
مرحلہ 4 - جزوی روزانہ واپسی کا حساب لگائیں
مرحلہ 5 - بیٹا کا حساب لگائیں - تین طریقے
آپ بیٹا کا حساب لگانے کے لئے تینوں طریقوں میں سے کسی ایک کا استعمال کرسکتے ہیں - 1) تغیرات / کوویرئنس طریقہ 2) ایکسل میں ڈھال فنکشن 3) ڈیٹا ریگریشن
- تغیرات / کوورینس کا طریقہ
تغیر کووریئنسی کے طریقہ کار کا استعمال کرتے ہوئے ، ہمیں حاصل ہوتا ہے بیٹا بطور 0.9859 (بیٹا گتانک)
- ایکسل میں سلیپ فنکشن
اس سلوپ فنکشن کا طریقہ استعمال کرتے ہوئے ، ہمیں پھر سے مل جاتا ہے بیٹا بطور 0.9859 (بیٹا گتانک)
- تیسرا طریقہ - ڈیٹا ریگریشن کا استعمال
ایکسل میں اس فنکشن کو استعمال کرنے کے ل you ، آپ کو ڈیٹا ٹیب پر جانے اور ڈیٹا انیلیسس کو منتخب کرنے کی ضرورت ہے۔
اگر آپ ایکسل میں ڈیٹا انیلیسیس تلاش کرنے سے قاصر ہیں تو آپ کو تجزیہ ٹولپاک انسٹال کرنے کی ضرورت ہے۔ یہ عمل نسبتا easy آسان ہے: فائل -> اختیارات -> شامل ان -> تجزیہ ٹولپاک -> جائیں -> تجزیہ ٹولپاک چیک کریں -> ٹھیک ہے
ڈیٹا تجزیہ منتخب کریں اور رجریشن پر کلک کریں۔
Y ان پٹ رینج اور X ان پٹ رینج کا انتخاب کریں
ایک بار جب آپ ٹھیک پر کلک کرتے ہیں تو ، آپ کو درج ذیل سمری آؤٹ پٹ مل جاتا ہے
جیسا کہ اوپر بتایا گیا ہے ، آپ کو بیٹا کا بھی وہی جواب ملتا ہے (بیٹا کوفیفی)طریقوں میں سے ہر ایک میں.
نیز ، یہ بھی نوٹ کریں کہ میک میک ٹریپ بیٹا تقریبا 1.0 1.0 کے قریب ہے ، اس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ میک میک ٹریپ اسٹاک کی قیمتوں میں وسیع نیس ڈیک انڈیکس کی طرح خطرہ ہے۔
لیورڈ بمقابلہ غیر منقولہ بیٹا
بیٹا بیچ دیا یا ایکویٹی بیٹا وہ بیٹا ہے جس میں دارالحکومت کے ڈھانچے کا اثر ہوتا ہے ، یعنی قرض اور ایکویٹی دونوں۔ بیٹا جس کا ہم نے اوپر حساب لگایا وہ لیورڈ بیٹا ہے۔
غیر منقولہ بیٹا دارالحکومت کے ڈھانچے کے اثرات کو دور کرنے کے بعد بیٹا ہے۔ جیسا کہ اوپر دیکھا جاسکتا ہے ، ایک بار جب ہم مالی فائدہ اٹھانے کے بعد ، ہم غیر محل بیٹا کا حساب لگانے کے قابل ہوجائیں گے۔
مندرجہ ذیل فارمولے کا استعمال کرتے ہوئے بے محل بیٹا کا حساب لگایا جاسکتا ہے۔
ایک مثال کے طور پر ، ہمیں اس کا پتہ لگائیں میک مائی ٹریپ کیلئے غیر منقطع بیٹا۔
ایکویٹی تناسب سے قرض (میک میک ٹریپ) = 0.27
ٹیکس کی شرح = 30٪ (فرض کیا گیا)
بیٹا (برابر) = 0.9859 (اوپر سے)
غیر مندرج یا نجی کمپنی کے بیٹا کا حساب لگائیں
جیسا کہ پہلے دیکھا گیا ہے ، بیٹا مجموعی طور پر اسٹاک مارکیٹ کے سلسلے میں کسی کمپنی کے اسٹاک کی قیمت میں تغیر کا ایک شماریاتی اقدام ہے۔ تاہم ، جب ہم نجی کمپنیوں کا جائزہ لیتے ہیں (درج نہیں) تو ہمیں بیٹا کو کیسے تلاش کرنا چاہئے؟ اس معاملے میں ، بیٹا موجود نہیں ہے۔ تاہم ، ہم تقابلی کمپنیوں کے تجزیہ سے ایک عملی بیٹا تلاش کرسکتے ہیں۔
امپولیڈ بیٹا مندرجہ ذیل 3 مرحلہ وار عمل کا استعمال کرتے ہوئے پایا جاتا ہے۔
مرحلہ 1 - ان تمام موازن کو تلاش کریں جن کے بیٹا آسانی سے دستیاب ہیں۔
براہ کرم نوٹ کریں کہ جو بیٹس آپ ڈاؤن لوڈ کرتے ہیں وہ لیویریڈ بیٹاس ہیں ، اور اس وجہ سے ، دارالحکومت کے ڈھانچے کے اثر کو دور کرنا ضروری ہے۔ قرض کی زیادہ رقم آمدنی میں اعلی تغیرات (فنانشل لیوریج) کا مطلب ہے ، جس کے نتیجے میں اسٹاک کی قیمتوں میں زیادہ حساسیت پیدا ہوتی ہے۔
آئیے ہم یہاں یہ فرض کریں کہ ہم ایک نجی کمپنی کا بیٹا تلاش کرنا چاہتے ہیں ، آئیے اسے نجی حیثیت سے فون کریں۔ پہلے قدم کے طور پر ، ہم تمام درج ذیل ساتھیوں کو ڈھونڈتے ہیں اور ان کے بیٹس کی شناخت کرتے ہیں (حاصل کردہ)
مرحلہ 2 - بیٹا کو ختم کرو
ہم بیٹا کو ختم کرنے کے لئے مذکورہ فارمولہ کا استعمال کریں گے۔
براہ کرم نوٹ کریں کہ ہر ایک حریف کے ل you ، آپ کو ڈیبٹ ایکوئٹی اور ٹیکس کی قیمتوں جیسے اضافی معلومات تلاش کرنا ہوں گی۔ انلیورنگ کرتے ہوئے ، ہم مالی فائدہ اٹھانے کے قابل ہوجائیں گے۔
مرحلہ 3: بیٹا کو ختم کرو
اس کے بعد ہم پرائیویٹ کمپنی کے ایک زیادہ سے زیادہ سرمائے کے ڈھانچے پر بیٹا چھوڑ دیتے ہیں جیسا کہ صنعت کے پیرامیٹرز یا انتظامی توقعات سے تعی definedن ہوتا ہے۔ اس معاملے میں ، سمجھا جاتا ہے کہ ABC کمپنی کے پاس 0.25x کا قرض / ایکویٹی اور 30٪ ٹیکس کی شرح ہے۔
relevered بیٹا کے لئے حساب کتاب مندرجہ ذیل ہے:
یہ فراہم کردہ بیٹا ہی نجی کمپنیوں کی قیمت کی قیمت کا حساب کتاب کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے۔
منفی بیٹا کا کیا مطلب ہے؟
اگرچہ مذکورہ بالا معاملات میں ، ہم نے دیکھا کہ بیٹا صفر سے زیادہ تھا۔ تاہم ، ایسے اسٹاک ہوسکتے ہیں جن میں منفی بیٹا ہوتا ہے۔ نظریاتی طور پر ، منفی بیٹا کا مطلب یہ ہوگا کہ اسٹاک مجموعی اسٹاک مارکیٹ کے مخالف سمت میں چلا جاتا ہے۔ اگرچہ یہ اسٹاک ریٹ ہیں ، لیکن وہ موجود ہیں۔ بہت سی کمپنیاں جو سونے کی سرمایہ کاری میں شامل ہیں ان میں منفی بیٹا ہوسکتی ہے کیونکہ سونے اور اسٹاک مارکیٹیں مخالف سمت میں چلی جاتی ہیں۔ بین الاقوامی کمپنیوں میں بھی منفی بیٹا ہوسکتا ہے کیونکہ ان کا کاروبار براہ راست گھریلو معیشت سے نہیں جڑا جاسکتا ہے۔
اگر آپ منفی بیٹا اسٹاکس کی کچھ مثالوں کو جاننے کے لئے دلچسپی رکھتے ہیں تو ، یہاں وہ عمل ہے جس کے ذریعے آپ منفی بیٹا اسٹاک کی تلاش کرسکتے ہیں۔
مرحلہ نمبر 1 - یاہو سکرینر دیکھیں
مرحلہ 2 - انڈسٹری کے فلٹر کا انتخاب کریں
آپ اپنی پسند کا شعبہ / صنعت منتخب کرسکتے ہیں۔ میں نے سونا اٹھا لیا (بنیادی مواد)
مرحلہ 3 - بیٹا ویلیوز کم سے کم اور زیادہ سے زیادہ کا انتخاب کریں
مرحلہ 4 - اسٹاک تلاش کریں پر کلک کریں ، اور آپ نیچے فہرست دیکھیں گے
مرحلہ 5 - بیٹا کالم کو کم سے اعلی تک ترتیب دیں
مرحلہ 6 - منفی بیٹاس کی فہرست کا لطف اٹھائیں :-)
سی اے پی ایم بیٹا کے فوائد
- مارکیٹ کے مقابلے میں سیکیورٹی کے اتار چڑھاؤ کے بارے میں تفہیم فراہم کرنے کے لئے واحد اقدامات۔ اسٹاک کی اتار چڑھاؤ کی یہ سمجھ پورٹ فولیو مینیجر کو اس سیکیورٹی کو پورٹ فولیو سے شامل کرنے یا حذف کرنے کے ان کے فیصلوں میں مدد دیتی ہے۔
- زیادہ تر سرمایہ کاروں نے متنوع محکمے تیار کیے ہیں جہاں سے غیر نظامی خطرہ ختم کردیا گیا ہے۔ بیٹا صرف منظم خطرے پر غور کرتا ہے ، اس طرح اس میں شامل خطرات کی اصل تصویر فراہم کرتا ہے۔
CAPM بیٹا کے نقصانات
- "ماضی کی کارکردگی مستقبل کی کوئی ضمانت نہیں ہے" - یہ اصول بیٹا پر بھی لاگو ہوتا ہے۔ جب ہم بیٹا کا حساب لگاتے ہیں تو ، ہم تاریخی اعداد و شمار - 1 سال ، 2 سال یا 5 سال ، وغیرہ کو مدنظر رکھتے ہیں۔ اس تاریخی بیٹا کا استعمال مستقبل میں صحیح نہیں ہوگا۔
- نئے اسٹاک کے ل Bet بیٹا کی درست طریقے سے پیمائش نہیں کی جاسکتی ہے - جیسا کہ ہم نے اوپر سے دیکھا ہے کہ ہم غیر لسٹڈ یا نجی کمپنیوں کے بیٹا کا حساب لگاسکتے ہیں۔ تاہم ، مسئلہ حقیقی موازنہ کو تلاش کرنے میں ہے جو ہمیں ایک بیٹا نمبر فراہم کرتا ہے۔ بدقسمتی سے ، ہمارے پاس ہمیشہ اسٹارٹ اپس یا نجی کمپنیوں کے لئے مناسب موازنہ نہیں ہوتا ہے۔
- بیٹا یہ نہیں بتاتا ہے کہ آیا ریچھ مرحلے کے دوران اسٹاک زیادہ اتار چڑھاؤ کا تھا یا بیل مرحلے کے دوران۔ اس میں اتار چڑھاؤ یا گرنے والی حرکات میں کوئی فرق نہیں ہے۔
CAPM بیٹا ویڈیو
دلچسپ تشخیص کے مضامین
- بیٹا فارمولا
- اسٹاک بیٹا کا مطلب ہے
- حصوں کی قیمت کا مجموعہ
آگے کیا؟
اگر آپ نے کچھ نیا سیکھا یا پوسٹ سے لطف اٹھایا تو ، براہ کرم نیچے ایک تبصرہ کریں۔ مجھے بتائیں کہ آپ کیا سوچتے ہیں۔ بہت بہت شکریہ ، اور خیال رکھنا۔ مبارک سیکھنا!
