photosdematures.com

محدود اسٹاک یونٹ کیا ہیں؟

محدود اسٹاک یونٹ یا آر ایس یو اسٹاک پر مبنی معاوضہ کے طور پر تعریف کی جاسکتی ہے جو کسی ملازم کو کمپنی کے اسٹاک کے طور پر جاری کی جاتی ہے ، تاہم ، اس قسم کی گرانٹ محدود ہے اور اس پر پابندی عائد شیڈول سے مشروط ہے۔ کمپنی کسی فرد کی کارکردگی اور ملازمت کی لمبائی کی بنیاد پر واسٹنگ کی ضروریات مرتب کرتی ہے۔

ایمیزون ایکیٹیٹی معاوضے کے لئے بنیادی ذریعہ کے طور پر محدود اسٹاک یونٹوں کا استعمال کرتا ہے کیونکہ یہ دونوں حصص داروں کے ساتھ ساتھ ملازمین کے بھی طویل مدتی مفادات کو یکساں کرتا ہے۔

ماخذ: ایمیزون 10K K فائلنگ

ایک بار محدود اسٹاک یونٹ مناسب ملازمت کی قیمت پر کسی ملازم کو تفویض ہوجاتا ہے ، تو وہ ملازم کو ایک آمدنی سمجھتے ہیں۔ چونکہ یہ ایک آمدنی ہے لہذا ، کمپنی انکم ٹیکس کی ادائیگی کے لئے حصص کا ایک فیصد روکتی ہے۔ بہر حال ، ملازم باقی حصص وصول کرسکتا ہے اور اسے اپنی سہولت کے مطابق کسی بھی وقت فروخت کرنے کا اختیار حاصل ہے۔

محدود اسٹاک اکائیوں کی مثال

فرض کیج a کسی شخص کو کمپنی سے نوکری کی تجویز مل گئی ہے۔ کمپنی کو یقین ہے کہ اس کا ہنر سیٹ کمپنی کے لئے ایک اچھا اثاثہ ثابت ہوگا۔ لہذا ، کمپنی اسے کافی معاوضے اور دیگر فوائد دینے کے علاوہ کمپنی کے معاوضے کے ایک حصے کے طور پر اسے 600 محدود اسٹاک یونٹ پیش کرنے کا فیصلہ کرتی ہے۔ کمپنی کے حصص share 50 کے حصص کی مارکیٹ قیمت پر تجارت کرتے ہیں جو R 30،000 سے زیادہ کی مالیت کے 600 RSU بناتے ہیں۔ مارکیٹ کی قیمت کا تعین عام طور پر یا تو اسٹاک کی پہلے دن کی قریبی قیمت یا دن کی اوسط اور اوسط کی اوسط پر مبنی ہوتا ہے۔

تاہم ، اگر فرد کو بطور مراعات incen 30،000 ملنا ہے تو ، اس کو بقیہ نظام الاوقات کی بناء پر ، اسے پانچ سال تک فرم کی خدمت کرنی ہوگی۔ فرد سال کے آخر میں اپنے ملازمین میں سے ایک ملازم کے کل RSU میں سے 20٪ اہل ہو گا۔ دوسرے سال میں مجموعی RSU کا 20٪ اور۔ اس طرح جب تک کہ وہ پانچویں سال کے اختتام تک تمام 600 آر ایس یوز حاصل نہیں کرتا ہے۔ سال پانچ کے اختتام پر حصص کی قیمت جو بھی ہو ، پانچویں سال کے آخر میں اس شخص کو تقریبا$ $ 30،000 ملیں گے۔

اس طرح ، آر ایس یو تنظیم میں ایک محرک عنصر کے طور پر کام کرتے ہیں۔ اس سے نہ صرف ملازمین تنظیم کے ساتھ ہی رہ سکتے ہیں بلکہ انہیں اچھی کارکردگی کا مظاہرہ بھی کرسکتے ہیں ، جس کے نتیجے میں آخر کار حصص کی کارکردگی میں اضافہ ہوتا ہے۔ مثال کے طور پر ، وہ شخص 600 آر ایس یو حاصل کرنے کے لئے اگلے پانچ سال تک تنظیم کے ساتھ رہتا ہے اور اس وقت تک شیئر کی قیمت 70 $ فی شیئر تک بڑھ جاتی ہے ، اسے قریب 42،000 ڈالر مل جاتے ہیں۔ تاہم ، یہ قابل ٹیکس آمدنی ہے ، لہذا کمپنی انکم ٹیکس اور کیپٹل گین ٹیکس کے ل its اپنے کچھ حصص رکھے گی۔

اس کے برعکس ، اگر وہ شخص بیداری کی مدت کے دوران ملازمت چھوڑ دیتا ، تو وہ اس انعام کے اہل نہیں ہوتا۔ مثال کے طور پر ، ہم فرض کریں کہ وہ شخص ملازمت کے ایک سال کے بعد ملازمت چھوڑ دیتا ہے ، تب ، وہ صرف 150 آر ایس یو میں دستیاب ہوگا ، اور وہ کمپنی کے باقی 450 حصص ضبط کردے گا۔

RSU - گرانٹ کی تاریخ اور تاریخ بتانے کی تاریخ کے درمیان فرق

کسی کو گرانٹ کی تاریخ ، اور تاریخ بتانے کی تاریخ سے الجھن میں نہیں پڑنا چاہئے کیونکہ دونوں تاریخیں مختلف ہیں۔ گرانٹ کی تاریخ پر ، کمپنی آپ کے محدود اسٹاک یونٹ مہیا کرتی ہے۔ تاہم ، آپ کو کسی خاص وقت کے لئے RSUs بیچنے یا منتقل کرنے کی اجازت نہیں ہے۔ ایک بار جب یہ خاص وقت ختم ہوجاتا ہے ، تو کمپنی RSUs کو فروخت کرنے یا منتقل کرنے کی اجازت دیتی ہے ، جسے تاریخ کی تاریخ کی حیثیت سے جانا جاتا ہے۔ بہت سارے کاروباری ادارے ہیں جو ملازمین سے کہتے ہیں کہ وہ ایک مدت کے لئے مخصوص حصص فروخت یا منتقلی نہ کریں۔

ایمیزون کے محدود اسٹاک یونٹس کا شیڈول ذیل میں فراہم کیا گیا ہے۔

ماخذ: ایمیزون 10K فائلنگ

ایمیزون نے مجموعی طور پر 19.8 ملین آر ایس یوز فراہم کی ہیں ، ان میں سے 2017 میں 7 ملین آر ایس یو کے پاس اور 2018 میں 7.2 ملین آر ایس یو کے بنیان ہیں۔

آر ایس یوز - ایک مکمل ویلیو گرانٹ

پابندی والے اسٹاک یونٹوں کو اس وجہ سے کل رقم اسٹاک گرانٹ سمجھا جاتا ہے کہ اس گرانٹ کے حصول کی قیمت قیمت کے وقت قیمت کے مطابق ہوتی ہے۔ اس طرح ، اسٹاک آپشنز کے برعکس جو اکثر پانی کے اندر سمجھے جاتے ہیں ، آر ایس یو کو کسی قسم کا نقصان نہیں ہوگا ، مطلب یہ کہ نتیجہ ہمیشہ کچھ آمدنی کا باعث بنے گا حالانکہ مارکیٹ کی قیمت کم ہوجاتی ہے۔

آر ایس ای مثال

ایک کمپنی ملازم کو 15000 آر ایس یو گرانٹ کرتی ہے۔ ویسٹنگ تاریخ پر ، جب آپ کو شیئرز دیئے جاتے ہیں ، کمپنی کی اسٹاک قیمت per 20 فی شیئر ہوتی ہے۔ اس کے نتیجے میں grant 300،000 (15000 * 20) کی گرانٹ ویلیو ہوتی ہے۔ تاہم ، اگر اسٹاک کی قیمت ویسٹنگ کی تاریخ میں $ 15 ایک شیئر ہوتی ، تو پھر بھی گرانٹ ویلیو تقریبا worth 5 225،000 (15000 * 15) ہوگی۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ محدود اسٹاک یونٹ عظیم الشان تاریخ پر غور نہیں کرتے ہیں۔ اس کے بجائے ، وہ بنوانے کی تاریخ کو مدنظر رکھتے ہیں۔

ذیل میں سال 2014 ، 2015 اور 2016 میں ایمیزون کی محدود اسٹاک یونٹ سرگرمی ہے۔

ہم نوٹ کرتے ہیں کہ 2016 میں دیئے گئے کل RSUs 9.3 ملین ، RSUs کی مالیت 6.1 ملین تھی ، اور RSUs کی گرفتاری 2.3 ملین تھی۔

ممنوعہ اسٹاک یونٹوں کا ٹیکس لگانا

جب پابند اسٹاک یونٹوں کے حصص ملازمین کو ویسٹنگ کی تاریخ پر پہنچائے جاتے ہیں تو ان پر ٹیکس عائد ہوتا ہے۔ اس طرح ، ملازمین کی قابل ٹیکس آمدنی ویسٹنگ کے وقت حصص کی مارکیٹ ویلیو ہوسکتی ہے۔ اب ، ملازمین کی معاوضہ آمدنی ہے ، جو وفاقی اور روزگار ٹیکس کے ساتھ ساتھ کسی بھی ریاست اور مقامی ٹیکس کے ماتحت ہے۔ امریکی ملازمین کے لئے ، ود ہولڈنگ ٹیکس اپنی آمدنی کے ساتھ فارم W-2 پر ظاہر ہوتا ہے۔

فرض کیج an کہ کسی ملازم کو ویسٹنگ کی تاریخ میں shares 20 فی حصص کی مناسب قیمت قیمت کے ساتھ 1000 حصص کی فراہمی ہوتی ہے۔ لہذا ، وہ ،000 20،000 کی قابل ٹیکس آمدنی کو تسلیم کرے گا۔ چونکہ یہ آمدنی قابل ٹیکس ہے ، لہذا ان کی کمپنی ٹیکس کی ادائیگی کے ل various مختلف اختیارات پیش کرسکتی ہے جس پر 20،000 پائونڈ کی ادائیگی مندرجہ ذیل انتخاب میں کی جائے۔

# 1 - روک تھام کا احاطہ

اس انتخاب کے مطابق ، توقع کی جاتی ہے کہ کمپنی قابل اطلاق حصص میں سے کچھ ملازم کو روک دے گی تاکہ وہ قابل اطلاق ٹیکس ادا کرے۔ اب ، آئیے ہم غور کریں کہ ودہولڈنگ ٹیکس کی شرح 40٪ کے لگ بھگ ہے ، پھر ، مذکورہ مثال کے مطابق ، ملازم کی وجہ سے ٹیکس لگ بھگ 000 8000 ($ 20،000 * 40٪ = $ 8000) ہوگا۔ اس طرح ، کمپنی کے حصص کی تعداد جو 400،000 (likely 8000 / $ 20 = 400) روکنے کا امکان ہے۔ لہذا ، اس معاملے میں ، کمپنی 400 حصص روک دے گی اور بقیہ 600 شیئرز جاری کرے گی۔

ایپل کے 10K فائلنگز کے نیچے ایک نچوڑ ہے۔ ہم نوٹ کرتے ہیں کہ زیادہ تر RSUs کا حصص خالص حصص سے طے شدہ تھا ، یعنی ، حصص کو ٹیکس کی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے لئے روک دیا گیا تھا اور مناسب ٹیکس ادا کرنے والے حکام کو نقد رقم میں بھیج دیا گیا تھا۔

ماخذ: ایپل 10K فائلنگ

# 2 - کیش

ملازمین کو یہ اختیار ہوسکتا ہے کہ وہ اپنی کمپنیوں کو براہ راست پے رول یا چیک کے ذریعے ٹیکس ادا کریں ، اور ملازمین اپنے اکاؤنٹ میں واسٹیٹ شیئرز کی مکمل تعداد میں کریڈٹ کرسکتے ہیں۔

# 3 - کور فروخت فروخت

سیل ٹیک ٹو کور ملازمین کو اپنا ٹیکس ادا کرنے کے ل to ایک اضافی آپشن ہے۔ مذکورہ بالا مثال پر غور کرتے ہوئے ، ملازم اسٹاک مارکیٹ سے متعلق کسی بھی فرموں جیسے مورگن اسٹینلے سے اپنے حصص کے ٹیکسوں کو پورا کرنے کے لئے 1000 حصص کے کل حصص کے 400 حصص فروخت کرنے کے لئے کہہ سکتا ہے۔ تاہم ، وہ اس سے خدمت کے لئے قابل اطلاق کمیشن اور فیس وصول کرسکتے ہیں۔ فروخت سے حاصل ہونے والی رقم آپ کے اکاؤنٹ میں ڈیبٹ ہوجائے گی اور مناسب ریگولیٹری ایجنسیوں کو اطلاع دینے اور بھیجنے کے لئے ملازم کی کمپنی کو بھیجی جائے گی۔

محدود اسٹاک یونٹس (RSU) کے فوائد

1. ممکنہ کم ٹیکس - محدود اسٹاک یونٹوں میں دفعہ 83 (بی) کی فراہمی شامل نہیں ہے۔ لہذا ، آر ایس یو کے معاملے میں زیادہ ادائیگی کا امکان کم سے کم ہے۔
2. شیئر جاری کرنے کا موخر - کمپنیاں یا تنظیمیں حصص کی بنیاد کم کرنے کے بغیر محدود اسٹاک یونٹ جاری کرسکتی ہیں۔ اس سے ایکوئٹی کے معاوضوں کی دوسری شکل جیسے ملازم اسٹاک خریداری کے منصوبے ، قانونی یا غیر قانونی اسٹاک آپشن اسکیموں سے کافی فائدہ ہوتا ہے۔
3. کم خرچ - کمپنیاں یا تنظیمیں کم سے کم انتظامی اخراجات برداشت کرتی ہیں کیونکہ اس کے انعقاد ، ریکارڈ اور ٹریک کرنے کے لئے اصل حصص نہیں ہیں۔
4. ٹیکس کے التواء - کمپنیاں یا فرمیں ملازمین کو حصص کے اجراء میں تاخیر کرکے ٹیکس کی قیمت کو تاریخ سے آگے بڑھا سکتی ہیں۔
5. غیر ملکی ٹیکس دوستانہ - ریاستہائے متحدہ سے باہر کام کرنے والے امریکی ملازمین کے لئے محدود اسٹاک یونٹوں پر بھی ایسا ہی ٹیکس عائد ہوتا ہے جیسا کہ وطن میں کام کرنے والے افراد کے مقابلے میں۔ ان پر محصول کی فراہمی کے وقت ٹیکس کی قیمت پر ٹیکس عائد کیا جاتا ہے ، نہ کہ گرانٹ اور اسٹاک کی فروخت پر کیپٹل گین ٹیکس کا ذمہ دار۔

آر ایس یو کی خرابیاں

1. رائے دہندگی کے کوئی حق نہیں۔ پابندی والے اسٹاک یونٹ گرانٹ کے وقت ملازمین کو ووٹ ڈالنے کا حق نہیں دیتے ہیں۔ اس کے بجائے ، جب حقدار حصص ملازمین کو بنیان کے وقت جاری کیے جاتے ہیں تو انہیں حق رائے دہی کا حق دیا جاتا ہے۔
2. کوئی فائدہ نہیں - محدود اسٹاک یونٹوں کے پاس ٹیکس کی ادائیگی کا کوئی آپشن نہیں ہے اس وجہ سے کہ ملازمین کو اصل حصص نہیں دیا جاتا ہے۔ تاہم ، اگر ملازمین لابانش اختیار کو منتخب کرتے ہیں تو ، مالک نقد منافع کے مساوی ادائیگی کرسکتا ہے۔
3. کوئی دفعہ 83 (b) الیکشن۔ محدود اسٹاک یونٹوں نے دفعہ 83 (بی) کے انتخاب کو خارج کردیا کیونکہ ملازمین کو دیئے گئے یونٹوں کو داخلی محصولات کوڈ کے مطابق ٹھوس جائیداد نہیں سمجھا جاتا ہے۔ لہذا ، اس قسم کا انتخاب حقیقی املاک سے ہی ممکن ہے۔

محدود اسٹاک یونٹس بمقابلہ اسٹاک کے اختیارات۔ کلیدی اختلافات

جب آپ اسٹاک کے روایتی اختیارات سے اس کا موازنہ کرتے ہیں تو آپ اسٹاک محدود یونٹوں کی بہتر تفہیم حاصل کرسکتے ہیں۔ ریاستہائے متحدہ میں ، بنیادی طور پر دو قسم کے اسٹاک آپشنز ہیں ، یعنی آئی ایس او اور این ایس اوز۔ تاہم ، میں محدود اسٹاک یونٹوں اور آئی ایس او میں کلیدی اختلافات کو اجاگر کرنے کے لئے ترغیبی اسٹاک آپشنز (آئی ایس او) کا استعمال کروں گا۔

1. گرانٹ کی تاریخ - گرانٹ کی تاریخوں کا انتخاب کسی بھی فرد کے ملازمت کے بعد کبھی بھی ہوسکتا ہے ، اس کے بعد آر ایس یو یا اختیارات کا اجراء ہوتا ہے۔ گرانٹ کی تاریخ پر ان دونوں میں کوئی فرق نہیں ہے۔
2. ورزش کی قیمت - محدود اسٹاک یونٹوں میں ہڑتال کی کوئی قیمت نہیں ہوتی ہے۔ پچھلے دن کے اختتام پر کمپنی کے حصص کی مارکیٹ قیمت کے حساب سے ملازمین کو آر ایس یو جاری کردیئے جاتے ہیں۔ لیکن ، اسٹاک آپشن کے معاملے میں ، مشق کی قیمت کا تعین فرم کے حصص کی مستقبل کی مارکیٹ ویلیو سے ہوتا ہے۔
3. بیسٹنگ - ملازمین کی کارکردگی اور کمپنی میں ملازمت کی مدت کی بنیاد پر آر ایس یو اور اختیارات دونوں کی بنیاد رکھی جاسکتی ہے۔
4. حصص یافتگان کا حق - پابندی والے اسٹاک یونٹ ملازمین کو ووٹ اور ڈیوڈنڈ جیسے کوئی حق نہیں دیتے ہیں۔ تاہم ، RSUs کا وصول کنندہ ان حقوق کے اہل ہوگا اگر کمپنی ملازم کو اسٹاک دیتی ہے نہ کہ نقد۔ دریں اثنا ، ترغیبی اسٹاک کے اختیارات کے تحت ، اختیارات کا استعمال ہوجانے کے بعد وصول کنندگان کمپنی کا پورا حصہ دار بن جاتے ہیں۔
5. 409A علاج - آر ایس یو 409A تشخیص کا حقدار نہیں ہے ، جبکہ آئی ایس اوز قدرتی طور پر 409A تشخیص کی ضرورت ہوتی ہے۔
6. تصفیہ - معاہدے کی شرائط و ضوابط کے اختتام پر آر ایس یو حل ہوجاتا ہے۔ اکثر اوقات ، کمپنی بہتر ٹیکس کے علاج کے ل for معاملات میں تاخیر کرتی ہے کیونکہ متعدد مہینوں سے آگے کی التوا 409A کے منفی نتائج کا باعث بن سکتی ہے۔ اس کے برعکس ، ترغیبی اسٹاک کے اختیارات کے ل for اس طرح کا کوئی تصفیہ نہیں ہے۔ ایک بار جب ملازم نے ویسٹنگ کی مدت پوری کردی تو ، اسٹاک آپشنز عام اسٹاک بن جاتے ہیں جو ملازم اپنی مرضی سے استعمال کرسکتا ہے۔
7. تصفیہ کے بعد ادائیگی کی قسم - تصفیے پر ادائیگی آر ایس یو کے تحت نقد یا حصص میں کی جاتی ہے۔ دریں اثنا ، آئی ایس او ملازمین کو حصول بطور ادائیگی بطور حصص فراہم کرتا ہے۔

نتیجہ اخذ کرنا

ایک محدود اسٹاک یونٹ (RSU) کمپنی کے حصص کے لحاظ سے کمپنی کے اپنے ملازمین کو پیش کردہ ایکوئٹی معاوضے کے ایک پیکج میں سے ایک ہے۔ تاہم ، کمپنی کے حصص کمپنی کے ویسٹنگ پلان کے مطابق ملازمین کو آئندہ تاریخ پر دیئے جاتے ہیں۔ ملازم کو مطلوبہ کارکردگی کی ضرورت مکمل کرنے کے بعد اسٹاک معاوضہ مل جاتا ہے ، جیسے مطلوبہ کارکردگی کے سنگ میل اور کمپنی کی ایک خاص مدت کے لئے خدمت کرنا۔

اسٹاک آپشنز کے مقابلے میں محدود اسٹاک یونٹوں کو ایکوئٹی کا بہتر معاوضہ سمجھا جاتا ہے کیونکہ آر ایس یوز نے منفی تحفظ فراہم کیا ہے۔ اس میں صرف یہ بتایا گیا ہے کہ آجر اپنے ملازمین کو زیادہ رقم دے رہا ہے۔ سیدھے الفاظ میں ، محدود اسٹاک یونٹ ملازمین کو کمپنی کی نشوونما سے مالا مال کرنے کے قابل بناتے ہیں۔ دیگر ایکوئٹی معاوضوں سے زیادہ فوائد کی وجہ سے آر ایس یو تیزی سے مقبول ہو رہی ہے۔ ریڈفورڈ ڈاٹ کام ڈاٹ کام کے مطابق ، گیارہ سال قبل ریاستہائے متحدہ میں صرف٪ فیصد ٹیکنالوجی کمپنیوں کے پاس آر ایس یوز سنٹرک ایکویٹی منصوبے تھے تاہم ، یہ تعداد ٹیکنالوجی میں 50 50 فیصد سے زیادہ ہوگئی ہے کیونکہ زیادہ سے زیادہ کمپنیوں نے محدود اسٹاک یونٹوں کی مشق کرنا شروع کردی ہے۔ .

محدود اسٹاک یونٹس ویڈیو