تناسب تجزیہ کے فوائد | سرفہرست 11 درخواستیں اور مقصد
تناسب تجزیہ کے سرفہرست 11 فوائد
تناسب اعداد و شمار کے مابین تعلقات کو ظاہر کرنے کے لئے استعمال ہونے والے مفید ٹولز ہیں جو داخلی موازنہ کے ل used استعمال ہوسکتے ہیں اور فرموں میں موازنہ کے ل used بھی استعمال ہوسکتے ہیں۔ ان سوالوں کے جوابات کے لئے استعمال ہوتے ہیں جن کے جوابات براہ راست سوالوں کے جواب دینے کی بجائے ضروری ہیں۔ خاص طور پر ، تناسب تجزیہ فائدہ مند ہے اور مندرجہ ذیل کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے۔
# 1 - تناسب تجزیہ مالی بیانات کے تجزیہ میں مدد کرتا ہے
تناسب تجزیہ کا پہلا فائدہ یہ ہے کہ یہ کمپنی کی صحت ، مالی استحکام ، تشخیص کا ایک وسیع جائزہ فراہم کرتا ہے۔ یہ بینکروں ، سرمایہ کاروں کے ساتھ ساتھ فیصلہ سازی میں انتظامیہ کی بھی مدد کرتا ہے۔ یہ مالیاتی بیان تجزیہ کا ایک اہم طریقہ ہے اور صارف کی ضروریات کے مطابق اس میں ردوبدل کیا جاسکتا ہے۔ تناسب کمپنی کے ہر طبقے کی منٹ تفصیلات دیتے ہیں
# 2 - تناسب کا تجزیہ کارکردگی کو جانچنے میں مدد کرتا ہے
تناسب تجزیہ کا دوسرا فائدہ یہ ہے کہ منافع ، سالوسی کا تناسب کمپنی کی مجموعی کارکردگی کا اندازہ کرنے میں مدد کرتا ہے۔ اس سے سرمایہ کاروں کو یہ طے کرنے میں مدد ملتی ہے کہ کمپنی کے کام کس طرح چل رہے ہیں اور انتظامیہ کتنی اچھی طرح سے فیصلے کررہی ہے۔ اس سے یہ طے کرنے میں بھی مدد ملتی ہے کہ آیا کمپنی ختم ہوچکی ہے یا کم درجے کی۔ تناسب کا تجزیہ اس بات کا تعین کرنے میں مدد کرتا ہے کہ آیا اثاثوں کا اچھ .ی استعمال کیا گیا ہے ، اور منافع ایک مضبوط رفتار سے بڑھ رہا ہے۔ تناسب یہ بھی شناخت کرنے میں مدد کرتا ہے کہ آیا منافع کو دانشمندی سے استعمال کیا جائے۔ منافع کی پیداوار اور ایکویٹی پر واپسی جیسے تناسب سے یہ سمجھنے میں مدد ملتی ہے کہ سرمایہ کاروں کو کتنا منافع ہوتا ہے
یہ بنیادی طور پر کسی فرم کی لچک کا اندازہ کرنے میں مدد کرتا ہے .ie. جب فرم غیر متوقع واقعات کے واقع ہونے پر اپنی ذمہ داریوں کو بڑھنے اور پورا کرنے کی صلاحیت رکھتا ہو
# 3 - تناسب کا تجزیہ کمزوری کے تعین میں مدد کرتا ہے
اگرچہ مجموعی کارکردگی اچھی نظر آسکتی ہے ، اکثر ایسی صورتحال ہوسکتی ہے جہاں انتظامیہ کی توجہ کی ضرورت ہوتی ہے۔ تناسب تجزیہ کا دوسرا فائدہ یہ ہے کہ شرح سود جیسے سود کی کوریج ، قرض کی خدمت کے تناسب تجزیہ سے مفصل تفہیم حاصل کرنے میں مدد ملتی ہے۔ اس کے بعد مینجمنٹ ان علاقوں پر توجہ مرکوز کرسکتی ہے
# 4 - تناسب تجزیہ مستقبل کی آمدنی اور کیش فلو کو پیش کرنے میں مدد کرتا ہے
تناسب کا حساب کتابی تاریخی شخصیات کے ذریعہ کیا جاتا ہے اور ان اعداد و شمار کی نمو کی شرح کی بنیاد پر پیش گوئی کی جاتی ہے۔ تناسب تجزیہ کا استعمال فارما مالیاتی بیانات کی تیاری میں کیا جاسکتا ہے جو مستقبل میں ایک یا ایک سے زیادہ ادوار کے لئے مالیاتی بیانی اشیا کا تخمینہ فراہم کرتا ہے۔ تناسب کا تجزیہ اور پیش گوئی منصوبے اور سرمایہ کاروں کو ترتیب دینے میں مدد کرتی ہے تاکہ یہ معلوم ہو سکے کہ کمپنی کس طرح ترقی کر رہی ہے۔
تناسب تجزیہ کا فائدہ یہ ہے کہ ان پیش گوئی کی جانے والی تناسب کو پھر قیمتوں کے دیگر طریقوں کے ساتھ ساتھ بھی استعمال کیا جاتا ہے جیسے رعایتی کیش فلو تجزیہ (ڈی سی ایف) ، ڈسکاؤنٹ ڈیویڈنڈ ماڈل (ڈی ڈی ایم)۔ مشترکہ ایکویٹی میں سرمایہ کاری کے تجزیہ میں ویلیو ویلیو تناسب استعمال ہوتا ہے۔ ای وی / ای بی آئی ٹی ڈی اے ، ای وی / سیلز ، قیمت سے قیمت ، قیمت سے آمدنی جیسے تناسب حصص کی قیمت پر آنے کے ل. استعمال کیا جاتا ہے۔ حصص کی قیمت کا تعین کرنے والے اقدامات میں فی حصص (EPS) ، EBIT فی حصص ، اور EBITDA فی حصص کی آمدنی شامل ہے۔ تناسب کو استعمال کرنے کا طریقہ سب سے مناسب سمجھا جاتا ہے کیونکہ شامل مفروضوں کی تعداد کم ہے اور یہ آسان ہے
# 5 - ساتھیوں سے کارکردگی کا موازنہ کرنا
تناسب تجزیہ کا یہ ایک سب سے اہم فائدہ ہے جو دو کمپنیوں کے مابین موازنہ کی سہولت فراہم کرتا ہے۔ صرف انکم اسٹیٹمنٹ یا بیلنس شیٹ کو دیکھ کر دو کمپنیوں کا موازنہ کرنا ناممکن ہے۔ سرمایہ کار اکثر یہ سمجھنے کی خواہش کرتے ہیں کہ کمپنی اس شعبے میں کہاں کھڑی ہے جس کے وہ چلتی ہے۔ اس سے یہ سمجھنے میں بھی مدد ملتی ہے کہ اگر کمپنی اپنے ساتھیوں میں زیادتی کی جاتی ہے یا اس کی قدر نہیں کی جاتی ہے
اپنے ہم عمروں کے ساتھ موازنہ کرنے کے علاوہ ، یہ ایک ہی کمپنی میں مختلف حصوں کا موازنہ کرنے میں بھی مدد کرتا ہے۔ اکثر ، انتظامیہ تناسب کا استعمال کرتے ہیں جب انھیں یہ فیصلہ کرنا پڑتا ہے کہ وہ کس ڈویژن میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں یا وہ کس ڈویژن کو بند کرنا چاہتے ہیں
# 6 - رجحان تجزیہ
تناسب تجزیہ کا دوسرا فائدہ یہ ہے کہ یہ سالوں کے رجحانات کو سمجھنے میں مدد کرتا ہے۔ تجزیہ کار آسانی سے اعدادوشمار کو دیکھ کر اس بات کا تعین کرسکتا ہے کہ آیا کمپنی اوپر ، نیچے ، یا مستحکم ہو رہی ہے۔ موازنہ آسانی سے کیا جاسکتا ہے اور اس بات کا تعین کرنے میں مدد ملتی ہے کہ کیا تناسب انڈسٹری میں معیار کے اوپر یا نیچے ہے۔
# 7 - تناسب سے مکمل اعداد و شمار کو معنی ملتی ہیں
جیسا کہ ہم نے پہلے تبادلہ خیال کیا ہے ، مالی اعدادوشمار میں فراہم کردہ تعداد کی بنیاد پر کسی کمپنی کو سمجھنا مشکل ہے۔ تناسب نمبروں کو معنی دیتے ہیں اور اکاؤنٹنگ کے پیچیدہ بیانات کو آسان بناتے ہیں۔ مثال کے طور پر ، اگر ہم کہتے ہیں کہ کمپنی کا PE تناسب 1.2x ہے تو ، اس سے زیادہ اہمیت نہیں پائے گی اگر ہم نہیں جانتے کہ یہ تناسب پچھلے سال میں کیا تھا یا اب یہ اپنے ہم عمر افراد کے لئے کیا ہے۔ اسی طرح ، اگر ہم کہتے ہیں کہ کمپنی کے پاس دو ارب کی آمدنی ہے ، تو ہم اس کی تشریح نہیں کرسکتے ہیں کہ اثاثوں کے مقابلہ میں یہ اچھی ہے یا نہیں اور اگر کمپنی اپنی زیادہ سے زیادہ خدمات یا مصنوعات کو کریڈٹ پر فروخت کررہی ہے۔ انوینٹری کا کاروبار ، اکاؤنٹ کی وصولی کے دن ، قابل ادائیگی والے اکاؤنٹس جیسے تناسب اس کو سمجھنے میں مدد کرتے ہیں۔
# 8 - ماضی کے نتائج کا تجزیہ
تناسب کے تجزیہ کا ایک اور فائدہ یہ ہے کہ یہ ماضی کے اعداد و شمار میں مختلف تعلقات اور باہمی رابطوں کو سمجھنے میں مدد کرتا ہے اور نتائج کی جانچ پڑتال میں مدد کرتا ہے۔
# 9 - مختصر مدت کی لیکویڈیٹی کا تعین کرنا
موجودہ تناسب کمپنی کی قلیل مدتی لیکویڈیٹی پوزیشن کا تعین کرنے میں معاون ہے۔ یہ تناسب یہ سمجھنے میں مدد کرتا ہے کہ آیا فرم اپنی قلیل مدتی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے قابل ہے یا نہیں۔ طویل المیعاد سالوینسی کا تعین بھی منافع بخش اور محل وقوع کے تناسب سے کیا جاسکتا ہے۔
# 10 - مواصلت
جب انتظامیہ ان کے نتائج کا انکشاف کرتا ہے تو ، یہ ہمیشہ تناسب کے لحاظ سے اعلان کیا جاتا ہے۔ وہ EV / EBITDA ، EPS ، PE جیسے تناسب پر توجہ دیتے ہیں۔ یہ سرمایہ کاروں کو اچھی طرح سے آگاہ کیا گیا ہے۔ جب انتظامیہ کسی بڑی تعداد کے بارے میں بات کرتا ہے تو ، اسے اچھی طرح سے خلاصہ اور آسان سمجھا جاتا ہے۔ تناسب بولنے کی طاقت رکھتا ہے
# 11 - تناسب تجزیہ تجزیہ کاروں کو بہتر کام کرنے میں مدد کرتا ہے
تجزیہ کار بنیادی طور پر کمپنی کے اعداد و شمار کو سخت کرنا چاہتے ہیں۔ تناسب ایسی صورتحال میں ابتدائی انتباہ فراہم کرتے ہیں جہاں کمپنی کی کارکردگی کم ہورہی ہے۔ تجزیہ کار تناسب تجزیہ کا اندازہ کرنے کے لئے استعمال کرتے ہیں کہ فرم کتنی موثر انداز میں اپنی انوینٹری کا انتظام کر رہا ہے۔
مثال کے طور پر ، انوینٹری کا کاروبار کا تناسب یہ طے کرتا ہے کہ ایک فرم اپنی انوینٹری کو کتنی جلدی فروخت کررہا ہے۔ انوینٹری کا کاروبار جو بہت کم ہے وہ سست فروخت یا اس سے بھی متروک مصنوعات کا اشارہ ہوسکتا ہے۔ بہت زیادہ انوینٹری لے جانا مہنگا ہوتا ہے ، کیوں کہ فرم اسٹوریج کے اخراجات ، انشورنس ، اور انوینٹری ٹیکس وصول کرتی ہے۔ ضرورت سے زیادہ انوینٹری نقد رقم کا بھی جوڑتی ہے جو کہیں اور موثر طریقے سے استعمال کی جا سکتی ہے۔ زیادہ تر کامیاب کمپنیوں کے پاس بہت مضبوط تناسب ہے۔ کسی بھی ایریا میں کسی بھی قسم کی غلطی یا کمزوری مضبوط فروخت کا سبب بن سکتی ہے۔ تناسب صنعتوں کے لئے بھی مخصوص ہیں۔ بینکوں کے ل important ضروری تناسب ضروری نہیں کہ وہ کمپنیوں کو تیار کریں۔ تجزیہ کار ان عوامل پر غور کرکے اپنا تجزیہ کرتا ہے۔
جیسا کہ اوپر بیان کیا گیا ہے ، تناسب کے متعدد استعمال ہوتے ہیں اور انتظامیہ ، صارفین ، سرمایہ کاروں کے ساتھ ساتھ قرض دہندگان سے شروع ہونے والے ہر ایک استعمال کرسکتا ہے۔
