ایبٹار (مطلب ، مثال) | EBITDAR کا حساب کتاب کیسے کریں؟
ایبٹار کیا ہے؟
ایبٹار (سود ، ٹیکس ، فرسودگی ، قرائت ، اور تنظیم نو / کرایہ سے پہلے کی آمدنی) ایک مشہور اقدام ہے جو کمپنی کی کارکردگی کا اندازہ کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے ، یہ براہ راست آمدنی کے بیان پر موجود نہیں ہوتا ہے لیکن اس کا حساب EBITDA میں کرایہ یا تنظیم نو کے اخراجات میں شامل کرکے انکم اسٹیٹمنٹ سے متعلق معلومات کا استعمال کرکے لگایا جاسکتا ہے۔
مختصر وضاحت
ایک EBITDAR سود ، ٹیکس ، اور فرسودگی اور کساد بازاری ، اور کمپنی کے کرایہ / تنظیم نو لاگت سے پہلے کمپنی کی کمائی کا حساب کتاب ہے ، اور اس کے مالی اور سرمایہ کاری کے فیصلوں کا اثر لئے بغیر اس کی اصل آپریٹنگ پرفارمنس کا تعین کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے۔ اس میں سارے غیر نقد اخراجات ، غیر آپریٹنگ اور غیر متوقع اخراجات کو شامل نہیں ہے۔
- یہ شپنگ اور ایئر لائن کمپنیوں جیسے کاروباری اداروں کی قیمت کا ایک اہم عنصر ہے جو ہر سال کرایہ کی بھاری رقوم ادا کرنے کی ضرورت ہے۔
- ایک طرح کے کاروبار کی قیمت کا تعی Whileن کرتے ہوئے ، تجزیہ کار زیادہ تر EBITDR EBITDA پر خالص آپریٹنگ نقد بہاؤ کا حساب لگانے پر غور کرتے ہیں ، کیونکہ یہ سود ، ٹیکس ، فرسودگی اور امورتی کے ساتھ ساتھ کرایے کے اخراجات میں کٹوتی کرنے سے پہلے آپریٹنگ آمدنی کا حساب لگاتا ہے ، جس میں خاطر خواہ اخراجات کی اشیاء ہیں۔ ان کمپنیوں کا نفع اور نقصان کا بیان۔
- اس میں منافع کمانے کے ل the کاروبار کی صلاحیت کی بھی نشاندہی ہوتی ہے ، یہاں تک کہ ان کے کاروباری کاموں کے ایک حصے کے طور پر بھاری کرایہ یا تنظیم نو کے اخراجات خرچ کرنے کے بعد بھی۔
- ای بی آئی ٹی کے برعکس ، یہ ایک غیر جی اے اے پی اقدام ہے اور اس میں کمپنی کے درجہ بند یا غیر درجہ بند مالی بیانات میں تذکرہ نہیں کیا گیا ہے۔ یہ زیادہ تر ایک ہی صنعت میں دو کمپنیوں کو فرق کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے جن میں مختلف اثاثوں کے ڈھانچے ہوتے ہیں۔
- سود ، ٹیکس ، فرسودگی ، امیٹائزیشن اور کرایے سے قبل آمدنی کا حساب کتاب کرتے ہوئے ، کرایہ واپس دینے کے پیچھے یہ مقصد ہے کہ کرایہ کو سنک لاگت کے طور پر سمجھا جاتا ہے ، جس کا مطلب یہ ہے کہ قیمت پہلے ہی لی گئی ہے یا یقینی ہے کہ کمپنی کے مالی بیانات میں اس سے قطع نظر آیا ہو۔ اس کی کارکردگی.
- "R" کا مطلب ہے کرایہ یا تنظیم نو کے اخراجات۔ اسپتالوں ، ہوٹلوں ، ایئر لائنز ، جہاز رانی ، تھوک تجارت وغیرہ جیسے صنعتوں میں کرایہ کی لاگت بہت اہم ہے ، اور بہت ساری کمپنیوں کو اپنے کاروبار کو مطلوبہ جگہ پر چلانے کے لئے صرف کرایہ کی شکل میں بہت زیادہ رقم خرچ کرنے کی ضرورت ہے۔ مقام۔
- ان صنعتوں میں سے کسی ایک کمپنی سے کسی ہدف کمپنی کی قیمت لگانے کے دوران ، تجزیہ کار کو کسی خاص مدت کے دوران کمپنی کی طرف سے ادا کی جانے والی کل کرایہ کی لاگت پر غور کرنا چاہئے اور کاروبار کی آپریٹنگ استعداد کا تعین کرنے کے لئے اسے EBITDA میں واپس شامل کرنا ہوگا۔ کرایے کی لاگت کو ایڈجسٹ کرنے پر غور کیے بغیر ، کمپنی کو کرایہ کے بڑے اخراجات کی وجہ سے کم آپریٹنگ منافع ہوسکتا ہے۔ پھر بھی ، اس کا مطلب ہے کہ اس میں بہت عمدہ کاروائیاں ہوسکتی ہیں جو اپنی بنیادی آپریٹنگ پرفارمنس سے خوبصورت رقم کما سکتی ہیں۔ اس عنصر کو نظرانداز کرنے سے ، ایک اچھے ہدف کے آپشن کی گمشدگی کے امکانات بڑھ جائیں گے۔
- بالکل اوپر کی طرح ، ان ہدف کمپنیوں میں سے ایک کے آپریٹنگ منافع کا حساب کتاب کرتے ہوئے کمپنی کے خالص منافع میں تنظیم نو لاگت بھی شامل کی جانی چاہئے ، کیونکہ زمین یا عمارت کی تنظیم نو ایک بار بار چلنے والی لاگت ہے اور نہیں ہوگی۔ کم از کم اگلے 3 سے 5 سالوں میں دوبارہ لاگت آئے گی۔ اس کے بجائے ، اس کو کاروبار میں ایک ممکنہ سرمایہ کاری کے طور پر سمجھا جاسکتا ہے جو کمپنی کو اضافی محصول اور منافع پیدا کرنے میں مدد فراہم کرے گا۔ اس سے ان کاروباروں میں طویل مدتی آپریٹنگ اہلیت کا اندازہ کرنے میں مدد ملتی ہے۔ لہذا ، کمپنیوں کی تشخیص کی پیمائش کرتے ہوئے EBITDAR کا اندازہ لگانے کے لئے تکنیکی ماہرین کے مابین یہ سب سے مناسب عمل ہے اور اس کے بعد ، اس کا موازنہ دوسری ممکنہ ہدف کمپنیوں سے کریں۔
EBITDAR مثال
ذیل میں پنکل انٹرٹینمنٹ کی ایبیٹارڈ مثال ہے۔
ماخذ: پنیکل انٹرٹینمنٹ ایس ای سی فائلنگ
ہم نوٹ کرتے ہیں کہ پنسل تفریح کے لئے سود ، ٹیکس ، فرسودگی ، Amortiization ، اور کرایہ سے پہلے کی آمدنی میں گذشتہ برسوں میں اضافہ ہوا ہے اور 2016 میں 654.5 ملین ڈالر (مستحکم سطح) پر تھا۔
EBITDAR حساب کتاب
جیسا کہ ہم پہلے ہی بحث کر چکے ہیں ، تجزیہ کار اس کو ایک آپریٹنگ ٹول کے طور پر استعمال کرتا ہے اور کمپنی کی خالص آمدنی میں سود ، ٹیکس ، فرسودگی اور سادگی ، اور کرایہ / تنظیم نو کے اخراجات شامل کرکے EBITDAR کا حساب لگاتا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ یہ صرف آپریٹنگ فیصلوں کے نتائج پر غور کرتا ہے اور اس کے علاوہ دیگر غیر آپریٹنگ کے ساتھ ساتھ بار بار چلنے والے فیصلوں کے اثرات کو بھی خارج نہیں کرتا ہے۔
ذیل میں EBITDAR فارمولا ہے
مثال کے طور پر ، ایک فرضی شپنگ کمپنی پر غور کریں جس میں درج ذیل معلومات ہوں۔
- خالص آمدنی - M 1000 ملین
- سود - M 300 ملین
- ٹیکس - 5 225 ملین
- فرسودگی - M 150 ملین
- Amortiization - M 75 ملین اور
- کرایہ پر - M 130 ملین
ہم مذکورہ EBITDAR فارمولے کی مدد سے EBITDAR کا حساب کتاب کرسکتے ہیں
- EBITDAR فارمولا = خالص آمدنی + سود + ٹیکس + فرسودگی + Amortiization + کرایہ
- = 1000 + 300 + 225 + 150 + 75 + 130 = 80 1880 ملین
ای بی آئی ٹی ، ایبیٹڈا ، ایبٹارڈ اور ایبٹارڈ
تجزیہ کاروں کے ذریعہ ان کی تجزیہ اور صنعتوں کی نوعیت کے مطابق یہ اہم مالیاتی پیمائش ہیں۔ ہم ان کے بارے میں ایک ایک کر کے سیکھیں گے۔
# 1 - ای بی آئی ٹی
کسی بھی صنعت میں کمپنی کی آپریٹنگ پرفارمنس کی تعریف کرنے کے لئے سود اور ٹیکس سے پہلے کی آمدنی سب سے عام اصطلاح ہے۔ اس کا تخمینہ ہے کہ مالیاتی سال میں آپریٹنگ کیش فلو سے آپریٹنگ کیش آؤٹ فلو کو جال بنا کر ایک کاروبار مالی سال میں کتنا آپریٹنگ کیش پیدا کرسکتا ہے۔ کوئی بھی کمپنی کے خالص منافع میں صرف سود اور ٹیکس کے اخراجات میں اضافہ کرکے اسی کا حساب لگاسکتا ہے۔
# 2 - ایبٹڈا
سود ، ٹیکس ، فرسودگی اور امتیازی سے پہلے کی آمدنی کا استعمال آپریٹنگ نقد بہاؤ کا تخمینہ لگانے کے لئے کیا جاتا ہے جس کے ذریعہ کمپنی آپریٹنگ کیش کے تمام اخراجات اور تخفیف اور امتیاز کو بھی کم کرنے کے بعد پیدا کرتی ہے۔ یہ غیر نقد اشیاء کو اصل نقد اخراج کے طور پر نہیں مانتا ہے ، لہذا کمپنی کے آپریٹنگ نتائج کا تعین کرنے کے لئے ای بی آئی ٹی میں شامل کیا گیا ہے۔ ہمیں کمپنی کی ای بی آئی ٹی میں فرسودگی اور امتیازی لاگت میں اضافہ کرنا ہے۔
# 3 - ایبٹار
سود ، ٹیکس ، فرسودگی اور Amortiization سے پہلے کی کمائی ، اور کرایہ / تنظیم نو لاگت EBITDA سے تھوڑا سا مختلف ہے کیونکہ اس سے دوسرے اجزاء کے ساتھ خالص آمدنی میں کرایہ یا تنظیم نو کی لاگت میں بھی اضافہ ہوتا ہے۔ اس ضروری ہے کہ ہر صنعت کے لئے ایبیٹارڈ کا حساب لگائیں جس میں کرایہ یا تنظیم نو کی لاگت بہت زیادہ ہو تاکہ کسی کمپنی کی مالی کارکردگی کو انتہائی درستگی سے سمجھا جاسکے۔
# 4 - ایبٹارڈ
سود ، ٹیکس ، فرسودگی اور امورائزیشن ، کرایہ / تنظیم نو لاگت اور انتظامی فیس سے پہلے حاصل ہونے والی آمدنی ان مالی اقدامات میں سے ایک ہے جو منیجمنٹ فیس کو ایک بار بار چلنے والی شے کے طور پر مانتی ہے اور اسے کسی قسم کی صنعتوں جیسے آپریٹنگ اخراجات کے طور پر نہیں مانا جانا چاہئے۔ مینجمنٹ فیس عام طور پر کمپنیوں کے ذریعہ انویسٹمنٹ بینکرس ، فنڈ مینیجرز کو اپنے پورٹ فولیو کا انتظام کرنے اور پیشہ ورانہ انداز میں کسی کمپنی کے لئے سرمایہ کاری کی موثر حکمت عملی بنانے کے لئے ادا کی جاتی ہے۔ اس فیس کا تخمینہ مینجمنٹ (اے یو ایم) کے تحت اثاثوں پر لگایا جاتا ہے ، اور یہ AUM پر 0.50٪ - 2.00٪ کے درمیان ہوسکتا ہے۔
آخری خیالات
یہ ایک صنعت سے متعلق پیمائش کا آلہ ہے جو ایک ہی صنعت کے مابین کمپنیوں کی درست تشخیص کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے لیکن اس کے لاگت کے ڈھانچے میں خاطر خواہ کرایہ یا حص componentہ محدود ہے۔ ایئر لائنز ، مہمان نوازی ، جہاز رانی ، اور تھوک تجارت کی صنعتوں کی آپریٹنگ کارکردگی اور منافع کا تعین ان کے سرمایہ کاری کے تجزیہ کے ایک حصے کے طور پر ایبیٹارڈ کا حساب کتاب کرکے کیا جاسکتا ہے۔ ان کاروباروں کی آپریٹنگ موزوںیت کو جاننے کے لئے ایک مثبت یا منفی ایبٹار ضروری ہے۔ اس کا استعمال آپریشنل تبدیلیوں کی نشاندہی کرنے اور ان پر عمل درآمد کرنے کے لئے بھی کیا جاتا ہے ، اگر کوئی ہو تو ، کوئی بھی تزویراتی یا حربہ بخش فیصلہ لینے سے پہلے اس کی ضرورت ہوتی ہے۔
