لین دین کا خطرہ (تعریف ، مثال) | ٹرانزیکشن رسک کا انتظام کیسے کریں؟
لین دین کا خطرہ کیا ہے؟
زر مبادلہ کی شرح میں غیر موزوں تبدیلی کی وجہ سے لین دین کے خطرے کو غیر ملکی لین دین کے تصفیے کے کیش فلو میں بدلاؤ کہا جاتا ہے۔ یہ عام طور پر معاہدے کی مدت میں اضافے کے ساتھ بڑھتا ہے۔
ٹرانزیکشن رسک کی مثالیں
ٹرانزیکشنل رسک کی کچھ مثالیں ذیل میں ہیں۔
لین دین کا خطرہ مثال # 1
مثال کے طور پر؛ ایک برطانوی کمپنی فرانس میں اپنے کاروبار سے امریکہ کو منافع واپس کر رہی ہے۔ اسے فرانس میں کمائی جانے والی یورو کو برٹش پاؤنڈ میں تبدیل کرنا پڑے گا۔ کمپنی اس کو حاصل کرنے کے لئے اسپاٹ ٹرانزیکشن میں داخل ہونے پر متفق ہے۔ عام طور پر ، لین دین کے حقیقی تبادلے اور طے پانے کے مابین ایک وقت کا تعی .ن ہوتا ہے ، جیسے یورو کے مقابلے میں اگر برطانوی پونڈ اس کی قدر کرے تو اس کمپنی کو اس سے کم پاؤنڈ ملے گا جس پر اتفاق کیا گیا تھا۔
لین دین کا خطرہ مثال # 2
آئیے ، لین دین کے خطرے کے تصور کو مستحکم کرنے کے لئے ایک عددی مثال تیار کریں۔
اگر یورو / جی بی پی اسپاٹ ریٹ 0.8599 ہے ، جہاں 1 یورو کا تبادلہ 0.8599 جی بی پی میں کیا جاسکتا ہے اور جو رقم واپس بھیجی جائے گی وہ € 100،000 ہے ، تو کمپنی کو جی بی پی 85،990 وصول کرنے کی توقع ہوگی۔ تاہم ، اگر تصفیہ کے وقت جی بی پی کی تعریف ہوتی ہے تو اس کو ایک جی بی پی کو معاوضہ دینے کے لئے مزید یورو کی ضرورت ہوگی ، مثال کے طور پر ، کہتے ہیں کہ شرح 0.8368 ہوجاتی ہے اب کمپنی کو صرف جی بی پی 83،680 وصول کریں گے۔ لین دین کے خطرے کی وجہ سے یہ GBP 2،310 کا نقصان ہے۔
ٹرانزیکشنل خطرے کا نظم کیسے کریں؟
اس میں سے بہت سارے بڑے بینکوں خصوصا investment سرمایہ کاری بینکوں کے طریق کار سے سمجھا جاسکتا ہے ، جو روزانہ کی بنیاد پر متعدد کرنسیوں کے سودے میں بہت زیادہ ملوث ہیں۔ ان بینکوں کے لین دین کے خطرے سے نمٹنے کے لئے باقاعدہ پروگرام موجود ہیں۔
یہ خطرہ عموما credit کریڈٹ رسک اور مارکیٹ رسک کے ساتھ ہم آہنگ ہوتے ہیں جو مرکزیت میں ہیں ، تاکہ خطرہ آپریشنوں کے پورے ڈھانچے پر کمانڈ قائم کریں اور ان کا انتظام کریں۔ اس معاملے میں عام طور پر اتفاق رائے نہیں ہوسکتا ہے جو تنظیم میں کون ٹرانزیکشنل رسک کا تعین کرنے کا کام سنبھالتا ہے ، تاہم ، عام طور پر کسی ملک رسک کمیٹی یا کریڈٹ ڈیپارٹمنٹ یہ کام انجام دیتا ہے۔
بینک عام طور پر ایک ملک کی درجہ بندی تفویض کرتے ہیں جس میں مقامی سطح پر اور بیرون ملک بھی ، ہر طرح کے خطرے کو شامل کیا جاتا ہے جس میں کرنسی کا قرضہ بھی شامل ہے۔ اہم بات یہ ہے کہ یہ درجہ بندیاں خاص طور پر ’ٹرانزیکشنرل رسک ریٹنگ‘ کمپنیوں کی پالیسیوں کو مدنظر رکھتے ہوئے ایک ٹوپی طے کرنے میں کافی حد تک فاصلے طے کرتی ہیں اور نمائش کو ہر مارکیٹ کی مستحق ہوتی ہے۔
ٹرانزیکشن رسک کو کیسے کم کریں؟
بینکوں کو مختلف منی مارکیٹ اور کیپٹل مارکیٹ کے آلات کے ذریعہ مختلف قسم کی ہیجنگ حکمت عملیوں کا نشانہ بنانا پڑتا ہے ، جس میں بڑی حد تک کرنسی کی تبادلہ ، کرنسی فیوچر ، اور اختیارات وغیرہ شامل ہیں۔ ہر ہیجنگ کی حکمت عملی کی اپنی خوبیوں اور ڈیمریٹس اور فرموں کے انتخاب کا انتخاب ہوتا ہے ، اپنے غیر ملکی کرنسی کے خطرے کو پورا کرنے کے ل available دستیاب آلات کی وسعت جو ان کے مقصد کے لئے بہترین ہے۔
آئیے آگے معاہدہ خرید کر کسی فرم کی رسک تخفیف کی کوشش کو سمجھنے کی کوشش کرتے ہیں. ایک فرم کرنسی فارورڈ ڈیل میں داخل ہوسکتی ہے جہاں وہ معاہدے کی مدت کے لئے شرح کو مقفل کردیتا ہے اور اسے اسی شرح پر طے کرلیا جاتا ہے۔ اس فرم کو کرنے سے نقد بہاؤ کی مقدار کا تقریبا certain یقین ہے۔ اس سے شرح میں اتار چڑھاؤ کا سامنا کرنے والے خطرے کا مقابلہ کرنے میں مدد ملتی ہے اور فیصلہ سازی میں زیادہ استحکام آتا ہے۔
ایک کمپنی فیوچر معاہدہ میں بھی داخل ہوسکتی ہے جس میں معاہدے کے مطابق کسی خاص کرنسی کی خرید و فروخت کا وعدہ کیا جاتا ہے ، در حقیقت ، فیوچر زیادہ معتبر ہوتے ہیں اور تبادلے کے ذریعہ انتہائی قابو پانے ہوتے ہیں جو ڈیفالٹ کے امکان کو ختم کرتا ہے۔ اختیارات کی ہیجنگ شرحوں کے خطرات کو ڈھکنے کا ایک بہت اچھا طریقہ ہے ، کیونکہ یہ صرف ایک برائے نام آگے کا مارجن مانگتا ہے اور کمی کے خطرے کو کافی حد تک کم کرتا ہے۔
در حقیقت ، اختیارات کے معاہدے کے بارے میں سب سے بہترین حصہ اور ان کی بنیادی وجہ جس کی انہیں زیادہ تر ترجیح دی جاتی ہے وہ یہ ہے کہ ان میں لامحدود الٹا امکان موجود ہے۔ اضافی ، وہ صرف ایک حق ہے ، نہ کہ ایک ذمہ داری ، باقی سب کے برعکس۔
کچھ آپریشنل طریقے جن کے ذریعے بینک ٹرانزیکشن کے خطرے کو کم کرنے کی کوشش کرتے ہیں۔
- کرنسی کی رسید ، جس میں کمپنیوں کے حق میں کرنسی میں لین دین کا بل شامل ہوتا ہے۔ یہ تبادلہ کے خطرے کو ختم نہیں کرسکتا ہے ، تاہم ، ذمہ داری کو دوسری فریق پر منتقل کردیتا ہے۔ ایک عام مثال ایک امپورٹر ہے جو گھریلو کرنسی میں اپنی درآمدات کا انوائس کرتا ہے جو اتار چڑھاؤ کے خطرے کو برآمد کنندہ کے کندھے پر منتقل کرتا ہے۔
- کوئی فرم ایسی تکنیک کا استعمال بھی کرسکتا ہے جس کو شرح خطرہ سے بچانے کے لئے معروف اور پیچھے رہ جانے کی حیثیت سے کہا جاتا ہے۔ ہم کہتے ہیں کہ ایک فرم 1 ماہ میں رقم ادا کرنے کے لئے ذمہ دار ہے اور اسے کسی دوسرے ذریعہ سے رقم (شاید اسی طرح کی) وصول کرنے کے لئے بھی تیار ہے۔ فرم دونوں تاریخوں کے مطابق ہونے کے ل. ایڈجسٹ کرسکتی ہے. اس طرح خطرے سے پوری طرح گریز کریں۔
- رسک شیئرنگ: تجارت میں شامل فریق باہمی افہام و تفہیم کے ذریعے نمائش کے خطرے کو بانٹنے پر اتفاق کرسکتے ہیں۔ ایک کمپنی صرف اور صرف گھریلو کرنسی میں ڈیل کرکے کسی بھی نمائش کو فرض کرنے کی ذمہ داری سے بھی بچ سکتی ہے۔
ٹرانزیکشن رسک مینجمنٹ کے فوائد
کسی مؤثر ٹرانزیکشن رسک مینجمنٹ سے کسی ماحول میں رسک مینجمنٹ کے موثر آپریشن کے لئے فائدہ مند ماحول پیدا ہوتا ہے۔ ایک ٹرانزیکشن رسک رسک کم کرنے کے پروگرام میں شامل ہے اور اس کے ذریعہ اسے فروغ ملتا ہے ،
- فیصلہ سازوں کے ذریعہ ایک جامع معائنہ
- ایک ہی وقت میں مختلف مارکیٹوں کے لئے ملکی خطرہ اور نمائش کی پالیسیاں سیاسی عدم استحکام کی نگرانی کرتی ہیں۔
- غیرملکی کرنسیوں میں شامل اثاثوں اور واجبات کے بارے میں باقاعدہ پشت پناہی کرنا
- مختلف مارکیٹوں میں مختلف معاشی عوامل کی منظم نگرانی
- مناسب داخلی کنٹرول اور آڈٹ کی دفعات
نتیجہ اخذ کرنا
ہر کمپنی جو کسی لین دین میں نقد بہاؤ کی توقع کر رہی ہے جو غیر یقینی اتار چڑھاو سے مشروط ہے اسے لین دین کا خطرہ درپیش ہے۔ بہت سے بینکوں کے پاس لین دین کے خطرے سے نمٹنے کے لئے ایک محفوظ طریقہ کار موجود ہے۔ تاہم ، ایشین بحران سے سب سے بہتر سبق سیکھا گیا جو کریڈٹ اور لیکویڈیٹی کے مابین اچھا توازن برقرار نہ رکھنے میں ناکامی کا نتیجہ ہے۔
اس طرح غیر ملکی کرنسی کے سامنے آنے والی کمپنیوں کے ل a یہ انتہائی ضروری ہے کہ وہ مناسب رواداری کی سطح کو اپنی طرف متوجہ کرسکیں اور کمپنی کے لئے انتہائی نمائش کے بارے میں معلوم کریں۔ پالیسیاں اور طریقہ کار تیار کریں اور انہیں غیر یقینی طور پر نافذ کریں۔
