تناسب (تعریف ، فارمولا) | حساب کتاب کیسے کریں؟
گیئرنگ تناسب کیا ہے؟
مالیاتی تجزیہ کاروں نے عام طور پر مالیاتی تجزیہ کاروں کے ذریعہ مجموعی قرض کو کل ایکوئٹی میں تقسیم کرکے کمپنی کے مجموعی سرمایی ڈھانچے کو سمجھنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے۔ تناسب جتنا زیادہ ہوگا ، ڈیفالٹ کے امکانات زیادہ ہوں گے اور اسی وجہ سے کمپنی کی نمو میں زیادہ رکاوٹ ہیں۔ اسی طرح ، تناسب کم ہے ، یہ بہتر ہے. اس کے علاوہ ، دوسرے فارمولے ہیں جہاں طویل مدتی یا قلیل مدتی قرض کے مقابلے میں مالک کے دارالحکومت یا ایکوئٹی کا موازنہ کیا جاتا ہے۔
تناسب فارمولہ دینا
# 1 - حصول کا تناسب = کل قرض / کل ایکویٹی# 2 - حصول کا تناسب = EBIT / کل سود# 3 - آمدنی کا تناسب = کل قرض / کل اثاثے
کہاں،
EBIT سود اور ٹیکس سے پہلے کی آمدنی ہے۔
- سبھی فارمولے کے درمیان واحد مشترکہ چیز یہ ہے کہ ان سب میں ایکویٹی کا کچھ حصہ حساب میں شامل کیا جاتا ہے ، چاہے یہ حصص یافتگان کے فنڈ میں ہو یا ذخیرہ ہو یا یہاں تک کہ آپریٹنگ آمدنی بھی ، جو بالآخر صرف شیئردارک کے ایکویٹی حساب میں جاتی ہے۔
- اس حساب سے یہ طے کرنے میں مدد ملتی ہے کہ فرم کتنا فائدہ اٹھایا جاتا ہے اور کتنے مستحکم ہے اپنے قرضوں کی ادائیگی میں اور اس کے منافع کو بھی متاثر کیے بغیر اپنے توسیع کے منصوبوں کو جاری رکھے گا۔
آخری سوچ یہ ہوگی کہ کمپنی کو قرض کے مناسب تناسب کو برقرار رکھنے کی ضرورت ہوگی جو یہ بہترین ہے۔
تناسب فارمولہ جمع کرنے کی مثالیں
آئیے اس کو بہتر سمجھنے کے ل some کچھ آسان سے اعلی درجے کی عملی مثالوں کو دیکھیں۔
آپ یہ گیئرنگ تناسب فارمولہ ایکسل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیںمثال # 1
ہسٹن انکا بینک کو درج ذیل نمبروں کی اطلاع دیتا ہے۔ آپ کو ڈیبٹ سے ایکویٹی تناسب کا استعمال کرتے ہوئے گیئرنگ ریشو کا حساب لگانا ضروری ہے۔
حل:
ہم پہلے کمپنی کے کل قرض اور کل ایکویٹی کا حساب لگائیں گے اور پھر مذکورہ مساوات کا استعمال کریں گے۔
مندرجہ بالا تناسب کا حساب کتاب کیا جاسکتا ہے:
تو یہ ہوگا -
مثال # 2
اے بی سی کو حال ہی میں مقابلے کا سامنا کرنا پڑا ہے اور وہ بینک سے قرض کی تلاش میں ہے۔ بینک نے ایک شرط رکھی ہے کہ اس کا گیرائنگ ریشو 4 سے زیادہ ہونا چاہئے۔ بصورت دیگر ، اے بی سی کو گارنٹی دینے یا کسی بھی جائیداد کو رہن دینے پر مجبور کیا جائے گا۔
آپ کو مندرجہ ذیل تفصیلات کی بنیاد پر اندازہ کرنے کی ضرورت ہے کہ کیا اے بی سی بینک کے گیئرنگ ریشو کی توقع کو پورا کرتا ہے؟
حل:
ہم پہلے کمپنی کی کل دلچسپی اور EBIT کا حساب کتاب کریں گے اور پھر مذکورہ مساوات کا استعمال کریں گے۔
مندرجہ بالا تناسب کا حساب کتاب کیا جاسکتا ہے:
تو یہ ہوگا -
لہذا ، تناسب 3.75 ہو گا ، اور چونکہ یہ 4 سے کم ہے اور بینک کے متوقع تناسب کو پورا نہیں کررہا ہے ، لہذا اب اس کو جائیداد کا ضامن یا رہن مقرر کرنا ہوگا۔
نوٹ: آپریٹنگ آمدنی کا حساب کتاب کرنے کے ل usually ، عام طور پر دوسری آمدنی سے گریز کیا جاتا ہے ، لیکن چونکہ ہمارے پاس کوئی اور تفصیل نہیں ہے کہ یہ کہاں سے حاصل کی گئی ہے ، لہذا ہم فرض کرتے ہیں کہ یہ آپریٹنگ آمدنی کا حصہ ہے۔مثال # 3
مسٹر راج کمپنی XYZ کا ایک بڑا شیئر ہولڈر ہے ، وہ کمپنی پر معاشی صحت کی جانچ کرنا چاہتا ہے کیونکہ ، ان کی آخری سالانہ عمومی میٹنگ کے دوران ، بورڈ نے حصص یافتگان سے غیرملکی طور پر بیرون ملک سے مزید 300،000 قرض اکٹھا کرنے کے لئے منظوری لی تھی۔
راج یہ یقینی بنانا چاہتا ہے کہ کل قرض مجموعی اثاثوں کا 50٪ سے زیادہ نہیں ہونا چاہئے۔ آپ کو مندرجہ ذیل معلومات کی بنیاد پر گیئرنگ ریشو کا حساب کتاب کرنا ہوگا۔
حل:
ہم پہلے کمپنی کے کل قرض کا حساب کتاب کریں گے اور پھر مذکورہ مساوات کا استعمال کریں گے۔
مندرجہ بالا تناسب کا حساب کتاب کیا جاسکتا ہے:
تو یہ ہوگا -
لہذا ، تناسب 0.65 ہو گا؛ لہذا ایم آر راج کی تشویش درست ہے کیونکہ فرم مجموعی اثاثوں کا 50٪ سے زیادہ کے لئے مجوزہ قرض کے ساتھ ختم ہوسکتی ہے۔
متعلقہ اور استعمال
مالیاتی ادارے اور قرض دہندگان بنیادی طور پر گیئرنگ تناسب کا استعمال کرتے ہیں کیونکہ وہ فرم کی واپسی کی صلاحیت سے متعلق ہیں اور اسی کے مطابق وہ مجوزہ قرض کی شرائط و ضوابط کا مسودہ تیار کرسکتے ہیں۔ ان تناسب کو اندرونی انتظامیہ اپنے مستقبل کے منافع اور نقد بہاؤ کا تجزیہ کرنے کے لئے بھی استعمال کرتی ہے۔ عام طور پر ، جہاں اعلی سرمایہ کاری شامل ہوتی ہے ، گیئرنگ تناسب زیادہ ہوتا ہے کیونکہ انہیں بیرونی محفوظ فنڈز کے ذریعے ان کیپیکس کو برداشت کرنا پڑتا ہے۔
