بیٹا فارمولا (سرفہرست 3 طریقے) | بیٹا کا حساب کتاب کرنے کے لئے مثالوں سے مرحلہ وار
بیٹا فارمولہ حساب کتاب
بیٹا مجموعی اسٹاک مارکیٹ کے مقابلے میں اسٹاک کی اتار چڑھاؤ کا ایک پیمانہ ہے۔ ہم تین فارمولوں کا استعمال کرتے ہوئے بیٹا کا حساب لگاسکتے ہیں۔
- کوورینس / مختلف حالت کا طریقہ
- ایکسل میں ڈھال کے طریقے سے
- صلح کا طریقہ
بیٹا کا حساب کتاب کرنے کے لئے سرفہرست 3 فارمولہ
آئیے ہم بیٹا فارمولوں میں سے ہر ایک پر تفصیل سے بات کرتے ہیں۔
# 1- کوورینس / متغیر طریقہ
بیٹا فارمولا = کوورینس (ری ، آر ایم) / تغیر (Rm)
کوورینس (ری ، آر ایم) = Σ (آر آئی ، این - آر آئی ، اوسط) * (آر ایم ، این - آر ایم ، اوسط) / (این -1)
تغیر (Rm) = Σ (R m، n - R m، اوسط) ^ 2 / n
ہم آہنگی کا حساب کتاب کرنے کے ل we ، ہمیں اسٹاک کی واپسی اور بازار کی واپسی کو بھی جاننا چاہئے ، جو ایک بینچ مارک ویلیو کے طور پر لیا جاتا ہے۔ ہمیں بازار کی واپسی کے فرق کو بھی جان لینا چاہئے۔
ایکسل میں ڈھال کا طریقہ # 2
ہم ایکسل میں ڈھال فنکشن کا استعمال کرکے بیٹا کا حساب بھی لگا سکتے ہیں۔ مائیکروسافٹ ایکسل SLOPE فنکشن واپس کرتا ہے ڈھال ڈیٹا پوائنٹس پر مبنی رجعت پسندی کی لائن ، جس کی نشاندہی NASDAQ میں٪ تبدیلی اور کمپنی کی تبدیلی ، جس کا ہم اندازہ کررہے ہیں۔
تبدیلی کا حساب نیچے کے طور پر کیا جاتا ہے:
ریٹرن = شیئرنگ کی قیمت بند کرنا - شیئر پرائس کھولنا / شیئر پرائس کھولنا
# 3 - صلح کا طریقہ
باہمی تعلق کے طریقہ کار کا استعمال کرتے ہوئے بھی حساب لگایا جاسکتا ہے۔ بیٹا کا حساب مارکیٹ کے معیاری انحراف سے منافع کے اثاثوں کے معیاری انحراف کو تقسیم کرکے تقسیم کیا جاسکتا ہے۔ اس کے بعد نتیجہ سیکیورٹی کی واپسی اور مارکیٹ کی واپسی کے ارتباط سے کئی گنا بڑھ جاتا ہے۔
بیٹا فارمولا = Σ صلح (R i، Rm) * /i / .mمرحلہ بیٹا حساب کتاب
مرحلہ 1: پہلے ، پچھلے 3 سالوں سے تاریخی قیمتیں اور نیس ڈیک انڈیکس ڈیٹا ڈاؤن لوڈ کریں۔
یاہو فنانس سے آپ ڈیٹا ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں ، جیسا کہ میں نے نیچے کیا ہے۔
# 1 - نیس ڈیک ڈیٹاسیٹ کے ل Please ، براہ کرم اس لنک کو دیکھیں - (Finance.yahoo.com/)
# 2 - گوگل کی قیمتوں کے ل Please ، براہ کرم اس یو آر ایل کو دیکھیں - Finance.yahoo.com
مرحلہ 2: پھر قیمتوں کو نیچے کی طرح ترتیب دیں۔
پھر ہمیں اسٹاک کی قیمتوں کی تاریخوں کو ترتیب دینے کی ضرورت ہے اور اختتامی قیمتوں کو تاریخوں کے چڑھتے ترتیب میں ترتیب دینا ہوگا۔ ہمیں صرف ان دو کالموں کی ضرورت ہے ، اور بقیہ کالم حذف ہوسکتے ہیں کیونکہ ہمارے پاس ایکسل میں بیٹا حساب کے لئے ان کا استعمال نہیں ہے۔
مرحلہ 3: اس کے بعد ، بیٹا گتانک ایکسل شیٹ تیار کریں ، جیسا کہ ذیل میں دکھایا گیا ہے۔ ہم دونوں ڈیٹا کو ایک شیٹ میں رکھتے ہیں۔
مرحلہ 4: پھر ہمیں ملنے والے ڈیلی ریٹرنس کا حساب لگائیں۔
ریٹرن = شیئرنگ کی قیمت بند کرنا - شیئر پرائس کھولنا / شیئر پرائس کھولنا
مرحلہ 5: اس کے بعد ، بیورنس کا حساب متغیرات کوورینس کے طریقہ کار سے کریں۔
اس معاملے میں ، ہمیں دو فارمولے (ایکسل میں تغیر اور ہم آہنگی کے فارمولے) استعمال کرنے کی ضرورت ہے ، جیسا کہ ذیل میں دکھایا گیا ہے:
تغیر کووریئنسی کے طریقہ کار کا استعمال کرتے ہوئے ، ہمیں بیٹا اسی طرح ملتا ہے 0.16548 (بیٹا گتانک)
مرحلہ 6: ایکسل میں دستیاب سلوپ فنکشن کا استعمال کرتے ہوئے بیٹا کا حساب لگائیں
اس سلوپ فنکشن کا طریقہ استعمال کرتے ہوئے ، ہمیں دوبارہ بیٹا ملتا ہے 1.2051 (بیٹا گتانک)
بیٹا فارمولا کی مثالیں
آئیے ایک بہتر انداز میں بیٹا مساوات کے حساب کتاب کو سمجھنے کے لئے ایک مثال لیتے ہیں۔
آپ یہ بیٹا فارمولا ایکسل سانچہ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں۔ بیٹا فارمولا ایکسل ٹیمپلیٹصلح کا طریقہ استعمال کرنا - مثال # 1
ایک سرمایہ کار نیس ڈیک کے مقابلہ میں XYZ کمپنی کے بیٹا کا حساب لگانا چاہتا ہے۔ پچھلے تین سالوں کے اعداد و شمار کی بنیاد پر ، فرم XYZ اور نیس ڈیک کے درمیان باہمی ربط 0.82 ہے۔ ایکس وائی زیڈ کے پاس 22.12٪ کے ریٹرن کی معیاری انحراف ہے ، اور نیس ڈیک میں 22.21٪ کے ریٹرن کی معیاری انحراف ہے۔
حل:
بیٹا کے حساب کتاب کے لئے درج ذیل ڈیٹا کا استعمال کریں۔
تو ، بیٹا کا حساب کتاب -
XYZ = 0.82 x (0.2212 ÷ 0.2221) کا بیٹا
XYZ = 0.817 کا بیٹا
جیسا کہ ہم نے اس معاملے میں دیکھا ہے ، کمپنی XYZ کو 0.817 کے بیٹا کے طور پر مارکیٹ نیس ڈیک سے کم خطرہ سمجھا جاتا ہے۔
مثال # 2
ہم انڈسٹری کے اعداد و شمار کا استعمال کرتے ہوئے کچھ مثالوں پر تبادلہ خیال کریں گے۔
اب ہم گوگل کے بیٹا اور مارکیٹ انڈیکس کو نیس ڈیک کے بطور حساب کرنے کیلئے ایک مثال لیں گے۔ ہم گوگل اور ایمیزون کے بیٹا کو ایکسل – تنوع / کوورینس کے طریقہ کار ، ڈھال فنکشن میں حساب دیں گے۔ ہم ہر بیٹا کوفیفی حساب کتاب دیکھیں گے۔
ایکسل میں باہمی تعلق اور ہم آہنگی استعمال کرکے گوگل کے بیٹا کا حساب کتاب
ہم نیس ڈیک کے مقابلہ میں گوگل کے بیٹا کا حساب لگائیں گے۔
پچھلے تین سالوں کے اعداد و شمار کی بنیاد پر ، یاہو فنانس سے ڈیٹا لیں اور بیٹا کا حساب کتاب ذیل میں کریں: -
- بیٹا = کوورینس (ری ، آر ایم) / تغیر (Rm)
- بیٹا = 0.165
اس معاملے میں ، گوگل نیس ڈیک سے کم اتار چڑھاؤ سمجھا جاتا ہے کیونکہ اس کا بیٹا 0.165 ہے۔
مثال # 3
ہم نیس ڈیک کے مقابلہ میں ایمیزون کے بیٹا کا حساب لگائیں گے۔
پچھلے تین سالوں کے اعداد و شمار کی بنیاد پر ، یاہو فنانس سے ڈیٹا لیں اور بیٹا کا حساب کتاب ذیل میں کریں:
بیٹا = کوورینس (ری ، آر ایم) / تغیر (Rm)
بیٹا = 0.000135
اس معاملے میں ، مارکیٹ کی نقل و حرکت کے ساتھ ایمیزون کا صفر تعلق ہے۔
متعلقہ اور استعمال
بیٹا اشارہ کرتا ہے کہ آیا سرمایہ کاری زیادہ مستحکم ہے یا کم اتار چڑھاؤ۔ بیٹا ، جس کی قیمت 1 ہے ، اشارہ کرتا ہے کہ یہ بالکل مارکیٹ کی قیمت کے مطابق چلتا ہے۔
اونچا بیٹا اس بات کا اشارہ کرتا ہے کہ اسٹاک خطرناک ہے ، اور کم بیٹا اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ مارکیٹ کے مقابلہ میں اسٹاک کم اتار چڑھاؤ ہے۔ عام طور پر بیٹاس عام طور پر 1.0 سے 2.0 کی حد تک ہوتی ہے۔ اسٹاک یا فنڈ کا بیٹا ہمیشہ مارکیٹ / بینچ مارک سے موازنہ کیا جاتا ہے۔ مارکیٹ کا بیٹا 1 کے برابر ہے۔ اگر کسی اسٹاک کو مارکیٹ کے مقابلے میں بینچ مارک کیا جاتا ہے اور اس میں بیٹا ویلیو 1 سے زیادہ ہوتی ہے (مثال کے طور پر ، ہم اسے 1.6 سمجھتے ہیں) ، اس سے اشارہ ہوتا ہے کہ اسٹاک مارکیٹ سے 60 فیصد زیادہ خطرہ ہے مارکیٹ کا بیٹا 1 ہے۔
بیٹا کا دارالحکومت اثاثہ قیمتوں کا نمونہ (CAPM) کے فارمولوں میں استعمال کیا جاتا ہے ، جو بیٹا کی قیمت اور متوقع مارکیٹ ریٹرن کی بنیاد پر کسی اثاثہ کی متوقع واپسی کا حساب لگانے کے لئے استعمال ہوتا ہے۔
