نجی ایکویٹی میں دلچسپی | حساب کتاب ، سرفہرست مثالوں ، اکاؤنٹنگ
نجی ایکویٹی میں کیریڈ انٹرسٹ کیا ہے؟
کیریڈ سود جسے "کیری" بھی کہا جاتا ہے ، وہ نجی ایکوئٹی فنڈ یا فنڈ مینیجر کے ذریعے حاصل کردہ منافع کا حصہ ہے جو فنڈ کے ذریعہ کیئے گئے سرمایہ کاری سے خارج ہوتا ہے۔ فنڈ مینیجر کے ذریعہ کمائی جانے والی کل اجرت کا یہ سب سے اہم ہے۔
یہ معاہدے کی بنیاد پر ہوسکتا ہے جس نے ہر معاہدے پر یا پورے فنڈ کی بنیاد پر کمایا ہو۔ عام طور پر ، محدود شراکت داروں کے مابین منافع میں تقسیم جو سرمایہ کاروں اور عام شراکت دار ہے جو فنڈ مینیجر ہے 80:20 ہے۔
یاد رکھیں ، نجی ایکویٹی میں کیریڈ انٹرسٹ خود بخود نہیں کمایا جاتا ہے۔ یہ فنڈ مینیجر کے ذریعہ ہی حاصل ہوگا جب کسی فنڈ کا منافع ایک مقررہ واپسی سے زیادہ ہوجائے گا۔ اس مخصوص واپسی کو رکاوٹ کی شرح کے نام سے جانا جاتا ہے۔ اگر فنڈ منیجر رکاوٹ کی شرح کو حاصل کرنے میں قاصر ہے تو وہ کسی بھی طرح کی سود وصول کرنے کا حقدار نہیں ہوگا۔
دلچسپی کی مثال کی جاتی ہے
فرض کریں کہ پرائیویٹ ایکویٹی فنڈ میں فنڈ مینیجر کے ل 20 20٪ سود اور 10٪ کی رکاوٹ کی شرح ہے۔ جب پیئ فنڈ کے ذریعہ منافع کا احساس ہوجائے تو پھر یہ منافع پہلے محدود پارٹنر کے لئے مختص کیا جائے گا جو سرمایہ کار ہے۔ جب تک یہ منافع 10٪ کے مجموعی IRR تک نہیں پہنچ جاتا تب تک یہ عمل اس وقت تک دہرایا جائے گا۔ اس 10٪ کا حساب سرمایہ کے ذریعہ کیئے جانے والے بڑے سرمایے پر ہوگا۔ 10 فیصد سے زیادہ اور اس سے زیادہ منافع جنرل پارٹنر اور لمیٹڈ پارٹنر کے مابین تقسیم کیا جائے گا جو جنرل پارٹنر کے لئے 20٪ اور لمیٹڈ پارٹنر کے بقیہ 80 فیصد کے تناسب کا استعمال کرے گا۔
کیریڈ انٹرسٹ کیسے کام کرتا ہے؟
نجی ایکویٹی میں کیریڈ دلچسپی کے حساب کو سمجھنے کے ل let ، ایک اور مثال پیش کرتے ہیں۔ فرض کریں کہ پیئ فرم اے بی سی کیپیٹل کے شراکت داروں نے سرمایہ کاروں اور جنرل شراکت داروں سے 1 بلین ڈالر فنڈ اکٹھے کیے ہیں۔ اس فنڈ میں ، سرمایہ کاروں نے 50 950 ملین اور مینیجر یا جنرل پارٹنر نے $ 50 ملین کا تعاون کیا ہے۔
- لہذا 95٪ شراکت دار محدود شراکت داروں اور 5٪ جنرل پارٹنر کے ذریعہ تھا۔ کیپیٹل جی پی حاصل کرنے کے بعد پھر آگے بڑھتا ہے اور منافع حاصل کرنے کے ل various مختلف ٹارگٹ کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتا ہے۔
- 5 سال کے بعد جی پی تمام سرمایہ کاری سے خارج ہوجاتا ہے اور اسے کل $ 2.5 بلین وصول ہوتا ہے۔ اس منظر نامے میں ، محدود شراکت داروں کو پہلے b 1bn مل جائے گا کیونکہ سرمایا واپس ہو گا۔
- باقی 1.5 n بلین ایل پی اور جی پی کے درمیان 80:20 تناسب میں تقسیم کیا جائے گا۔ لہذا ایل پیز کو n 1.2 بلین ملیں گے اور جی پی کو $ 0.3 بلین ملیں گے۔
- لہذا جی پی نے m 50 ملین ڈالر کی سرمایہ کاری پر 5x (250/50) کمائے۔
اب ، یاد رکھیں کہ جی پی کو تمام منافع نہیں جاتا ہے۔ منافع سینئر شراکت داروں میں تقسیم کیا گیا ہے جو ایک بڑی پائی حاصل کرتے ہیں جبکہ باقی شراکت داروں اور دوسروں میں تقسیم کردیئے جاتے ہیں۔
کیریڈ انٹرسٹ اکاؤنٹنگ
آئیے اب سمجھتے ہیں کہ اکاؤنٹس کی کتابوں میں کیریڈ سود کے ساتھ کس طرح سلوک کیا جاتا ہے۔ انکم ٹیکس کی دفعات کے تحت ، نجی ایکویٹی میں چلائے جانے والے سود کو دارالحکومت کے منافع میں درجہ بندی کیا جائے گا۔ ان پر ٹیکس عائد کیا جائے گا کیپٹل گین ٹیکس کی شرح پر۔ عام ٹیکس کی شرح کے مقابلہ میں یہ ایک سازگار شرح ہے۔ بیشتر نقادوں کا خیال ہے کہ لے جانے پر عام ٹیکس کی شرح سے وصول کیا جانا چاہئے ، تاہم اس بات کا یہ متنازعہ استدلال ہے کہ کوئی بڑھا ہوا ٹیکس جی پی کو اتنا زیادہ خطرہ مول لینے کی ترغیب دلائے گا اور کمانے کے لئے ٹارگٹ کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرے گا۔ ایل پی کے لئے منافع.
افہام و تفہیم کیری کے لئے دو مختلف آراء ہیں۔ وہ ہیں -:
- کیری کو منافع سمجھا جارہا ہے جو سرمایہ کار سے منیجر میں منتقل ہوتا ہے۔ - یہاں انتظام کی قانونی شکل پر توجہ دی جارہی ہے
- اسے صرف جنرل پارٹنر کی پرفارمنس فیس کے طور پر دیکھا جاتا ہے۔ یہاں پر انتظامات کے مادہ پر فوکس کیا جاتا ہے۔
اکاؤنٹنگ ٹریٹمنٹ کیریڈ انٹرسٹ کے ل adopted اختیار کردہ نقطہ نظر پر مبنی ہوگا۔ زیادہ تر فرمیں بطور تقسیم نقد بنیادوں پر اس کا محاسبہ کرتی رہتی ہیں۔ جبکہ دوسرے نجی ایکوئٹی فنڈز اس کے حصول کے حساب سے ہوں گے۔ جب اس طرح کی دلچسپی کے حصول کے لئے حساب کتاب کیا جاتا ہے تو پھر کئے گئے سود میں متوازن ایڈجسٹمنٹ کرنے کی ضرورت ہوتی ہے جس کے بعد کی گئی سرمایہ کاری کی وصولی کے ساتھ ساتھ کی گئی سرمایہ کاریوں کی بحالی بھی کی جاسکتی ہے۔
IFRS کے تحت کیریڈ انٹرسٹ
IFRS کے تحت اکاؤنٹنگ کے مختلف معیارات پر غور کرنا ہوگا۔ اوlyل ، آپ کو یہ طے کرنا چاہئے کہ یہ ایک ہے:
- ایک ذمہ داری یا
- ایک تقسیم
جن معیارات پر غور کیا جائے وہ یہ ہیں:
- IAS 32 - مالی آلات - اس کے تحت ، فنڈ مینیجر کو ایک خدمت فراہم کرنے والے کے طور پر سمجھا جاتا ہے نہ کہ صرف مالک کی حیثیت سے۔ لہذا یہ ذمہ داری کے ماڈل کے مطابق سلوک کیا جاتا ہے نہ کہ تقسیم ماڈل کے مطابق۔
- IAS 37 - دفعات ، دستی واجبات ، اور قطعی اثاثے۔ اس کے تحت کئے جانے والے سود میں معاہدے کے مطابق ایک سود کی بنیاد پر سلوک کیا جاتا ہے اور ہر مالی سال میں ریکارڈ کیا جاتا ہے۔ اس معاملے میں معاہدے کے ذریعہ ، آبشار کی فراہمی کا اطلاق ہوتا ہے جس میں ہر معاہدے کے لئے رکاوٹ کی شرح کا حساب کیا جاتا ہے۔ یہاں ہر سال فنڈ کی ذمہ داری عائد ہوتی ہے۔
بعض اوقات ، اس طرح کی دلچسپی نقد کی بجائے ایکویٹی کے ذریعے طے کی جاتی ہے۔ اس منظر میں ، اس سودے کو IFRS 2 - "شئیر پر مبنی ادائیگی" کی دفعات کے مطابق سلوک کیا جائے گا۔ پرائیوٹ ایکویٹی فنڈ اکاؤنٹنگ کے مقصد کے ل received موصولہ خدمات کی مناسب قیمت پر ادا ہونے والے معاوضے کی پیمائش کرے گی اور اسی اندراج کو ایکوئٹی میں بنایا جائے گا۔ مجموعی طور پر اس کا اثر ایکوئٹی کا کم ہونا ہوگا جو محدود شراکت داروں سے منسوب ہے اور اس فنڈ پر کوئی ذمہ داری پیدا نہیں کی جائے گی۔
نتیجہ اخذ کرنا
پرائیویٹ ایکویٹی میں دلچسپی رکھنا ایک مشترکہ شراکت دار کے لئے ان فیصلوں کے لئے ایک ترغیب ہے جو کامیابی کے ساتھ رقم کی تعیناتی اور محدود شراکت دار کے پیسوں پر خوبصورت منافع کمانے کے ل taken لیتے ہیں۔ یہ فنڈ مینیجر کے ذریعہ ہی کمایا جاتا ہے جب کسی فنڈ کے منافع رکاوٹ کی شرح سے زیادہ ہو۔
