کیپٹل گیرنگ کا تناسب (مطلب ، فارمولا) | حساب کتاب کی مثالیں

کیپٹل گئرنگ کا تناسب کیا ہے؟

کیپٹل گیئرنگ تناسب کل ایکویٹی اور کل قرض کے مابین تناسب ہے۔ یہ ایک خاص طور پر اہم میٹرک ہے جب تجزیہ کار کسی کمپنی میں سرمایہ کاری کرنے کی کوشش کر رہا ہو اور اس کا موازنہ کرنا چاہے کہ کمپنی کا دارالحکومت کا صحیح ڈھانچہ ہے یا نہیں۔

کیپٹل گئرنگ کا تناسب 2013 کے بعد سے بیشتر آئل اینڈ گیس کمپنیوں نے فیصلہ کیا۔ کیوں؟ یہ اچھا ہے یا برا؟

لیکن پہلے، کیپٹل گیئرنگ ریشو کتنا ہے؟ یہ ہمیں کمپنیوں کے دارالحکومت کے ڈھانچے کے بارے میں بتاتا ہے۔ بڑے پیمانے پر ، کیپیٹل گیئرنگ ایکویٹی کے تناسب سے کل قرض کے کچھ نہیں ہے۔ دارالحکومت کے ڈھانچے کے بارے میں یہ اہم معلومات اس تناسب کو سرمایہ کاری سے پہلے دیکھنے کے لئے انتہائی اہم تناسب میں سے ایک بنا دیتی ہے۔

اس تناسب کے ذریعہ ، سرمایہ کار سمجھ سکتے ہیں کہ فرم کا سرمایہ کتنا تیار ہے۔ فرم کا دارالحکومت یا تو کم کم یا زیادہ تر تیار ہوسکتا ہے۔ جب کسی فرم کا دارالحکومت دیگر مقررہ سود یا منافع بخش فنڈز کے بجائے زیادہ عام اسٹاک پر مشتمل ہوتا ہے تو ، کہا جاتا ہے کہ اس کی کم قیمت ہے۔ دوسری طرف ، جب فرم کا دارالحکومت کم عام اسٹاکس اور زیادہ سود یا منافع بخش فنڈز پر مشتمل ہوتا ہے تو ، کہا جاتا ہے کہ اس کی قیمت بہت زیادہ ہے۔

اب کیوں یہ جاننے کی اہمیت ہے کہ فرم کا دارالحکومت اونچی رفتار ہے یا کم گیئر ہے؟ یہاں ہے۔ کم کمپنیاں کم کمپنیوں میں عام سودداروں کی دلچسپی کو یقینی بناتے ہوئے ، کم سود یا منافع ادا کرنے کی کوشش کی جاتی ہے۔ دوسری طرف ، اعلی کمرشل کمپنیوں کو زیادہ دلچسپی دینے کی ضرورت ہے جس سے سرمایہ کاروں کا خطرہ بڑھ جائے۔ اس وجہ سے ، بینک اور مالیاتی ادارے ان کمپنیوں کو قرض دینے نہیں چاہتے ہیں جو پہلے ہی انتہائی کمرشل ہیں۔

اس کے علاوہ ، کیپٹلائزیشن تناسب پر ایک نظر ڈالیں

کیپٹل گیرنگ کا تناسب فارمولا

اب آئیے اس فارمولے پر گہری نگاہ ڈالیں تاکہ ہم کسی فرم کے دارالحکومت کے ڈھانچے کی نفاست پسندی کو سمجھنے کے لئے خود ہی تناسب کا حساب لگائیں۔

یہاں آپ کس طرح کیپٹل گیئرنگ ریشو کا حساب کتاب کرسکتے ہیں۔

کیپٹل گیرنگ کا تناسب = عام اسٹاک ہولڈرز کی ایکویٹی / فکسڈ سود پر مشتمل فنڈز۔

آئیے سمجھتے ہیں کہ ہم مشترکہ اسٹاک ہولڈرز کی ایکویٹی اور فکسڈ (آمدنی) سود سے متعلق فنڈز میں کیا شامل کریں گے۔

  • مشترکہ اسٹاک ہولڈرز کی ایکویٹی: ہم حصص یافتگان کی ایکویٹی لیں گے اور پسندیدہ اسٹاک (اگر کوئی ہے تو) کو کٹوائیں گے۔
  • فکسڈ سود سے متعلق فنڈز: یہاں ، فہرست لمبی ہے۔ ہمیں بہت سارے اجزاء کو شامل کرنے کی ضرورت ہے جس پر کمپنیاں سود دیتے ہیں۔ مثال کے طور پر ، ہم طویل مدتی قرضوں / قرضوں ، قرضوں ، قرضوں ، اور ترجیحی اسٹاک کو شامل کریں گے۔

لہذا ، اوپر سے ، یہ واضح ہے کہ ہم عام اسٹاک اور دارالحکومت کے ڈھانچے کے دیگر تمام اجزاء کے درمیان آسان تناسب لیں گے۔ اور تناسب سے ، ہم یہ سمجھنے کے قابل ہوں گے کہ آیا کمپنی کا سرمایہ زیادہ کم یا کم تر ہے۔

کیپیٹل گیئرنگ ریشو کی ترجمانی

سب سے پہلے ، کیپٹل گیئرنگ تناسب کو مالی فائدہ بھی کہا جاتا ہے۔ کسی ایسے فرم کے لئے مالی فائدہ اٹھانا ایک اچھی چیز ہے جس کو اپنی رسائ بڑھانے کی ضرورت ہے۔ لیکن اسی کے ساتھ ساتھ ، یہ اتنا ہی فائدہ مند ہے کہ کسی فرم کے ل enough اتنی آمدنی حاصل کی جائے تاکہ وہ اپنے ل b قرضوں کے ل the سود ادا کرے اور قرض ادا کرے۔ یہی وجہ ہے کہ جب کوئی معاشی بدحالی ہوتی ہے تو اعلی کمرشل کمپنیاں زیادہ خطرہ میں رہتی ہیں۔ معاشی حادثے کے دوران ، یہ کمپنیاں دیوالیہ پن کے لئے فائل کرتی ہیں۔ اس طرح ، فرم کے مسلسل کام کے لئے ادائیگی کے لئے قرض پر بہت زیادہ انحصار کرنا ہمیشہ ایک اچھا خیال نہیں ہے۔ تو فرموں کو کیا ضرورت ہے؟ ایک لفظ کا جواب "توازن" ہے۔

دوم ، ایک تصور ہے کہ کمپنیاں اپنے سرمائے کی تیاری کو ڈیزائن کرتے وقت اس پر دھیان دیتی ہیں ، اور وہ ہے "ایکوئٹی پر تجارت"۔ چونکہ بڑے پیمانے پر سرمایہ تیار کرنے کا منصوبہ پہلے سے طے کرنا چاہئے ، لہذا یہ ضروری ہے کہ کمپنیاں "ایکوئٹی پر تجارت" کے اس تصور کی قدر کریں۔ اس کا مطلب ہے جب تک کہ کاروبار کی خالص آمدنی سود کی ادائیگی کی لاگت سے زیادہ ہو تب تک ، مشترکہ اسٹاک حصص دار اپنا حص gainہ حاصل کرتے رہیں گے ، جسے آسان الفاظ میں "حصص یافتگان کی دولت کو زیادہ سے زیادہ" کہا جاسکتا ہے۔ بہت سے کاروباری مفکرین کا کہنا ہے کہ "شیئر ہولڈرز کی دولت کو زیادہ سے زیادہ کرنا" کاروبار کو چلانے کا ایک سب سے اہم مقصد ہے۔ لہذا یہ سمجھنا ضروری ہے کہ آیا کمپنی انتہائی کم تر ہے یا کم گیر ہے اور کمپنی سود کی ادائیگی کو پورا کرنے اور معقول منافع کمانے کے لحاظ سے کس طرح کام کررہی ہے۔

دارالحکومت کے حصول کا تناسب مثال

دارالحکومت کی تیاری کی مثال کے لئے ہم کچھ مثالیں لیں گے تاکہ ہم اس تصور کو تمام پہلوؤں سے کور کرسکیں۔

مثال # 1

ہمارے پاس کمپنی اے کے بارے میں درج ذیل معلومات ہیں۔

تفصیلاتامریکی ڈالر میں
حصص یافتگان کی ایکوئٹی300,000
قلیل مدتی قرض200,000
طویل مدت کے قرض300,000

ہمیں سرمائے کی تیاری کا تناسب معلوم کرنے کی ضرورت ہے۔

یہ مثال بنیادی ہے ، اور ہم تناسب معلوم کرنے کے لئے قدر کو مناسب جگہ پر ڈالیں گے۔

تفصیلاتامریکی ڈالر میں
قلیل مدتی قرض (1)200,000
طویل مدتی قرض (2)300,000
دلچسپی والے فنڈز (1 + 2)500,000

کیپٹل گیرنگ کا تناسب = عام اسٹاک ہولڈرز کی ایکویٹی / فکسڈ سود پر مشتمل فنڈز

تفصیلاتامریکی ڈالر میں
حصص یافتگان کی ایکویٹی (3)300,000
سود والے فنڈز (4)500,000
کیپٹل گئرنگ کا تناسب3: 5 (تیز تر)

مندرجہ بالا تناسب سے ، ہم یہ نتیجہ اخذ کرسکتے ہیں کہ حصص یافتگان کی ایکویٹی کے مقابلے دارالحکومت کے ڈھانچے میں قرض زیادہ مروجہ ہے۔ اس طرح ، یہ انتہائی تیار ہے.

مثال # 2

ایم این پی کمپنی نے گذشتہ 2 سالوں سے درج ذیل معلومات فراہم کی ہیں۔

تفصیلات2015 (امریکی ڈالر میں)2016 (امریکی ڈالر میں)
کامن ایکویٹی300,000400,000
پسندیدہ اسٹاک 7٪200,000100,000
بانڈ 8٪300,000200,000

ہمیں کیپٹل گیرنگ ریشو کا حساب لگانے کی ضرورت ہے اور یہ دیکھیں گے کہ پچھلے 2 سالوں سے فرم اونچی ہے یا کم گیئر ہے۔

مذکورہ بالا مثال سے ، ہم دیکھ سکتے ہیں کہ ترجیحی اسٹاک اور بانڈز ڈیویڈنڈ اور سود سے متعلق فنڈز ہیں۔ اور ہمیں مشترکہ ایکویٹی بھی دی گئی ہے۔

لہذا سود / منافع بخش فنڈز کا خلاصہ کرکے ، ہمیں مل جاتا ہے۔

تفصیلات2015 (امریکی ڈالر میں)2016 (امریکی ڈالر میں)
پسندیدہ اسٹاک 7٪200,000100,000
بانڈ 8٪300,000200,000
کل سود / منافع بخش فنڈز500,000300,000

اب ہم پچھلے 2 سالوں سے کیپٹل گیئرنگ ریشو کا حساب لگاسکتے ہیں۔

تفصیلات2015 (امریکی ڈالر میں)2016 (امریکی ڈالر میں)
مشترکہ ایکویٹی (A)300,000400,000
کل سود / منافع بخش فنڈز (B)500,000300,000
کیپٹل گیرنگ کا تناسب (A / B)3:54:3

اس تناسب کے مطابق ، ہم آسانی سے کہہ سکتے ہیں کہ 2015 میں ، فرم اعلی تر تیار کی گئی تھی۔ لیکن بعد میں ، سال 2016 میں مشترکہ ایکویٹی میں اضافے کے بعد ، فرم کا دارالحکومت کا ڈھانچہ کم تر ہو گیا۔ خیال یہ ہے کہ دارالحکومت کے ڈھانچے میں مشترکہ اسٹاک ایکویٹی کا تناسب اور سود / منافع بخش فنڈز کا تناسب دیکھیں۔ اگر فرم کا دارالحکومت ڈھانچہ زیادہ دلچسپی / منافع بخش فنڈز پر مشتمل ہوتا ہے تو ، پھر فرم کا دارالحکومت انتہائی تیزی سے اور اس کے برعکس ہوتا ہے۔

مثال # 3

آئیے ایف کارپوریشن کے ذریعہ پیش کردہ نیچے دی گئی معلومات کو دیکھیں -

تفصیلاتامریکی ڈالر میں
حصص یافتگان کی ایکوئٹی840,000
ترجیحی اسٹاک160,000
بینک اوور ڈرافٹ50,000
قلیل مدتی قرض600,000
طویل مدت کے قرض300,000

 ایف کارپوریشن کے لئے کیپٹل گیئرنگ ریشو کا حساب لگائیں۔

یہاں ، ایک دلچسپ اضافہ ہے۔ ہم دیکھ سکتے ہیں کہ بینک اوور ڈرافٹ دیا جارہا ہے۔ کیا ہمیں مشترکہ اسٹاک ہولڈنگ میں بینک اوور ڈرافٹ کو شامل کرنا چاہئے ، یا ہمیں اسے سود سے متعلق فنڈز میں شامل کرنا چاہئے؟

اگر ہم قریب سے دیکھیں تو ہم دیکھیں گے کہ ایک بینک اوور ڈرافٹ ایک قرض کی ایک شکل ہے جو سود کا مطالبہ کرتی ہے جب اضافی قرض لینے والے کیش پیش کرتے ہیں جب اس کے اکاؤنٹ میں کچھ نہیں ہوتا تھا۔ لہذا بینک اوور ڈرافٹ کے ل the ، قرض لینے والے کو سود ادا کرنے کی ضرورت ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ اسے سود سے متعلق فنڈز میں شامل کیا جانا چاہئے۔

تو ، آئیے اس مثال کے معاملے میں سود / منافع بخش فنڈز کا حساب لگائیں۔

تفصیلاتامریکی ڈالر میں
ترجیحی اسٹاک160,000
بینک اوور ڈرافٹ50,000
قلیل مدتی قرض600,000
طویل مدت کے قرض300,000
کل سود / منافع بخش فنڈز11,10,000

اب ، یہ تناسب ہوگا -

تفصیلاتامریکی ڈالر میں
حصص یافتگان کی ایکوئٹی840,000
سود / منافع بخش فنڈز11,10,000
کیپٹل گئرنگ کا تناسب21:37 (تیز تر)

اس معاملے میں بھی ، فرم کا دارالحکومت بہت زیادہ تیار ہے۔

اب سوال یہ ہے کہ ، اگر کسی کمپنی کو پتہ چل گیا کہ اس کا دارالحکومت بہت زیادہ تیار ہے اور اس کو دارالحکومت کو آہستہ آہستہ کم بنانے کے ل action کارروائی کرنے کی ضرورت ہے۔

دارالحکومت کے حصول کا تناسب - نیسلے کی مثال

ذیل میں اسنیپ شاٹ نیسلے کی 31 دسمبر 2014 اور 2015 کی جمع شدہ بیلنس شیٹ ہے

ماخذ: نیسلے

2015 اور 2014 میں نیسلے کے کل قرضوں کا حساب کتاب درج ذیل ہے۔

  • مالی قرضوں کی موجودہ پورشن 2015 اور 2014 میں بالترتیب CHF 9،629 اور CHF 8،810 تھی۔
  • قرض کا طویل مدتی حصہ = CHF 11،601 (2015) اور CHF 12،396 (2014)
  • کل قرض (2015) = CHF 9،629 + CHF 11،601 = CHF 21،230
  • کل قرض (2014) = CHF 8،810 + CHF 12،396 = CHF 21،206
کیپٹل گیئرنگ ریشو کا حساب لگانا
لاکھوں CHF میں  2015  2014
کل ایکوئٹی (1)63,98671,884
کل قرض (2)21,23021,206
قرض پر کل ایکوئٹی 3.01x 3.38x

کیپیٹل گئرنگ کا تناسب 2014 میں 3.38x سے کم ہو کر 2015 میں 3.01x ہوچکا تھا۔ اس تناسب کی بنیادی وجہ ایکویٹی میں کمی کی وجہ سے خزانے کے حصص کی خریداری میں اضافہ ہوا تھا اور ترجمے کے ذخائر میں کمی کی وجہ سے۔

کیپٹل گیرنگ کا تناسب - آئل اینڈ گیس کمپنیوں کا کیس اسٹڈی

ذیل میں ایکسن ، رائل ڈچ ، بی پی ، نوبل انرجی ، اور شیورون کا ایکویٹی ٹو ڈیبٹ گراف ہے۔

ڈیٹا ماخذ: ycharts

نیچے دی گئی جدول میں ان آئل اینڈ گیس کمپنیوں کے 2007 - 2015 کے کیپٹل گئرنگ کا تناسب فراہم کیا گیا ہے۔

سالبی پیشیوروننوبل توانائیرائل ڈچایکسن موبل
2015                  1.85                  3.97                  1.30                  2.79                  4.56
2014                  2.14                  5.59                  1.70                  3.78                  6.07
2013                  2.69                  7.33                  1.93                  4.04                  7.66
2012                  2.43                11.29                  2.03                  4.63                14.33
2011                  2.52                12.11                  1.77                  4.26                  9.07
2010                  2.10                  9.39                  3.01                  3.34                  9.78
2009                  2.93                  9.00                  3.02                  3.89                11.51
2008                  2.75                10.12                  2.78                  5.47                11.99
2007                  3.08                11.30                  2.56                  6.85                12.72

ڈیٹا ماخذ: ycharts

سرمایہ کاری کے تناسب میں کمی ، خاص طور پر سال 2013 کے بعد ، تمام کمپنیوں میں ایک مشترکہ رجحان۔ 2013-2014 میں ، اجناس (تیل) کی قیمتوں میں مندی کا آغاز ہوا ، اور یہی وجہ ہے کہ بیشتر تیل اور گیس کمپنیوں کو پھنس گیا۔ یہ کمپنیاں آپریشن سے نقد رقم کی مضبوط آمدورفت پیدا کرنے میں ناکام تھیں اور انہیں فنڈز کے ذریعہ قرض پر انحصار کرنا پڑا ، جس سے اس کے کل قرض میں اضافہ ہوا۔ قرض میں اس اضافے کے نتیجے میں تناسب میں کمی واقع ہوئی۔

کیپٹل گئرنگ تناسب میں پیپسی کی کمی کی تحقیقات کر رہے ہیں

آپ کو کیوں لگتا ہے کہ پیپسی کے کیپٹل گئرنگ کا تناسب کم ہوا؟

ڈیٹا ماخذ: ycharts

دارالحکومت گیئرنگ کا تناسب تین وجوہات کی بناء پر کم ہوسکتا ہے۔

  1. قرض میں اضافہ
  2. ایکویٹی میں کمی
  3. (1) اور (2) دونوں ، معنی خیز تعاون کرتے ہیں۔

آئیے ذیل کے گراف میں گذشتہ برسوں میں پیپسی کے قرض اور ایکویٹی کو دیکھیں۔

ماخذ: ycharts

ہم نوٹ کرتے ہیں کہ پچھلے 5 سالوں کے عرصے میں قرض میں مستقل اضافہ کیا گیا ہے۔ 2015 میں ، پیپسی کا قرض 32.28 بلین ڈالر تھا جبکہ اس کے مقابلے میں 28.90 ارب ڈالر تھے۔

تاہم ، جو چیز نوٹ کرنا ضروری ہے وہ ہے شیئردارک کی ایکویٹی میں اچانک تبدیلی۔ پیپسی کے حصص یافتگان کی ایکویٹی 2013 میں 24.28 بلین ڈالر سے گھٹ کر 2015 میں 11.92 بلین ڈالر ہوگئی۔

آئیے اس بات کی تحقیقات کریں کہ شیئردارک کی ایکویٹی میں اچانک کمی کی وجہ کیا ہے۔

ذیل میں پیپسی کی بیلنس شیٹ شیئردارک کے 2015 اور 2014 کے ایکویٹی سیکشن کا ایک سنیپ شاٹ ہے۔

ماخذ: پیپسی ایس ای سی فائلنگ

ہم نوٹ کرتے ہیں کہ شیئر ہولڈر کی ایکویٹی میں کمی کے لئے دو اشیاء نے حصہ لیا ہے۔

  • جمع ہونے والے دیگر جامع نقصانات میں اضافہ۔ یہ وہ نقصانات ہیں جن کا ادراک نہیں کیا گیا ہے اور ان میں غیر ملکی کرنسی کے منافع / نقصانات ، غیر حقیقی فائدہ / سیکیورٹیز پر نقصانات وغیرہ شامل ہیں۔
  • حصص کی خرید و فروخت جس کے نتیجے میں ٹریژری اسٹاک میں اضافہ ہوا ہے۔ حصص کی اس خریداری کے نتیجے میں شیئردارک کی ایکویٹی میں کمی واقع ہوئی۔

جیسا کہ ہم اوپر سے دیکھ سکتے ہیں ، پیپسی کے کیپیٹل گئرنگ تناسب میں کمی کا سب سے اہم عامل شیئردارک کی ایکویٹی میں تیزی سے کمی تھی۔

کمپنیاں کیپٹل گیئرنگ کا تناسب کیسے کم کرتی ہیں؟

عام طور پر چار چیزیں ایسی ہوتی ہیں جو ایک فرم سرمایہ کاری کو کم کرنے کے ل do کرسکتی ہے۔ کچھ وجوہات ہیں جن کی بنا پر فرموں کو اپنا سرمایہ کمانا چاہئے۔

پہلے ، فرم کو زیادہ سرمایہ کاروں کو ان کے ل attract آسان بناتے ہوئے متوجہ کرنے کی ضرورت ہے۔ اگر فرم کا دارالحکومت بہت زیادہ تیار کیا گیا ہے تو ، سرمایہ کاروں کے لئے سرمایہ کاری کرنا زیادہ خطرہ ہوگا۔ اس طرح ، جب تک کہ فرم اپنے سرمائے کی کمائی کو کم نہیں کرتا ہے ، زیادہ سرمایہ کاروں کو راغب کرنا مشکل ہوگا۔

دوسرا ، فرم کو مستقل مزاجی کے اصول پر عمل کرنے کی ضرورت ہے۔ اگر فرم کا دارالخلافہ طویل عرصے تک اونچا ہوجاتا ہے ، تو پھر ان کے ل the قرض ادا کرنا مشکل ہوگا ، اور اس کے نتیجے میں ، انہیں دیوالیہ پن کے لئے فائل کرنا ہوگا۔

تو دارالحکومت گیئرنگ کو کم کرنے کے لئے فرمیں کیا کر سکتی ہیں؟

وہ یہ ہیں -

  • مدت کے لئے منافع میں اضافہ: زیادہ سے زیادہ منافع کمانا سرمائے کی کمائی کو کم کرنے کا سب سے عمدہ اور اکثر ترین طریقہ ہے۔ اگر فرم زیادہ نقد بہاؤ پیدا کرسکتی ہے (زیادہ منافع کا مطلب ہمیشہ زیادہ سے زیادہ کیش فلو نہیں ہوتا ہے ، لیکن زیادہ سے زیادہ کیش فلو کا مطلب عام طور پر بہتر منافع ہوسکتا ہے) ، تو پھر فرموں کے ل the قرض ادا کرنا آسان ہوگا اور اعلی تناسب کو کم کرنا .
  • کام کرنے والے سرمائے کو کم کرنے کی کوشش کریں: اگر فرموں کو کاروباری سرمایہ کم کرنا ہو تو ، انہیں انوینٹری کی سطح کو کم کرنے ، قرض دہندگان سے تیزی سے ادائیگی وصول کرنے اور قرض دہندگان کو ادائیگی کے وقت کو لمبا کرنے کی ضرورت ہے۔ کم وقت میں زیادہ نقد قرض سے جلدی ادائیگی میں مدد ملے گی۔ (بھی ، کام کرنے والے سرمائے کا تناسب دیکھیں)
  • قرضوں کو حصص میں تبدیل کریں: فرمیں نقد کے بجائے حصص کی پیش کش کرکے قرضوں کو حصص میں تبدیل کرسکتی ہیں۔ یہ دو طریقوں سے مدد ملے گی۔ سب سے پہلے ، فرموں کو قرض ادا کرنے کے لئے زیادہ نقد رقم تیار کرنے کی ضرورت نہیں ہوگی۔ اور دوسری بات ، یہاں تک کہ اگر فرموں کے پاس زیادہ نقد رقم موجود ہے تو ، وہ اسے کہیں اور استعمال کرسکیں گے ، اور اس کے نتیجے میں ، قرض حصص میں بدل جائے گا۔
  • نقد رقم پیدا کرنے کے لئے حصص فروخت کریں: اگر فرمیں حصص فروخت کرسکتی ہیں تو ، قرض ادا کرنے کے ل it اس کے پاس اس کی نقد رقم ہوگی۔ لیکن یہ بہت اچھا خیال نہیں ہے اگر کوئی فرم بہت زیادہ وقت تک کاروبار میں رہنا چاہتا ہے۔

حدود

کیپٹل گئرنگ کا تناسب یہ معلوم کرنے کے لئے ایک کارآمد تناسب ہے کہ آیا فرم کا دارالحکومت صحیح طریقے سے استعمال ہوا ہے یا نہیں۔ سرمایہ کاروں کے ل capital ، سرمائے گیئرنگ تناسب کی اہمیت اس میں مضمر ہے کہ آیا یہ سرمایہ کاری خطرہ ہے یا نہیں۔ اگر فرم کا دارالحکومت زیادہ سود سے متعلق فنڈز پر مشتمل ہے ، تو اس کا مطلب یہ ہے کہ یہ سرمایہ کاروں کے لئے خطرہ سرمایہ کاری ہے۔ دوسری طرف ، اگر فرم میں زیادہ مشترکہ ایکویٹی ہے تو ، پھر سرمایہ کاروں کی دلچسپی کا خیال رکھا جائے گا۔

کیپٹل گیئرنگ ریشو کی واحد ممکن حد ہے - یہ تناسب واحد تناسب نہیں ہے جب بھی آپ کسی کمپنی میں سرمایہ کاری کرنے کے بارے میں سوچتے ہیں تو آپ کو دیکھنا چاہئے۔ اس کے پیچھے بنیادی منطق یہ ہے۔ ہم کہتے ہیں کہ آپ کمپنی اے کی سرمایہ کاری کی تشکیل دیکھ رہے ہیں۔ کمپنی اے کے پاس سال 2016 میں 40 فیصد مشترکہ اسٹاک اور 60 فیصد قرضے لئے گئے فنڈز ہیں۔ اب آپ فیصلہ کریں کہ کمپنی اے ایک خطرناک سرمایہ کاری ہوگی کیونکہ اس کی شرح بہت زیادہ ہے۔ لیکن ایک بڑی تصویر حاصل کرنے کے ل you ، آپ کو ایک یا دو سال کا ڈیٹا دیکھنے کی ضرورت ہے۔ آپ کو کمپنی کے دارالحکومت کے آخری عشرہ کو دیکھنے کی ضرورت ہے اور پھر یہ دیکھنا ہوگا کہ آیا کمپنی اے طویل عرصے سے اعلی گیئر برقرار رکھے ہوئے ہے۔ اگر ہاں ، تو یہ یقینی طور پر ایک خطرہ سرمایہ کاری ہے۔ لیکن اگر یہ منظر نامہ نہیں ہے اور انہوں نے اپنی فوری ضرورت کے لئے کچھ قرض لیا ہے ، تو آپ آگے بڑھ کر سرمایہ کاری کے بارے میں سوچ سکتے ہیں (اس حقیقت کے تحت کہ آپ کمپنی کے دوسرے تناسب کو بھی چیک کرتے ہیں)۔

آخری تجزیہ میں

دارالحکومت کے حصول کا تناسب سمجھے جانے سے زیادہ اہم ہے۔ یہ پہلی چیزوں میں سے ایک ہے جو آپ کو دیکھنا چاہئے کہ کیا آپ کسی کمپنی میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں۔ ایک کمپنی جس طرح سے اپنے منصوبوں کے لئے مالی اعانت کا فیصلہ کرتی ہے اس کمپنی کے طویل مدتی وجود کے بارے میں بہت کچھ کہتے ہیں۔ اگر کمپنی مستقل طور پر اعلی خطرہ مول لیتی ہے اس لئے کہ اسے منافع بخش منصوبوں میں سرمایہ کاری کرنے کی ضرورت ہے ، تو آپ کو سرمایہ کاری سے پہلے دو بار سوچنا چاہئے۔ سمجھداری کے بغیر کوئی منصوبہ بندی کامیاب نہیں ہوسکتی ہے۔ لہذا کمپنی کے کیپیٹل گیئرنگ تناسب کو دیکھیں ، کمپنی کے خالص کیش فلو کو دیکھیں ، اور سرمایہ کاری کے بارے میں کوئی فیصلہ کرنے سے پہلے کمپنی کی خالص آمدنی کو دیکھیں۔

مفید پوسٹ

  • فنانشل لیوریج فارمولے کی ڈگری
  • ڈیویڈنڈ ییلڈ تناسب کا حساب کتاب
  • ڈیویڈنڈ پے آؤٹ تناسب کی مثال
  • سود کی کوریج کا تناسب
  • <