ROCE فارمولہ | کیپٹل ایمپلائڈ (ROCE) پر ریٹرن کا حساب کتاب کیسے کریں؟
ROCE کا حساب کتاب کرنے کا فارمولا
ریٹرن آن کیپیٹل ایمپلائڈ (ROCE) ایک قسم کا مالیاتی فارمولا ہے جو کسی فرم کے منافع بخش پیمائش اور اس کے سرمایے کو کس حد تک استعمال کیا جاتا ہے اس کی پیمائش کرتا ہے۔ مختلف الفاظ میں ، یہ تناسب یہ پیمانہ کرتا ہے کہ فرم کس طرح سے اپنے سرمائے سے منافع حاصل کرسکتا ہے جس میں اس نے ملازمت کی ہے ، جس میں دونوں قرضوں کے ساتھ ساتھ ایکوئٹی بھی شامل ہے۔
فارمولے کی نمائندگی اس طرح کی گئی ہے ،
کیپیٹل ایمپلائڈ فارمولہ = EBIT / کیپیٹل ایمپلائڈ پر واپسی
- ROCE کو منافع کے تناسب اور طویل مدتی کے طور پر سمجھا جاتا ہے کیونکہ اس میں یہ دکھایا گیا ہے کہ جب کوئی شخص مالی معاونت کو مد نظر رکھتا ہے تو ، فرم کے اثاثے کس حد تک مؤثر طریقے سے انجام دے رہے ہیں ، جو طویل مدتی ہے۔
- یہ تناسب سرمایہ کاروں کے ذریعہ اسٹاک کی اسکریننگ کے لئے وسیع پیمانے پر استعمال ہوتا ہے اور اس معیار کی جانچ پڑتال کی بنیاد پر ان کو شارٹ لسٹ کیا جاتا ہے جو صنعت کی اوسط ہوسکتی ہے۔
- جب تجزیہ کار ٹیلی کام اور افادیت وغیرہ جیسے دارالحکومت کے انتہائی شعبوں کے مابین موازنہ انجام دیتا ہے تو ROCE نمبر میں اضافہ اچھ managementے انتظام کا اشارہ ہے کیونکہ وہ منافع میں اضافہ کررہے ہیں ، اور دارالحکومت کو موثر طریقے سے استعمال کیا جارہا ہے۔
وضاحت
اس تناسب کا انحصار 2 اہم چیزوں پر ہے: سرمایہ کاری اور آپریٹنگ منافع۔ ای بی آئی ٹی یا نیٹ آپریٹنگ منافع کے بارے میں اکثر منافع اور خسارے کے بیان پر اطلاع دی جاتی ہے کیونکہ اس میں اس کے عمل سے حاصل ہونے والے فرم منافع کو دکھایا جاتا ہے۔
- آپریٹنگ منافع کا حساب ٹیکس اور سود کو واپس خالص منافع میں شامل کرکے کیا جاسکتا ہے۔
- دارالحکومت میں ملازمت ایک وسیع تر اصطلاح ہے کیونکہ یہ متعدد مالی تناسب کا حوالہ دے سکتی ہے۔ عام طور پر ، ملازمت والے سرمائے کو تمام مختصر مدت یا موجودہ ذمہ داریوں کا حساب کتاب کرنے کے بعد کسی فرم کے کل اثاثوں کے طور پر بھیجا جاسکتا ہے۔
لہذا ، اس اعداد و شمار میں بتایا گیا ہے کہ فرم کے ذریعہ داخلی اور بیرونی وسائل کے مالی اعانت کو کتنی اچھی طرح سے استعمال کیا گیا ہے۔
ROCE فارمولہ کی مثال (ایکسل ٹیمپلیٹ کے ساتھ)
آئیے ROCE مساوات کی بہتر کو سمجھنے کے لئے کچھ آسان سے اعلی درجے کی مثالوں کو دیکھیں۔
آپ یہ ریٹرن کیپیٹل ایمپلائڈ فارمولا ایکسل ٹیمپلیٹ پر ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیںمثال # 1
اے بی سی لمیٹڈ نے operating 40،000 کا آپریٹنگ منافع بتایا ہے اور assets 1،000،000 کے مجموعی اثاثوں کے ساتھ ، اور اس کی واجبات ، جو قلیل مدتی ہیں ، کو ،000 150،000 بتایا گیا ہے۔ دی گئی معلومات کی بنیاد پر ، آپ کو ROCE کا حساب کتاب کرنا ہوگا۔
حل:
ملازمت والے سرمائے پر واپسی کے حساب کتاب کے لئے ذیل میں دیئے گئے ڈیٹا کا استعمال کریں۔
ROCE کا حساب کتاب مندرجہ ذیل طور پر کیا جاسکتا ہے:
ای بی آئی ٹی آپریٹنگ منافع کے سوا کچھ نہیں ہے ، جو $ 40،000 ہے ، اور سرمائے میں ملازمت کی گئی کل اثاثے کم موجودہ واجبات ہیں ، جو اس معاملے میں $ 1،000،000 سے کم $ 150،000 ہیں ، جو 50 850،000 کے برابر ہیں
لہذا ، ROCE = $ 40،000 / 50 850،000 * 100
کیپٹل ایمپلائمنٹ پر ریٹرن ہو گا -
مثال # 2
کمپنی ایکس نے مندرجہ ذیل اعدادوشمار کی اطلاع دی ہے:
مندرجہ بالا معلومات کی بنیاد پر ، آپ کو ROCE کا حساب کتاب کرنا ہوگا۔
حل:
ملازمت کیپٹل کا حساب ذیل کے مطابق لگایا جاسکتا ہے:
کیپٹل ایمپلائڈ = 500000 + 600000 + 200000
کیپٹل ایمپلائڈ = 1300000
ملازمت والے سرمائے (ROCE) پر واپسی کا حساب کتاب مندرجہ ذیل طور پر کیا جاسکتا ہے۔
ROCE = 90،000 / 1300000
کیپٹل ایمپلائمنٹ پر ریٹرن ہو گا -
مثال # 3
کینزو لمیٹڈ کے انکم اسٹیٹمنٹ کے حصول ذیل میں ہیں:
فرض کریں سرمائے میں 80،000،000 ملازمت ہے۔ آپ کو ROCE کا حساب لگانا ضروری ہے۔
حل:
آپریٹنگ منافع کا حساب ذیل میں کیا جاسکتا ہے:
آپریٹنگ منافع = 10500000 - 2000000 - 3500000
آپریٹنگ منافع = 5000000
ملازمت والے سرمائے (ROCE) پر واپسی کا حساب کتاب مندرجہ ذیل طور پر کیا جاسکتا ہے۔
ROCE = 5000000/80000000
کیپٹل ایمپلائمنٹ پر ریٹرن ہو گا -
مثال # 4
بی لمیٹڈ نے 25٪ ROCE ، اور A لمیٹڈ نے 30٪ ROCE کی اطلاع دی ہے۔ یہ فرض کرتے ہوئے کہ آپریٹنگ منافع کا تناسب دونوں فرموں کے لئے یکساں ہے ، آپ کو یہ بیان کرنے کی ضرورت ہے کہ کون سا فرم بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کررہا ہے؟
حل:
یہ دیا گیا ہے کہ آپریٹنگ منافع کا تناسب دونوں فرموں کے لئے یکساں ہے ، جس کا مطلب ہے کہ وہ آمدنی سے آپریٹنگ منافع کماتے وقت تقریبا برابر ہیں اور ایسا لگتا ہے کہ ان کا تعلق اسی طرح کی صنعت سے ہے۔ ایک تناسب جو فرق رکھتا ہے وہ ROCE ہے ، اور اس فرم کے لئے جس نے اعلی اطلاع دی ہے ، ROCE کو بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرنے کا نتیجہ اخذ کیا جاسکتا ہے۔ فرم A سے فرم B کے مقابلے میں فنڈز کا بہتر استعمال ہوتا دکھائی دیتا ہے ، اور یہ بھی ظاہر ہوتا ہے کہ فرم A کے مقابلے میں فرم بی کے مقابلے میں کم سرمایہ لگایا ہوا ہے۔
مثال # 5
کیا ROCE کا رجحان کچھ بھی اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ اگر فرم اس کی مسلسل رپورٹنگ ادوار کے لئے بالترتیب 20٪ ، 22٪ ، 25٪ ، 28٪ ، اور 28.90٪ رپورٹ کررہا ہے؟
حل:
منافع کے تناسب کی پیمائش کے لئے ROCE کلیدی تناسب میں سے ایک ہے ، اور جب تناسب مثبت اور بڑھتے ہوئے رجحان کو ظاہر کرتا ہے تو یہ ایک اچھا اشارے ہے۔ اس کا مطلب یہ ہوگا کہ فرم دارالحکومت کو ملازمت دینے میں کامیاب ہے اور کمپنی چلانے میں کافی موثر ہے۔
مثال # 6
پی کیو آر نے پچھلی سہ ماہی کے مقابلے کے ساتھ سہ ماہی کے اعدادوشمار کی اطلاع دی ہے۔ آپ کو یہ جانچنے کی ضرورت ہے کہ کمپنی نے کیسی کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے؟
حل:
موجودہ سہ ماہی کے لئے ملازمت والے سرمائے (ROCE) پر واپسی کا حساب کتاب اس طرح کیا جاسکتا ہے:
کیپیٹل ایمپلائڈ = 125000/500000 پر واپسی
موجودہ سہ ماہی میں ملازمت شدہ کیپیٹل پر واپسی ہوگی۔
پچھلی سہ ماہی کے لئے استعمال شدہ سرمائے پر واپسی کا حساب کتاب اس طرح کیا جاسکتا ہے:
کیپیٹل ایمپلائڈ = 115000/450000 پر واپسی
پچھلی سہ ماہی میں ملازمت والے کیپٹل پر واپسی ہوگی۔
ایسا ہوتا ہے کہ ROCE میں معمولی کمی واقع ہوئی ہے ، جو غیر موزوں نظر آسکتی ہے ، لیکن یہاں آپریٹنگ منافع اور فنڈز کی مستقل ملازمت میں بھی اضافہ ہوتا ہے اور اسی وجہ سے مذکورہ بالا ساری موازنہ کی بنیاد پر ، ظاہر ہوتا ہے کہ فرم نے حقیقت میں اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔ ROCE میں ایک چھوٹی سی کمی۔
ROCE فارمولہ کا استعمال کیسے کریں؟
سرمایہ کار یا اسٹریٹ تجزیہ کار ہمیشہ اس تناسب میں دلچسپی لیتے ہیں کہ یہ چیک کرنے کے لئے کہ کوئی فرم اپنے طویل مدتی فنانسنگ اہداف اور حکمت عملیوں کے ساتھ ساتھ اپنا سرمایہ کس طرح استعمال کررہا ہے۔ فرموں کا ریٹرن ہمیشہ اس شرح سے تجاوز کرنا چاہئے جس پر فرمز اپنے منصوبوں یا استعمال میں آنے والے اثاثوں کے لئے فنڈ لینے کے لئے قرض لے رہی ہیں۔ اگر ادھار ادھار ادھار 10٪ کہتی ہیں اور وہ صرف 7٪ کی واپسی حاصل کرسکتی ہیں تو ، اس کا مطلب یہ ہوگا کہ وہ اسٹاک ہولڈرز کی دولت میں اضافہ نہیں کررہے ہیں بلکہ وہ پیسہ کھو رہے ہیں۔
یاد رکھنے والی چیزیں
جب کوئی آر او سی ای کا حساب لگارہا ہے تو ، اس بات کو یقینی بنائیں کہ ملازمت والے سرمائے کا حساب کتاب کرتے وقت ، خزانہ کے تمام وسائل کو مدنظر رکھا جائے اور صرف موجودہ ادائیگیوں ، اوور ڈرافٹس وغیرہ جیسے فنانس کے مختصر ذرائع کو چھوڑ کر بھی ، ہم مرتبہ فرموں کے ساتھ موازنہ کرتے ہوئے ، دوسرے پیرامیٹرز پر بھی مبنی فیصلے ، نہ صرف یہ واحد تناسب۔ بینک ، انشورنس کمپنیاں ، وغیرہ کوئی بڑا سرمایہ کاروبار نہیں ہیں لہذا ان شعبوں کا تجزیہ کرتے ہوئے یہ تناسب زیادہ استعمال نہیں ہوتا ہے۔
ROCE کیلکولیٹر
آپ یہ ROCE مساوات کیلکولیٹر استعمال کرسکتے ہیں۔
| ای بی آئی ٹی | |
| کیپٹل ایمپلائڈ | |
| کیپٹل ایمپلائڈ (ROCE) پر واپسی | |
| کیپیٹل ایمپلائڈ (ROCE) = پر واپس جائیں |
|
|
