آپریشن تناسب سے کیش فلو (فارمولہ ، مثالوں)
آپریشن تناسب سے کیش فلو کیا ہے؟
آپریشنز تناسب سے کیش فلو تناسب ہے جو آپریٹنگ سرگرمیوں کے ذریعہ تیار کردہ نقد کی وافر مقدار کی پیمائش کرنے میں مدد کرتا ہے جو اس کی موجودہ ذمہ داریوں کا احاطہ کرسکتا ہے اور اس کا حساب موجودہ کمپنی کی موجودہ ذمہ داریوں سے کمپنی کے کاموں میں نقد بہاؤ کو تقسیم کرکے کیا جاتا ہے۔ .
# 1 - سی ایف او انٹرپرائز ایک سے زیادہ
ای وی ٹو سی ایف او فارمولہ کی نمائندگی اس طرح کی گئی ہے ،
کارروائیوں سے ای وی سے سی ایف او = انٹرپرائز ویلیو / کیش فلوایک اور مقبول اور عین مطابق فارمولا:
ای وی / سی ایف او = (منڈی کیپٹلائزیشن + قرض کا بقایا - فرم کے ساتھ دستیاب نقد) / آپریشنز سے کیش فلو- انٹرپرائز ویلیو ، آسان الفاظ میں ، فرم کی موجودہ مارکیٹ ویلیو ہے۔ یہ موجودہ وقت پر کاروبار کی موقع لاگت کی نشاندہی کرتا ہے۔ یہ ان تمام اثاثوں اور واجبات کا مجموعہ ہے جس کا فرم مستحق ہے۔ یہ ایک بہت متحرک قدر ہے اور وقت کے ساتھ بہت مختلف ہوسکتی ہے۔
- یہ اکثر درج کمپنیوں کے مارکیٹ کیپیٹلائزیشن کے ساتھ الجھن میں پڑتا ہے ، جو صرف عام ایکویٹی کی قدر کو ظاہر کرتا ہے۔ اس کی فراہم کردہ جامع قیمت کی وجہ سے ، انٹرپرائز ویلیو اکثر انٹرپرائز ویلیو کا متبادل ہوتا ہے۔
- آپریشنز سے کیش فلو میں کمپنی کے بنیادی کاروباری کاموں سے کیش شامل ہوتی ہے۔
تشریح
- سی ایف او انٹرپرائز متعدد سالوں کی تعداد کے حساب سے مدد کرتا ہے جو فرم اپنے بنیادی کاروبار کو فرم کے بنیادی کاروباری سرگرمیوں سے پیدا ہونے والے نقد بہاؤ کو استعمال کرتے ہوئے خریدے گا۔ آسان الفاظ میں ، فرم فرم کے اثاثوں پر کسی قسم کی روک تھام کے بغیر کاروباری نقد بہاؤ کو استعمال کرکے تمام قرضوں اور دیگر واجبات کی ادائیگی میں کتنا وقت لے گا۔ یہ تجزیہ انضمام اور حصول میں مددگار ہے۔
- اسی میٹرک سے چلنے والی فرموں کا موازنہ کرنے والوں کے لئے یہ میٹرک بہت مددگار ہے۔ تناسب کم ہے ، زیادہ پرکشش سرمایہ کاری کے لئے فرم ہے۔
سیف او فارمولہ سے Ev کی مثال
آئیے مندرجہ ذیل مالیات والی ایک فرم پر غور کریں۔
مذکورہ نمبروں کا استعمال کرتے ہوئے ، اوپر دیئے گئے مساوات کا استعمال کرتے ہوئے سی ایف او انٹرپرائز متعدد کا حساب لگائیں
((10,000,000 * 50) + 500,000 – 300,000) / 50,000,000
ای وی / سی ایف او = 10.004
# 2 - اثاثے کے تناسب پر نقد رقم کی واپسی
اثاثہ فارمولہ پر کیش ریٹرنز کی نمائندگی اس طرح کی گئی ہے ،
آپریشنز / کُل اثاثوں سے اثاثوں پر = نقد رقم کی واپسی- کل اثاثوں میں تمام اثاثے شامل ہیں نہ کہ صرف مقررہ اثاثوں تک محدود ہیں اور بیلنس شیٹ سے براہ راست اس کا حساب لگایا جاسکتا ہے۔
تشریح
- دارالحکومت کی انتہائی نگہداشت والی فرموں میں اثاثہ تناسب پر کیش ریٹرنز ایک لازمی میٹرک ہے۔ اس فرم کی مالی حالت کا جائزہ لینے میں مدد ملتی ہے ، جو اثاثوں میں بڑی سرمایہ کاری جیسے مینوفیکچرنگ پلانٹس اور ورکشاپس لگانا ، خام مال خریدنا کیونکہ یہ بڑی سرمایہ کاری ہر ٹرانزیکشن کی بڑی قیمت کی وجہ سے مالی بیانات میں کافی حد تک ردوبدل کر سکتی ہے۔
- اسی طرح کے کاروبار میں کام کرنے والی فرموں اور سرمایہ کاری کے مواقع کی نشاندہی کرنا ایک اہم میٹرک ہے۔ عام طور پر ، آٹومیکرز یا ریل اسٹیٹ فرموں جیسی دارالحکومت کی انتہائی نگہداشت والی فرموں کا تجزیہ کرتے وقت ایک اعلی تناسب بہتر ہوتا ہے۔
- اس میٹرک کی آخری لیکن سب سے اہم صفت یہ ہے کہ یہ اس بات کی نشاندہی کرنے میں مدد کرتا ہے کہ فرم اپنے اثاثوں کو کس حد تک موثر انداز میں استعمال کررہی ہے۔ اعلی قیمت سرمایہ کاروں کو راضی کر سکتی ہے کہ فرم میں عمدہ آپریشنل کارکردگی ہے اور اچھ paceی رفتار سے بڑھتی رہتی ہے ، آخر کار اس کے حصص یافتگان کو بہتر منافع بخشتا ہے۔
اثاثہ تناسب پر کیش ریٹرن کی مثال
آئیے درج ذیل مالیات والے آٹومیکر کی مثال پر غور کریں۔
اثاثوں پر نقد رقم کی واپسی = آپریشن / مجموعی اثاثوں سے نقد بہاؤ
= 500,000 $/ 100,000 $
اثاثہ تناسب پر نقد رقم کی واپسی = 5
اس کا مطلب یہ ہے کہ گاڑی بنانے والا اپنے پاس موجود 1 $ اثاثوں پر 5 a کیش فلو تیار کرتا ہے۔ معیشت میں دوسرے کار سازوں کے ساتھ اس کا موازنہ کرتے ہوئے ، ایک سرمایہ کار یہ شناخت کرسکتا ہے کہ فرم کی ترقی کے امکانات کیسے ہیں۔
# 3 - قرض تناسب میں کیش فلو
قرض تناسب کے فارمولے میں کیش فلو کی نمائندگی اس طرح کی گئی ہے ،
قرضوں کے تناسب سے کیش فلو = آپریشنز / مجموعی بقایا قرض سے نقد بہاؤ- بیلنس شیٹ سے کل قرض کا حساب لیا گیا
تشریح
- اگرچہ بقیہ قرض کی ادائیگی کے لئے اپنے تمام آپریٹنگ کیش فلو کو استعمال کرنے کے لئے کسی فرم کے انتظام کے لئے کافی غیر حقیقت پسندانہ اور ناقابل عمل ہے ، لیکن قرض کے تناسب میں نقد بہاؤ فرم کی مالی حیثیت کا تجزیہ کرنے میں ایک اہم میٹرک فراہم کرتا ہے۔ یہ اسنیپ شاٹ فراہم کرتا ہے کہ کوئی فرم اپنی آپریٹنگ سرگرمیوں کا استعمال کرتے ہوئے اپنے تمام قرضوں کی ادائیگی میں کتنا وقت لگے گا — لہذا حصص یافتگان اور اس کے حصول کے لئے تلاش کرنے والی دوسری کمپنیوں دونوں کے لئے سرمایہ کاری پر واپسی کی نشاندہی کرنے میں ایک اہم ذریعہ فراہم کرتا ہے۔
- نمو کے مواقع کی نشاندہی کرنے کے علاوہ ، یہ سرمایہ کاروں کی بھی شناخت کرنے میں مدد کرتا ہے کہ آیا فرم کا زیادہ فائدہ ہے یا نہیں۔ یہ اقدام خطرہ سے بچنے والے سرمایہ کاروں کو سرمایہ کاری کے فیصلے کرنے میں مددگار ثابت ہوسکتا ہے۔
قرض تناسب سے کیش فلو کی مثال
آئیے درج ذیل مالیات کے ساتھ خود کار ساز کی اپنی سابقہ مثال کے ساتھ جاری رکھیں۔
مذکورہ فارمولے کا استعمال کرتے ہوئے ، قرض تناسب = 500،000 / 2،000،000 تک نقد بہاؤ
قرض تناسب سے کیش فلو = .25 یا 25٪
# 4 - سرمایہ خرچ کا تناسب
CF to Capex تناسب اکثر کہا جاتا ہے ، دارالحکومت کے اخراجات کا تناسب کاروبار کی بنیادی سرگرمیوں سے پیدا ہونے والے نقد بہاؤ کو استعمال کرتے ہوئے اس کی طویل مدتی اثاثے خریدنے کی فرم کی صلاحیت کو ماپتا ہے۔
کیپیٹل خرچ کے تناسب کے فارمولے کی نمائندگی اس طرح کی گئی ہے ،
سرمایی اخراجات کا تناسب = آپریشنز / کیپیٹل اخراجات سے کیش فلو۔- انتظامیہ کے ذریعہ فرم کے طویل مدتی اثاثوں کی تعمیر پر خرچ کی جانے والی سرمایہ؛
تشریح
- بنیادی تجزیہ کاروں کے لئے سرمایہ خرچ کا تناسب ایک لازمی میٹرک ہے کیوں کہ اس سے یہ معلوم کرنے میں مدد ملتی ہے کہ اگر فرم کی قیمت کم نہیں ہے۔ انفرادی تناسب کے بطور استعمال ہونے کے بجائے ، یہ بنیادی طور پر معیشت میں اسی طرح کے فرموں کا موازنہ کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے۔
- یہ میٹرک انتظامیہ کے لئے بھی بہت ضروری ہے کیونکہ اس کی شناخت میں ان کی مدد ہوتی ہے کہ فرم کا نقد بہاؤ بالکل کہاں جارہا ہے۔ اس اعداد و شمار کو جاننے کے بعد ، انتظامیہ مستقبل کے لئے حکمت عملی طے کرسکتی ہے اور سرمائی گہرائی والے منصوبوں کا اندازہ کرنے کے لئے اپنی توجہ وقف کر سکتی ہے جیسے ایک نیا دفتر قائم کرنا یا کسی پیداوار کی سہولت کو بڑھانا ، مصنوعات کا نیا سیٹ لانچ کرنا ، یا آپریشنل سیٹ اپ کی تنظیم نو۔
