photosdematures.com

نجی ایکویٹی اور ہیج فنڈ کے مابین فرق

نجی ایکویٹی کو اس فنڈ کے طور پر بیان کیا جاسکتا ہے جو سرمایہ کار عوامی کمپنیوں کے حصول کے لئے یا نجی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرنے کے ل use استعمال کرتے ہیں ، دوسری طرف ، ہیج فنڈز کو نجی ملکیت والے اداروں کے طور پر تعبیر کیا جاسکتا ہے جو سرمایہ کاروں سے فنڈ اکٹھا کرتے ہیں اور پھر انہیں پیچیدہ محکموں والے مالیاتی آلات میں واپس لگائیں۔

ایک نجی ایکوئٹی فنڈ عام طور پر کمپنیوں کے حصول ، کسی ادارے کی توسیع ، یا کسی ادارے کی بیلنس شیٹ کو تقویت دینے کے مقصد کے لئے استعمال کیا جاتا ہے۔ نجی ایکویٹی میں ، سرمایہ کاروں کو جنہوں نے فنڈنگ ​​کے کاروبار میں دلچسپی ظاہر کی ہے ، انہیں فنڈ ریزنگ کے مقصد کے لئے ایک پراسپیکٹس پیش کیا جاتا ہے۔ ہیج فنڈز قرض دہندگان سے سرمایہ کاروں اور مینیجرز کی حفاظت کے ل limited محدود ذمہ داری کارپوریشنوں کے طور پر تشکیل پاتے ہیں اگر تمام فنڈز دیوالیہ ہیں۔

نجی ایکویٹی کیا ہے؟

پرائیوٹ ایکویٹی فرم میں سرمایہ کاری کا سرمایہ ہے جو کسی بھی اعلی مالیت والے فرد کی طرف سے فرم میں ایکویٹی کی ملکیت حاصل کرنے کے مقصد سے لگائی جاتی ہے۔ عوامی سطح پر ان دارالحکومتوں کا حوالہ نہیں دیا جاتا ہے۔ دارالحکومت کا استعمال کمپنی کے ورکنگ سرمایہ کو بڑھانے ، بیلنس شیٹ کو مضبوط بنانے یا پیداوار میں اضافے کے ل the کمپنی میں نئی ​​ٹیکنالوجی لانے کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے۔ ادارہ جاتی سرمایہ کار اور معتبر سرمایہ کار کسی بھی کمپنی میں نجی ایکویٹی کا ایک اہم حصہ ہوتے ہیں کیونکہ ان میں طویل مدت کے لئے ایک بڑی رقم خرچ کرنے کی صلاحیت ہوتی ہے۔ اکثر ، نجی کمپنی کو کسی نجی کمپنی میں نجی کمپنی میں تبدیل کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے۔

ہیج فنڈ کیا ہے؟

ہیج فنڈ سرمایہ کاری کی شراکت کا ایک اور نام ہے۔ ’ہیج‘ کے معنی خود کو مالی نقصان سے بچاتا ہے اس طرح ہیج فنڈز کو ایسا کرنے کے لئے تیار کیا گیا ہے۔ اگرچہ ایک رسک عنصر ہمیشہ شامل ہوتا ہے اس کا انحصار واپسی پر ہوتا ہے۔ زیادہ خطرہ ، واپسی زیادہ ہے۔ ہیج فنڈز سرمایہ کاری کے ل high اعلی منافع حاصل کرنے کے ل a متعدد حکمت عملیوں کو شامل کرکے فنڈز کو پولنگ کے ذریعہ کی جانے والی متبادل سرمایہ کاری ہیں۔ ہیج فنڈز سیکیورٹیز اور ایکسچینج کمیشن کے ذریعہ ریگولیٹ نہیں ہوتے ہیں اور یہ باہمی فنڈز کے مقابلہ میں سیکیورٹیز کی ایک حد کے لئے استعمال ہوسکتے ہیں۔ ہیج فنڈز لانگ شارٹ حکمت عملیوں پر کام کرتے ہیں جس کا مطلب ہے لمبی پوزیشنوں میں سرمایہ کاری کرنا یعنی اسٹاک خریدنا اور مختصر عہدوں کا مطلب ہے کہ قرضے لینے والے رقم کی مدد سے اسٹاک فروخت کرنا اور پھر قیمت کم ہونے پر انہیں دوبارہ خریدنا۔

نجی ایکویٹی بمقابلہ ہیج فنڈز انفوگرافکس

نجی ایکویٹی اور ہیج فنڈز کے مابین کلیدی اختلافات

• نجی ایکویٹی فنڈز انویسٹمنٹ فنڈز ہیں جن کی خریداری اور تنظیم نو کے مقصد کے لئے عام طور پر محدود پارٹنرشپ کی ملکیت ہے جن کا اسٹاک ایکسچینج میں عوامی طور پر ٹریڈ نہیں ہوتا ہے جبکہ ہیج فنڈز وہ ادارے ہیں جو نجی طور پر رکھے جاتے ہیں اور ان پول انویسٹروں کے فنڈز اور پھر انوسٹیوٹمنٹ ایک پیچیدہ پورٹ فولیو رکھنے والے مالی وسائل میں بھی۔
• نجی ایکوئٹی فنڈز ایسی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتی ہیں جو طویل عرصے کے دوران زیادہ منافع فراہم کرسکتی ہیں جبکہ ہیج فنڈز ایسے اثاثوں میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے استعمال ہوتے ہیں جن سے اچھے آر اوآئ ملتے ہیں یا ایک مختصر مدت میں سرمایہ کاری پر واپسی ہوتی ہے۔
• نجی ایکویٹی فنڈز میں سرمایہ کاروں کو فنڈز کی سرمایہ کاری کرنے کی آزادی ہے اور جب ضرورت پڑتی ہے جبکہ ہیج فنڈز میں ، سرمایہ کاروں کو ایک ہی وقت میں تمام سرمایہ کاری کرنے کی ضرورت ہوگی۔
• نجی ایکویٹی فنڈز بند سرمایہ کاری کے فنڈز ہیں جبکہ ہیج فنڈز اوپن اینڈ انویسٹمنٹ فنڈز ہیں۔
• پرائیوٹ ایکویٹی فنڈز میں کسی مخصوص ٹائم فریم کے مابین منتقلی پر کسی طرح کی کوئی پابندی نہیں ہے جبکہ ہیج فنڈز میں ٹرانسفیربلٹی پر پابندی ہے۔
• ہیج فنڈز کے مقابلہ میں نجی ایکویٹی فنڈز کم خطرہ ہیں۔
• نجی ایکویٹی فنڈز میں سرمایہ کار فعال شریک کی حیثیت سے کام کرتے ہیں جبکہ ہیج فنڈز میں سرمایہ کاروں کو غیر فعال حیثیت کا مالک بنایا جاتا ہے۔
• فنڈز کی زندگی کو نجی ایکویٹی فنڈز میں معاہدہ کے ساتھ متعین کیا جاتا ہے جبکہ ہیج فنڈز کی صورت میں فنڈز کی زندگی پر صفر کی حد ہوتی ہے۔
• نجی ایکویٹی فنڈز میں سرمایہ کاروں کا آپریشنز اور اثاثہ جات کے انتظام پر اعلی سطح کا کنٹرول ہوتا ہے جبکہ ہیج فنڈز میں اثاثوں پر کنٹرول کا درجہ کم ہوتا ہے۔

نجی ایکویٹی بمقابلہ ہیج فنڈ - ساختی فرق

نجی ایکوئٹی بند اختتامی سرمایہ کاری فنڈز کے زمرے میں آتی ہے جو عام طور پر ان سرمایہ کاری کے لئے موزوں ہوتی ہے جنہیں مارکیٹ میں نشان نہیں لگایا جاسکتا اور اس کی مدت تک منتقلی پر پابندی ہے جبکہ ہیج فنڈ روایتی اوپن اینڈ سرمایہ کاری کے زمرے میں موجود ہے۔ وہ فنڈز جو عام طور پر انویسٹمنٹ گاڑیوں کے ل suitable موزوں ہوتے ہیں جن کے پاس ٹریڈنگ مارکیٹ قائم ہے اور ٹرانسفر ایبلٹی سے متعلق کوئی پابندی نہیں ہے ، یعنی ایسے اثاثے دستیاب ہیں جو مارکیٹ میں آسانی سے نشان زد ہوں۔

جب اصطلاح کی بات کی جائے تو ، ہیج فنڈز کی کوئی خاص مدت نہیں ہوتی ہے جبکہ نجی ایکویٹی کی مدت 10 سے 12 سال ہوتی ہے جسے منیجر / جی پی ہستی کے ذریعہ تمام سرمایہ کاروں کی رضامندی سے بڑھایا جاسکتا ہے۔

آپ کو کب رقم جاری کرنا ہوگی؟

نجی ایکویٹی کی صورت میں ، آپ کو اپنے اکاؤنٹ سے فوری طور پر پیسہ لگانے کی ضرورت نہیں ہے اس کے بجائے آپ کو نجی مارکیٹ میں پورٹ فولیو منیجر کے ذریعہ کسی بھی ڈیل کے لئے مستقبل قریب میں سرمائے کی ادائیگی کا عہد کرنا ہوگا۔

اس بارے میں کوئی مقررہ مدت نہیں ہے کہ آپ کے پیسے کو کب کہا جاسکتا ہے جبکہ ہیج فنڈز کے معاملے میں ، آپ کو اپنی بچت سے وابستہ رقم کو فوری طور پر جاری کرنا ہوگا۔ اس رقم کو قابل فروخت سیکیورٹیز میں لگایا جاتا ہے جن کا اصل وقت میں کاروبار ہوتا ہے۔

کارکردگی کی پیمائش اور احساس

پرائیوٹ ایکویٹی کی کارکردگی کو اندرونی ریٹ آف ریٹرن (IRR) کی شرائط میں ماپا جاتا ہے اور عام طور پر ، کم سے کم رکاوٹ کی شرح نجی ایکویٹی پر لاگو ہوتی ہے۔ جبکہ ہیج فنڈز میں ریٹرن فوری طور پر ہوتے ہیں اور بعض اوقات زیادہ ترغیبی فیسوں کے حصول کے لئے کارکردگی کو ایک بینچ مارک کے مطابق ماپا جاتا ہے۔

نجی ایکویٹی کے لئے کارکردگی کا حصول عام طور پر رکاوٹ کی شرح کے حصول کے بعد ہوتا ہے اور ابتدائی برسوں کے دوران نجی ایکویٹی کے ذریعہ زیادہ تر منفی کارکردگی کی اطلاع دی جاتی ہے۔ ہیج فنڈز کی کارکردگی کا ادراک مسلسل ہوتا ہے جبکہ اثاثوں کی سرمایہ کاری۔

مختص اور تقسیم

سرمایہ کاروں اور فنڈ مینیجرز کے مابین فنڈ کی تقسیم اور تقسیم کے معاملے میں پرائیویٹ ایکویٹی اور ہیج فنڈز کے مابین کچھ بڑے فرق موجود ہیں۔ نجی ایکوئٹی میں ، پورٹ فولیو لیکویڈیشن کی تقسیم اس وقت تک جاری رہتی ہے جب تک کہ سرمایہ کار کو اپنی سرمایہ کاری کی رقم نہیں مل جاتی ہے اور بعض اوقات "ترجیحی منافع" بھی موصول نہیں ہوتا ہے جو سرمایہ کاروں کے تعاون سے دیئے گئے رقم کی کچھ فیصد کے طور پر حساب کیا جاتا ہے جو عام طور پر ، 80- 20 کے تناسب میں۔ ہیج فنڈ کا سرمایہ کار جب تک کچھ وجوہات کی بناء پر فنڈ ختم نہیں ہوتا ہے یا اس نے جان بوجھ کر فنڈز سے دستبرداری نہیں کی اس وقت تک لگائی گئی رقم کو کبھی نہیں بازیافت کرتا ہے۔

فیس کا موازنہ

نجی ایکویٹی کی فیسوں کا اندازہ متعدد مفروضوں پر کیا جاتا ہے جیسے سرمایہ کاری کی مدت ، فنڈ لائف ، اوسط انعقاد کی مدت ، کیری فیصد اور زیادہ سے زیادہ فیصد فنڈ۔ نجی ایکویٹی فیس دو درجے کی ہے۔ ابتدائی پانچ سالوں کے دوران وابستہ سرمایہ کاری پر ٹیر 1 سالانہ فیس 1.5 فیصد ہے اور پھر پانچ سال بعد 1.0٪۔

ہیج فنڈ کے لئے سب سے عام فیس ڈھانچہ انتظامیہ کے لئے 1.5٪ فیس اور کارکردگی کی بنیاد پر 20٪ فیس ہے۔ ہیج فنڈ عام طور پر منافع کے پہلے ڈالر پر پرفارمنس فیس وصول کرتا ہے جبکہ نجی ایکویٹی میں پرفارمنس فیس اس وقت تک حاصل نہیں کی جاتی ہے جب تک کہ سرمایہ کار ترجیحی واپسی کا ہدف حاصل نہ کرے۔ پرائیوٹ ایکویٹی میں ترجیحی واپسی کم فیسوں کے پیچھے ہے۔

دونوں ہی سرمایہ کاری سے رقم کمانے کے ل exist موجود ہیں اور فنڈنگ ​​کے دونوں آپشنز میں ایک اعلی رسک عنصر شامل ہے۔ دونوں کے مابین اختلافات کا جائزہ لینا اور اس کے مطابق انتخاب کرنا ضروری ہے۔

تقابلی میز

نتیجہ اخذ کرنا

اس نام سے ظاہر ہوتا ہے کہ نجی ایکوئٹی فنڈز ، براہ راست سرمایہ کاری یا فنڈز کے ذریعے نجی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرنا ہے جبکہ ہیج فنڈز میں ، سرمایہ کار فائدہ اٹھانے یا مختصر فروخت کے ذریعے مختلف قسم کی مالی سیکیورٹیز اور مارکیٹوں میں سرمایہ کاری اور تجارت کا انتخاب کرسکتے ہیں۔ نجی ایکویٹی فنڈز کے مقابلے میں ہیج فنڈز میں جوکھم کی سطح زیادہ ہے۔ نجی ایکویٹی فنڈز سے حاصل ہونے والے فوائد کو ٹیکس سے مستثنیٰ ہے جبکہ ہیج فنڈز سے حاصل ہونے والے فوائد کو ٹیکس میں ایڈجسٹ کیا گیا ہے۔