ROIC فارمولہ | انویسٹ شدہ کیپیٹل پر ریٹرن کا حساب کتاب کیسے کریں؟
کیا ROIC فارمولہ?
آر او آئی سی فارمولہ (انوسٹڈ کیپیٹل پر ریٹرن) منافع اور کارکردگی کا تناسب سمجھا جاتا ہے اور اس کی کل لاگت اور حاصل ہونے والی واپسی کی بنیاد پر حساب کیا جاتا ہے ، منافع ٹیکس کے بعد کل خالص آپریٹنگ منافع ہوتا ہے جبکہ سرمایہ کاری کا حساب اس سے تمام موجودہ واجبات کو گھٹا کر لیا جاتا ہے۔ اثاثے
فارمولا ذیل میں پیش کیا گیا ہے ،
ٹیکس / کل سرمایہ کاری کیپٹل کے بعد ROIC فارمولا = نیٹ آپریٹنگ منافع
وضاحت
ROIC حساب کتاب نیٹ آپریٹنگ منافع کا استعمال کرکے کیا جاتا ہے۔ آپریٹنگ منافع کا حساب لگانے کے بعد ، ہم ٹیکس اسی سے کم کردیتے ہیں ، کیونکہ ہمیں منافع کی ضرورت ہوتی ہے۔ یہ وہ "واپسی" ہے جو اس کمپنی نے اس مدت کے دوران استعمال ہونے والے تمام سرمائے سے حاصل کی ہے۔
فرد اس مخصوص مدت کے دوران کمپنی کے ذریعہ کل سرمایہ کاری کی جانے والی سرمایہ ہے۔ اس میں مارکیٹ سے جمع شدہ سرمایے کے علاوہ کمپنی کی ایکویٹی شامل ہوسکتی ہے۔
اس تناسب میں ، ہم کوشش کر رہے ہیں کہ کمپنی کے ذریعہ واپسی میں سرمائے میں تبدیلی کی فیصد۔ لہذا ، یہ منافع کے تناسب کے طور پر استعمال ہوتا ہے۔
ٹیکس کے بعد خالص آپریٹنگ منافع
یہ بتایا گیا فروخت اور منافع کی رقم سے ہر ممکنہ کٹوتیوں کو کم کرنے کے بعد حاصل ہونے والا منافع ہے۔ تاہم ، ہم فارمولے میں صرف ٹیکس کا کٹوتی کے طور پر تذکرہ کرتے ہیں کیونکہ؛ ٹیکس منافع کا حساب لگانے میں ایک لازمی جزو ہے۔ یہ ایک بیرونی جزو ہے جو زمین کی حکومت کو ادا کیا جاتا ہے۔ ٹیکسوں میں کٹوتی کے بعد ہی اصل منافع پہنچا ہے۔ ایک بار پھر ، اگر اس کمپنی کو مارکیٹوں میں درج کیا گیا ہے تو ، ہمیں اس اعداد و شمار تک پہنچنے کے لئے نیٹ منافع سے ادا کیے جانے والے کسی بھی منافع کو بھی کم کرنے کی ضرورت ہے۔
کل سرمایہ کاری کیپٹل
یہ اس مخصوص مدت کے دوران کمپنی کی طرف سے لگائی جانے والی کل رقم ہے۔ اس رقم میں اس کی ایکویٹی کے علاوہ وہ قرضات بھی شامل ہیں جو اس نے بازاروں سے اٹھائے ہیں (اگر کوئی ہے)۔
ROIC فارمولہ کی مثال (ایکسل ٹیمپلیٹ کے ساتھ)
آئیے اس کو بہتر سمجھنے کے لئے جدید ترین مثال کے لئے کچھ آسان دیکھیں۔
آپ یہ ROIC فارمولا ایکسل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں - ROIC فارمولا ایکسل ٹیمپلیٹ
مثال # 1
کمپنی اے بی سی نے کاپر کی تاروں کو تیار کیا۔ سال 2016 میں ، اس کا خالص منافع ،000 500،000 تھا۔ کمپنی انتظامیہ نے سال 2017 کے مقصد کے طور پر فروخت بڑھانے اور اس طرح منافع میں اضافے کا فیصلہ کیا۔ ایسا کرنے کے لئے ، انہوں نے اسٹاک کی شکل میں 2.5M. ڈالر کی سرمایہ جمع کیا۔ سال 2017 میں استعمال ہونے والی برقرار کمائی ings 100،000 تھی۔ 2017 کے آخر میں ، انہوں نے 575،000 ڈالر کا خالص منافع (ٹیکس کی کٹوتیوں کے بعد) حاصل کیا اور اسٹاک ہولڈرز کو بطور منافع paid 100،000 ادا کیے۔ ہمیں 2017 کے لئے ROIC کا حساب کتاب کرنے کی ضرورت ہے۔
- ٹیکس کے بعد خالص منافع: 75 575،000
- منافع ادائیگی: ،000 100،000
- کل سرمایہ کاری کیپٹل: $ 2،500،000 + ،000 100،000 = $ 2،600،000
ذیل میں دیئے گئے ٹیمپلیٹ میں ROIC حساب کتاب کیلئے کمپنی ABC کا ڈیٹا ہے۔
تو ، کمپنی ABC کے ROIC کا حساب کتاب مندرجہ ذیل ہوگا:
ٹیکس ڈویژنڈ / کل سرمایہ کاری کیپٹل کے بعد سرمایہ کاری شدہ سرمایہ فارمولہ = نیٹ آپریٹنگ منافع پر منافع
ROIC = (75 575،000 - ،000 100،000)
لہذا ، سرمایہ کاری کیپٹل پر ریٹرن ہو گا:
کمپنی کی سرمایہ کاری کیپٹل ABC = پر واپس جائیں18.3%
تجزیہ: کمپنی میں واپسی کی اچھی صلاحیت ہے۔ اس کا مطلب یہ کہنا ہے کہ اگر ہم کمپنی میں 2.5M کی سرمایہ کاری کرتے ہیں تو ، اس سے تمام ٹیکس کی کٹوتیوں کے بعد K 575K منافع پیدا ہوتا ہے ، جس کے ساتھ ساتھ اس کے اسٹاک ہولڈرز کو بھی ،000 100،000 کی ادائیگی کی گنجائش ہوگی۔
مثال # 2
بیسٹ پینٹس لمیٹڈ نے 2017 میں ٹیکس کے بعد اپنے خالص منافع کی اطلاع 100،000 ڈالر بتائی ہے۔ فرم کے لئے کل سرمایہ کاری کی گئی سرمایہ $ 2،000،000 ہے ، جس میں قرض کا مجموعی حصہ $ 800،000 ہے ، اور باقی ایکویٹی ہے۔ بہترین پینٹس کے لئے ROIC حساب کتاب اور سرمایہ کاری کے فیصلوں کے ل analy اس کا تجزیہ کریں۔
ذیل میں دیئے گئے جدول میں آر او آئی سی کے حساب کتاب کیلئے بیسٹ پینٹس لمیٹڈ کا ڈیٹا موجود ہے۔
لہذا ، بیسٹ پینٹس لمیٹڈ کے آر او آئی سی کا حساب کتاب مندرجہ ذیل ہوگا۔
ROIC = ،000 100،000 / $ 2،000،000
لہذا ، بیسٹ پینٹس لمیٹڈ کے سرمایہ کاری والے سرمائے پر واپسی ہوگی:
ڈاؤن لوڈ ، اتارنا پینٹ لمیٹڈ کی ROIC = 5.0%
تجزیہ: فرم کے لئے ROIC صرف 5٪ ہے۔ تاہم ، یہ واضح رہے کہ اس سال کے لئے $ 2M کی کل سرمایہ کاری کی گئی سرمایہ ، ایک اہم حص componentہ ایکویٹی () 1.2M) ہے ، جس میں صرف 8 0.8M کا قرض ہے۔ لہذا ، کمپنی کو قرض دہندگان کے مقابلے میں سرمایہ کاروں کو زیادہ ادائیگی کرنا پڑے گی۔
مثال # 3
ٹرومف سلوشنز 2015 میں ،000 500،000 کا خالص منافع کرتی ہے۔ اس سال کے لئے کل سرمایہ کاری کی گئی سرمایہ 1،800،000 ہے۔ قانونی ٹیکس کی شرح 40٪ ہے۔ 2015 کے لئے ٹرومف حل کے لئے ROIC کا حساب لگائیں۔
ذیل میں دیئے گئے جدول میں آر او سی کے حساب کتاب کیلئے ٹرومف سلوشنز کا ڈیٹا ہے۔
- خالص منافع (ٹیکس سے پہلے): ،000 500،000
- سرمایہ کاری کا کل سرمایہ: capital 1،800،000
- ٹیکس کی شرح: 40٪
لہذا ، ٹرومف سلوشنز کے ROIC کا حساب کتاب مندرجہ ذیل ہوگا۔
ROIC = ،000 500،000 (1-0.4) / 8 1،800،000
لہذا ، ٹرومف سلوشنز کے سرمایہ کاری والے سرمائے پر واپسی ہوگی:
فتح کے حل کی ROIC =16.67%
ROIC کیلکولیٹر
| ٹیکس کے بعد خالص آپریٹنگ منافع | |
| کل سرمایہ کاری کیپٹل | |
| ROIC فارمولہ | |
| ROIC فارمولہ = |
|
|
متعلقہ اور استعمال
ROIC بڑے پیمانے پر استعمال ہوتا ہے جبکہ تجزیہ کار کمپنی کے تجزیہ پر کام کر رہے ہیں۔ یہ مندرجہ ذیل استعمال کے ل Major زیادہ تر متعلقہ ہے۔
- آر او آئی سی فارمولا ایک پیمائش ہے کہ کمپنی کتنی اچھی طرح سے اپنے سرمایہ کو بدلے میں بدل سکتی ہے۔ لہذا ، اس تناسب سے سرمایہ کاروں کو ان کی سرمایہ کاری سے واپسی کو سمجھنے میں مدد ملتی ہے۔
- کسی خاص کمپنی کے ل results کچھ عرصے کے حساب سے نتائج کے ساتھ ، کوئی کمپنی کے نمو کی نمونہ پر عمل پیرا ہوسکتا ہے اور مستقبل میں کمپنی کے مخصوص منصوبوں کی پیش گوئی کے ل this اس رجحان کو استعمال کرسکتا ہے۔
- ROIC کبھی کبھی کمپنی کے بڑے ڈھانچے کو بھی تجویز کرتا ہے۔ ایکویٹی اور قرض کے لئے لگائے جانے والے کل سرمایہ کو توڑنے کے ساتھ ، کوئی بھی فرم کے ذریعہ لگائے گئے قرض اور ایکویٹی تناسب کا تجزیہ کرنے کی کوشش کرسکتا ہے اور اس کے بعد ، اس سے متعلق مستقبل کے امکانات کو سمجھ سکتا ہے۔
- آر اوآئ سی کا وقتا. فوقتاzing تجزیہ کرنے سے کمپنی کو اس کے نمو کے رجحان کو سمجھنے میں مدد مل سکتی ہے ، اور اسی طرح مستقبل میں ہونے والی سرمایہ کاری اور / یا تجدید کاریوں اور موجودہ قرضوں کے اجزاء کو ختم کرنے کے لئے مناسب فیصلے کیے جاسکتے ہیں۔
نتیجہ اخذ کرنا
آر او آئ سی ایک کمپنی کی اپنی سرمایہ کاری سے حاصل ہونے والی آمدنی کا ایک پیمانہ ہے۔ تناسب جتنا بہتر ہے ، اس سے بہتر اور زیادہ منافع بخش کمپنی میں سرمایہ کاری کرنا ہے۔ تاہم ، یہ سمجھنے کے لئے ضروری ہے کہ استعمال کیا جانے والا ذخیرہ "کل سرمایہ کاری والا سرمایہ" ہے ، اور خاص طور پر قرض یا مساوات نہیں۔ لہذا ، اس کے اجزاء کی ساخت کا تجزیہ کرنے سے سرمایہ کاروں اور تجزیہ کاروں کو کافی بہتر تفہیم ملے گی۔ قرض کے زیادہ جزو کا یہ مطلب بھی ہوسکتا ہے کہ کمپنی اپنا قرضہ منافع پیدا کرنے کے لئے استعمال کررہی ہے۔ اسے اپنے قرضوں میں واپسی کے زیادہ حص componentے کو ادا کرنے کی ضرورت پڑسکتی ہے۔
اس طرح ، کمپنی کے منافع کے بارے میں مکمل اور صحیح تفہیم صرف اس صورت میں ممکن ہوگی جب ہندسے اور ہر فرد کے ہر جز کا صحیح تجزیہ کیا جائے۔
