قیمت کی قیمت (معنی ، مثالوں) | CAPM اور DDM میں کیا ہے؟

ایکوئٹی کی لاگت ایک پیمائش ہے کہ کمپنی کو اپنے حصص یافتگان کو کمپنی میں لگائے رکھنے کے ل how کتنا منافع حاصل کرنا پڑتا ہے اور جب بھی کام جاری رکھنا باقی رہتا ہے تو اضافی سرمایہ اکٹھا کرنا پڑتا ہے۔

کمپنی کے حصص میں سرمایہ کاری کرنے کے بارے میں سوچنے سے پہلے یہ ایک سب سے اہم صفت ہے جسے آپ کو دیکھنے کی ضرورت ہے۔ آئیے ہم اوپر والے گراف کو دیکھیں۔ یاندیکس کے لئے لاگت 18.70٪ ہے ، جبکہ فیس بک کی قیمت 6.30٪ ہے۔ اس کا کیا مطلب ہے؟ آپ اس کا حساب کس طرح لیں گے؟ کی کو دیکھتے ہوئے آپ کو کس میٹرک سے آگاہ ہونے کی ضرورت ہے؟

ہم اس مضمون میں ان سب کو دیکھیں گے۔

    ایکویٹی کی قیمت کیا ہے؟

    ایکویٹی کی لاگت منافع کی واپسی کی شرح ہے جو دوسرے قابل عمل مواقع کی تلاش کرنے سے پہلے اسٹاک سے درکار ہوتی ہے۔

    سب سے اہم۔ ایکوئٹی کی قیمت (Download) سانچہ ڈاؤن لوڈ کریں

    ایکسل میں اسٹاربکس لاگت کی ایکویٹی (کی) کا حساب لگانا سیکھیں

    اگر ہم واپس جاسکیں اور "مواقع لاگت" کے تصور کو دیکھیں تو ہم اسے بہتر طور پر سمجھیں گے۔ فرض کریں کہ آپ کے پاس سرمایہ کاری کے لئے $ 1000 امریکی ڈالر ہے! تو آپ بہت سے مواقع تلاش کرتے ہیں۔ اور آپ وہ ایک منتخب کرتے ہیں جس کے مطابق ، آپ کے مطابق ، زیادہ منافع ہوگا۔ اب ، جیسا کہ آپ نے ایک خاص موقع پر سرمایہ کاری کرنے کا فیصلہ کیا ہے ، آپ دوسروں کو چھوڑ دیں گے ، شاید زیادہ منافع بخش مواقع۔ دوسرے متبادلات کے اس نقصان کو "موقع لاگت" کہا جاتا ہے۔

    آئیے کی کی طرف واپس آتے ہیں۔ اگر آپ ، بطور سرمایہ کار کمپنی A کی طرف سے بہتر منافع حاصل نہیں کرتے ہیں تو ، آپ آگے بڑھ کر دوسری کمپنیوں میں سرمایہ کاری کریں گے۔ اور کمپنی اے کو موقع کی لاگت اٹھانا ہوگی اگر وہ مطلوبہ شرح منافع میں اضافہ کرنے کی کوشش نہیں کرتے ہیں (اشارہ - منافع کی ادائیگی کریں اور کوشش کریں تاکہ حصص کی قیمت سراہے)۔

    آئیے اس کو سمجھنے کے لئے ایک مثال لیتے ہیں۔

    ہم کہتے ہیں کہ مسٹر اے کمپنی بی میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں ، لیکن چونکہ مسٹر اے نسبتا new نیا سرمایہ کار ہے ، اس لئے وہ کم خطرہ والا اسٹاک چاہتا ہے ، جس کی وجہ سے وہ اچھی واپسی حاصل کرسکے۔ کمپنی بی کی موجودہ اسٹاک قیمت فی شیئر US 8 امریکی ڈالر ہے ، اور مسٹر اے کو توقع ہے کہ اس کے بدلے میں مطلوبہ شرح 15 فیصد سے زیادہ ہوگی۔ اور قیمت کے حساب سے حساب کتاب کے ذریعے ، وہ سمجھ جائے گا کہ واپسی کی مطلوبہ شرح کے حساب سے اسے کیا ملے گا۔ اگر اسے 15٪ یا اس سے زیادہ مل جاتا ہے تو ، وہ کمپنی میں سرمایہ کاری کرے گا۔ اور اگر نہیں تو ، وہ دوسرے مواقع کی تلاش کرے گا۔

    ایکوئٹی فارمولا کی لاگت

    ایکوئٹی کی قیمت کا حساب دو طریقوں سے کیا جاسکتا ہے۔ پہلے ، ہم معمول کا ماڈل استعمال کریں گے ، جو سرمایہ کار بار بار استعمال کرتے ہیں۔ اور پھر ہم دوسرے کو دیکھتے۔

    # 1 - ایکویٹی کی لاگت - ڈویڈنڈ ڈسکاؤنٹ ماڈل

    لہذا ہمیں درج ذیل انداز میں Ke کا حساب لگانے کی ضرورت ہے۔

    ایکویٹی کی لاگت = (اگلے سال / شیئر کی موجودہ مارکیٹ ویلیو کیلئے فی شیئر منافع) + منافع کی شرح نمو

    یہاں ، اس کا حساب کتاب فی حصص کے منافع کو لے کر کیا جاتا ہے۔ تو اسے بہتر سمجھنے کے لئے ایک مثال یہ ہے۔

    ڈیویڈنڈ ڈسکاؤنٹ ماڈل کے بارے میں مزید معلومات حاصل کریں

    مسٹر سی بیری جوس پرائیویٹ لمیٹڈ میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں۔ فی الحال ، بیری جوس پرائیویٹ لمیٹڈ نے بطور منافع 2 امریکی ڈالر فی شیئر ادا کرنے کا فیصلہ کیا ہے۔ اسٹاک کی موجودہ مارکیٹ ویلیو 20 امریکی ڈالر ہے۔ اور مسٹر سی نے توقع کی ہے کہ ڈیویڈنڈ میں قدر 4 around (گذشتہ سال کے اعداد و شمار پر مبنی اندازہ) ہوگی۔ تو ، کے 14 be ہو جائے گا۔

    آپ شرح نمو کا حساب کس طرح لیں گے؟ ہمیں یہ یاد رکھنے کی ضرورت ہے کہ شرح نمو ایک تخمینہ ہے ، اور ہمیں اس کا حساب کتاب درج ذیل انداز میں لینے کی ضرورت ہے۔

    شرح نمو = (1 - ادائیگی کا تناسب) * ایکویٹی پر واپسی

    اگر ہمیں ادائیگی کا تناسب اور ایکٹویٹی تناسب پر ریٹرن فراہم نہیں کیا جارہا ہے تو ہمیں اس کا حساب کتاب کرنے کی ضرورت ہے۔

    ان کا حساب کتاب کرنے کا طریقہ یہاں ہے۔

    ڈیویڈنڈ پے آؤٹ کا تناسب = منافع / خالص آمدنی

    ہم منافع کی ادائیگی کے لئے دوسرا تناسب استعمال کرسکتے ہیں۔ یہ رہا -

    متبادل منافع کی ادائیگی کا تناسب = 1 - (برقرار آمدنی / خالص آمدنی)

    اور ایکٹیویٹی پر ریٹرن -

    ایکویٹی = نیٹ انکم / کل ایکوئٹی پر واپسی

    مثال کے سیکشن میں ، ہم ان سب کا عملی اطلاق کریں گے۔

    # 2- ایکویٹی کی قیمت - کیپیٹل اثاثہ قیمتوں کا ماڈل (CAPM)

    CAPM اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والی مارکیٹ میں خطرے اور مطلوبہ واپسی کے مابین تعلقات کو مستحکم کرتا ہے۔

    آپ کے حوالہ کے ل Here یہاں قیمت کا حصityہ CAPM فارمولا ہے۔

    ایکویٹی کی قیمت = واپسی کی بیخ ک * خطرے سے پاک شرح (بیٹا * (واپسی کی مارکیٹ ریٹ - رسک فری ریٹرن کی شرح))

    • خطرے سے پاک ریٹرن - یہ ایسی سکیورٹی کی واپسی ہے جس میں کوئی طے شدہ خطرہ ، کوئی اتار چڑھاؤ ، اور بیٹا صفر نہیں ہوتا ہے۔ دس سالہ حکومتی بانڈ عام طور پر رسک فری ریٹ کے طور پر لیا جاتا ہے
    • بیٹا مجموعی طور پر اسٹاک مارکیٹ کے سلسلے میں کمپنی کے اسٹاک کی قیمت میں تغیر پذیر ہونے کا اعدادوشمار پیمانہ فیصد ہے۔ لہذا اگر کمپنی میں اعلی بیٹا ہے ، اس کا مطلب یہ ہے کہ کمپنی کو زیادہ خطرہ ہے ، اور اس طرح کمپنی کو سرمایہ کاروں کو راغب کرنے کے ل to زیادہ قیمت ادا کرنے کی ضرورت ہے۔ سیدھے الفاظ میں ، اس کا مطلب زیادہ ہے۔
    • رسک پریمیم (واپسی کی مارکیٹ ریٹ) رسک فری شرح) - یہ واپسی کو پورا کرتا ہے کہ ایکویٹی سرمایہ کار خطرے سے پاک شرح کے مقابلے میں مطالبہ کرتے ہیں تاکہ ان سرمایہ کاری کے اتار چڑھاؤ / خطرے کی تلافی کی جاسکے جو پوری مارکیٹ کی اتار چڑھاؤ سے مماثل ہے۔ رسک پریمیم کا تخمینہ 4.0 from سے 7.0٪ تک مختلف ہے

    آئیے اس کو سمجھنے کے لئے ایک مثال لیتے ہیں۔ ہم کہتے ہیں کہ کمپنی ایم کا بیٹا 1 ہے ، اور خطرے سے پاک واپسی 4٪ ہے۔ مارکیٹ ریٹ ریٹ 6٪ ہے۔ ہمیں CAPM ماڈل کا استعمال کرتے ہوئے ایکویٹی کی لاگت کا حساب لگانے کی ضرورت ہے۔

    • کمپنی ایم کا بیٹا 1 ہے ، جس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ ایم کے مطابق کمپنی ایم کا اسٹاک بڑھے گا یا کم ہوگا۔ ہم اس کے بعد کے حصے میں مزید سمجھیں گے۔
    • Ke = خطرے سے پاک شرح + بیٹا * (واپسی کی مارکیٹ ریٹ - رسک فری ریٹرن کی شرح)
    • کی = 0.04 + 1 * (0.06 - 0.04) = 0.06 = 6٪۔

    تشریح

    کے بالکل وہی نہیں ہے جس کا ہم حوالہ دیتے ہیں۔ یہ کمپنی کی ذمہ داری ہے۔ یہ وہ شرح ہے جس کو کمپنی کو سرمایہ کاروں کو مارکیٹ قیمت پر ان کے اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے راغب کرنے کے ل to پیدا کرنے کی ضرورت ہے۔

    اسی وجہ سے کی کو "واپسی کی مطلوبہ شرح" بھی کہا جاتا ہے۔

    تو آئیے ایک سرمایہ کار کی حیثیت سے ، آپ کو کوئی اندازہ نہیں ہوگا کہ کمپنی کی کیا ہے! آپ کیا کریں گے؟

    پہلے ، آپ کو کمپنی کی کل ایکوئٹی معلوم کرنے کی ضرورت ہے۔ اگر آپ کمپنی کی بیلنس شیٹ دیکھیں تو آپ کو آسانی سے مل جائے گا۔ پھر آپ کو یہ دیکھنا ہوگا کہ کمپنی نے کوئی منافع ادا کیا ہے یا نہیں۔ یقینی بنانے کے ل their آپ ان کے کیش فلو بیان کو جانچ سکتے ہیں۔ اگر وہ ڈیویڈنڈ ادا کرتے ہیں تو آپ کو ڈیویڈنڈ ڈسکاؤنٹ ماڈل (جس کا اوپر ذکر کیا گیا ہے) کو استعمال کرنے کی ضرورت ہے ، اور اگر نہیں تو ، آپ کو آگے بڑھنے اور خطرے سے پاک شرح کا پتہ لگانے کی ضرورت ہے اور سرمائے کے اثاثوں کی قیمتوں کا تعین کرنے والے ماڈل (CAPM) کے تحت ایکویٹی کی لاگت کا حساب لگانے کی ضرورت ہے۔ ). CAPM کے تحت اس کا حساب لگانا ایک مشکل کام ہے کیونکہ آپ کو رجعت تجزیہ کرکے بیٹا کو تلاش کرنے کی ضرورت ہے۔

    آئیے ان دونوں ماڈلز کے تحت کمپنی کے Ke کا حساب لگانے کے طریقہ کے بارے میں مثالوں پر ایک نظر ڈالیں۔

    ایکویٹی مثال کی لاگت

    ہم ہر ایک ماڈل سے مثال لیں گے اور یہ سمجھنے کی کوشش کریں گے کہ چیزیں کس طرح کام کرتی ہیں۔

    مثال # 1

    امریکی ڈالر میںکمپنی اے
    حصص فی شیئر12
    شیئر کی مارکیٹ قیمت100
    اگلے سال میں نمو5%

    اب ، یہ ایک ڈیویڈنڈ ڈسکاؤنٹ ماڈل کی سب سے آسان مثال ہے۔ ہم جانتے ہیں کہ فی شیئر ڈیویڈنڈ 30 امریکی ڈالر ہے ، اور فی شیئر مارکیٹ کی قیمت 100 امریکی ڈالر ہے۔ ہمیں ترقی کی شرح بھی معلوم ہے۔

    آئیے ایکویٹی کی قیمت کا حساب لگائیں۔

    کی = (اگلے سال / شیئر کی موجودہ مارکیٹ ویلیو کیلئے فی شیئر ڈیویڈنڈ) + منافع کی شرح نمو

    امریکی ڈالر میںکمپنی اے
    فی حصص منافع (A)12
    شیئر کی قیمت (B)100
    اگلے سال (سی) میں نمو5%
    کی [(A / B) + C]17%

    لہذا ، کمپنی اے کے 17٪ ہے۔

    مثال # 2

    ایم این پی کمپنی کے پاس درج ذیل معلومات ہیں۔

    تفصیلاتکمپنی ایم این پی
    خطرے سے پاک شرح 8%
    مارکیٹ ریٹ ریٹ12%
    بیٹا کوفیفٹی1.5 

    ہمیں ایم این پی کمپنی کے کے حساب کتاب کرنے کی ضرورت ہے۔

    آئیے پہلے فارمولہ دیکھیں ، اور پھر ہم سرمایی اثاثوں کی قیمتوں کا تعین کرنے والے ماڈل کا استعمال کرتے ہوئے ایکویٹی کی قیمت کا پتہ لگائیں گے۔

    Ke = خطرے سے پاک شرح + بیٹا * (واپسی کی مارکیٹ ریٹ - رسک فری ریٹرن کی شرح)

    تفصیلاتکمپنی ایم این پی
    خطرے سے پاک شرح (A)8%
    مارکیٹ ریٹ ریٹ (B)12%
    [B - A] (C)4%
    بیٹا کوفیفی (D)1.5
    کی [A + D * C]14%

    نوٹ: کسی ایک اسٹاک کے لئے بیٹا گتانک کا حساب لگانے کے ل you ، آپ کو ایک مخصوص مدت کے لئے ہر دن اسٹاک کی بند ہونے والی قیمت کو بھی دیکھنے کی ضرورت ہوگی ، اسی عرصے کے لئے مارکیٹ بینچ مارک (عام طور پر S&P 500) کی اختتامی سطح اور پھر اس میں ایکسل کا استعمال کرنا ہوگا۔ رجعت تجزیہ چل رہا ہے۔

    ایکویٹی سی اے پی ایم مثال کی قیمت - اسٹاربکس

    آئیے ، اسٹاربکس کی ایک مثال لیں اور CAPM ماڈل کا استعمال کرتے ہوئے قیمت کی قیمت کا حساب لگائیں۔

    ایکویٹی کی قیمت CAPM Ke = Rf + (Rm - Rf) x بیٹا

    سب سے اہم۔ ایکوئٹی کی قیمت (Download) سانچہ ڈاؤن لوڈ کریں

    ایکسل میں اسٹاربکس لاگت کی ایکویٹی (کی) کا حساب لگانا سیکھیں

    # 1 - خطرے سے پاک شرح

    یہاں ، میں نے 10 سال کے خزانے کی شرح کو خطرے سے پاک شرح پر غور کیا ہے۔ براہ کرم نوٹ کریں کہ کچھ تجزیہ کار بھی 5 سال کے خزانے کی شرح کو خطرے سے پاک شرح کے طور پر لیتے ہیں۔ برائے مہربانی اس پر کال کرنے سے پہلے اپنے تحقیقی تجزیہ کار سے مشورہ کریں۔

    ماخذ - bankrate.com

    ایکوئٹی رسک پریمیم (RM - RF)

    ہر ملک میں ایکوئٹی رسک پریمیم الگ الگ ہوتا ہے۔ ایکویٹی رسک پریمیم بنیادی طور پر ایکویٹی انویسٹر کے ذریعہ متوقع پریمیم کی نشاندہی کرتا ہے۔

    ریاستہائے متحدہ کے لئے ، ایکویٹی رسک پریمیم ہے 5.69%.

    ذریعہ - stern.nyu.edu

    بیٹا

    آئیے اب پچھلے کچھ سالوں میں اسٹار بکس بیٹا ٹرینڈز کو دیکھیں۔ پچھلے پانچ سالوں میں اسٹار بکس کا بیٹا کم ہوا ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ اسٹار بکس اسٹاک اسٹاک مارکیٹ کے مقابلے میں کم اتار چڑھاؤ والا ہے۔

    ہم نوٹ کرتے ہیں کہ اسٹار بکس کا بیٹا قریب ہے 0.794x

    ماخذ: ycharts

    اس کے ساتھ ، ہمارے پاس ایکویٹی کی قیمت کا حساب کتاب کرنے کے لئے تمام ضروری معلومات موجود ہیں۔

    Ke = Rf + (Rm - Rf) x بیٹا

    کی = 2.42٪ + 5.69٪ x 0.794

    کی = 6.93٪

    ایکویٹی کی صنعت لاگت

    کی صنعتوں میں مختلف ہوسکتی ہے۔ جیسا کہ ہم نے اوپر CAPM فارمولے سے دیکھا ہے ، بیٹا واحد متغیر ہے جو ہر کمپنی میں منفرد ہے۔ بیٹا ہمیں عددی پیمائش فراہم کرتا ہے کہ اسٹاک مارکیٹ کے مقابلہ میں اسٹاک کتنا مستحکم ہے۔ زیادہ اتار چڑھاؤ ، رسک اسٹاک ہوتا ہے۔

    براہ مہربانی نوٹ کریں -

    1. خطرہ سے پاک قیمتیں اور مارکیٹ پریمیم سیکٹروں میں ایک جیسے ہیں۔
    2. تاہم ، مارکیٹ پریمیم ہر ملک سے مختلف ہے۔

    # 1 - افادیت کمپنیاں

    آئیے اعلی افادیت کمپنیوں کے کی کو دیکھیں۔ مندرجہ ذیل ٹیبل ہمیں مارکیٹ کیپ ، رسک فری ریٹ ، بیٹا ، مارکیٹ پریمیم ، اور ڈیٹا مہیا کرتا ہے۔

    براہ کرم نوٹ کریں کہ رسک فری ریٹ اور مارکیٹ پریمیم تمام کمپنیوں کے لئے یکساں ہے۔ یہ بیٹا ہے جو تبدیل ہوتا ہے۔

    سیریل نمبرناممارکیٹ کیپ ($ ملین)خطرے سے پاک شرحبیٹا (5Y)مارکیٹ پریمیمکی (ر (ف) + مارکیٹ پریمیم ایکس بیٹا)
    1نیشنل گرڈ  47,5752.42%0.42265.69%4.8%
    2تسلط وسائل    46,8562.42%0.25515.69%3.9%
    3جلاوطنی  33,2832.42%0.27225.69%4.0%
    4سیمپرا انرجی    26,6262.42%0.475.69%5.1%
    5پبلک سروس انٹرپرائز    22,4262.42%0.33425.69%4.3%
    6فرسٹ ایئرجی   13,3532.42%0.1485.69%3.3%
    7داخل  13,2392.42%0.42245.69%4.8%
    8ہوانینگ پاور   10,5792.42%0.5475.69%5.5%
    9بروک فیلڈ انفراسٹرکچر     9,6062.42%1.04575.69%8.4%
    10AES    7,7652.42%1.15065.69%9.0%

    ماخذ: ycharts

    • ہم نوٹ کرتے ہیں کہ یوٹیلیٹی کمپنیوں کے لئے قیمت کا ایکویٹی بہت کم ہے۔ اس شعبے میں زیادہ تر اسٹاک میں 3--5٪ کے درمیان کی ہے۔
    • اس کی وجہ یہ ہے کہ زیادہ تر کمپنیوں کا بیٹا 1.0 سے کم ہے۔ اس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ اسٹاک مارکیٹوں میں نقل و حرکت کے ل these یہ اسٹاک زیادہ حساس نہیں ہیں۔
    • یہاں پر جانے والے بروک فیلڈ انفراسٹرکچر اور AES ہیں جن کی بالترتیب 8.4٪ اور 9.4٪ ہے۔

    # 2۔ اسٹیل سیکٹر

    آئیے اب اسٹیل سیکٹر کی قیمت ایکویٹی کی مثال لیں۔

    سیریل نمبرناممارکیٹ کیپ ($ ملین)خطرے سے پاک شرحبیٹا (5Y)مارکیٹ پریمیمKe (R (f) + مارکیٹ پریمیم ایکس بیٹا)
    1آرسیلر میتل 28,4002.42%2.38385.69%16.0%
    2پوسکو  21,8802.42%1.01085.69%8.2%
    3نیوکور  20,5392.42%1.44785.69%10.7%
    4ٹیناریس20,1812.42%0.90675.69%7.6%
    5اسٹیل حرکیات  9,1652.42%1.35325.69%10.1%
    6گرڈاؤ  7,4452.42%2.25745.69%15.3%
    7ریاستہائے متحدہ امریکہ اسٹیل 7,1692.42%2.75755.69%18.1%
    8ریلائنس اسٹیل اور ایلومینیم  6,3682.42%1.31585.69%9.9%
    9صحابیہ سدرجیکا   5,5512.42%2.14835.69%14.6%
    10ٹرنیم  4,6512.42%1.12165.69%8.8%

    ماخذ: ycharts

    • اوسطا ، ہم نوٹ کرتے ہیں کہ اسٹیل سیکٹر کے لئے کی زیادہ ہے۔ زیادہ تر کمپنیوں کے پاس 10٪ سے زیادہ ہے۔
    • اس کی وجہ اسٹیل کمپنیوں کے اعلی بیٹا ہیں۔ اعلی بیٹا سے مراد یہ ہے کہ اسٹیل کمپنیاں اسٹاک مارکیٹ کی نقل و حرکت پر حساس ہیں اور یہ ایک خطرہ سرمایہ کاری ہوسکتی ہے۔ ریاست ہائے متحدہ امریکہ اسٹیل کا بیٹا 2.75 ہے جس کی قیمت 18.1 فیصد ہے
    • پوسکو ان کمپنیوں میں سب سے کم ہے 8.2٪ اور بیٹا میں 1.01 ہے۔

    # 3 - ریستوراں کا شعبہ

    آئیے اب ریسٹورینٹ سیکٹر سے کی مثال لیں۔

    سیریل نمبرناممارکیٹ کیپ ($ ملین)خطرے سے پاک شرحبیٹا (5Y)مارکیٹ پریمیمKe (R (f) + مارکیٹ پریمیم ایکس بیٹا)
    1میک ڈونلڈز  104,8062.42%0.69425.69%6.4%
    2یم برانڈز  34,6062.42%0.75955.69%6.7%
    3چیپوٹل میکسیکن گرل    12,4402.42%0.59125.69%5.8%
    4ڈارڈن ریستوراں  9,5232.42%0.28235.69%4.0%
    5ڈومنو کا پیزا   9,1052.42%0.65125.69%6.1%
    6ارمارک  8,8602.42%0.47735.69%5.1%
    7پینرا روٹی    5,3882.42%0.31225.69%4.2%
    8ڈنکن برانڈز گروپ 5,0392.42%0.1965.69%3.5%
    9کریکر بیرل اولڈ  3,8542.42%0.39455.69%4.7%
    10باکس میں جیک  3,4722.42%0.5485.69%5.5%

    ماخذ: ycharts

    • ریسٹورینٹ کمپنیاں کم ہیں۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ ان کا بیٹا 1 سے کم ہے۔
    • ریسٹورینٹ کمپنیاں ایک ہم آہنگ گروپ معلوم ہوتی ہیں ، جس میں 3.5 and اور 6.7 فیصد کے درمیان کیراننگ ہوتی ہے۔

    # 4 - انٹرنیٹ اور مشمولات

    انٹرنیٹ اور مشمولاتی کمپنیوں کی مثالوں میں حروف تہجی ، فیس بک ، یاہو وغیرہ شامل ہیں۔

    سیریل نمبرناممارکیٹ کیپ ($ ملین)خطرے سے پاک شرحبیٹا (5Y)مارکیٹ پریمیمKe (R (f) + مارکیٹ پریمیم ایکس بیٹا)
    1الف بے587,2032.42%0.98425.69%8.0%
    2فیس بک  386,4482.42%0.68025.69%6.3%
    3بیدو 64,3942.42%1.90075.69%13.2%
    4یاہو! 43,4132.42%1.60255.69%11.5%
    5نیٹ ایج 38,5812.42%0.71635.69%6.5%
    6ٹویٹر 11,7392.42%1.16955.69%9.1%
    7ویری سائن 8,5542.42%1.19965.69%9.2%
    8یاندیکس  7,8332.42%2.85975.69%18.7%
    9IAC / InterActive  5,9292.42%1.12215.69%8.8%
    10سینا  5,5992.42%1.16655.69%9.1%

    ماخذ: ycharts

    • انٹرنیٹ اور مشمولاتی کمپنیوں کے پاس ایکوئٹی کی قیمت مختلف ہے۔ اس کی وجہ کمپنیوں کے بیٹا میں تنوع ہے۔
    • یاندیکس اور بیدو کے پاس بالترتیب 2.85 اور 1.90 کا بیٹا بہت زیادہ ہے۔ دوسری طرف ، حروف تہجی اور فیس بک جیسی کمپنیاں بالترتیب 0.98 اور 0.68 کے بیٹا کے ساتھ کافی مستحکم ہیں۔

    # 5 - کے - مشروبات

    اب آئیے بیوریج سیکٹر کی کی مثالوں کو دیکھیں۔

    سیریل نمبرناممارکیٹ کیپ ($ ملین)خطرے سے پاک شرحبیٹا (5Y)مارکیٹ پریمیمKe (R (f) + مارکیٹ پریمیم ایکس بیٹا)
    1کوکا کولا   178,8152.42%0.69095.69%6.4%
    2پیپسیکو  156,0802.42%0.53375.69%5.5%
    3مونسٹر بیوریج   25,1172.42%0.76865.69%6.8%
    4ڈاکٹر پیپر اسنیپل گروپ  17,3152.42%0.55365.69%5.6%
    5ایمبیٹلیڈورا اینڈینا 3,6582.42%0.20065.69%3.6%
    6قومی بیوریج 2,7392.42%0.57815.69%5.7%
    7کاٹ1,5662.42%0.52365.69%5.4%

    ماخذ: ycharts

    • مشروبات کو دفاعی اسٹاک سمجھا جاتا ہے ، جس کا بنیادی مطلب یہ ہے کہ وہ مارکیٹ کے ساتھ زیادہ تبدیل نہیں ہوتے ہیں اور مارکیٹ کے چکروں کا شکار نہیں ہوتے ہیں۔ یہ بیٹا کی بیوریجز کمپنیوں سے ظاہر ہے جو 1 سے بہت کم ہیں۔
    • مشروبات کی کمپنیوں کے پاس 3.6٪ - 6.8٪ کی حد ہے
    • کوکا کولا کی قیمت 6.4 of ہے ، جبکہ اس کے مدمقابل پیپسی کو کی 5.5 فیصد ہے۔

    حدود

    ہماری کچھ حدود ہیں جن پر ہمیں غور کرنے کی ضرورت ہے۔

    • سب سے پہلے ، ترقی کی شرح کا اندازہ ہمیشہ سرمایہ کار کے ذریعہ لگایا جاسکتا ہے۔ سرمایہ کار صرف اس بات کا اندازہ لگا سکتا ہے کہ پچھلے سال (اگر کوئی ہے) میں منافع کی تعریف کیا تھی اور پھر یہ اندازہ لگا سکتا ہے کہ اگلے سال میں بھی ترقی اسی طرح کی ہوگی۔
    • سی اے پی ایم کے معاملے میں ، کسی سرمایہ کار کے لئے ، مارکیٹ ریٹرن اور بیٹا کا حساب لگانا ہمیشہ آسان نہیں ہوتا ہے۔

    آخری تجزیہ میں

    ایکویٹی کی قیمت ایک سرمایہ کار کے لئے یہ سمجھنے کے ل great ایک عظیم پیمانہ ہے کہ آیا کمپنی میں سرمایہ کاری کرنا ہے یا نہیں۔ لیکن صرف اس پر نظر ڈالنے کے بجائے ، اگر وہ WACC (وزن کی اوسط لاگت کیپٹل) کو دیکھیں تو اس سے انہیں ایک مکمل تصویر مل جائے گی کیونکہ قرض کی لاگت سے حصص یافتگان کے ل for ڈویڈنڈ ادائیگی پر بھی اثر پڑتا ہے۔

    ایکویٹی CAPM ویڈیو کی لاگت

    مفید پوسٹ

    • الفا فارمولہ
    • سرمایہ کی قیمت کی قیمت کا حساب کتاب
    • قیمت برائے ایکویٹی کا فارمولا
      • <

    مقبول خطوط

    حالیہ پوسٹس

    Copyright ur.photosdematures.com 2024