photosdematures.com

گورڈن گروتھ ماڈل فارمولہ

گورڈن گروتھ ماڈل فارمولہ کمپنی کی آئندہ لابانش ادائیگیوں میں چھوٹ دے کر کمپنی کی داخلی قیمت تلاش کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے۔

گروتھ گرووتھ ماڈل کے دو فارمولے ہیں

ہم ایک دوسرے کے بعد دونوں فارمولوں کو دیکھیں گے

# 1 - گورڈن گروتھ ماڈل فارمولہ جس میں مستقبل کے منافع میں مستقل نمو ہوتی ہے

گارڈن کی نمو ماڈل کا فارمولا جو مستقبل کے منافع میں مستحکم شرح نمو کے ساتھ نیچے ہے۔

آئیے پہلے فارمولے پر ایک نظر ڈالیں۔

یہاں ،

• پی₀ = اسٹاک کی قیمت؛
• تقسیم₁= اگلی مدت کے لئے تخمینی منافع؛
• r = واپسی کی مطلوبہ شرح؛
• g = شرح نمو

وضاحت

مذکورہ فارمولے میں ، ہمارے پاس دو مختلف اجزاء ہیں۔

اس فارمولے کا پہلا جزو اگلی مدت کے لئے تخمینی منافع ہے۔ تخمینی منافع تلاش کرنے کے ل you ، آپ کو تاریخی اعداد و شمار کو دیکھنے کی ضرورت ہے اور ماضی کی نمو کی شرح معلوم کرنا ہوگی۔ آپ مالی تجزیہ کاروں اور ان کی پیش گوئوں سے بھی مدد لے سکتے ہیں۔ متوقع منافع درست نہیں ہوگا ، لیکن خیال کچھ ایسی پیش گوئی کرنا ہے جو مستقبل کے اصل منافع کے قریب ہے۔

دوسرے جزو کے دو حصے ہیں - شرح نمو اور واپسی کی مطلوبہ شرح۔

شرح نمو معلوم کرنے کے ل we ، ہمیں درج ذیل فارمولے کو استعمال کرنے کی ضرورت ہے۔

جیسا کہ آپ پہلے ہی جان چکے ہیں ، اگر ہم برقرار رکھی ہوئی آمدنی کو خالص آمدنی کے ذریعہ تقسیم کریں تو ہمیں برقراری کا تناسب ملے گا ، ورنہ ، برقرار رکھنے کا تناسب معلوم کرنے کے لئے ہم (1 - ڈیویڈنڈ پے آؤٹ تناسب) بھی استعمال کرسکتے ہیں۔

اور آر او ای ایکویٹی پر منافع ہے (خالص آمدنی / حصص یافتگان کی ایکویٹی)

واپسی کی مطلوبہ شرح معلوم کرنے کے لئے ، ہم درج ذیل فارمولے کا استعمال کرسکتے ہیں۔

دوسری شرائط میں ، ہم صرف منافع بخش پیداوار اور شرح نمو شامل کرکے واپسی کی شرح کی ضرورت کو تلاش کرسکتے ہیں۔

مستقل شرح گورڈن گروتھ ماڈل کا استعمال

اس فارمولے کا استعمال کرکے ، ہم کسی کمپنی کی موجودہ اسٹاک قیمت کو سمجھنے کے اہل ہوں گے۔ اگر ہم فارمولے کے دونوں اجزاء پر نگاہ ڈالیں تو ہم دیکھیں گے کہ ہم اسٹاک کی قیمت معلوم کرنے کے لئے اسی طرح کے موجودہ قدر کا طریقہ استعمال کر رہے ہیں۔

پہلے ، ہم تخمینہ شدہ منافع کا حساب لگارہے ہیں۔ اس کے بعد ، ہم اسے ریٹرن کی مطلوبہ شرح اور شرح نمو کے فرق سے تقسیم کر رہے ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ اس ضمن میں چھوٹ کی شرح ریٹرن کی مطلوبہ شرح اور شرح نمو کے درمیان فرق ہے۔ اسی کو تقسیم کرکے ، ہم آسانی سے اسٹاک کی قیمت کی موجودہ قیمت کا پتہ لگاسکتے ہیں۔

مستقل نمو کے ساتھ گورڈن گروتھ ماڈل کی حساب کتاب

آپ گورڈن زیرو گروتھ ریٹ ٹیمپلیٹ ایکسل یہاں گارڈن زیرو گروتھ ریٹ ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں

ہائ فائی کمپنی کے پاس درج ذیل معلومات ہیں۔

• اگلی مدت کے لئے متوقع منافع - ،000 40،000
• واپسی کی مطلوبہ شرح - 8٪
• شرح نمو - 4٪

ہائ فائی کمپنی کے اسٹاک کی قیمت معلوم کریں۔

مذکورہ مثال میں ، ہم تخمینہ شدہ منافع ، نمو کی شرح اور واپسی کی شرح کی بھی ضرورت جانتے ہیں۔

اسٹاک کا استعمال کرکے - مسلسل ترقی کے فارمولے کے ساتھ پی وی ، ہم حاصل کرتے ہیں۔

• پی₀ = Div₁ / (r - g)
• یا ، پی₀ = $40,000 / (8% – 4%)
• یا ، پی₀ = $40,000 / 4%
• یا ، پی₀ = $40,000 * 100/4 = $10, 00,000.

مندرجہ بالا فارمولہ کو محض استعمال کرکے ، ہم موجودہ اسٹاک کی قیمت معلوم کرسکیں گے۔ یہ سرمایہ کاروں اور کسی بھی کمپنی کے انتظام کے ل a ایک عمدہ آلہ ثابت ہوسکتا ہے۔ ایک چیز جو ہمیں یہاں دیکھنا چاہئے وہ یہ ہے کہ اسٹاک کی قیمت اسٹاک کی کل قیمت ہے چونکہ ہم نے تمام حصص یافتگان کے ل estimated تخمینہ شدہ منافع مان لیا ہے۔ حصص کی تعداد کو محض اکاؤنٹ میں لے کر ، ہم ہر حصص کی اسٹاک کی قیمت معلوم کرسکیں گے۔

گورڈن گروتھ ماڈل کیلکولیٹر

آپ مستقل نمو کیلکولیٹر کے ساتھ مندرجہ ذیل اسٹاک - پی وی کا استعمال کرسکتے ہیں۔

گورڈن گروتھ ماڈلایکسل میں فارمولہ (ایکسل ٹیمپلیٹ کے ساتھ)

آئیے اب ہم ایکسل میں بھی یہی مثال دیتے ہیں۔ یہ بہت آسان ہے۔ آپ کو منافع ، شرح منافع اور شرح نمو کے تین ان پٹ فراہم کرنے کی ضرورت ہے۔

آپ فراہم کردہ ٹیمپلیٹ میں کمپنی کے اسٹاک کی قیمت کو آسانی سے معلوم کرسکتے ہیں۔

آپ یہ گورڈن گروتھ ماڈل فارمولہ ٹیمپلیٹ یہاں ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں۔ گارڈن گروتھ ماڈل فارمولہ برائے مستقل نمو ایکسل سانچہ

# 2 - گورڈن نمو کا فارمولا مستقبل کے منافع میں صفر نمو کے ساتھ

اس فارمولے میں فرق صرف "نمو عنصر" ہے۔

فارمولا یہاں ہے۔

یہاں ، P = اسٹاک کی قیمت؛ r = واپسی کی مطلوبہ شرح

وضاحت

یہ فارمولا ڈیویڈنڈ ڈسکاؤنٹ ماڈل پر مبنی ہے۔

اس طرح ، ہم ہندسے میں تخمینہ شدہ منافع اور اعداد میں واپسی کی مطلوبہ شرح رکھتے ہیں۔

چونکہ ہم صفر نمو کے ساتھ حساب لگارہے ہیں ، لہذا ہم نمو کے عنصر کو چھوڑ دیں گے۔ اور اس کے نتیجے میں ، واپسی کی مطلوبہ شرح چھوٹ کی شرح ہوگی۔ مثال کے طور پر ، اگر ہم فرض کریں کہ اگلی مدت میں کوئی کمپنی ڈیویڈنڈ کے طور پر $ 100 ادا کرے گی ، اور واپسی کی مطلوبہ شرح 10٪ ہے ، تو اسٹاک کی قیمت $ 1000 ہوگی۔

فارمولے کا حساب کتاب کرتے وقت ہمیں ایک چیز کو دھیان میں رکھنا چاہئے جب کہ ہم حساب کتاب کے لئے استعمال کرتے ہیں۔ منافع کی مدت واپسی کی مطلوبہ شرح کی مدت کی طرح ہونا چاہئے۔

لہذا ، اگر آپ سالانہ منافع پر غور کرتے ہیں تو ، حساب میں سالمیت برقرار رکھنے کے ل you آپ کو واپسی کی مطلوبہ سالانہ شرح بھی لینے کی ضرورت ہے۔ واپسی کی مطلوبہ شرح کا حساب لگانے کے ل we ، ہم پیداوار کو فائدہ میں رکھیں گے (r = منافع / قیمت)۔ اور یہ کہ ہم تاریخی اعداد و شمار کا استعمال کرکے معلوم کرسکتے ہیں۔ مطلوبہ شرح منافع کم سے کم شرح ہے جو سرمایہ کار قبول کرتے ہیں۔

گورڈن گروتھ ماڈل فارمولہ (زیرو گروتھ) کا استعمال

اس فارمولے میں ، اگلی مدت کے لئے اس کا تخمینہ لگا ہوا ہے۔ اور چھوٹ کی شرح واپسی کی مطلوبہ شرح ہے ، یعنی ، واپسی کی شرح جو سرمایہ کار قبول کرتے ہیں۔ اس کے استعمال سے مختلف طریقے موجود ہیں جن کے ذریعے سرمایہ کار اور مالیاتی تجزیہ کار اسٹاک کی موجودہ قیمت کا پتہ لگاسکتے ہیں ، لیکن یہ فارمولا سب سے بنیادی ہے۔

اس طرح ، کمپنی میں سرمایہ کاری سے پہلے ، ہر سرمایہ کار کو اسٹاک کی موجودہ قیمت معلوم کرنے کے لئے اس فارمولے کا استعمال کرنا چاہئے۔

گورڈن گروتھ ماڈل (حسابات نمو) کی صفر نمو

آئیے گارڈن گروتھ ماڈل فارمولہ کی زیرو گروتھ ریٹ کے ساتھ مثال دینے کے لئے ایک مثال بناتے ہیں

بگ برادرز انک. ہر سرمایہ کار کے لئے درج ذیل معلومات رکھتے ہیں۔

• اگلی مدت کے لئے متوقع منافع - $ 50،000
• مطلوبہ شرح واپسی - 10٪

اسٹاک کی قیمت معلوم کریں۔

زیرو نمو کے فارمولے کے ساتھ اسٹاک - پی وی کا استعمال کرکے ، ہمیں مل جاتا ہے۔

• پی = ڈیویڈنڈ / آر
• یا ، P = $ 50،000 / 10٪ = ،000 500،000۔
• اسٹاک کی قیمت $ 500،000 ہوگی۔

ایک چیز جو آپ کو یہاں دیکھنا چاہئے وہ یہ ہے کہ اسٹاک کی کل مارکیٹ قیمت total 500،000 ہے۔ اور بقایا حصص کی تعداد پر منحصر ہے ، ہم فی شیئر قیمت معلوم کریں گے۔

اس معاملے میں ، ہم کہتے ہیں کہ بقایا حصص 50،000 ہیں۔

اس کا مطلب ہے کہ اسٹاک کی قیمت = ($ 500،000 / 50،000) = share 10 فی شیئر ہوگی۔

گورڈن زیرو گروتھکیلکولیٹر

آپ مندرجہ ذیل گورڈن زیرو گروتھ ریٹ کیلکولیٹر استعمال کرسکتے ہیں

گورڈن زیرو گروتھایکسل میں فارمولہ (ایکسل ٹیمپلیٹ کے ساتھ)

آئیے اب ہم ایکسل میں بھی یہی مثال دیتے ہیں۔ یہ بہت آسان ہے۔ آپ کو منافع اور شرح منافع کے دو آدان فراہم کرنے کی ضرورت ہے۔

آپ فراہم کردہ ٹیمپلیٹ میں اسٹاک کی قیمت آسانی سے معلوم کرسکتے ہیں۔