photosdematures.com

نجی ایکویٹی اور وینچر کیپٹل کے مابین فرق

نجی ایکویئٹی اور وینچر کیپیٹل دونوں کمپنیوں میں اپنی سرمایہ کاری کرتے ہیں جہاں عام طور پر انویسٹمنٹ میں نجی ایکویٹی کی سرمایہ کاری کی جاتی ہے جو ان کے کام کرنے کے پختہ مرحلے میں ہوتی ہے جبکہ وینچر کیپیٹل کی صورت میں ، سرمایہ کاری کی جاتی ہے۔ وہ کمپنیاں جو کام کے ابتدائی مرحلے میں ہیں۔

تکنیکی طور پر ، وینچر کیپٹل نجی ایکویٹی کا صرف ذیلی سیٹ ہے۔ دونوں کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتے ہیں ، دونوں ہی سابقہ ​​انویسٹمنٹ بینکر بھرتی کرتے ہیں ، اور وہ دونوں مشاورتی فیس کے بجائے سرمایہ کاری سے رقم کماتے ہیں۔ لیکن اگر آپ ان کو قریب سے دیکھیں تو آپ دیکھیں گے کہ وہ نمایاں طور پر مختلف ہیں۔

"نجی ایکوئٹی" کی اصطلاح عام طور پر نجی کمپنیوں میں لگائی گئی رقم سے مراد ہے۔ ایسی کمپنیاں سرمایہ کاری کے ذریعے نجی ہوجاتی ہیں۔ اگرچہ فنانس میں زیادہ تر لوگ "نجی ایکوئٹی" کا استعمال فرموں کے لئے کرتے ہیں جو کمپنیوں کو لیوریجڈ بائ آؤٹ (ایل بی اوز) کے ذریعے خریدتی ہیں - تاکہ ہم اسے یہاں استعمال کریں گے۔

• تو مختصرا private ، نجی ایکویٹی ایک مخصوص کمپنی میں ایک نجی ایکوئٹی فرم کی سرمایہ کاری ہے۔ زیادہ منافع کمانے کی امیدوں کے ساتھ سرمایہ کاری جزوی یا مکمل ہوسکتی ہے۔
• جب ہم ٹارگٹ کمپنی کے بارے میں بات کرتے ہیں تو ، یہاں بہت سی تبدیلیاں آتی ہیں جو نجی ایکوئٹی فرم کے ذریعہ کی جاسکتی ہیں۔ حکمت عملی ، انتظام ، اخراجات وغیرہ کے سلسلے میں تبدیلیاں کی جاسکتی ہیں تاکہ اسے نفع بخش بنایا جاسکے۔
• یہ تبدیلی ہدف کمپنی کو بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرنے میں مدد دیتی ہے اور اس طرح نجی ایکوئٹی فرم کے لئے اچھی آمدنی پیدا ہوتی ہے۔
• آئیے 5 سال کی مدت کے بعد ، نجی ایکویئٹی منافع پیدا کرنے والی کمپنی کو فروخت کرتی ہے اور اس طرح پورے لین دین کے ذریعے زیادہ منافع ملتا ہے۔

آپ میں سے بہت سے لوگوں کو دلچسپی ہوسکتی ہے کہ وہ بالکل کیا کرتے ہیں اور کیا انہیں ایک دوسرے سے مختلف بنا دیتا ہے۔ تو آئیے شروع کریں اور جوابات تلاش کریں۔ اس مضمون میں ، ہم درج ذیل پر تبادلہ خیال کرتے ہیں۔

1. نجی ایکویٹی کورس - 35+ گھنٹے ویڈیوز
2. ہیج فنڈز کورس - 20+ گھنٹے ویڈیوز
3. انویسٹمنٹ بینکنگ کورس - 500+ گھنٹے ویڈیوز
4. فنانشل ماڈلنگ کورس - 50+ گھنٹے ویڈیوز

نجی ایکویٹی بمقابلہ وینچر کیپیٹل انفوگرافکس

وہ کون ہیں؟

آپ جو تصویر نیچے دیکھ رہے ہیں اس سے آپ کو یہ سمجھنے میں مدد ملے گی کہ نجی ایکوئٹی کیا ہے۔

آئیے غور کریں کہ آپ وہ شخص ہیں جو اس بڑے درخت کو پانی پلا رہا ہے۔ آپ کے وژن نے آپ کو باغ سے اس ایک درخت کا انتخاب کرنے میں مدد فراہم کی ہے ، جس کے بارے میں آپ کو لگتا ہے کہ کھاد اور اچھی نگہداشت سے اس کی پرورش ہونے کے بعد مزید پھل لگ سکتے ہیں۔

آپ نے اپنے دوستوں اور اہل خانہ سے رقم (کھاد کے ل)) اکھٹا کی ہے جو بعد میں درخت کے میٹھے پھل کھانے کا بھی ارادہ رکھتے ہیں۔ اس نیت سے کہ درخت زیادہ پھل لے گا ، آپ اسے باقاعدگی سے پانی پلا رہے ہیں۔

اب اس مثال کو پرائیویٹ ایکویٹی میں کیا ہوتا ہے کے ساتھ مربوط کریں۔

آئیے یہ سمجھنے کے لئے ایک ہی مثال لیتے ہیں کہ وینچر کیپیٹل کیا ہے۔

فرض کریں کہ ہر چیز پچھلی تشبیہ جیسی ہی رہتی ہے جسے ہم نے مذکورہ شبیہہ کے حوالے سے دیکھا تھا۔ فرق صرف یہ ہے:

• اب آپ نے ایک چھوٹی سیپلنگ (ایک مکمل طور پر اگائے ہوئے درخت کی بجائے) پر نگاہ رکھی ہے
• شجرکاری کے انتخاب کے ل reason آپ کی وجہ اس کی مدافعتی خصوصیات ہیں جیسے استحکام ، بیماری سے بچاؤ ، پھلوں کو کم کرنے کی مدت ، وغیرہ۔
• تو وینچر کیپیٹل کے سلسلے میں ، شجرکاری ایک اسٹارٹ اپ کمپنی کی نمائش کی گئی ہے اور آپ (شجر کو پانی دیتے ہوئے) وینچر کیپیٹل فرم ہیں
• اور اس طرح وینچر کیپیٹل کام کرتا ہے۔ وینچر کیپیٹلسٹ اسٹارٹپ کمپنی یا چھوٹے کاروبار کو فنڈ مہیا کرتے ہیں جن میں طویل مدتی ترقی کی صلاحیت موجود ہے۔ (اوپر بیان کردہ قوت مدافعت رکھنے والی پودے)۔

یہاں خطرہ زیادہ ہوسکتا ہے ، لیکن متوقع واپسی بھی اسی طرح کی ہے۔

نجی ایکویٹی اور وینچر کیپیٹل شماریات (2014):

• انتظام کے تحت اثاثے: 8 3.8 ٹریلین
• مجموعی سرمائے میں اضافہ: 495 بلین

اگر آپ پیشہ ورانہ طور پر پرائیوٹ ایکویٹی ہنر حاصل کرنا چاہتے ہیں تو آپ اس پرائیوٹ ایکویٹی کورس کو دیکھ سکتے ہیں

تقابلی میز

پیئ فرم اور وی سی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتے ہیں اور باہر نکل کر رقم کماتے ہیں یعنی عام طور پر اپنی سرمایہ کاری بیچ دیتے ہیں۔ لیکن ان کا ایسا کرنے کا طریقہ مختلف ہے۔

خطرہ بھوک

• وینچر کیپیٹلسٹ اسٹارٹ فنڈ میں سرمایہ لگاتے ہیں۔ لیکن کیا انہیں اس بات کا پورا یقین ہے کہ یہ سب کمپنیاں کسی دن اس کو بڑا کردیں گی؟ 100٪ شاٹس کے ل here یہاں امکانات بہت کم ہیں۔
• لہذا وینچر کیپٹلسٹ توقع کرتے ہیں کہ بہت ساری کمپنیاں جن میں انویسٹ کرتے ہیں وہ ناکام ہوجائیں گی۔ لیکن یہاں امید یہ ہے کہ کم از کم 1 سرمایہ کاری سے زبردست منافع ہوگا اور پورا فنڈ منافع بخش ہوگا۔
• نیز ، وینچر کیپٹلسٹ درجنوں کمپنیوں میں تھوڑی سی رقم خرچ کرتے ہیں ، اور یہی وجہ ہے کہ یہ ماڈل ان کے لئے کام کرتا ہے۔
• لیکن یہ ماڈل کسی تباہی کا ثبوت دے گا اگر اسے نجی ایکویٹی کے ذریعہ لاگو کیا جائے۔ پیئ میں سرمایہ کاری کی تعداد کم ہے اور سرمایہ کاری کا سائز بہت زیادہ ہے۔
• لہذا یہاں تک کہ اگر ایک کمپنی ناکام ہوگئی تو سارا فنڈ برباد ہو جائے گا۔ اور یہی وجہ ہے کہ پیئ فنڈز بالغ کمپنیوں میں لگائی جاتی ہیں جہاں مستقبل قریب میں ناکامی کے امکانات 0٪ ہیں۔

اختلافات لوٹائیں

"تو کون سا ماڈل اصل میں زیادہ منافع پیدا کرتا ہے؟" وہ بنیادی سوال ہے جو آپ کے ذہن میں پیدا ہوسکتا ہے۔

• تکنیکی طور پر ہر فنڈ کو زیادہ منافع کو نشانہ بنانے کا دعوی کرنا لیکن اس شعبے میں بہت سارے تنازعات موجود ہیں۔
• لیکن اصل منظر نامہ: ان دونوں میں واپسی ان کے مقابلے میں بہت کم ہے جو سرمایہ کار حاصل کرتے ہیں۔
• 20٪ واپسی وہی ہوتی ہے جو بیشتر وینچر کیپیٹلز اور نجی ایکویٹی فنڈز کو نشانہ بناتے ہیں۔ لیکن جو عام طور پر دیکھا جاتا ہے وہ یہ ہے کہ وہ 10٪ تک منافع وصول کرسکتے ہیں (سوائے کچھ معاملات میں)۔
• وینچر کیپٹل: ریٹرن زیادہ تر انحصار ٹاپ فرموں پر ہوتا ہے۔ وہ ایک بڑے فاتح میں سرمایہ کاری کرنے اور اس سے رقم کمانے میں یقین رکھتے ہیں۔
• نجی ایکویٹی: سب سے بڑی اور مشہور کمپنیوں میں بھی سرمایہ کاری کیے بغیر کوئی زبردست منافع حاصل کرسکتا ہے۔

ہدف کمپنی کے کاموں میں شامل ہونا

نجی ایکوئٹی:

• 1980 کی دہائی کے ایل بی او بوم کی وجہ سے ، نجی ایکوئٹی فرموں کی خراب تصویر سامنے آئی ہے۔ ان تجربات کی وجہ سے لوگوں نے ہمیشہ ایک PE کے بارے میں سوچا ہے کہ جہاں کمپنیاں آسانی سے خریدی جاتی ہیں ، لوگوں کو ملازمت سے برطرف کردیا جاتا ہے ، پھر کمپنی قرضوں کا بوجھ بن جاتی ہے اور آخر کار ، اسے فروخت کردیا جاتا ہے۔
• عام خیال یہ ہے کہ وہ آخر کار کمپنیوں کو کاموں میں بہتری لانے کے بغیر کچھ بھی فروخت کرتے ہیں۔ لیکن آج کے منظر نامے میں یہ غلط تصور ہے۔
• پیئ فرمیں اب کمپنیوں کو بہتر بنانے اور اس کو وسعت دینے کے طریقے تلاش کرنے کی سمت سخت محنت کر رہی ہیں۔ اور مندی کے معاملے میں یہ بات بالکل درست ہے جب بڑی کمپنیوں کی خرید و فروخت زیادہ نہیں ہوتی ہے۔

وینچر کیپیٹل کی:

• یہ شروع سے ہی کسی خاص کمپنی یا کسی پروجیکٹ کے ساتھ شامل ہے۔ لہذا ان کا کمپنی کے ساتھ زیادہ سے زیادہ بانڈ اور شراکت ہونا چاہئے۔
• چونکہ وہ ابتدائی مرحلے کی کمپنیوں کے ساتھ کام کر رہے ہیں ، انھیں کمپنی میں بہتری لانے کے لئے زیادہ ترغیب دینی چاہئے۔
• تاہم ، عملی طور پر ، ان کی شمولیت کا انحصار فرم کی توجہ ، اس کی کاروباری زندگی کے دور کے مرحلے ، اور تاجر ان سے کتنا چاہتے ہیں۔ لیکن نوٹ کریں کہ مذکورہ بالا بیانات میں ہمیشہ مستثنیات ہوسکتے ہیں۔

زیادہ تر اختلافات جو ہم نے دیکھے ہیں وہ خاص طور پر نجی ایکویٹی اور وینچر کیپیٹل فرموں کے نظریہ حصے سے نمٹ رہے ہیں۔

اب ہم دونوں کے مابین مخصوص اختلافات پر توجہ دینے جارہے ہیں ، جس سے آپ یہ طے کرنے میں مدد کریں گے:

• اگر آپ ان میں سے کسی میں شامل ہونا چاہتے ہیں تو انٹرویو کے عمل شامل ہیں۔
• پرائیویٹ ایکویٹی اور وینچر کیپٹل میں شامل افراد کون ہیں؟
• کام شامل ہے
• تنخواہ کا موازنہ
• ثقافت
• باہر نکلنے کے مواقع

پیئ اور وی سی انٹرویو

انٹرویو کے عمل میں شامل مماثلتوں کا بنیادی نکتہ یہ ہے کہ "دونوں ہی قسم کی فرمیں آپ کے پس منظر اور ڈیل کے تجربے پر توجہ دیتی ہیں"۔ لیکن یہ ہے. یہ واحد مماثلت ہے۔

پیئ:

• یہ بات ذہن میں رکھیں کہ نہ تو نجی ایکویٹی انٹرویو ہلکے دل والوں کے لئے ہیں اور نہ ہی وہ کیک کا ایک ٹکڑا ہیں۔ انٹرویو میں کیس اسٹڈی یا ماڈلنگ کا مکمل امتحان ہوسکتا ہے۔
• یہ اس وجہ سے ہے کہ وہ آپ کی جانچ کرنا چاہتے ہیں کیونکہ آپ تجزیاتی اور مالی ماڈلنگ کا کام کرنے میں بہت زیادہ وقت گزارنے والے ہیں۔

VC:

• وینچر کیپٹل انٹرویو زیادہ معیار اور فٹ مرکوز ہیں ، خاص طور پر ابتدائی مرحلے کی فرموں کے ل.۔
• چونکہ وینچر کیپٹلز ان کمپنیوں کے ساتھ کام کرتی ہیں جو چھوٹی ہیں لہذا تفصیلی مالیاتی ماڈل یہاں کوئی معنی نہیں رکھتے۔ اور اسی وجہ سے وہ اس کے بجائے تعلقات پر توجہ دیتے ہیں۔

لوگ شامل ہیں

نجی ایکوئٹی

• چونکہ پیئ میں آپ جو مالیاتی ماڈلنگ اور مناسب مستعد کام کرتے ہیں وہ انویسٹمنٹ بینکاری میں لین دین سے بہت ملتا جلتا ہے ، لہذا نجی ایکوئٹی فرموں نے سابقہ ​​سرمایہ کاری بینکاری تجزیہ کاروں کو بھرتی کرنے پر توجہ دی۔
• نیز ، کنسلٹنٹس اور آپریٹنگ بیک گراونڈ والا کوئی بھی PE میں شامل ہوسکتا ہے ، لیکن پھر یہ ایک زبردست جنگ ہے۔

وینچر کیپیٹل کی

• جبکہ وی سی میں آپ کو آبادی کا ایک مرکب نظر آئے گا جس میں سابق بینکرز ، کنسلٹنٹس ، کاروباری ترقیاتی افراد اور حتی کہ سابق تاجر بھی شامل ہیں۔

PE اور VC - کام

پیئ:

• خاص طور پر بڑی پیئ فرموں میں ، کام انویسٹمنٹ بینکنگ سے زیادہ مختلف نہیں ہے۔ اگرچہ اس کے مقابلے میں کم کام ہے ، لیکن پھر بھی آپ ایکسل میں بہت زیادہ وقت صرف کرتے ہیں ، کمپنیوں کی قدر کرتے ہیں ، مالی اعداد و شمار کو دیکھتے ہیں ، اور مستعدی سے مشقت کرتے ہیں۔
• تاہم ، ذمہ داری زیادہ ہے کیونکہ جب آپ کسی معاہدے پر کام کر رہے ہو تو آپ کو اکاؤنٹنٹ ، وکلا ، بینکر ، اور دیگر پیئ فرموں کے ساتھ ہم آہنگی کی ضرورت ہوتی ہے۔

VC:

• جب آپ "میگا پیئ فنڈ" سے "ابتدائی مرحلے کے وائس چانسلر" کی طرف ترقی کرتے ہیں تو کام کم مقداری اور زیادہ رشتے پر مبنی ہوتا ہے۔
• کچھ لوگ دراصل اس کو ناپسند کرتے ہیں کیونکہ وہ سرد کال سے نفرت کرتے ہیں اور مسلسل نئی کمپنیاں ڈھونڈتے ہیں۔ جبکہ کچھ ، دوسری طرف ، لوگوں میں ایکسل میں کام کرنے کی بجائے بات کرنے کو ترجیح دیتے ہیں۔
• لہذا یہ کہنا مشکل ہے کہ "زیادہ خوشگوار" کیا ہے - اس کا انحصار اس بات پر ہے کہ آپ سیلز ، تجزیہ ، یا آپریشن کی طرف اترتے ہیں یا نہیں۔

PE اور VC - دی تنخواہ

• آپ وینچر کیپیٹل کے مقابلے میں پرائیوٹ ایکویٹی میں لگ بھگ زیادہ رقم کمائیں گے۔
• وجہ: نجی ایکویٹی میں ، زیادہ پیسہ ملوث ہے اور فنڈ سائز زیادہ بڑے ہیں۔
• تاہم ، اگر آپ وینچر کیپیٹل میں زیادہ سے زیادہ رقم کمانا چاہتے ہیں تو آپ کو صرف اتنا کرنا ہے کہ سرمایہ کاری کے ل a ایک ایسی کمپنی تلاش کریں جو اگلی گوگل بن سکے۔ لیکن یہ عام طور پر بہت کم ہوتا ہے۔
• اگر آپ کے پاس سرمایہ کاری بینکاری کا سابقہ ​​تجربہ ہے تو ، دونوں صنعتوں میں بیس تنخواہ وسیع پیمانے پر متغیر بونس کے ساتھ تقریبا$ around 100K ہے۔
• لیکن مجموعی طور پر ، اگر آپ کم سے کم وقت میں زیادہ سے زیادہ رقم کمانا چاہتے ہیں تو آپ کے لئے پرائیوٹ ایکویٹی ہی آپشن ہے۔

ثقافت

• کام کا ماحول اور نجی ایکوئٹی میں ثقافت انوسٹمنٹ بینکنگ سے بہت مشابہت رکھتا ہے اور کچھ انتہائی انتہائی اور بے رحمانہ بینکروں کو راغب کرتا ہے۔
• وینچر کیپیٹل میں ثقافت زیادہ پر سکون ہے۔ نیز کیونکہ لوگ زیادہ مختلف پس منظر سے آتے ہیں۔
• پیئ میں لوگ زیادہ تر خالص فنانس پس منظر سے آتے ہیں ، جبکہ وی سی میں ٹیکنولوجسٹ فنانشیر بنتے ہیں۔
• مجموعی طور پر اعلی پیئ فرموں میں کام کے اوقات وائس چانسلر کے مقابلے میں زیادہ لمبے ہوتے ہیں جہاں نقطہ نظر ایک "عام" ورک ویک ہے۔

PE اور VC - باہر نکلنے کے مواقع

پیئ سے باہر نکلنے کے مواقع

• ہیج فنڈز: بہت سارے نجی ایکوئٹی پیشہ ور افراد ہیج فنڈز میں جانے کا فیصلہ کرتے ہیں ، جہاں واپسی اور رقم زیادہ تیزی سے کمائی جاسکتی ہے۔

  نجی ایکوئٹی پیشہ ور افراد سست رفتار اور تکلیف دہ سودا کرنے والے کاموں سے مایوس ہوجاتے ہیں۔ نیز ، راتوں رات ارب پتی بننا مشکل ہے ، اس میں کم از کم 5-10 سال لگیں گے۔

• وینچر کیپٹلسٹ: کچھ نجی ایکوئٹی پیشہ ور افراد کو یہ بھی معلوم ہوسکتا ہے کہ بڑے سودے کرنا اتنا دلچسپ نہیں ہے جتنا اسٹارٹ اپ میں سرمایہ کاری کرنا۔ لہذا وہ منصوبے کے دارالحکومتوں میں جاتے ہیں۔
• کارپوریٹ / پورٹ فولیو کمپنی میں شامل ہونا: ایک نجی ایکوئٹی ملازمت پورٹ فولیو کمپنیوں کے ساتھ کام کرنے پر مشتمل ہوتی ہے تاکہ ان کی ترقی میں مدد ملے۔ اس لئے نجی ایکوئٹی پیشہ ور افراد کے لئے یہ بہت عام ہے کہ وہ کسی سینئر عہدے پر اپنی ایک پورٹ فولیو کمپنی کے لئے کام کرنے کا فیصلہ کریں (سی ایف او ، سی ای او ، ہیڈ آف بزنس ڈویلپمنٹ)۔
• نجی ایکویٹی کے لئے اخراج کے دیگر مواقع یہ ہیں:
  • اپنا فنڈ لانچ کرنا
  • مشاورتی کرداروں میں واپس جانا
  • ثانوی فنڈز ، فنڈز کا فنڈ
  • کاروبار کو فروغ

VC سے باہر نکلنے کے مواقع

• آئی پی او
• انضمام اور حصول (M&A)
• حصص خریداری
• دوسرے اسٹریٹجک انویسٹر / وینچر کیپیٹل فنڈ کو فروخت

آپ کو کون سا انتخاب کرنا چاہئے؟

تو ، نجی ایکویٹی بمقابلہ وینچر کیپیٹل ، آپ کس چیز کے ل up ہیں؟

• آپ کا ایک جھکاؤ آپ کے مقصد پر منحصر ہے۔
• اگر آپ ٹرانزیکشن سودوں میں کام کرنا چاہتے ہو یا کم سے کم وقت میں رقم کمانے کی کوشش کر رہے ہو تو ، نجی ایکوئٹی ایک بہتر آپشن ہے۔
• اگر آپ ایک دن اپنی کمپنی شروع کرنے میں زیادہ دلچسپی رکھتے ہیں اور تجزیہ کے ل relationships آپ تعلقات کو ترجیح دیتے ہیں تو ، وینچر کیپٹل بہتر ہے۔
• امید ہے کہ اس مضمون میں کی گئی موازنہ آپ کو نجی ایکویٹی اور وینچر کیپیٹل میں فرق اور مماثلت جاننے میں مدد فراہم کرے گی۔
• نیز ، چیک آؤٹ انویسٹمنٹ بینکنگ بمقابلہ نجی ایکویٹی

مضامین کی سفارش کریں

یہ پرائیوٹ ایکویٹی بمقابلہ وینچر کیپیٹل کے لئے رہنما ہے۔ یہاں ہم خطرے اور منافع میں نجی ایکویٹی اور وینچر کیپیٹل کے درمیان فرق پر تبادلہ خیال کرتے ہیں۔ آپ مندرجہ ذیل مضامین کو بھی دیکھ سکتے ہیں۔

• فرشتہ سرمایہ کاری بمقابلہ وینچر کیپٹل - موازنہ
• وینچر کیپٹل میں کیسے جائیں؟
• وینچر کیپٹل کورس
• ہندوستان میں نجی ایکوئٹی
<