photosdematures.com

کیش فلو سے مراد کمپنی کی طرف سے مخصوص مدت کے دوران پیدا کی جانے والی خالص کیش ہے اور اس کا اندازہ نقد آمدنی کی مجموعی قیمت سے نقد آمدنی کی مجموعی قیمت کو گھٹانے سے لگایا جاتا ہے ، جبکہ خالص آمدنی سے مراد کاروبار کی آمدنی ہوتی ہے اس مدت کے دوران کمپنی کی طرف سے کیے جانے والے تمام اخراجات پر غور کرنے کے بعد اس مدت کے دوران کمایا جاتا ہے۔

کیش فلو اور نیٹ آمدنی کے مابین فرق

ایمیزون کی خالص آمدنی 37 2.37 بلین ہے جبکہ اس کا آپریشنز سے کیش فلو 16.44 بلین ڈالر ہے۔ دونوں میں کیوں فرق ہے؟ کیش فلو اور نیٹ انکم دونوں فیصلہ کرنے میں دو کلیدی عوامل ہیں کہ آیا کوئی کمپنی بہتر کام کر رہی ہے یا نہیں۔ لیکن ہم ایک دوسرے سے کیسے رشتہ کرسکتے ہیں؟

اس مضمون میں ، ہمارے پاس نقد بہاؤ اور خالص آمدنی دونوں پر ایک نظر ڈالیں گے تاکہ ان کے کام کیسے چلیں۔

اس مضمون میں ، ہم مندرجہ ذیل کے بارے میں بات کریں گے۔

کیش فلو کیا ہیں؟

کیش فلو بیان اس آمدنی کے بیان سے بالکل مختلف ہے۔ آئیے اس کو سمجھنے کے لئے ایک مثال لیتے ہیں۔

ایک کمپنی نے 2016 میں $ 200 کی آمدنی کی ، اور ان کے اخراجات $ 110 تھے۔ اس کا مطلب ہے ، خالص منافع $ (200 - 110) = $ 90 ہے۔

لیکن اگر ہم نقد بہاؤ کے بیان کے نقطہ نظر سے دیکھیں تو ہمیں نقد آمد اور کیش کے اخراج پر غور کرنے کی ضرورت ہے۔ کمپنی کا نقد رقم 170 was (2016 میں پوری رقم جمع نہیں کی گئی تھی) ، اور نقد اخراج $ 90 تھا (باقی رقم 2017 میں ادا کردی جائے گی)۔ لہذا خالص نقد آمدنی $ (170 - 90) = $ 80 ہے۔

لہذا یہ ثابت ہوا ہے کہ اگر کمپنی نے $ 90 کا منافع کمایا تو بھی اس کا خالص نقد آمدنی $ 80 تھی۔

اور اس میں نقد بہاؤ کے بیان کی اہمیت موجود ہے۔ کیش فلو بیان ایک سرمایہ کار کو کمپنی کے کیش فلو اور کیش آؤٹ فلو کو پہچاننے میں مدد کرتا ہے تاکہ وہ بھاری منافع / محصول سے متاثر نہ ہوں)۔

یہ اکثر دیکھا گیا ہے کہ منافع بخش منافع کمانے کے بعد بھی کسی کمپنی کے لئے خالص کیش فلو منفی ہے۔ لہذا ، نقد بہاؤ کے بیان کو دیکھے بغیر ، کوئی سرمایہ کار سال بہ سال کمپنی کی کارکردگی کے بارے میں کوئی نتیجہ اخذ نہیں کرسکتا۔

نیٹ انکم کیا ہے؟

منافع یا خالص آمدنی کمپنی کے انکم اسٹیٹمنٹ کا "نیچے لائن" ہے۔

منافع یا خالص آمدنی کا پتہ لگانے کے لئے ، کسی کمپنی کو آمدنی کا بیان مرتب کرنے اور آمدنی اور اخراجات کا خالص توازن تلاش کرنے کی ضرورت ہے۔

ان آمدنی اور اخراجات کی اطلاع اس لئے دی گئی ہے کیونکہ یہ لین دین ہوا ہے کہ آیا نقد جوڑی رہی ہے یا نہیں۔

ذیل کے اگلے حصے میں ، ہم دیکھیں گے کہ خالص آمدنی کا پتہ لگانے کے لئے کیش فلو بیان (براہ راست اور بالواسطہ طریقہ دونوں) اور آمدنی کے بیانات کیسے مرتب کیے جائیں۔

آپریشنز کی شکل اور مثال سے کیش فلو

پہلے ، ہم صرف مثال کے طور پر نقد بہاؤ کے بیانات کے بالواسطہ طریقہ کار کی شکل دیکھیں گے کیونکہ اس کا براہ راست خالص آمدنی سے تعلق ہے۔ اور پھر ، ہم خالص آمدنی کی شکل کے ساتھ ساتھ اسی کی مثال بھی دیکھیں گے۔

آپریٹنگ سرگرمیوں سے کیش فلو کی گنتی

• یہاں نقد بہاؤ کے بیان میں خالص آمدنی کی اہمیت ہے۔ آپریٹنگ سرگرمیوں سے نقد بہاؤ کی گنتی کو شروع کرنے کے ل you ، آپ کو خالص آمدنی سے شروع کرنے کی ضرورت ہے (ہم اگلے حصے میں خالص آمدنی کا پتہ لگانے کا طریقہ سیکھیں گے)۔
• اس کے بعد ، آپ کو تمام غیر نقد اشیا جیسے فرسودگی اور سادگی کو شامل کرنے کی ضرورت ہے۔ ہم ان کو واپس شامل کریں گے کیونکہ ان کو نقد رقم میں نہیں خرچ کیا گیا (صرف ریکارڈ میں)۔
• اثاثوں کی فروخت کے ل You آپ کو بھی ایسا کرنے کی ضرورت ہے۔ اگر کمپنی نے اثاثوں کی فروخت پر کوئی نقصان اٹھایا ہے (جو اصل میں نقد میں خسارہ نہیں ہے) تو ہم اس میں اضافہ کریں گے ، اور اگر کمپنی نے اثاثوں کی فروخت پر کوئی نفع کمایا ہے (جو اصل میں نقد منافع نہیں ہے) ، ہم رقم کم کردیں گے۔
• اس کے بعد ، ہمیں غیر موجودہ اثاثوں کے حوالے سے سال کے دوران رونما ہونے والی کسی بھی تبدیلی کو دھیان میں رکھنے کی ضرورت ہے۔
• آخر میں ، ہم موجودہ ذمہ داری اور اثاثوں میں کوئی تبدیلی شامل کریں گے یا ان کی کمی کریں گے۔ براہ کرم نوٹ کریں کہ موجودہ واجبات میں ، ہم قابل ادائیگی اور منافع بخش نوٹ کو شامل نہیں کریں گے۔

اب ، آئیے ایمیزون– کی آپریٹنگ سرگرمیوں سے نقد بہاؤ کی گنتی کی مثال پر ایک نظر ڈالیں۔

ماخذ: ایمیزون ایس ای سی فائلنگ

آپ دیکھ سکتے ہیں کہ مثال کے طور پر ، ہم نے خالص آمدنی سے آغاز کیا اور پھر مذکورہ بالا تمام ایڈجسٹمنٹ کی گئیں۔ غیر نقد اشیاء جیسے فرسودگی اور سحر انگیزی ، اسٹاک پر مبنی معاوضے دوبارہ شامل کردیئے گئے۔ اسی طرح ، آپریٹنگ اثاثوں اور واجبات جیسے انوینٹریز ، اکاؤنٹس وصولی کے قابل ، اکاؤنٹس قابل ادائیگی ، اور دیگر میں تبدیلی۔

آپ نقد بہاؤ کے بیانات کو مندرجہ ذیل سے جامع جان سکتے ہیں۔

• آپریشنز سے کیش فلو
• فنانسنگ سرگرمیوں سے نقد بہاؤ
• سرمایہ کاری کی سرگرمیوں سے کیش فلو
• کیش فلو تجزیہ

خالص آمدنی کی شکل اور مثال

جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں کہ خالص کیش فلو کا حساب کتاب کرنے کے ل we ، ہمیں خالص آمدنی (منافع) سے رجوع کرنے کی ضرورت ہے۔ خالص آمدنی کو مدنظر رکھنے کے بعد ، ہم متعلقہ ایڈجسٹمنٹ کو واپس یا کٹوتی کرسکتے ہیں اور نقد بہاؤ کے بالواسطہ طریقہ کار کے تحت آپریٹنگ سرگرمیوں سے خالص نقد بہاؤ کا پتہ لگائیں گے۔

تو ، آئیے شکل اور مثال پر ایک نظر ڈالیں تاکہ ہم سمجھ سکیں کہ پہلی جگہ خالص آمدنی کا پتہ لگانے کا طریقہ۔

فارمیٹ

بنیادی شکل پر ایک نظر ڈالیں تاکہ ہم سمجھ سکیں کہ یہ سب سے پہلے کیا ہے۔ اور پھر ہم اس کی مثال دینے کے لئے ایک مثال لیں گے۔

ذیل میں ایمیزون کے انکم اسٹیٹمنٹ کا سنیپ شاٹ ہے۔

ماخذ: ایمیزون ایس ای سی فائلنگ

اب ، اگر ، ایک سرمایہ کار کے طور پر ، آپ کو بالواسطہ طریقہ کار کے تحت نقد بہاؤ کا بیان مرتب کرنے کی ضرورت ہے تو ، آپ خالص آمدنی سے آغاز کرسکیں گے۔

آپ مندرجہ ذیل جامع مضامین سے بھی آمدنی کے بیان کے بارے میں جان سکتے ہیں۔

• آمدنی کا بیان
• آمدنی کا بیان بمقابلہ بیلنس شیٹ
• منافع کی مارجن کی اقسام

ایپل کیش فلو بمقابلہ خالص آمدنی

مثبت کیش فلو اور مثبت منافع بخش آمدنی

آپریشنز اور نیٹ آمدنی سے ایپل کے کیش فلو کے نیچے ملاحظہ کریں۔ اس کی خالص آمدنی اور کیش فلو دونوں ہی مثبت رہے ہیں۔

ماخذ: ycharts

کون سی کمپنیوں میں مثبت نقد آمدنی اور مثبت خالص آمدنی ہے؟

ایسی بہت ساری وجوہات ہوسکتی ہیں جن کی وجہ سے مثبت نقد بہاؤ اور خالص آمدنی ہوسکتی ہے۔ ان میں سے کچھ ذیل میں درج ہیں۔

• کمپنی کے پاس مضبوط پروڈکٹ لائنز ہونی چاہ.۔
• مضبوط اور مستقل منافع بخش مارجن کے ساتھ منافع بخش ہونا چاہئے
• رائٹ آفس ، اثاثہ فروخت ، اور خرابیاں اس کے محصول سے معمولی ہونے چاہئیں۔

مثبت نقد بہاؤ اور مثبت منافع بخش آمدنی کی مثالیں

ذیل میں مثبت نقد بہاؤ اور مثبت خالص آمدنی والی اعلی کمپنیوں کی کچھ مثالیں ہیں۔

سنیپ انک: نقد بہاؤ بمقابلہ خالص آمدنی

منفی خالص آمدنی بمقابلہ منفی نقد رقم

آپریشنز اور نیٹ آمدنی سے سنیپ کا کیش فلو نیچے ملاحظہ کریں۔ اس کی خالص آمدنی اور کیش فلو دونوں ہی منفی ہیں۔

ماخذ: ycharts

کون سی کمپنیوں میں منفی نقد رقم ہے اور منفی خالص آمدنی ہے؟

• زیادہ تر ، یہ ایسی کمپنیاں ہیں جو اپنے اخراجات اور سرمایہ کاری کے مقابلے میں اتنی آمدنی حاصل نہیں کرتی ہیں۔
• وہ بہت پتلی مارجن پر کام کرتے ہیں یا نقصان اٹھانے والے ہیں۔
• بیرونی نجی ایکویٹی سرمایہ کاری کے ذریعے مالی تعاون حاصل کرنے والی بیشتر ٹیک کمپنیاں اور ایسے آئی پی او کو تلاش کرتی ہیں جو ایسی خصوصیات رکھتے ہیں

منفی کیش فلو اور منفی نیٹ آمدنی کی مثالیں

ذیل میں منفی نقد بہاؤ اور منفی خالص آمدنی والی سر فہرست کمپنیوں کی کچھ مثالیں ہیں۔

پیئرسن: نقد بہاؤ بنام خالص آمدنی

مثبت کیش فلو اور منفی نیٹ آمدنی

آپریشنز اور نیٹ آمدنی سے پیئرسن کا کیش فلو نیچے ملاحظہ کریں۔ پیئرسن کی خالص آمدنی منفی ہے۔ تاہم ، اس کا کیش فلو مثبت ہے۔ کیوں؟

ماخذ: ycharts

اصل وجہ ناقابل تسخیر اثاثوں کی خرابی ہے۔ ہم نوٹ کرتے ہیں کہ پیئرسن کے $ 2،505 ملین کے ناقابل اثاثہ اثاثوں کی خرابی کے نتیجے میں 2016 میں بہت زیادہ نقصان ہوا ہے۔

ماخذ: افراد ایس ای سی فائلنگ

کون سی کمپنیوں میں مثبت نقد بہاؤ اور منفی خالص آمدنی ہے؟

کچھ کمپنیاں جن میں مندرجہ بالا خصائص ہوسکتے ہیں وہ درج ذیل ہیں۔

• منفی نیٹ آمدنی ہوسکتی ہے کیونکہ کمپنی خسارے میں ہے۔
• زیادہ تر ، مضبوط کمپنیاں خراب قرضوں کی تحریری حرکت ، خرابی ، یا کاروبار کی تنظیم نو کے سبب نقصانات کی اطلاع دیتی ہیں۔
• اثاثوں کی فروخت پر ہونے والے نقصان کی وجہ سے بھی خالص آمدنی منفی ہوسکتی ہے۔

مثبت کیش فلو اور منفی نیٹ آمدنی کی مثالیں

ذیل میں مثبت کمپنیوں کی کچھ ایسی مثال ہیں جن میں مثبت نقد رقم اور منفی خالص آمدنی ہے۔

نیٹ فلکس: نقد بہاؤ بنام خالص آمدنی

منفی کیش فلو اور مثبت منافع بخش آمدنی

براہ کرم آپریشنز اور نیٹ آمدنی سے نیٹ فلکس کیش فلو کے نیچے ملاحظہ کریں۔ نیٹ فلکس نیٹ آمدنی مثبت ہے ، تاہم ، اس کا کیش فلو منفی ہے۔ کیوں؟

ماخذ: ycharts

چلیں آپریٹنگ سرگرمیوں سے نیٹ فلکس کیش فلو پر ایک نظر ڈالیں۔

ہم نوٹ کرتے ہیں کہ نیٹ فلکس میں مواد کے اثاثوں کی محرومی میں اضافہ آپریٹنگ اخراجات (2016 8،653 ملین میں 2016) ہے اور اس کی وجہ آپریٹنگ سرگرمیوں سے منفی نقد بہاؤ ہے۔

منفی نقد بہاؤ اور مثبت منافع بخش آمدنی کی مثالیں

ذیل میں منفی نقد بہاؤ اور مثبت خالص آمدنی والی اعلی کمپنیوں کی کچھ مثالیں ہیں۔

نتیجہ اخذ کرنا

خالص آمدنی اور خالص کیش فلو کے درمیان بنیادی فرق درج ذیل ہے۔

• سب سے پہلے تو ، خالص آمدنی کی صورت میں ، اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا ہے کہ لین دین نقد میں ہے یا نہیں۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ جب آمدنی کے بیان پر خالص آمدنی اور محصولات کی اطلاع دی جاتی ہے جب وہ کمائے جاتے ہیں۔ لیکن نقد بہاؤ کے بیان کی صورت میں ، ہم صرف نقد اور نقد مساوات کے ساتھ معاملہ کرتے ہیں (ایک مدت کے دوران کتنا نقد آتا ہے اور کتنی رقم نکل جاتی ہے)۔
• دوسرا ، کچھ اخراجات جو آمدنی کے بیان میں سمجھے جاتے ہیں (جیسے فرسودگی کے اخراجات یا قرانی اخراجات) اصل میں نقد اخراجات نہیں ہیں۔ لیکن پھر بھی ، وہ محصول سے کٹوتی کر رہے ہیں۔ نقد بہاؤ کے بیان کی صورت میں ، انہیں خالص آمدنی میں واپس شامل کیا جانا چاہئے تاکہ نقد بہاؤ پر کوئی اثر نہ پڑے۔
• تیسرا ، خالص آمدنی کی صورت میں ، یہاں تک کہ دوسرے ذرائع کے منافع اور نقصانات (مستحکم آمدنی کا بیان) پر بھی غور کیا جاتا ہے۔ لیکن نقد بہاؤ کے بیان کی صورت میں ، وہ نقد شامل نہیں کرتے ہیں اور نہ ہی اسے کم کرتے ہیں۔