طویل مدتی فنانسنگ (تعریف) | لانگ ٹرم فنانسنگ کے سرفہرست 5 ذرائع
طویل مدتی فنانسنگ تعریف
طویل مدتی مالی اعانت کا مطلب ہے قرض سے مالی اعانت کرنا یا ایک سال سے زیادہ مدت کیلئے قرض لینا ، قرض کی مالی معاونت کی شکل سے ، طویل مدتی قرضوں ، لیزوں یا بانڈوں کے ذریعہ اور یہ عام طور پر بڑے منصوبوں کی مالی اعانت اور توسیع کے لئے کیا جاتا ہے۔ کمپنی اور اس طرح کی طویل مدتی فنانسنگ عام طور پر زیادہ مقدار میں ہوتی ہے۔
- طویل مدتی مالیات کا بنیادی اصول کمپنی کے اسٹریٹجک دارالحکومت منصوبوں کی مالی اعانت کرنا یا کمپنی کے کاروباری عمل کو بڑھانا ہے۔
- یہ فنڈز عام طور پر ان منصوبوں میں سرمایہ کاری کے لئے استعمال ہوتے ہیں جو آئندہ برسوں میں کمپنی کے لئے ہم آہنگی پیدا کرنے جارہے ہیں۔
- مثال کے طور پر: - 10 سال کا رہن یا 20 سال کا لیز۔
طویل مدتی مالی اعانت کے ذرائع
# 1 - ایکویٹی کیپٹل
یہ عوامی یا نجی راستوں سے اکٹھا کیے جانے والے کمپنی کے سود سے پاک مستقل سرمائے کی نمائندگی کرتا ہے۔ یا تو کمپنی مارکیٹ سے آئی پی او کے ذریعہ فنڈز اکٹھا کرسکتی ہے یا کسی نجی سرمایہ کار کو کمپنی میں کافی حصص لینے کا انتخاب کرسکتی ہے۔
- ایکویٹی فنانسنگ میں ، سب سے بڑے ایکویٹی ہولڈر کے ساتھ ملکیت اور کنٹرول کرنے والے اسٹیک ریسٹ میں کمی ہے۔
- ایکویٹی ہولڈروں کو کمپنی کے منافع میں کوئی ترجیحی حق حاصل نہیں ہے اور وہ تمام بالٹیوں میں ایک اعلی خطرہ رکھتے ہیں۔
- ایکویٹی حصص یافتگان کی طرف سے متوقع واپسی کی شرح قرض ہولڈروں سے زیادہ ہے جس کی وجہ سے وہ اپنے سرمایہ کاری شدہ سرمایہ کی ادائیگی کے معاملے میں بہت زیادہ خطرہ برداشت کرتے ہیں۔
# 2 - ترجیحی سرمایہ
ترجیحی حصص یافتگان وہ ہیں جو ایکویٹی حصص یافتگان پر ترجیحی حقوق رکھتے ہیں جو ایک مقررہ نرخ پر منافع وصول کرنے اور کمپنی میں سرمایہ کاری شدہ سرمایہ واپس کرنے کے معاملے میں اسی طرح سے زخمی ہوجاتے ہیں۔
- یہ کمپنی کے نیٹ ورتھ کا ایک حصہ ہے اس طرح ساتھیوں کی صلاحیت میں اضافہ اور ہم عمروں کے مقابلہ میں فائدہ اٹھانا بہتر بناتا ہے۔
# 3 - ڈیبینچر
کیا کمپنی کے عام مہر کے تحت ڈیبینچر سرٹیفکیٹ جاری کرکے عوام سے قرض لیا جاتا ہے؟ ڈیبینچرز کو سرکاری یا نجی جگہ کا تعین کرنے کے ذریعہ رکھا جاسکتا ہے۔ اگر کوئی کمپنی این سی ڈی کے ذریعہ عام لوگوں سے رقم اکٹھا کرنا چاہتی ہے تو ، وہ قرض کا آئی پی او راستہ اختیار کرتا ہے جہاں اس کے سبسکرائب کرنے والے تمام عوام کو الاٹ شدہ سرٹیفکیٹ مل جاتے ہیں اور وہ کمپنی کے قرض دہندگان ہوتے ہیں۔ اگر کوئی کمپنی نجی طور پر پیسہ اکٹھا کرنا چاہتی ہے تو ، وہ مارکیٹ میں بڑے قرض والے سرمایہ کاروں سے رجوع کر سکتی ہے اور ان سے سود کی اعلی شرحوں پر قرض لے سکتی ہے۔
- مدت شیٹ میں مذکور متفقہ شرائط کے مطابق وہ مقررہ سود کی ادائیگی کے مستحق ہیں۔
- وہ رائے دہندگی کے حق نہیں رکھتے ہیں اور کمپنی کے اثاثوں کے خلاف محفوظ ہیں۔
- ڈیبینچر سود کی ادائیگی میں کسی بھی غلطی کی صورت میں ، ڈیبینچر ہولڈر کمپنی کے اثاثے بیچ سکتے ہیں اور اپنے واجبات کی وصولی کرسکتے ہیں۔
- وہ قابل تلافی ، ناقابل واپسی ، قابل تبادلہ ، اور غیر تبدیل شدہ ہوسکتے ہیں۔
# 4 - مد Loت لون
وہ عام طور پر ایک سال سے زیادہ کے لئے بینکوں یا مالیاتی اداروں کے ذریعہ دیئے جاتے ہیں۔ انھوں نے زیادہ تر بینک کے ذریعہ دیئے گئے قرضوں کو محفوظ کیا ہے جو اس کمپنی کے ذریعہ اراضی اور بلڈجی ، مشینری اور دیگر طے شدہ اثاثوں کی شکل میں فراہم کردہ مضبوط وابستگیوں کے خلاف ہیں۔
- یہ تنظیم کے طویل مدتی سرمایہ کی ضروریات کو پورا کرنے کے لئے بینکوں کے ذریعہ فراہم کردہ مالیات کا ایک لچکدار ذریعہ ہیں۔
- وہ سود کی ایک مقررہ شرح رکھتے ہیں اور قرض لینے والے کو کمپنی کے نقد بہاؤ پر مبنی قرض کی مدت کے دوران ادائیگی کے نظام الاوقات کی تشکیل کے لچک دیتے ہیں۔
- کمپنی میں ایکویٹی یا ترجیحی حصص کے معاملے کے مقابلے میں یہ تیز ہے کیونکہ اس کی پابندی کرنے کے لئے کم قواعد موجود ہیں اور کم پیچیدگی ہے۔
# 5 - آمدنی برقرار رکھنا
یہ وہ منافع ہیں جو کمپنی کی مستقبل کی سرمایہ کاری کی ضروریات کو پورا کرنے کے لئے کمپنی کے ذریعہ وقتا فوقتا ایک طرف رکھتے ہیں۔
- یہ کمپنی کے مفت ذخائر ہیں جو بغیر کسی قیمت کے ہوتے ہیں اور بغیر کسی سود کی واپسی کے بوجھ کے مفت دستیاب ہیں۔
- بغیر کسی اضافی قرضوں کا بوجھ لیتے ہوئے اور کاروبار میں مزید ایکویٹی کو بیرونی سرمایہ کار کو کم کرنے کے بغیر اسے کاروبار میں توسیع اور نمو کیلئے محفوظ طریقے سے استعمال کیا جاسکتا ہے۔
- وہ مجموعی مالیت کا حصہ بنتے ہیں اور اس کا اثر براہ راست ایکویٹی شیئر کی قیمت پر پڑتا ہے۔
طویل مدتی مالی اعانت کے ذرائع
1) لیپفرگ انویسٹمنٹ سے نجی ایکوئٹی روٹ کے ذریعے نیرو گروتھ کریڈٹ پرائیویٹ لمیٹڈ کے نام سے ایک این بی ایف سی کے ذریعہ فنڈز اکٹھے کیے جن کی مالیت 300 کروڑ روپے ہے (~ 43 ملین ڈالر)
ماخذ: اقتصادی ٹائم ڈاٹ کام
2) ایمیزون نے 1997 میں کمپنی کی طویل مدتی فنڈنگ کی ضروریات کو پورا کرنے کے لئے آئی پی او روٹ کے ذریعے 54 ملین ڈالر جمع کیے۔
ماخذ: - inshorts.com
3) ایپل بانڈز کے ذریعے 6.5 بلین ڈالر کا قرض اٹھاتا ہے
ماخذ: - livemint.com
4) پے ٹی ایم نے کمپنی میں اہم کنٹرولنگ داؤ پر لگا کر 10 سے 12 بلین ڈالر کے وارن بفے کو فروخت کرنے کے ذریعے فنڈز اکٹھے کیے ہیں۔
ماخذ: - livemint.com
طویل مدتی مالی اعانت کے فوائد
- کمپنی کے طویل مدتی سرمایہ مقاصد کے لئے خصوصی طور پر سیدھ کریں
- مؤثر طریقے سے تنظیم کی اثاثہ واجبات کی پوزیشن کا نظم کرتی ہے
- ہم آہنگی پیدا کرنے کے لئے سرمایہ کار اور کمپنی کو طویل مدتی مدد فراہم کرتا ہے۔
- ایکویٹی سرمایہ کاروں کو کمپنی میں کنٹرولنگ ملکیت لینے کا موقع۔
- لچکدار ادائیگی کا طریقہ کار
- قرض کی تنوع
- نمو اور توسیع
طویل مدتی مالی اعانت کی حدود
- سود اور اصل رقم کی ادائیگی کے لئے ریگولیٹرز کے ذریعہ سخت ضابطے وضع کیے گئے ہیں۔
- اس کمپنی کے بارے میں زیادہ کمائی جو قیمتوں اور مستقبل کے فنڈ ریزنگ کو متاثر کرسکتی ہے۔
- قرضوں کی ذمہ داریوں کی عدم ادائیگی کے لئے آئی بی سی کوڈ کے تحت سخت دفعات جو دیوالیہ پن کا باعث بن سکتی ہیں۔
- ٹرم شیٹ میں مالی معاہدوں کی نگرانی کرنا بہت مشکل ہے۔
نوٹ کرنے کے لئے اہم نکات
- کمپنی کی انتظامیہ کو تنظیم کے قلیل مدتی اور طویل مدتی فنانسنگ ذرائع میں مکس پیدا کرنے کے بارے میں یقین دہانی کرانے کی ضرورت ہے کیونکہ زیادہ طویل مدتی فنڈ کمپنی کے لئے فائدہ مند ثابت نہیں ہوسکتے ہیں کیونکہ یہ ALM پوزیشن کو نمایاں طور پر متاثر کرتی ہے۔
- طویل مدتی یا قلیل مدتی ذرائع کے ذریعہ فنڈ جمع کرنے میں کمپنی کی کریڈٹ ریٹنگ بھی اہم کردار ادا کرتی ہے۔ لہذا کمپنی کی کریڈٹ ریٹنگ میں بہتری لانے سے تنظیموں کو طویل مدتی فنڈز کو زیادہ سستے دام میں اکٹھا کرنے میں مدد مل سکتی ہے۔
