تیز تناسب کا فارمولا | تیز تناسب کا حساب کتاب کیسے کریں؟ | مثال
تیز شرح کا حساب کتاب کرنے کا فارمولا
سرمایہ کاروں کے ذریعہ تیز تناسب کے فارمولے کا استعمال خطرے سے پاک واپسی کے اضافی منافع کا حساب کتاب کرنے کے لئے کیا جاتا ہے ، اس پورٹ فولیو کی اتار چڑھاؤ کے فی یونٹ اور فارمولے کے مطابق واپسی کی خطرہ سے پاک شرح کو متوقع پورٹ فولیو کی واپسی سے منہا کردیا جاتا ہے نتیجہ پورٹ فولیو کے معیاری انحراف سے تقسیم ہوتا ہے۔
کہاں،
- Rپی = پورٹ فولیو کی واپسی
- Rf = خطرے سے پاک شرح
- =p = پورٹ فولیو کی اضافی واپسی کے معیاری انحراف۔
تیز تناسب کا حساب کتاب کیسے کریں؟
- پورٹ فولیو کی واپسی کے فرق اور خطرے سے پاک شرح کو پورٹ فولیو کی اضافی واپسی کے معیاری انحراف سے تقسیم کرکے تیز تناسب کا حساب لگایا جاتا ہے۔ اس کے ذریعے ، ہم خطرے سے پاک واپسی کی بنیاد پر سرمایہ کاری کی کارکردگی کا اندازہ کرسکتے ہیں۔
- ہائئر شارپ میٹرک ہمیشہ نچلے حصے سے بہتر ہوتا ہے کیونکہ زیادہ تناسب سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ پورٹ فولیو بہتر سرمایہ کاری کا فیصلہ کر رہا ہے۔
- تیز تناسب یہ وضاحت کرنے میں بھی مدد کرتا ہے کہ آیا پورٹ فولیو سے زیادہ منافع اچھ portfolioا سرمایہ کاری کے اچھے فیصلے یا بہت زیادہ خطرہ کے نتیجے میں ہے۔ خطرہ زیادہ واپسی کے ل return ، کم خطرہ واپسی کو کم کرتا ہے۔
- اگر کسی ایک پورٹ فولیو میں اس کے حریفوں کی نسبت زیادہ منافع ہوتا ہے تو یہ ایک اچھی سرمایہ کاری ہے کیونکہ واپسی زیادہ ہے اور خطرہ ایک جیسا ہے۔ یہ زیادہ سے زیادہ منافع اور اتار چڑھاؤ کو کم کرنے کے بارے میں ہے۔ اگر کسی بھی سرمایہ کاری میں شرح منافع 15٪ ہے اور اتار چڑھاؤ صفر ہے۔ پھر تیز تناسب لامحدود ہوگا۔ جیسے جیسے اتار چڑھاؤ بڑھتا ہے ، خطرہ نمایاں حد تک بڑھ جاتا ہے کیوں کہ نتیجہ کی شرح میں بھی اضافہ ہوتا ہے۔
آئیے ہم شارپ ریشو کے درجہ بندی کی حد دیکھتے ہیں۔
- <1 - اچھا نہیں ہے
- 1-1.99 - ٹھیک ہے
- 2-2.99 - واقعی اچھا ہے
- > 3 - غیر معمولی
صرف ٹریژری بل جیسے صفر رسک والے پورٹ فولیو میں ، چونکہ سرمایہ کاری خطرے سے پاک ہوتی ہے ، اس میں کوئی اتار چڑھاؤ نہیں ہوتا ہے اور خطرے سے پاک شرح سے زیادہ آمدنی نہیں ہوتی ہے۔ اس طرح ، تیز تناسب میں صفر پورٹ فولیوز ہیں۔
- ایک میٹرک 1 ، 2 ، 3 میں خطرہ زیادہ ہوتا ہے۔ اگر میٹرک 3 کے برابر یا اس کے برابر ہے تو اسے تیز پیمائش اور اچھی سرمایہ کاری کے طور پر سمجھا جاتا ہے۔
- جبکہ میٹرک زیادہ سے زیادہ کے برابر 1 اور 2 کے مقابلے میں 2 سے کم ہے ، یہ صرف ٹھیک سمجھا جاتا ہے اور اگر میٹرک 2 سے زیادہ یا برابر اور 3 سے کم کے درمیان ہے تو یہ سمجھا جاتا ہے کہ یہ واقعی بہت اچھی ہے۔
- اگر میٹرک 1 سے کم ہے تو اس کو اچھا نہیں سمجھا جاتا ہے۔
مثالیں
آپ یہ تیز تناسب فارمولہ ایکسل سانچہ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں۔ تیز تناسب فارمولہ ایکسل ٹیمپلیٹمثال # 1
فرض کیج. ، مختلف پورٹ فولیوز کے ساتھ موازنہ کرنے کے لئے دو باہمی فنڈز موجود ہیں جو خطرہ کی سطح مختلف ہیں۔ اب ہم تیز تناسب دیکھیں کہ کون سا بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کررہا ہے۔
مڈ کیپ اسٹاک فنڈ میں سرمایہ کاری اور تفصیلات درج ذیل ہیں:
- پورٹ فولیو واپسی = 35٪
- خطرے سے پاک شرح = 15٪
- معیاری انحراف = 15
لہذا شارپ تناسب کا حساب کتاب درج ذیل ہوگا۔
- تیز تناسب مساوات = (35-10) / 15
- تیز تناسب = 1.33
بلوچپ فنڈ میں سرمایہ کاری اور تفصیلات درج ذیل ہیں:
- پورٹ فولیو واپسی = 30٪
- خطرے سے پاک شرح = 10٪
- معیاری انحراف = 5
لہذا شارپ تناسب کا حساب کتاب درج ذیل ہوگا۔
- تیز تناسب = (30-10) / 5
- تیز تناسب = 4
لہذا مذکورہ بالا میوچل فنڈ کا تیز تناسب ذیل میں ہے۔
- بلیوچپ فنڈ = 4
- مڈ کیپ فنڈ = 1.33
بلیوچپ میوچل فنڈ نے مڈ کیپ باہمی فنڈ کو مات دے دی لیکن اس کا مطلب یہ نہیں ہے کہ مڈ کیپ میوچل فنڈ نے اپنے رسک لیول کے مقابلہ میں اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا۔ تیز ہمیں نیچے چیزیں بتاتے ہیں: -
- بلیو چپ میوچل فنڈ نے مڈ کیپ میوچل فنڈ سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا جو سرمایہ کاری میں ملوث خطرے سے ہے۔
- اگر مڈ ٹوپی میوچل فنڈ کے ساتھ ساتھ بلوچیپ میوچل فنڈ بھی خطرہ کے لحاظ سے کارکردگی کا مظاہرہ کرتا ہے تو ، اس سے زیادہ منافع ہوگا۔
- اس سال بلیوچپ میوچل فنڈ کی آمدنی زیادہ ہے لیکن چونکہ خطرہ زیادہ ہے۔ لہذا ، مستقبل میں اس کی اعلی اتار چڑھاؤ ہوگی۔
مثال # 2
یہاں ، ایک سرمایہ کار٪ 5،00،000 میں لگائے گئے سرمایہ کاری والے پورٹ فولیو کا حامل ہے جس کی متوقع شرح 12٪ اور 10 فیصد کی اتار چڑھاؤ ہے۔ موثر پورٹ فولیو 17 فیصد سے زیادہ واپسی اور 12 فیصد کی اتار چڑھاؤ کی توقع رکھتا ہے۔ خطرے سے پاک سود 4٪ ہے۔ تیز تناسب کا حساب کتاب ذیل میں کیا جاسکتا ہے: -
- تیز تناسب = (0.12 - 0.04) / 0.10
- تیز تناسب = 0.80
تیز تناسب کیلکولیٹر
آپ درج ذیل تیز تناسب کیلکولیٹر استعمال کرسکتے ہیں۔
| پورٹ فولیو کی واپسی | |
| رسک فری ریٹ | |
| پورٹ فولیو کی اضافی واپسی کی معیاری انحراف | |
| تیز تناسب کا فارمولا = | |
| تیز تناسب کا فارمولا = |
|
|
فوائد
تیز تناسب کے فوائد درج ذیل ہیں: -
- تناسب وہ اوسط واپسی ہے جو خطرے سے پاک شرح کے لحاظ سے فی یونٹ اتار چڑھاؤ یا کل خطرہ سے حاصل ہوتا ہے
- تیز تناسب سرمایہ کاری کا موازنہ کرنے میں مدد کرتا ہے۔
- تیز تناسب خطرے سے واپسی کے موازنہ میں مدد کرتا ہے۔
شارپ تناسب کو استعمال کرتے ہوئے کچھ مسائل موجود ہیں کہ اس کا اندازہ اس قیاس سے کیا جاتا ہے کہ عام طور پر سرمایہ کاری کی واپسی تقسیم ہوتی ہے اور اس کے نتیجے میں شارپ تناسب کی متعلقہ تشریح گمراہ کن ثابت ہوتی ہے۔
ایکسل میں تیز تناسب کا حساب کتاب
نیچے دیئے گئے ٹیمپلیٹ میں تیز تناسب کے حساب کتاب کے لئے مڈ کیپ میوچل فنڈز اور بلوچپ میوچل فنڈز کا ڈیٹا موجود ہے۔
نیچے دیئے گئے ایکسل ٹیمپلیٹ میں ، ہم نے تیز تناسب کو تلاش کرنے کے لئے تیز تناسب مساوات کا حساب کتابی استعمال کیا ہے۔
تو تیز تناسب کا حساب کتاب ہوگا-
