photosdematures.com

رسک پریمیم کا حساب کتاب کرنے کا فارمولا

خطرہ پریمیم کا حساب انوسٹمنٹ سے واپسی سے خطرے سے پاک سرمایہ کاری پر واپسی کو گھٹاتے ہوئے کیا جاتا ہے۔ رسک پریمیم فارمولا نسبتا risk خطرناک سرمایہ کاری پر متوقع منافع کا ایک قطعی تخمینہ لگانے میں مدد کرتا ہے جبکہ اس کے مقابلے میں جوکھم سے پاک سرمایہ کاری پر حاصل ہوا ہے۔

• r_a = اثاثہ یا سرمایہ کاری کی واپسی
• r_f = خطرہ سے پاک واپسی

رسک پریمیم کی اقسام

پریمیم کی مخصوص شکلوں کا بھی الگ سے حساب لگایا جاسکتا ہے ، جسے CAPM استعمال کرتے ہوئے اسٹاک پر مارکیٹ رسک پریمیم فارمولہ اور رسک پریمیم فارمولہ کہا جاتا ہے۔ سابقہ ​​حساب کتاب کا مقصد مارکیٹ میں پریمیم کا حساب لگانا ہے ، جسے عام طور پر ایس اینڈ پی 500 یا ڈاؤ جونز جیسے مارکیٹ انڈیکس کے طور پر لیا جاتا ہے۔ یہ ایک مخصوص مارکیٹ انڈیکس میں اسی طرح کی سرمایہ کاری پر ایک ممکنہ واپسی سے خطرے سے پاک سرمایہ کاری پر منافع کم کرکے حاصل کیا جاتا ہے۔

CAPM استعمال کرنے والے اسٹاک پر رسک پریمیم کا مقصد یہ سمجھنے میں ہے کہ کیپٹل اثاثہ قیمتوں کا ماڈل (CAPM) استعمال کرتے ہوئے کسی مخصوص اسٹاک میں سرمایہ کاری کے ساتھ کس قسم کی اضافی واپسی ہوسکتی ہے۔ سی اے پی ایم کا استعمال کرتے ہوئے ایک مخصوص سرمایہ کاری کے لئے خطرہ پریمیم ، مارکیٹ کی سرمایہ کاری پر منافع اور خطرے سے پاک سرمایہ کاری پر منافع کے مابین بیٹا گنا ہے۔

مثال

آپ یہاں رسک پریمیم ایکسل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں - رسک پریمیم ایکسل ٹیمپلیٹ

فرد اے بی سی بہترین واپسی کے ل 100 100،000 امریکی ڈالر کی سرمایہ کاری کرنا چاہتا ہے۔ اے بی سی کے پاس امریکی ٹریژری بانڈ جیسے خطرے سے پاک سرمایہ کاری میں سرمایہ کاری کرنے کا اختیار ہے ، جو صرف 3٪ کی کم شرح شرح کی پیش کش کرتا ہے۔ دوسری طرف ، اے بی سی ایسے اسٹاک میں سرمایہ کاری پر غور کر رہی ہے جو 18٪ تک واپسی دے سکتی ہے۔ اس اسٹاک سرمایہ کاری میں اضافی خطرہ اضافے کے ل taking خطرے کی پریمیم مثال کے لئے ، ABC اس ریاضی کی کارروائی کو انجام دے گا۔

رسک پریمیم = r_a (100،000 x 18/100) - r_f (100،000 x 3/100) = 18،000 - 3000 = 15،000 امریکی ڈالر

لہذا ، اس معاملے میں ، ABC خطرے سے پاک سرمایہ کاری کے مقابلے میں اس اسٹاک سرمایہ کاری کے ساتھ 15،000 امریکی ڈالر کے خطرے کی پریمیم مثال حاصل کرتا ہے۔ تاہم ، یہ مکمل طور پر اسٹاک کی کارکردگی پر منحصر ہے ، اور اگر سرمایہ کاری کا نتیجہ مثبت نکلا ہے۔ اس کے ل A ، اے بی سی کو لمبائی میں اسٹاک کے بنیادی اصولوں کا مطالعہ کرکے اس میں شامل خطرے کے عنصر کو سمجھنے کی ضرورت ہوگی اور یہ اندازہ لگانا ہوگا کہ آیا یہ سرمایہ کاری اس قابل ہے یا نہیں اور کیا وہ اس خطرے کے پریمیم کا احساس کر سکے گا یا نہیں۔

امریکی مارکیٹ کے لئے ایکویٹی رسک پریمیم

یہاں ، میں نے 10 سال کے خزانے کی شرح کو خطرے سے پاک شرح پر غور کیا ہے۔ براہ کرم نوٹ کریں کہ کچھ تجزیہ کار بھی 5 سال کے خزانے کی شرح کو خطرے سے پاک شرح کے طور پر لیتے ہیں۔ برائے مہربانی اس پر کال کرنے سے پہلے اپنے تحقیقی تجزیہ کار سے مشورہ کریں۔

ماخذ - bankrate.com

مارکیٹ رسک پریمیم (RM - RF)

ہر ملک میں ایک مختلف رسک پریمیم ہوتا ہے۔ ایکویٹی رسک پریمیم بنیادی طور پر ایکویٹی انویسٹر کے ذریعہ متوقع پریمیم کی نشاندہی کرتا ہے۔ ریاستہائے متحدہ کے لئے ، ایکویٹی رسک پریمیم ہے6.25%.

ذریعہ - stern.nyu.edu

• مارکیٹ پریمیم = Rm - Rf = 6.25٪
• آریف = 2.90٪
• ایکویٹی مارکیٹ = Rm = Rf + مارکیٹ پریمیم = 2.90 + 6.25٪ = 9.15٪ سے متوقع واپسی

استعمال اور متعلقہ

یہ بات احتیاط سے سمجھنی چاہئے کہ مارکیٹ پریمیم کسی بھی سرمایہ کاری کے مقابلے میں جہاں سرمایہ کاری کے ممکنہ منافع کا جائزہ لینے میں مدد کرنا چاہتی ہے جہاں خطرہ کی سطح صفر ہے ، جیسا کہ امریکی حکومت نے جاری سیکیورٹیز کے معاملے میں کیا ہے۔ خطرہ سے لیس سرمایہ کاری پر یہ اضافی واپسی اس حساب کتاب میں یا کسی بھی متعلقہ عوامل کے ذریعہ کسی بھی طرح سے وعدہ یا ضمانت نہیں ہے۔ اگر یہ سرمایہ کاری کا نتیجہ منفی ہو تو ، پریمیم حساب کتاب سے اس کے ساتھ تھوڑا سا مطابقت پڑے گا۔ اگر یہ سرمایہ کاری کا کوئی مثبت نتیجہ نکلتا ہے تو یہ خطرہ تھا کہ سرمایہ کار اضافی منافع کے عوض فائدہ اٹھانے پر راضی ہوگیا۔ متوقع منافع اور حقیقی واپسی کے مابین جو فرق ہے جو کسی بھی سرمایہ کاری میں ہوسکتا ہے اسے واضح طور پر سمجھنا چاہئے۔

رسک پریمیم کیلکولیٹر

آپ مندرجہ ذیل رسک پریمیم کیلکولیٹر کا استعمال کرسکتے ہیں

ایکسل میں رسک پریمیم (ایکسل ٹیمپلیٹ کے ساتھ)

آئیے ہم ایکسل میں اوپر وہی رسک پریمیم مثال کرتے ہیں۔ یہ بہت آسان ہے۔ آپ کو سرمایہ کاری کی واپسی اور خطرے سے پاک واپسی کے دو آدان فراہم کرنے کی ضرورت ہے۔

آپ فراہم کردہ ٹیمپلیٹ میں آسانی سے اس پریمیم کا حساب لگاسکتے ہیں۔