باہمی فنڈز کیا ہیں؟ - تعریف | ساخت | سرمایہ کاری کے مقاصد
باہمی فنڈ کی تعریف
ایک میوچل فنڈ ایک قسم کا انویسٹمنٹ فنڈ ہے جو سرمایہ کاروں کے ذریعہ سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری شروع کرنے کے مقصد سے پیشہ ورانہ طور پر ایک سے زیادہ سرمایہ کاروں کے ذریعہ انتظام کیا جاتا ہے جو انفرادی طور پر انعقاد کی جاتی ہے تاکہ اس میں ترغیب کی ایک بہتر سطح ، زیادہ سے زیادہ تنوع ، خطرات کی کم سطح ، وغیرہ
جائزہ
ایک میوچل فنڈ مختلف سیکیورٹیز کی خریداری اور ان کو ایک مضبوط پورٹ فولیو میں انجام دینے کے مقصد کے لئے پیشہ وارانہ طور پر منظم سرمایہ کاری کا ایک حوض ہے جو مارکیٹ سے اس وقت پیش کیے جارہے خطرے سے پاک منافع بخش اور زیادہ پرکشش منافع بخش پیش کرے گا۔ ایک میوچل فنڈ ایک مالیاتی مصنوع ہے جو اسٹاک یا بانڈ میں سرمایہ کاری کرتا ہے۔ باہمی فنڈ کا مالک ہونا ایک سیب کا چھوٹا ٹکڑا حاصل کرنے کے مترادف ہے۔ سرمایہ کاروں کو ان کی سرمایہ کاری کے تناسب سے فنڈ کی اکائیاں ملتی ہیں۔ فرض کریں کہ ایک میوچل فنڈ میں مجموعی طور پر 5000 ڈالر ہیں اور کوئی 500 $ میں سرمایہ کاری کرتا ہے تو اسے اس فنڈ کے 10٪ یونٹ ملیں گے۔
ذریعہ: مخلص
باہمی فنڈ کے فوائد
باہمی فنڈز میں سرمایہ کاری کے مختلف فوائد ہیں جیسے:
- ایک پورٹ فولیو کی ٹوکری کے بعد سے اعلی سطح پر تنوع کا مقصد سرمایہ کاری کو پھیلانا ہے تاکہ حراستی کے خطرات سے تحفظ فراہم کیا جاسکے۔
- وہ باقاعدگی سے لیکویڈیٹی فراہم کرتے ہیں کیونکہ اوپن اینڈ اینڈ فنڈز کے شیئر ہولڈرز اور یونٹ انویسٹمنٹ ٹرسٹ اپنی ہولڈنگز کو فنڈ کے ہولڈنگز کے NAV کے برابر قیمت پر باقاعدہ وقفوں پر فنڈ میں واپس فروخت کرسکتے ہیں۔
- ایسے پیشہ ور سرمایہ کاروں کے زیر انتظام جو سرمایہ کاری میں بھر پور تجربہ رکھتے ہیں اور بازار کے اعصاب کو سمجھ سکتے ہیں۔
- چونکہ ہندوستان میں باضابطہ فنڈز کو ایک سرکاری ادارہ یعنی AMFI کے ذریعہ منظم کیا جاتا ہے ، لہذا یہ سرمایہ کاری کے مواقع پر غور کرنے سے پہلے سرمایہ کاروں کو تحفظ اور راحت فراہم کرتا ہے۔
- تمام باہمی فنڈز کو سرمایہ کاروں کو ایک ہی سطح کی اطلاع دینے کی ضرورت ہے جو تنوع کی صورت میں موازنہ کرنا نسبتا easier آسان بنا دیتا ہے۔
- یہ فنڈز ان کی کارکردگی کی باقاعدہ اطلاعات مہیا کرتے ہیں اور ماضی کے رجحانات اور نفاذ کی حکمت عملیوں کو سمجھنے کے ل the انٹرنیٹ پر آسانی سے دستیاب ہیں۔
باہمی فنڈز کی ساخت
میوچل فنڈز کے 3 بنیادی ڈھانچے ہیں:
# 1 - قریب ختم ہونے والا باہمی فنڈز
یہ فنڈز ابتدائی عوامی پیش کش کے دوران عام عوام کو صرف ایک بار حصص جاری کرتے ہیں۔ حصص اسٹاک ایکسچینج میں درج ہیں اور حصص مارکیٹ میں کسی اور سرمایہ کار کو فروخت کیے جاسکتے ہیں نہ کہ فنڈ کو۔ سرمایہ کار اپنی سرمایہ کاری کے لئے جو قیمت اکٹھا کرسکتے ہیں وہ این اے وی سے مختلف ہوسکتے ہیں اور یا تو وہ ایک ’پریمیم‘ یا این اے وی کے ’ڈسکاؤنٹ‘ پر ہوسکتے ہیں۔
# 2 - کھلے عام ختم ہونے والے باہمی فنڈز
میوچل فنڈز میں سے زیادہ تر اس زمرے سے تعلق رکھتے ہیں کیونکہ وہ سرمایہ کاروں کو کسی بھی وقت این اے وی (نیٹ اثاثہ مالیت) پر یونٹوں کو تجارت کی اجازت دیتے ہیں۔ فنڈ کا یہ NAV پورٹ فولیو میں سیکیورٹیز کی قیمت کی گنتی کے حساب سے ہے۔ ایسے فوائد سرمایہ کاروں کو تیزی کی منڈیوں کے دوران منافع میں اضافے یا چاپی مارکیٹ کے حالات کے دوران متعلقہ پرسماپن کے ل benefits فوائد فراہم کرتے ہیں۔
# 3 - یونٹ انویسٹمنٹ فنڈز
یہ ٹرسٹس اپنی تخلیق کے بعد صرف ایک بار حصص جاری کرتے ہیں اور مجموعی پورٹ فولیو میں بھی کوئی تبدیلی نہیں ہوتی ہے۔ ان کی عام طور پر زندگی کا ایک محدود عرصہ ہوتا ہے جس کے تحت سرمایہ کار وقت کے کسی بھی وقت حصص کو براہ راست فنڈ سے چھڑا سکتے ہیں یا اعتماد کے خاتمے تک انتظار کرنے کا انتخاب کرسکتے ہیں۔ ایسے فنڈز میں پروفیشنل فنڈ مینیجر کی خدمات نہیں ہوتی ہیں۔
میوچل فنڈ میں کیوں سرمایہ لگائیں؟
ایسے افراد ، کارپوریشنز ، چھوٹے تاجروں ، وغیرہ جو اسٹاک مارکیٹ میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں لیکن ایسا کرنے کے لئے مہارت اور وقت نہیں ہے وہ باہمی فنڈ کے ذریعے سرمایہ کاری کرسکتے ہیں۔ ایم ایف میں سرمایہ کاری کرنے کے کچھ اہم فوائد
# 1 - پیشہ ورانہ انتظام
"پورٹ فولیو منیجر" سرمایہ کاروں کی طرف سے اس میں اضافہ کرنے اور اتحاد رکھنے والوں کے لئے منافع کمانے کی ذمہ داری کے ساتھ سرمایہ کاری کرتا ہے۔ لہذا سرمایہ کاروں کو اسٹاک کے بنیادی اصولوں یا مارکیٹ کی مہارت کے ماہر ہونے کی ضرورت نہیں ہے۔ پورٹ فولیو مینیجر اسٹاک کے نئے منافع بخش نظریات کی نقاب کشائی کے لئے تحقیق کرتا ہے۔ وہ خطوں / ممالک میں معاشی سرگرمیوں پر ایک ٹیب رکھتا ہے اور اسی کے مطابق اپنی سرمایہ کاری کی نمائش کا فیصلہ کرتا ہے۔
آپ میں سے بیشتر وارین بوفی کو جانتے ہیں۔ وہ ایک لیجنڈری مینیجر ہے جو کئی سالوں سے مارکیٹ انڈیکس کو بہتر بنا رہا ہے۔ اس نے قیمت لگانے اور سرمایہ کاری کے لئے معیار پر مبنی نقطہ نظر کو استعمال کیا۔ ہم ذیل کے حصے میں سرمایہ کاری کے مختلف انداز پر تبادلہ خیال کریں گے۔
# 2 - تنوع
ایک باہمی فنڈ مختلف اسٹاک میں سرمایہ کاری کرکے تنوع مہیا کرتا ہے۔ ذرا تصور کریں کہ آپ ایک گوگل اسٹاک خریدنا چاہتے ہیں جس پر ایک اسٹاک کے ل you آپ. 800 کی لاگت آئے گی لہذا یہ مہنگا ہے۔ اب ایک ایم ایف میں $ 800 کی سرمایہ کاری کرنے کے بارے میں سوچئے ، جس میں گوگل اسٹاک کے ساتھ ساتھ بہت سے دوسرے اسٹاک بھی موجود ہیں۔ ایم ایف کے ذریعے سرمایہ کاری کرنے میں یہ ایک بہت اہم فائدہ ہے۔
ایک عام پورٹ فولیو مینیجر کے مقصد پر منحصر ہے جس میں 40-100 اسٹاک ہوتے ہیں۔ ایک منیجر مختلف صنعتوں یا ممالک کے اسٹاک میں سرمایہ کاری کرتا ہے تاکہ پیسہ ضائع ہونے کا خطرہ کم ہوسکے۔ تنوع کے ل T ٹی روئے پرائس ایمرجنگ مارکیٹ فنڈ کی مثال ذیل میں ملاحظہ کریں۔
ماخذ: T.Rowe
فنڈ نے اعلی 10 ممالک جیسے چین ، ہندوستان اور برازیل وغیرہ میں 80 فیصد سے زیادہ رقم کی سرمایہ کاری کی ہے ، اسی طرح مختلف شعبوں میں بھی آئی ٹی ، مالیاتی اور صارفین کے سب سے بڑے حص .وں میں سب سے زیادہ ہے۔ اس سے کم رقم والے سرمایہ کاروں کو تنوع ملتا ہے۔
# 3 - لیکویڈیٹی
باہمی فنڈ میں سرمایہ کاری کو نقد رقم کے انعقاد کے قریب سمجھا جاسکتا ہے کیونکہ سرمایہ کار کبھی بھی یونٹ بیچ سکتے ہیں اور نقد وصول کرسکتے ہیں۔ پورٹ فولیو مینیجر ہمیشہ چھٹکارے کی ضروریات کے لئے نقد رقم کا کام کرتا ہے۔ لہذا اگر آپ آج بیچنے کا آرڈر دیتے ہیں تو ، آپ کو اگلے ایک یا دو دن میں نقد مل جائے گا۔ فنڈ دستاویزات میں عام طور پر تصفیہ کی مدت کا ذکر ہوتا ہے جیسے۔ T + 2 کا مطلب تجارتی دن (T) سے 2 دن ہے۔ ایک پورٹ فولیو مینیجر اسٹاک میں رقم کا ایک حصہ بھی لگاتا ہے جسے وہ آسانی سے چھٹکارے کی درخواستوں کو پورا کرنے کے لئے فروخت کرسکتا ہے۔
# 4 - آسانی اور سرمایہ کاری کی آسانی
ایم ایف میں سرمایہ کاری کرنا ٹیکنالوجی کی مدد سے پچھلے سالوں میں کم تکلیف دہ ہوگیا ہے۔ کوئی بھی شخص صرف فنڈ یا بروکر کی ویب سائٹ ملاحظہ کرکے فنڈ خرید سکتا ہے۔ کوئی ایم ایف خرید اور بیچ سکتا ہے اور ایک بیان پیدا کرنے ، بٹن پر کلک کرنے پر اضافی سرمایہ کاری کرنا جیسے کام انجام دے سکتا ہے۔
باہمی فنڈ میں سرمایہ کاری کرنا زیادہ مہنگا نہیں ہے۔ اکاؤنٹ کھولنے کے لئے کم از کم رقم $ 1000 یا اس سے کم ہوسکتی ہے۔ اضافی خریداری کے ل، ، کم از کم رقم $ 100 ہے۔ نیز ، سرمایہ کاروں کے پاس منتخب سرمایہ کاری یا واپسی جیسے آپشنز کے ذریعے کسی فنڈ میں سرمایہ کاری کرنے کا انتخاب ہوتا ہے جسے باقاعدگی سے بچت یا اخراجات کو پورا کرنے کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے۔
باہمی فنڈ کے سرمایہ کاری کے مقاصد
بچوں کی کالج تعلیم یا شادی ، ریٹائرمنٹ کی منصوبہ بندی یا طبی اخراجات کچھ ایسی چیزیں ہیں جو ہم میں سے بہت سے لوگ اپنی ملازمت کی زندگی کے ذریعے منصوبہ بنا رہے ہیں۔ میں ذیل میں میوچل فنڈز کے سرمایہ کاری کے چند مقاصد کی فہرست دینا چاہتا ہوں جو قارئین کو سرمایہ کاری کا فیصلہ کرنے میں مدد فراہم کرسکیں۔
# 1 - مقصد پر مبنی سرمایہ کاری
یہ باہمی فنڈز کا سب سے بڑا سرمایہ کاری کا مقصد ہے۔ جیسا کہ اوپر بتایا گیا ہے ، کوئی مستقبل کے اخراجات کی منصوبہ بندی کرسکتا ہے اور اسی کے مطابق سرمایہ کاری کرسکتا ہے۔ بہت سارے فنڈ کمپلیکسز "ٹارگٹ ڈیٹ فنڈز" یا اپنی مرضی کے مطابق "فنڈ آف فنڈ" پیش کرتے ہیں جو بنیادی طور پر اثاثوں کو ایکوئٹی اور بانڈ ایم ایف کے لئے مختص کرتے ہیں۔ دونوں میں فرق یہ ہے کہ ہدف کی تاریخ کے فنڈز غیر اختیاری ہیں یعنی سرمایہ کار صرف دستیاب منصوبوں میں سے کسی میں سرمایہ کاری کرسکتا ہے اور اپنی ضروریات کے مطابق نمائش کا انتخاب نہیں کرسکتا۔ فنڈز کا فنڈ متحرک ہوسکتا ہے اور سرمایہ کاروں کے ل suitable مناسب خطرہ اثاثہ مکس کے مطابق ان کی سرمایہ کاری کے لئے خطرہ اور اس کی ذمہ داریوں کو دیکھنے کے بعد سرمایہ کاری کرسکتا ہے۔
تاہم ، مرکب کو متوازن کیا جائے گا کیونکہ حاملین کی اہداف کی تاریخ قریب آرہی ہے۔ بنیادی اصول یہ ہے کہ ایکوئٹی میں زیادہ سے زیادہ رقم لگائی جائے اور جیسے جیسے ایک حامل شخص بوڑھا ہو جائے۔ قرض کے میوچل فنڈ میں مزید رقم مختص کریں جیسے۔ 30 سال پرانے سرمایہ کار کو 30 فیصد قرض میں اور 70 فیصد مساوی رقم میں سرمایہ لگانا چاہئے (یہ انگوٹھے کا قاعدہ ہے)۔
ماخذ: مخلص ڈاٹ کام
سرمایہ کاری میں اضافہ
متعدد باہمی فنڈز کی سرمایہ کاری کے مقاصد میں انوسٹمنٹ گروتھ ماڈل شامل ہے۔ وہ سرمایہ کار جو ریٹائرمنٹ کے لئے تیار ہیں اور جارحانہ منافع کی تلاش میں ہیں وہ کچھ اضافی خطرہ مول کر کر سکتے ہیں۔ اس مقصد کو پورا کرنے والا میوچل فنڈ تیزی سے بڑھنے والی کمپنیوں جیسے پیسوں کی سرمایہ کاری کرتا ہے جیسے چھوٹی ٹوپیاں یا ایسی کمپنیوں میں جو اسٹاک کی قیمت (قیمت کی رفتار) وغیرہ میں مثبت رجحانات رکھتے ہیں۔
ٹیکس کی بچت
ٹیکس بچت بھی میوچل فنڈ کے ایک مقبول سرمایہ کاری کے مقاصد ہیں۔ زیادہ تر مالدار کلائنٹ ، ادارہ جاتی سرمایہ کار اور کارپوریٹس کا مقصد ٹیکس میں کمی کو کم سے کم کرنا ہے۔ ٹیکس منافع بخش یا چھوٹی چھوٹی رقم کی بنا پر کھا سکتے ہیں۔ ٹیکس کے بعد منافع کی اہمیت کا حوالہ دیتے ہوئے ، چند مصنوعات سرمایہ کاروں کو ’ٹیکس الفا‘ حاصل کرنے میں مدد کرسکتی ہیں۔ یہ مصنوعات ایم ایف ، انڈیکس فنڈز یا ای ٹی ایف کے اسٹاکس یا بانڈز کے امتزاج کے ذریعہ بنائی گئی ہیں۔ عام طور پر انفرادی اکاؤنٹ کو سرمایہ کاری کے مینیجر کے ذریعہ سنبھالا جاتا ہے جو طویل اور قلیل مدتی ٹیکس کے مضمرات کو جانتا ہے۔ خرید و فروخت ٹیکس الفا فوائد کے ذریعہ چل رہی ہے۔
فرض کریں کہ آپ کے پاس فنڈ A اور فنڈ بی موجود ہیں
- اگر آپ کو اے اینڈ بی دونوں میں سرمایہ حاصل ہے تو ، آپ کو قابل اطلاق انکم ٹیکس پر دونوں پر ٹیکس عائد کیا جائے گا۔
- اگر آپ کو A میں سرمایہ اور بی میں نقصان ہے تو آپ A کے فوائد کے مقابلہ میں نقصانات کو ختم کرسکتے ہیں اور اس طرح ٹیکس کی واجبات کو کم کرسکتے ہیں۔
اس طرح مناسب نمائش کرکے ٹیکس کی لاگت کو کسی اکاؤنٹ میں مجموعی فوائد حاصل کرنے کے ل. بہتر بنایا جاسکتا ہے۔
نتیجہ اخذ کرنا
باہمی فنڈ میں سرمایہ کاری کرنا ایک سائنس ہے اور میں نے مذکورہ بالا حصوں میں کچھ شرک اور تکنیک کو حل کرنے کی کوشش کی۔ بہاؤ کے ساتھ ، سرمایہ کار کچھ بنیادی سرمایہ کاری کے اصولوں کی پیروی کرسکتے ہیں جیسے
- سرمایہ کاری کی عمر ایکویٹی ، قرض یا متبادل فنڈز میں مختص کرنے کا فیصلہ کرتی ہے۔ جوان آپ زیادہ ہیں آپ عدم مساوات کی سرمایہ کاری کرسکتے ہیں۔
- واجبات کی تشخیص اور مستقبل کے اخراجات
- رسک رواداری .g جیسے۔ اعلی خطرہ مول لینے کی صلاحیت پھر جارحانہ نمو یا گہری قیمت یا متبادل فنڈز میں سرمایہ کاری کریں
- ایسی ایم ایف کا انتخاب کریں جو آپ کی ضروریات کے مطابق ہو
- متنوع پورٹ فولیو بنائیں- ہر طبقے کے فنڈز میں رقم مختص کریں
- کارکردگی وغیرہ پر نگاہ رکھیں۔
