ومیگا تناسب (تعریف ، فارمولا) | مرحلہ وار حساب کتاب اور مثالوں
اومیگا تناسب کی تعریف
اومیگا تناسب متوقع منافع کی ایک مقررہ سطح کے ل risk وزن والا رسک ریٹرن ریشو ہے جو کھو جانے کے مقابلہ میں جیت کے امکانات کی نشاندہی کرنے میں ہماری مدد کرتا ہے (اس سے زیادہ بہتر) اس میں تیسرا اور چوتھا تیز اثر بھی پڑتا ہے یعنی شکوness اور کرتوسیس جو دوسروں کے مقابلے میں اس کو بے حد افادیت بخشتا ہے۔
اومیگا تناسب کا حساب لگانے کے لئے ، ہمیں اثاثہ کی مجموعی اضافی واپسی کی ضرورت ہوتی ہے۔ بنیادی طور پر ، ہمیں مجموعی انداز میں تمام اونچ نیچ کا حساب لگانے کی ضرورت ہے۔
اومیگا تناسب کا فارمولا
آسان شکل میں ، اومیگا تناسب کے فارمولے کو مندرجہ ذیل سمجھا جاسکتا ہے
ومیگا تناسب کی مثال
معیاری انحراف = 6٪ ، مطلب واپسی = 5٪
ماضی میں واپسی
اومیگا تناسب کا فارمولا = ∑ جیتنا - بینچ مارکنگ / ∑ بینچ مارکنگ - ہارنا
= ∑ 20/ ∑ 10
اومیگا تناسب = 2
اومیگا تناسب کی اقسام
تنظیم کے ذریعہ کیے جانے والے خطرات کے مقابلے میں ان کے خطرات کو جانچنے کے ل various بہت سے اقدامات موجود ہیں۔ مقررہ آمدنی کے اصطلاحی ساخت نظریہ کے مطابق ، لوگ زیادہ خطرہ کی صورت میں معاوضے کی صورت میں خطرہ مول لینے کو تیار ہیں۔ اعلی واپسی کو اعلی خطرہ کے ذریعہ سپورٹ کرنا چاہئے لیکن تجارت بند ہونی چاہئے تاکہ خطرے سے ایڈجسٹ کی بنیاد پر ایڈجسٹ کرنے کے بعد اعلی منافع کو دیکھا جاسکے۔
کارکردگی کو جانچنے کے لئے استعمال کیا جانے والا کوئی تناسب کسی اور تناسب کے ساتھ مل کر استعمال کیا جانا چاہئے نہ کہ تنہائی میں۔
اومیگا تناسب کے مختلف اقدامات مندرجہ ذیل ہیں
- غداری کا تناسب - زائد منافع / بیٹا حاصل ہوا
- تیز تناسب - اضافی واپسی سے کمائی / معیاری انحراف
- سورٹینو تناسب - اضافی واپسی / نیچے کی طرف سے انحراف
- جینسن الفا - ایک پورٹ فولیو پر واپسی - کیپیٹل اثاثہ قیمتوں کا نمونہ (CAPM) کے مطابق واپس کریں یعنی فیصد میں اضافی واپسی
فوائد
- اس میں تمام تر تقسیم شامل ہے چاہے وہ عام ہو یا بائیں یا دائیں اسکیوڈ۔
- اس میں خطرہ کی واپسی کی تمام خصوصیات کا احاطہ کیا گیا ہے۔ مطلب ، معیاری انحراف ، قرطوس ، اسکیونس۔ اس تناسب کو استعمال کرنے کا یہ سب سے اہم فائدہ ہے جو کسی دوسرے مماثلت کے تناسب سے نمٹا نہیں جاتا ہے جو اسے دوسروں سے برتر بنا دیتا ہے
- اومیگا تناسب ہیج فنڈ کے معاملے میں مفید ہے جہاں وہ کچھ غیر ملکی مالیاتی مصنوعات میں سرمایہ لگاتے ہیں جہاں اثاثہ کی تقسیم نہیں ہوتی جو معمول کی بات ہے۔
- زیادہ تر ہیج فنڈ کے ذریعہ استعمال ہوتا ہے جو ثالثی کمانے کے ل long طویل / مختصر حکمت عملی استعمال کرتا ہے۔
- حقیقی زندگی میں کوئی بھی اثاثہ کلاس عام تقسیم میں فٹ نہیں ہوسکتا ، وہ اس تصویر میں بہتر نتیجہ فراہم کرتا ہے
- اومیگا حساب کتاب افادیت کو دیکھا جاسکتا ہے کیونکہ یہ عام تقسیم کے بجائے کیتھے کی اصل واپسی کی تقسیم کا استعمال کرتا ہے۔ لہذا ومیگا تناسب سمجھے جانے والے سرمایہ کاری کی رسک ریٹرن تقسیم کے ماضی کے تجزیے کا درست جواب دیتا ہے۔
- باہمی فنڈ متنوع پورٹ فولیو میں سرمایہ کاری کرتا ہے۔ یہ عام طور پر تخمینے کے امکانات کی کارکردگی اور اشارے کی جانچ پڑتال کے لئے استعمال ہوتا ہے۔
- یہ ان پورٹ فولیوز کو بدلہ دیتا ہے جو نقصانات کے مقابلہ میں زیادہ منافع دیتے ہیں۔
- اومیگا تناسب کے ذریعہ پورٹ فولیو یا اثاثہ کلاس کو درجہ بندی فراہم کرنا آسان ہے
حدود
- پچھلے ڈیٹا کو استعمال کرنے اور لوٹ بیک ڈیٹا کو استعمال کرنے میں غیر اسٹیشنریٹی کی وجہ سے تناسب پر بھاری انحصار ایک غلطی ہوسکتی ہے۔
- یہ ایک چھوٹے سرمایہ کار کے لئے نتیجہ پیچیدہ بنا دیتا ہے ، جو صرف نفیس سرمایہ کاروں کے لئے مفید ہے
- ایک اور تناسب پر انحصار. یہ آزادانہ طور پر صرف اپنے آپ پر انحصار نہیں کرسکتا۔
- یہ بیرونی ممالک سے بہت زیادہ متاثر ہوتا ہے جو نتیجہ کو بہت زیادہ متاثر کرتا ہے۔
- رسک (وی آر) کی قدر ، منظر نامہ تجزیہ ، تناؤ پر مبنی جانچ کی بھی ضرورت ہے اگر اثاثہ انڈر مینجمنٹ (اے یو ایم) زیادہ ہو۔
- ہیج فنڈز فنڈ کو سنبھالنے کے لئے لے جانے والے سود اور انتظامی فیس کی شکل میں فیس وصول کرتے ہیں۔ اومیگا واپسی کے جزو کے ساتھ خطرے کے اثر کو مدنظر رکھتے ہوئے درجہ بندی کو تلاش کرنے میں مدد کرتا ہے لیکن فنڈ کی اعلی فیس پر غور کرنے کے بعد ، اس جز کے اثر کو سمجھنے سے پہلے نتیجہ کچھ مختلف تصویر دکھا سکتا ہے۔
نتیجہ اخذ کرنا
ومیگا تناسب سرمایہ کار کے مطلوبہ پروفائل کے مطابق پورٹ فولیو کا انتخاب کرنے میں مفید ہے۔ کچھ سرمایہ کار (خطرہ سے بچنے والے) چاہتے ہیں کہ انہیں کم از کم واپسی کی کم سے کم شرح حاصل کی جانی چاہئے جو بینک کے ذریعہ فراہم کی جانے والی بچت کی شرح ہے یا اس سے بھی زیادہ خطرہ سے بچنے والے افراد چاہتے ہیں کہ کم از کم ان کا سرمایہ خطرے میں نہ ہو۔ کوئی بھی ان کے خطرے سے رواداری کی سطح اور خطرہ کی بھوک کی قابلیت کو جانچ سکتا ہے تاکہ کم یا زیادہ اومیگا تناسب کا انتخاب کیا جاسکے تاکہ ان کو مخصوص طبقے کے ساتھ رسک ریٹرن پروفائل کی ضرورت ہو۔
