کوورینس (مطلب ، فارمولا) | حساب کتاب کیسے کریں؟
کوورینس کیا ہے؟
کوویرینس ایک شماریاتی اقدام ہے جو دو اثاثوں کے مابین تعلقات کو تلاش کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے اور اس کا ارتباط سے ضرب دو اثاثوں کی واپسی کے معیاری انحراف کے طور پر حساب کیا جاتا ہے۔ اگر یہ ایک مثبت تعداد دیتا ہے تو کہا جاتا ہے کہ اثاثوں میں مثبت ہم آہنگی ہے یعنی جب کسی ایک اثاثہ کی واپسی بڑھ جاتی ہے تو ، دوسرے اثاثوں کی واپسی بھی بڑھ جاتی ہے اور اس کے برعکس منفی ہم آہنگی بھی ہوتی ہے۔
مالی اعانت میں ، اصطلاح "کوورینس" بنیادی طور پر پورٹ فولیو تھیوری میں استعمال ہوتی ہے اور اس سے دو اسٹاک یا دوسرے اثاثوں کی واپسی کے مابین تعلقات کی پیمائش کا اشارہ ہوتا ہے اور مختلف وقفوں پر دونوں اسٹاک کی واپسی کی بنیاد پر بھی اس کا اندازہ لگایا جاسکتا ہے۔ اور نمونے کے سائز یا وقفوں کی تعداد۔
کوویرنس فارمولا
ریاضی کے لحاظ سے ، اس کی نمائندگی اس طرح کی ہے ،
کہاں
- RAمیں= ith کے وقفہ میں اسٹاک A کی واپسی
- Rبیمیں= ith وقفہ میں اسٹاک B کی واپسی
- R A= اسٹاک A کی واپسی کا مطلب
- R بی= اسٹاک B کی واپسی کا مطلب
- n = نمونہ کا سائز یا وقفوں کی تعداد
اسٹاک اے اور اسٹاک بی کے مابین ہم آہنگی کا حساب بھی اسٹاک اے کی واپسی کے معیاری انحراف ، اسٹاک بی کی واپسی کی معیاری انحراف اور اسٹاک اے اور اسٹاک بی کی واپسی کے درمیان باہمی ربط کے ذریعہ حاصل کیا جاسکتا ہے ، اس کی نمائندگی کی جاتی ہے جیسے ،
Cov (RA، Rبی) = ρ(A ، B) * ơA * ơبی
جہاں ρ (A، B) = اسٹاک A اور اسٹاک B کی واپسی کے درمیان تعلق
- ơA اسٹاک A کی واپسی کا معیاری انحراف
- ơبی = اسٹاک بی کی واپسی کا معیاری انحراف
وضاحت
اسٹاک اے اور اسٹاک بی کے مابین ہم آہنگی کا حساب درج ذیل مراحل میں پہلا طریقہ استعمال کرکے حاصل کیا جاسکتا ہے۔
- مرحلہ نمبر 1: سب سے پہلے ، اسٹاک اے کی واپسی کا مختلف وقفوں سے تعی .ن کریں اور انہیں R کے ذریعہ دکھایا گیا ہےAمیںجو ith کے وقفہ میں واپسی ہے یعنی RA1، RA2، RA3،… .. ، RAn پہلی ، دوسری ، تیسری ،… .. اور نویں وقفہ کے لئے واپسی ہیں۔
- مرحلہ 2: اس کے بعد ، اسٹاک بی کی واپسی کا ایک ہی وقفوں سے تعی .ن کریں اور انہیں R کے ذریعہ دکھایا گیا ہےبیمیں
- مرحلہ 3: اگلا ، اسٹاک اے کی تمام واپسیوں کو شامل کرکے اسٹاک اے کی واپسی کے وسط کا حساب لگائیں اور پھر وقفوں کی تعداد کے ذریعہ نتیجہ تقسیم کریں۔ اسے آر کی طرف سے اشارہ کیا گیا ہے A
- مرحلہ 4: اگلا ، اسٹاک بی کی تمام واپسیوں کو شامل کرکے اسٹاک بی کی واپسی کے وسط کا حساب لگائیں اور پھر وقفوں کی تعداد کے حساب سے نتیجہ تقسیم کریں۔ اسے آر کی طرف سے اشارہ کیا گیا ہے بی
- مرحلہ 5: آخر کار ، ہم جنس کا حساب کتاب دونوں اسٹاک کی واپسی ، ان کی اوسط واپسی اور وقفوں کی تعداد کی بنیاد پر اخذ کیا گیا ہے جیسا کہ اوپر دکھایا گیا ہے۔
اسٹاک اے اور اسٹاک بی کے مابین ہم آہنگی کا حساب کتاب بھی درج ذیل مراحل میں دوسرا طریقہ استعمال کرکے حاصل کیا جاسکتا ہے۔
- مرحلہ نمبر 1: سب سے پہلے ، اسٹاک اے کے منافع کی اوسط واپسی کی بنیاد پر انحراف کا معیاری انحراف طے کریں ، ہر وقفے پر واپسی اور وقفوں کی تعداد۔ اسے ơ کے ذریعہ بیان کیا گیا ہےA.
- مرحلہ 2: اگلا ، اسٹاک بی کی واپسی کے معیاری انحراف کا تعین کریں اور اسے ơ کے ذریعہ ظاہر کیا گیا ہےبی.
- مرحلہ 3: اس کے بعد ، پیئرسن آر ٹیسٹ جیسے شماریاتی طریقوں کا استعمال کرکے اسٹاک اے اور اسٹاک بی کی واپسی کے مابین ارتباط کا تعین کریں۔ اسے ρ (A، B) کے ذریعہ بیان کیا گیا ہے۔
- مرحلہ 4: آخر میں ، اسٹاک اے اور اسٹاک بی کے مابین ہم آہنگی کا حساب اسٹاک اے کی واپسی کے معیاری انحراف ، اسٹاک بی کی واپسی کا معیاری انحراف اور اسٹاک اے اور اسٹاک بی کی واپسی کے درمیان باہمی ربط کے ذریعہ حاصل کیا جاسکتا ہے جیسا کہ ذیل میں دکھایا گیا ہے۔
Cov (RA، Rبی) = ρ(A ، B) * ơA * ơ
مثال
آپ یہ کوویرئنس فارمولا ایکسل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں
آئیے تین دن کے لئے درج ذیل روزانہ کی واپسی کے ساتھ اسٹاک اے اور اسٹاک بی کی مثال لیں۔
اسٹاک اے اور اسٹاک بی کے مابین ہم آہنگی کا تعین کریں۔
دیئے گئے ، آرA1 = 1.2٪ ، RA2 = 0.5٪ ، RA3 = 1.0%
Rبی1= 1.7٪ ، Rبی2 = 0.6٪ ، Rبی3 = 1.3%
لہذا ، حساب کتاب اس طرح ہوگا ،
اب ، اسٹاک A ، R کی واپسی کا مطلب ہے A= (رA1 + آرA2 + آرA3 ) / این
- R A= (1.2% + 0.5% + 1.0%) / 3
- R A= 0.9%
اسٹاک بی ، آر کا مطلب بی= (ربی1 + آربی2+ آربی3 ) / این
- R بی= (1.7% + 0.6% + 1.3%) / 3
- R بی= 1.2%
لہذا ، اسٹاک اے اور اسٹاک بی کے مابین ہم آہنگی کا حساب کتاب کیا جاسکتا ہے ،
= [(1.2 – 0.9) * (1.7 – 1.2) + (0.5 – 0.9) * (0.6 – 1.2) + (1.0 – 0.9) * (1.3 – 1.2)] / (3 -1)
اسٹاک اے اور اسٹاک بی کے مابین ہم آہنگی ہوگی۔
- Cov (RA، Rبی) = 0.200
لہذا ، اسٹاک اے اور اسٹاک بی کے درمیان باہمی ربط 0.200 ہے جو مثبت ہے اور اس کا مطلب یہ ہے کہ دونوں کی واپسی ایک ہی سمت میں چلی جاتی ہے یعنی دونوں میں مثبت واپسی ہوتی ہے یا دونوں کی منفی واپسی ہوتی ہے۔
متعلقہ اور استعمال
پورٹ فولیو تجزیہ کار کے نقطہ نظر سے ، یہ ضروری ہے کہ ہم آہنگی کے تصور کو سمجھیں کیونکہ یہ بنیادی طور پر پورٹ فولیو تھیوری میں یہ فیصلہ کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے کہ کون سے اثاثوں کو پورٹ فولیو میں شامل کیا جانا ہے۔ اسٹاک جیسے دو اثاثوں کی قیمت میں اضافے کے مابین دشاتی تعلقات کی پیمائش کرنے کے لئے یہ ایک شماریاتی ٹول ہے۔ اس کا استعمال بینچ مارک انڈکس یعنی کسی اسٹاک کی نقل و حرکت کا پتہ لگانے کے لئے بھی کیا جاسکتا ہے یعنی اسٹاک کی قیمت میں اضافہ ہوتا ہے یا بینچ مارک انڈیکس میں اضافہ ہوتا ہے یا اس کے برعکس۔ یہ میٹرک پورٹ فولیو تجزیہ کار کو پورٹ فولیو کے لئے مجموعی طور پر خطرے کو کم کرنے میں مدد کرتا ہے۔ ایک مثبت قدر اس بات کی نشاندہی کرتی ہے کہ اثاثے ایک ہی سمت میں چلے جاتے ہیں ، جبکہ منفی قدر سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ اثاثے مخالف سمت میں چلے جاتے ہیں۔
