واپسی پر سرمایہ کاری (تعریف ، مثال) | ROI کی ترجمانی کیسے کریں؟
واپسی پر سرمایہ کاری (آر اوآئ) - تعریف
واپسی پر سرمایہ کاری سے مراد وہ منافع ہوتا ہے جو کمپنی اس مدت کے دوران سرمایہ کاری سے کمپنی کے ذریعہ وقتا فوقتا کی گئی سرمایہ کاری کی مقدار کے سلسلے میں پیدا کرتی ہے یعنی اس کمپنی کی سرمایہ کاری کی کارکردگی کی پیمائش کرتی ہے۔
آسان الفاظ میں ، یہ سرمایہ کاری کی گئی رقم سے متعلق آمدنی کی پیمائش کرکے کمپنی کے منافع کا حساب لگاتا ہے۔ دارالحکومت ایک مہنگا ذریعہ ہے ، لہذا کاروبار کو کسی ایسے پروجیکٹ میں سرمایہ لگانا چاہئے جو مناسب منافع فراہم کرے جو کیپیٹل چارج کو ایڈجسٹ کرسکے۔ ریٹرن آن انویسٹمنٹ (آر اوآئ) کا تناسب کاروبار میں لگائے گئے سرمایہ کی فیصد کے طور پر ظاہر کیا جاتا ہے۔ ذیل میں مثال کے ساتھ ROI کا حساب کتاب کرنے کا فارمولا ہے۔
ROI کی ترجمانی کیسے کریں؟
ROI کی نمائندگی اس طرح ہوتی ہے:
سود اور ٹیکس (EBIT) / کیپیٹل ایمپلائڈ سے پہلے انوسٹمنٹ = انوسٹمنٹ پر منافع
- کاروبار کی ROI زیادہ ، کاروبار بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کررہا ہے۔ ای بی آئی ٹی ڈیبینچرز اور ٹیکسوں پر سود ادا کرنے سے پہلے کاروبار سے حاصل کردہ منافع کی نمائندگی کرتا ہے ، اس طرح صرف کٹوتی کی رقم ہوتی ہے ، جس میں کاروبار کو چلانے اور فروخت ہونے والے مال کی لاگت کی ضرورت ہوتی ہے۔
- کیپیٹل ایمپلائڈ میں ساری ذمہ داری اور حصص کا دارالحکومت شامل ہے ، موجودہ واجبات کو چھوڑ کر شیئر کیپٹل ، کیپیٹل پریمیم ، مفت ذخائر ، برقرار رکھی ہوئی آمدنی ، ڈیبینچرز ، بینک سے طویل مدتی قرض ، یا غیر محفوظ طویل مدتی قرضہ۔
- فرم کا ای بی آئی ٹی مختلف فرموں کے مختلف دارالحکومت کے ڈھانچے سے متاثر نہیں ہوتا ہے کیونکہ ہم ڈیبینچر ہولڈر یا لانگ ٹرم فکسڈ ریٹ وصول کرنے والے کو رقم ادا کرنے سے پہلے منافع پر غور کر رہے ہیں۔
ROI کی اقسام
- ٹیکس آر اوآئ سے پہلے
- ٹیکس کے بعد آر اوآئ (زیادہ مشہور)
اگر ہم ٹیکس کے جزو کو دھیان میں رکھیں گے تو یہ ہو جائے گا ای بی آئی ٹی (1 ٹیکس) / کیپیٹل ایمپلائڈ۔
EBIT x (1 ٹیکس) کو ٹیکس کے بعد خالص آپریٹنگ منافع (NOPAT) کے نام سے بھی جانا جاتا ہے۔ لوگ ٹیکس کے بعد فارم میں اپنی واپسی کا حساب لگاتے ہیں تاکہ خالص آمدنی والے منافع کا حساب لگایا جاسکے۔
سرمایہ کاری کی مثالوں پر واپسی
مثال # 1
31 دسمبر ، 18 برائن انکارپوریشن کو ختم ہوئے سال کے لئے ذیل میں تفصیلات ہیں۔
آر او آئی فارمولا = 280000/2000000
ROI = 14℅
مثال # 2
آپ یہ ریٹرن آن انویسٹمنٹ (آر اوآئ) ایکسل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں۔ ریٹرن آن انویسٹمنٹ (آر اوآئ) ایکسل ٹیمپلیٹاسکواش انکارپوریشن ایک جماعت ہے اور اس میں 4 ڈویژن ہیں۔ اس سال کے آغاز پر کاروبار میں لگائے گئے سرمایہ - 60 ملین ڈالر۔
اسی طرح ، ہم باقی ڈویژن کے لئے سرمایہ کاری کے تناسب پر منافع کا حساب کتاب بھی کرسکتے ہیں۔
آپ سرمایہ کاری کے تناسب پر واپسی کے تفصیلی حساب کتاب کیلئے درج بالا ایکسل ٹیمپلیٹ کا حوالہ دے سکتے ہیں۔
واپسی کو دیکھ کر اس کی اپیل ہے کہ فرم محکمہ تعلیم زیادہ آمدنی پیدا کررہا ہے ، لیکن اگر ہم اندر کھدائی کریں گے اور آر اوآئ اور دیگر تناسب کو چیک کریں تو پھر ایسا ہی ہوگا جتنا ایجوکیشن ڈویژن ٹیلی کام اور فارمیسی ڈویژن کی قیمت کم کرکے لطف اندوز ہو رہا ہے ان کے منافع اور مجموعی طور پر کمپنی کے منافع میں کمی ، اس طرح سرمایہ کو بہترین طریقے سے استعمال نہ کریں۔
واپسی پر سرمایہ کاری کے فوائد (آر اوآئ)
کاروبار مختلف ذرائع سے قرض ، ایکویٹی حصص کی مالی اعانت کے ذریعے ایک پروجیکٹ میں سرمایہ کاری کرتا ہے ، لہذا دارالحکومت حاصل کرنے کے معاملات میں ، کاروباریوں کو قرض کے سود کو واپس کرنا ہوگا اور سرمائے کے مقابلے میں منافع لہذا کاروباری اداروں کو دارالحکومت اسٹیک ہولڈرز کو بروقت ادائیگی کے لئے کمانا چاہئے۔
ROI یہ ہے:
- حساب کتاب کرنے میں آسان اور بات چیت کرنا بہتر ہے۔
- کسی بھی سرمایہ کاری کی واپسی پر درخواست دی جاسکتی ہے۔
- بینچ مارکنگ اور موازنہ مقاصد میں مددگار۔
- عالمی سطح پر قبول کردہ فارمولے۔
بعض اوقات دارالحکومت میں ملازمت کی جگہ پر ، سرمایہ کاری شدہ سرمایہ بھی استعمال ہوتا ہے۔
سرمایہ کاری کیپٹل = کیپیٹل ایمپلائڈ - کیش کا اجزا جو کاروبار سے چلتا ہےسرمایہ کاری پر واپسی کی حدود (آر اوآئ)
خود آر اوآئ یہ فیصلہ کرنے میں مدد نہیں کرسکتا ہے کہ کونسا کاروبار خود میں بہتر کام کر رہا ہے کیونکہ ہر کاروبار کے مختلف پہلو اور مالی فائدہ ہوتا ہے ، لہذا دو مالیاتی بیانات کا موازنہ کرتے ہوئے ، اس بات کو دھیان میں رکھنا چاہئے کہ دونوں کمپنی کو کسی حد تک ، کچھ کاروباری خطرہ لاحق ہے۔ آر اوآئ کی کچھ بڑی حدود:
- کمائی انتظام کے ذریعہ جوڑ توڑ میں آسان ہے جس کے نتیجے میں زیادہ آپریٹنگ مارجن اور اعلی NOI ہوتا ہے۔
- فرم کا دارالحکومت کا ڈھانچہ بہت لچکدار ہے ، لہذا اصل سرمائے کو ملازمت میں لینا مشکل ہوتا ہے۔
- ROI پیسے کی وقت کی قیمت پر غور نہیں کرتا ہے۔ کبھی کبھی ایک چھوٹی سی سرمایہ کاری اعلی قیمت حاصل کرتی ہے ، لیکن اس میں بہت زیادہ وقت لگتا ہے ، پھر اگر ہم موجودہ قیمت کو اس نتیجے میں آنے والی رقم سے حساب دیں تو اس کی اعلی قیمت کا کوئی مطابقت نہیں ہوگا۔
خلاصہ
اعلی ROI کاروبار کو منافع بخش نہیں بناتا ، لیکن ہمیں پوری تصویر حاصل کرنے کے لئے ROI کا سرمایہ کی قیمت سے موازنہ کرنا چاہئے۔ ریٹرن آن انوسٹمنٹ تناسب کو دوسرے تناسب کے ساتھ بھی استعمال کیا جانا چاہئے ، جیسے ریٹرن کی داخلی شرح (IRR) ، نیٹ موجودہ قیمت (NPV) ، چھوٹ کیش فلو ویلیو (DFC) ، ایکٹویٹی پر ریٹرن (ROE) ، اثاثوں پر ریٹرن ( آر او اے)۔
اس کا انحصار سرمایہ کار کے نقطہ نظر پر ہے جیسے اگر سرمایہ کار چھوٹے افق کی مدت کے لئے سرمایہ کاری کررہا ہے ، تو وقت کی قیمت میں تھوڑا سا عنصر ہوتا ہے جس میں آر اوآئ کو ایک بہتر نظریہ فراہم کیا جاسکتا ہے ، لیکن طویل مدت میں اس منصوبے کا انتخاب کرتے ہوئے آر اوآئی کی بنیاد سرمایہ کاروں اور اسٹیک ہولڈرز کے لئے بھی صورتحال کو خراب بنا سکتی ہے۔
