photosdematures.com

ٹیکس شیلڈ کیا ہے؟

ٹیکس شیلڈ ٹیکس قابل آمدنی میں کمی ہے جس کے ذریعہ مخصوص اخراجات جیسے اثاثوں پر تخفیف ، قرضوں پر سود وغیرہ کی کمی کی گئی چھوٹ کا دعوی کیا جاتا ہے اور موجودہ سال کے لئے کٹوتی کے اخراجات میں ٹیکس کی شرح کے ساتھ ضرب لگا کر اس کا حساب لگایا جاتا ہے۔ متعلقہ شخص پر لاگو

ٹیکس شیلڈ کسی فرد یا کارپوریشن کے لئے قابل ٹیکس آمدنی میں کمی ہے جس کے ذریعہ رہن کی دلچسپی ، طبی اخراجات ، خیراتی عطیہ ، قرطاسی ، اور فرسودگی کے بطور قابل اجازت کٹوتی کے دعوے کے ذریعہ حاصل کیا جاتا ہے۔

• اس آمدنی سے ایک سال کے لئے ٹیکس دہندگان کی قابل ٹیکس آمدنی کم ہوجاتی ہے یا آئندہ ادوار میں انکم ٹیکس موخر ہوجاتا ہے۔ یہ نقد بہاؤ کو بچانے اور کسی فرم کی قدر بڑھانے کا ایک طریقہ ہے۔
• اس حکمت عملی کا استعمال کسی کاروبار کی قیمت میں اضافے کے لئے کیا جاسکتا ہے کیونکہ اس سے ٹیکس کی ذمہ داری کم ہوجاتی ہے جس سے ہستی کے اثاثوں کی قیمت کم ہوجاتی ہے۔
• وہ نقد اخراج کو بچانے اور کسی فرم کی قدر کی تعریف کرنے کا ایک راستہ ہیں۔ مختلف شکلوں کی طرح ٹیکس شیلڈ میں ایسے اخراجات شامل ہیں جو قابل ٹیکس آمدنی سے کٹوتی کی جاسکتی ہیں۔

یہ کیوں ضروری ہے؟

ٹیکس شیلڈ ٹیکس کے کم بل ، جو ٹیکس دہندگان ، چاہے افراد ہوں یا کارپوریشنوں ، یہ طے کرنے میں کافی وقت صرف کرتے ہیں کہ وہ ہر سال کس کٹوتی اور کریڈٹ کے اہل ہیں۔

یہاں مختلف اشیا / اخراجات ہیں خواہ وہ نقد ہے یا نان کیش ، جس پر کوئی فرد یا کارپوریشن ٹیکس شیلڈ سے حاصل ہونے والے فوائد کا دعوی کرتا ہے

فرسودگی پر ٹیکس شیلڈ

• ٹیکس کی بچت کے ل assets اثاثوں کا مناسب انتظام ہراس پر ٹیکس کی ڈھال ہے۔ ایک فرسودگی ٹیکس کی ڈھال ٹیکس میں کمی کی ایک تکنیک ہے جس کے تحت فرسودگی کے اخراجات ٹیکس قابل آمدنی سے کم کردیئے جاتے ہیں۔
• یہ ایک نان کیش آئٹم ہے ، لیکن ہمیں اپنی قابل ٹیکس آمدنی سے کٹوتی ملتی ہے۔ یہ نقد آمدنی کا ایک بہت بڑا ذریعہ بن جائے گا ، جسے ہم فرسودگی کی رقم پر ٹیکس نہ دے کر بچایا۔
• یہ بالکل اسی طرح کی ہے جیسے ہم ہر سال اس کے بڑے اخراجات کے سلسلے میں تخلیق کرتے ہیں۔

ٹیکس شیلڈ حساب کتاب فرسودگی کی مثال

ایک کمپنی ایک منصوبے میں سرمایہ کاری کی تجویز کا جائزہ لے رہی ہے جس میں ایک پلانٹ اور مشینری میں $ 90،00،000 کا سرمایہ شامل ہے۔ اس پروجیکٹ کی زندگی 5 سال ہوگی جس کے اختتام پر پلانٹ اور مشینری 30،00،000 ڈالر کی مالیت حاصل کرسکتی ہے۔

مزید یہ کہ اس منصوبے کے لئے، 12،50،000 کے ورکنگ سرمایہ کی بھی ضرورت ہوگی ، جو سال 1 کے دوران تعمیر کیا جائے گا اور اس منصوبے کو سال کے آخر میں جاری کیا جائے گا۔ اس منصوبے سے مندرجہ ذیل نقد منافع کی توقع کی جا رہی ہے۔

پلانٹ اور مشینری کے لئے پچاس فیصد فرسودگی انکم ٹیکس چھوٹ کی حیثیت سے تیز ہراس کی بنیاد پر دستیاب ہے۔ فرض کریں کہ کارپوریٹ ٹیکس اس سے وابستہ ادوار کی وصولی میں ایک سال ادا کیا جاتا ہے ، اور پہلے سال کے فرسودگی الاؤنس کا دعویٰ 1 کے منافع کے مقابلہ میں کیا جائے گا۔

مینجمنٹ اکاؤنٹنٹ نے کمپنی کے کارپوریٹ ہدف کو 20٪ ٹیکس عوض واپسی کی شرح کا استعمال کرتے ہوئے اس منصوبے کی نیٹ پریزنٹ ویلیو (NPV) کا حساب لگایا ہے اور نقد بہاؤ پر ٹیکس لگانے کے اثر پر غور کیا ہے۔ منصوبے کے نقد رو بہ عمل ٹیکس کے اثرات کو شامل کرنا چاہئے۔ توقع ہے کہ کارپوریٹ ٹیکس منصوبے کی زندگی کے دوران 35٪ ہوگا ، اور اس طرح کمپنی کے ریٹرنٹ ٹیکس کی شرح 13٪ (20٪ * 65٪) ہے۔

ضروری:

1. ٹیکس کے بعد کی شرح پر ٹیکس کے بعد کیش فلو کا حساب لگانا۔
2. ٹیکس شیلڈ فارمولے کو مدنظر رکھتے ہوئے ، منصوبے کی خالص موجودہ قدر (NPV) کا حساب لگائیں۔

نقد منافع پر ٹیکس (‘‘00 ، 000 میں)

فرسودگی الاؤنسز - ٹیکس میں چھوٹ (‘‘00،000 میں)

پروجیکٹ کے NPV کا حساب کتاب (‘‘00 ، 000 میں)

• * (3.025) + 2.492 = (0.533)

سود پر ٹیکس شیلڈ

کمپنی یا کارپوریشنوں کی صورت میں انٹرسٹ شیلڈ

کارپوریشن یا فرم یا تنظیم کا ایک اہم اہم مقصد اپنی ٹیکس کی ذمہ داری کو کم کرنا ہے جس کے لئے اسے حساب کتاب کرنا ہے

1. قرض کا ٹیکس فائدہ۔
2. سودی ٹیکس کی شیلڈ کا حساب لگانا؛

سودی ٹیکس کی ڈھال کی قدر:

1. بڑے پیمانے پر یا فرم کی قدر کو دوبارہ سرمایہ دیں۔
2. قرض کے ٹیکس فوائد پر حدود؛

سود کے اخراجات ، منافع اور سرمائے کے منافع کے منافع ، ٹیکس سے کٹوتی کے قابل ہیں۔ لہذا ٹیکس شیلڈ ایک اہم عنصر ہے۔ مالی انتظامات کے تخلیقی ڈھانچے سے حاصل کردہ یہ ٹیکس فوائد ہیں۔ سود پر ٹیکس کی شیلڈ مثبت ہوتی ہے جب سود اور ٹیکس سے پہلے کی آمدنی ، یعنی ، ای بی آئی ٹی ، سود کی ادائیگی سے تجاوز کرتی ہے۔ سودی ٹیکس کی شیلڈ کی قیمت موجودہ قیمت ہے ، یعنی مستقبل کے سود کے تمام ٹیکس شیلڈز کی پی وی۔ نیز ، ایک لیوارڈ فرم یا تنظیم کی مالیت سودی ٹیکس کی شیلڈ کی قدر کے ذریعہ کسی اور برابر غیر منقول فرم یا تنظیم کی قیمت سے زیادہ ہے۔ ایک لیز کا اختیار زندہ مثال میں سے ایک ہے۔

سود ٹیکس شیلڈ حساب کتاب کی مثال

اے بی سی لمیٹڈ ایک مشین حاصل کرنے کی تجویز پر غور کر رہا ہے جس کی قیمت 10 1،10،000 ہے جو قابل ادائیگی $ 10،000 ہے اور ہر سال کے اختتام پر 10 فیصد قسطوں میں قابل ادائیگی شدہ بیلنس ہر سال 15 at پر معاوضے پر لاحق ہے۔ اس سے پہلے دوسرا اختیار یہ ہے کہ ہر سال کے اختتام پر 10 سال کے لable ہر سال 25000. سالانہ کے لیز کرایہ پر اثاثہ حاصل کیا جائے۔ مندرجہ ذیل معلومات بھی ذیل میں دستیاب ہے۔ موجودہ 10 سالوں میں 15 of کی قدر عنصر 5.019 ہے۔

1. اگر اثاثہ خریدا گیا ہو تو ،000 20،000 کی ٹرمینل سکریپ ویلیو قابل اعتبار ہے۔
2. کمپنی اصل قیمت پر سیدھے لکھے طریقہ پر 10٪ فرسودگی فراہم کرتی ہے۔
3. انکم ٹیکس کی شرح 50٪ ہے۔
4. آپ کو نقد کے بہاؤ کی گنتی اور تجزیہ کرنے کی ضرورت ہے اور یہ مشورہ دینا ہوگا کہ کون سا اختیار بہتر ہے۔

آپشن 1 - خریدیں

ورکنگ نوٹ:

1. اس آپشن میں فرم کو 10،000 ڈالر کم قیمت ادا کرنا ہوگی اور 1500 interest سود کے ساتھ مل کر 1،00،000 ڈالر کی ادائیگی 10 مساوی اقساط میں قابل ادائیگی ہوگی۔ سالانہ رقم کا حساب 10 سال کے لئے 15٪ کے حساب سے لگایا جاسکتا ہے ، جیسے ،

سالانہ ادائیگی = $ 1،00،000 / 5.019 = 25 19925۔

1. چھوٹ کی شرح: ہم قرض کے بعد ٹیکس لاگت کو دونوں اختیارات کے لئے چھوٹ کی شرح کے طور پر استعمال کرسکتے ہیں۔ ہم قرض لینے کی شرح کو دارالحکومت کی ایک اوسط قیمت (WACC) کے بطور بھی استعمال کرسکتے ہیں اور یہ فرض کر سکتے ہیں کہ اس تجویز کو دارالحکومت کے وزن کی اوسط قیمت (WACC) کے حساب کتاب میں پہلے ہی غور کیا گیا ہے۔ لہذا ، ہم فرض کرتے ہیں کہ فرم کا WACC 15٪ ہے (ادھار کی شرح اوپر دی گئی ہے)۔

چونکہ ہمیں لیز اور قرض لینے کے آپشن کے لئے ایک ہی نرخ استعمال کرنا ہے ، لہذا حتمی فیصلے میں کوئی تبدیلی نہیں ہوگی ، البتہ جوابات مختلف ہوں گے۔

1. تمام سالوں کے لئے 10٪ یعنی 11،000 ((10 1،10،000 * 10٪) کی قدر میں کمی ہے۔
2. اس اثاثہ کی اپنی 10 سال کی زندگی کے دوران پوری طرح سے کمی کردی گئی ہے۔ لہذا ، دسویں سال کے آخر میں کتاب کی قیمت صفر ہوگی۔ چونکہ اس اثاثے کی 20،000 of مالیت کی قیمت ہے ، اس سے یہ فائدہ ہوگا اور اسے 50 of کی معمول کی شرح پر قابل محصول سمجھا جائے گا ، لہذا نجات کی قیمت کے حساب سے خالص کیش آمدنی صرف 10،000 $ ہوگی ، ($) 20،000 * 50٪)۔ اس آمد کی موجودہ قیمت جاننے کے لئے اس میں مزید رعایت کی جاتی ہے۔

خریداری کے اختیارات میں سود کے کیش فلو کا حساب مندرجہ ذیل ہوسکتا ہے:

(رقم $ میں)

موجودہ وقت میں نقد رقم کے اخراج کی قیمت مل سکتی ہے:

(رقم $ میں)

آپشن II - لیز پر دینا

لیز آپشن کی تشخیص۔ - ایسی صورت میں ، اثاثہ لیز پر حاصل کیا جاتا ہے۔ اگلے 10 سالوں کے اختتام پر ادائیگی کے لئے $ 25،000 کا سالانہ لیز کرایہ ہے۔ یہ لیز کرایہ ٹیکس سے کٹوتی کے قابل ہے۔ لہذا ، خالص نقد اخراج صرف 12،500 ڈالر (یعنی 25،000 * 50٪) ہوگا۔ 15 of کی شرح سے 10 سال کے لئے موجودہ ویلیو اینیوٹی فیکٹر پہلے ہی ، یعنی 5.019 فراہم کیا گیا ہے۔

لہذا ، موجودہ سالانہ قیمت کا حساب $ 12،500 * 5.019 = $ 62738 کے حساب سے کیا جائے گا۔

مندرجہ بالا دو اختیارات کا موازنہ کرکے ، ہم اس نتیجے پر پہنچے کہ ٹیکس شیلڈ لے کر خریدنے کی صورت میں موجودہ قیمت لیز کے اختیار سے کم ہے۔

لہذا یہ خریداری کے اختیارات پر جانے کا مشورہ دیا جاتا ہے (کم خرچ کے لئے جانا)

افراد کے لئے ٹیکس شیلڈ

کسی فرد کے لئے اس تصور کی ایک بہترین مثال یہ ہے کہ رہن یا قرض والا مکان حاصل کیا جائے۔ رہن یا قرض سے وابستہ سود کے اخراجات ٹیکس سے کٹوتی کے قابل ہیں ، جو اس وقت فرد کی قابل ٹیکس آمدنی کے مقابلہ میں پیش آتے ہیں ، جس کے نتیجے میں اس کی ٹیکس کی واجبات میں نمایاں کمی واقع ہوتی ہے۔ ہاؤسنگ لون کو ٹیکس شیلڈ کے طور پر استعمال کرنے کی اہلیت متوسط ​​طبقے کے لوگوں کے لئے ایک بہت بڑا فائدہ ہے جن کے مکانات ان کی مالیت کے اہم حصے ہیں۔ یہ ان لوگوں کو بھی فائدہ مند بناتا ہے جو مکان خریدنے میں دلچسپی رکھتے ہیں ، قرض لینے والے کو ایک مخصوص ٹیکس کا فائدہ فراہم کرکے۔

ٹیکس شیلڈ مثال برائے فرد

فرض کریں کہ نقد اخراج ، سود یا تنخواہ کے اخراجات $ 1000 / - ہیں اور انکم ٹیکس کی شرح 30 فیصد ہے۔ لہذا نقد اخراج جو رعایت پر غور کرے گا وہ ہوگا

/ 700 / - یعنی * 1000 * (100-30)٪.

• طبی اخراجات پر ٹیکس شیلڈ۔ وہ ٹیکس دہندگان جنہوں نے معیاری کٹوتی کے تحت میڈیکل اخراجات میں زیادہ ادائیگی کی ہے وہ ٹیکس کی بڑی ڈھال حاصل کرنے کے ل item آئٹمائزنگ کا انتخاب کرسکتے ہیں۔
• چیریٹی پر ٹیکس شیلڈ چیریٹیبل دینے سے ٹیکس دہندگان کی ذمہ داریوں کو بھی کم کیا جاسکتا ہے۔ کوالیفائی کرنے کے انداز میں ، ٹیکس دہندگان کو اپنی ٹیکس کی واپسی میں آئٹمائزڈ کٹوتیوں کا استعمال کرنا چاہئے۔ 

آخر میں ، ہم مذکورہ بالا معاملات کی بناء پر یہ نتیجہ اخذ کرتے ہیں کہ ٹیکس شیلڈ کو نقد بہاؤ ، مالی اعانت وغیرہ کی موثر اندازہ کے لئے ایک قیمتی اختیار کے طور پر استعمال کیا جاسکتا ہے۔

نتیجہ اخذ کرنا

لہذا ہمیں جو سمجھنے کی ضرورت ہے وہ یہ ہے کہ ٹیکس کی ڈھالیں کاروبار کی قیمت کا ایک اہم پہلو ہیں اور یہ ملک سے دوسرے ملک میں مختلف ہوتی ہیں ، اور ان کے فوائد ٹیکس دہندگان کے ٹیکس کی مجموعی شرح اور نقد بہاؤ پر انحصار کرتے ہیں۔ حکومتیں اکثر ٹیکس شیلڈ کو کچھ صنعتوں یا پروگراموں میں مخصوص سلوک یا سرمایہ کاری کی ترغیب دینے کے راستے کے طور پر تشکیل دیتی ہیں۔

کارآمد پوسٹس

• ٹیکس پناہ گاہیں
• کیپیکس فارمولا
• نیٹ آپریٹنگ نقصان
<