معلومات کا تناسب فارمولا | معلومات کا تناسب کس طرح شمار کریں؟
انفارمیشن تناسب کا فارمولا کیا ہے؟
"انفارمیشن ریشو" (IR) سے مراد ایک فعال انویسٹمنٹ مینیجر کی کامیابی کی حکمت عملی ہے جو انوسٹمنٹ پورٹ فولیو کے ذریعہ پیدا ہونے والے اضافی ریٹرن کو ان اضافی ریٹرن کی اتار چڑھاؤ سے موازنہ کرکے حاصل کی گئی ہے۔
انفارمیشن ریشو کے لئے فارمولہ پورٹ فولیو کی واپسی کی اضافی شرح کو اوپر اور اس سے اوپر کے بینچ مارک ریٹ سے زیادہ تقسیم کرتے ہوئے حاصل ہوتا ہے جس میں واپسی کے اسی معیار کی شرح کے سلسلے میں اضافی واپسی کے معیاری انحراف سے ہوتا ہے۔
ریاضی کے لحاظ سے ، معلومات تناسب کے فارمولے کی نمائندگی ذیل میں کی گئی ہے ،
معلومات کا تناسب فارمولا = (Rپی -. آرb) / ٹریکنگ میں خرابیکہاں،
- Rپی = سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کی واپسی کی شرح
- Rb = واپسی کے معیار کی شرح
- ٹریکنگ میں خرابی = شرح منافع کے حساب سے اضافی واپسی کا معیاری انحراف
اگر اس تناسب کو روزانہ کی واپسی کی بنیاد پر حساب کیا گیا ہو تو ، اس تناسب کو 252 یعنی مربع جڑ سے ایک سال میں تجارتی دن کی تعداد سے ضرب لگا کر تخمینہ لگایا جاسکتا ہے۔
معلومات کا تناسب سالانہ = (رپی -. آرb) / ٹریکنگ میں خرابی * √252
انفارمیشن تناسب کے فارمولے کی وضاحت
معلومات کے تناسب کے حساب کتاب کا فارمولا درج ذیل اقدامات استعمال کرکے حاصل کیا جاسکتا ہے۔
مرحلہ نمبر 1: سب سے پہلے ، کسی خاص مدت کے دوران ، جو ماہانہ ، سالانہ ہوسکتے ہیں ، کے دوران کسی خاص سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کی روزانہ کی واپسی کو جمع کریں ، اس مدت کے آغاز پر اور اس کے وقت پورٹ فولیو کی خالص اثاثہ قیمت کی بنیاد پر منافع کی گنتی کی جاتی ہے۔ مدت کا اختتام. اس کے بعد تمام یومیہ واپسیوں کی اوسط کا تعین کیا جاتا ہے جسے R کہا جاتا ہےپی.
مرحلہ 2: اب ، اس بات کا تعین کریں کہ بینچ مارک انڈیکس کی روزانہ کی واپسی کو بینچ مارک ریٹ کی شرح کے حساب سے جمع کرنے کے لئے جمع کیا جاتا ہے جسے R کے ذریعہ بیان کیا جاتا ہےb. ایس اینڈ پی 500 ایسے بینچ مارک انڈیکس کی مثال ہے۔
مرحلہ 3: اب ، انوسٹمنٹ پورٹ فولیو کی واپسی کی اضافی شرح کو بینچ مارک ریٹ (ریٹرن 2) کو سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کی واپسی کی شرح (مرحلہ 1) سے کٹوتی کرکے سمجھا جاتا ہے جیسا کہ ذیل میں دکھایا گیا ہے۔
واپسی کی اضافی شرح = Rپی -. آرb
مرحلہ 4: اب ، سے باخبر رہنے کی غلطی کا تعین کریں جو پورٹ فولیو کی اضافی حساب کتاب واپسی کا معیاری انحراف ہے۔
مرحلہ 5: آخر میں ، معلومات کے تناسب کا حساب کتاب اضافی شرح (مرحلہ 4) کی معیاری انحراف کے ذریعہ سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو (مرحلہ 3) کی اضافی شرح کو تقسیم کرکے کیا جاتا ہے۔
مرحلہ 6: مزید یہ کہ اس تناسب کو مندرجہ بالا تناسب کو 252 کے مربع جڑ سے ضرب کرکے سالانہ بنایا جاسکتا ہے جیسا کہ اوپر دکھایا گیا ہے۔
انفارمیشن تناسب فارمولہ کی مثال (ایکسل ٹیمپلیٹ کے ساتھ)
آئیے انفارمیشن تناسب کے فارمولہ کی بہتر اور بہتر سمجھنے کے لئے کچھ آسان سے اعلی درجے کی مثالوں کو دیکھیں۔
آپ انفارمیشن تناسب کے فارمولہ ایکسل سانچہ کو یہاں ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں - انفارمیشن تناسب فارمولہ ایکسل ٹیمپلیٹ
مثال # 1
آئیے انوسٹمنٹ پورٹ فولیو کی ایک مثال لیں جس کی شرح 12 of ہے جب کہ ریٹرن کی بنچ مارک ریٹ 5٪ ہے۔ پورٹ فولیو کی واپسی سے باخبر رہنے کی غلطی 6٪ ہے۔
آئیے انفارمیشن تناسب کے فارمولے کے حساب کتاب کے لئے نیچے دی گئی معلومات کا استعمال کریں۔
لہذا ، معلومات کے تناسب کا حساب کتاب اس طرح ہوگا ،
- IR فارمولہ = (12٪ - 5٪) / 6٪
IR ہو گا -
- IR = 116.7٪
اس کا مطلب یہ ہے کہ بینچ مارک انڈیکس کے ضمن میں اضافی خطرے کی ہر اکائی کے لئے سرمایہ کاری کا پورٹ فولیو 116.7 فیصد کی رسک ایڈجسٹ ریٹرن پیدا کرتا ہے۔
مثال # 2
آئیے دو سرمایہ کاری پورٹ فولیو پی اور ایس کی ایک مثال ہم 13 return اور 19 of کی واپسی کی شرح کے ساتھ لیتے ہیں ، جبکہ اسی مدت کے دوران واپسی کی شرح شرح 6٪ ہے۔ دوسری طرف ، پورٹ فولیو پی اور ایس کے لئے باخبر رہنے کی خامی 5٪ اور 14٪ ہے۔ اس بات کا تعین کریں کہ کون سا پورٹ فولیو بہتر خطرہ ہے جس سے منسلک خطرہ ہے۔
پورٹ فولیو پی اور ایس کے لئے انفارمیشن ریشو کے حساب کتاب کرنے کے لئے نیچے دیئے گئے اعداد و شمار دیئے گئے ہیں
پورٹ فولیو پی کے لئے
پورٹ فولیو پی کے لئے معلوماتی تناسب کا حساب کتاب اس طرح ہے ،
- IRپی = (13% – 6%) / 5%
پورٹ فولیو پی کے لئے آئی آر ہوگا -
- IRپی= 140.0%
پورٹ فولیو ایس کے لئے
پورٹ فولیو ایس کے لئے معلوماتی تناسب کا حساب کتاب مندرجہ ذیل ہے۔
- IRایس= (19% – 6%) / 14%
پورٹ فولیو ایس کے لئے آئی آر ہوگا -
- IRایس= 92.9%
مندرجہ بالا مثال سے ، یہ دیکھا جاسکتا ہے کہ اگرچہ پورٹ فولیو ایس کے مقابلے میں پورٹ فولیو ایس کی واپسی زیادہ ہے ، لیکن پورٹ فولیو پی ایک بہتر انویسٹمنٹ پورٹ فولیو ہے کیونکہ یہ اعلی رسک ایڈجسٹ ریٹرن کی پیش کش کرتا ہے جس میں 140.0 فیصد کے تناسب سے اشارہ کیا گیا ہے جبکہ 92.9 فیصد پورٹ فولیو ایس
معلومات کا تناسب فارمولا کیلکولیٹر
آپ درج ذیل کیلکولیٹر استعمال کرسکتے ہیں۔
| Rپی | |
| Rb | |
| ٹریکنگ میں خرابی | |
| معلومات کا تناسب فارمولا = | |
| معلومات کا تناسب فارمولا = |
|
|
متعلقہ اور استعمال
کسی سرمایہ کار کے نقطہ نظر سے ، معلومات کے تناسب کے تصور کو سمجھنا ضروری ہے کیونکہ اسے فنڈ مینیجرز کی کارکردگی میٹرک کے طور پر استعمال کیا جاتا ہے۔ مزید ، یہ تناسب سرمایہ کاری کی حکمت عملیوں سے نمٹنے والے فنڈ مینیجرز کی صلاحیتوں اور صلاحیتوں کا موازنہ کرنے کے لئے بھی استعمال ہوتا ہے۔ تناسب فنڈ مینیجر کی پائیدار اضافی منافع یا وقتا فوقتا غیر معمولی زیادہ منافع پیدا کرنے کی صلاحیت پر روشنی ڈالتا ہے۔ اسی مناسبت سے ، اس تناسب کی ایک اعلی قیمت سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کی بہتر رسک ایڈجسٹ کارکردگی کی نشاندہی کرتی ہے۔
بیشتر سرمایہ کار اس تناسب کو استعمال کرتے ہیں جبکہ ان کے خطرے کی بھوک کی بنیاد پر ایکسچینج ٹریڈ فنڈز یا میوچل فنڈز میں سرمایہ کاری سے متعلق فیصلے کرتے ہیں۔ اگرچہ یہ استدلال کیا جاسکتا ہے کہ ماضی کی کارکردگی مستقبل کے منافع کا صحیح اشارے نہیں ہوسکتی ہے ، لیکن انفارمیشن تناسب آج بھی بینچ مارک انڈیکس فنڈ کے اعتبار سے پورٹ فولیو کی کارکردگی کے عزم میں استعمال کرتا ہے۔
